Referansegruppen for Solvens II. Møte i Finanstilsynet 27. august 2012

Transkript

1 Referansegruppen for Solvens II Møte i Finanstilsynet 27. august 2012

2 Agenda Status i Solvens II-prosessen internasjonalt og i Norge Status for egenvurdering av risiko og solvens (ORSA) Status for rapportering under Solvens II Neste møte/eventuelt Side 2

3 Status i Solvens II-prosessen internasjonalt og i Norge Side 3

4 Prosessen i EU tidsplan Frist for gjennomføring og ikrafttredelse Gjennom et tilleggsdirektiv («quick fix») endres sentrale tidsfrister i Solvens II-direktivet Fristen for gjennomføring i nasjonalt regelverk er endret til 30. juni 2013 Fristen for ikrafttredelse av regelverket er endret til 1. januar 2014 Overgangsordninger og andre endringer i tidsplan m.m. vil bli vedtatt i Omnibus II-direktivet Fristene nevnt ovenfor forutsetter at det ikke blir forsinkelser i den videre prosessen Side 4

5 Prosessen i EU tidsplan forts. Omnibus II-direktivet (i hovedsak et endringsdirektiv til Solvens II-direktivet) Trepartsforhandlinger (trilog) mellom Kommisjonen, Rådet og EUparlamentet kom ikke i mål i juli, som opprinnelig planlagt Ambisjonen er å komme til enighet i september, slik at gjeldende tidsplan kan overholdes Iht. gjeldende plan kan endelig vedtak finne sted i 4. kvartal 2012 Det skal nå foretas en konsekvensanalyse (impact assessment) av forslagene knyttet til langsiktige garantier Det er uklart hvordan konsekvensanalysen kan innpasses i gjeldende tidsplan Side 5

6 Prosessen i EU tidsplan forts. Nivå 2: Gjennomføringsbestemmelser Iht. gjeldende plan skal Kommisjonens forslag offentliggjøres i 4. kvartal 2012 og vedtas våren 2013 Bestemmelsene blir i sin helhet gjennomført ved forordning Nivå 3: Utfyllende retningslinjer (tekniske standarder) Iht. gjeldende plan skal forslag sendes på offentlig høring rundt årsskiftet 2012/2013 Oversendelse fra EIOPA til Kommisjonen våren 2013 Side 6

7 Prosessen i Norge Den nye finansforetaksloven som inkluderer Solvens IIbestemmelser vil etter planen fremmes for Stortinget i høst Vedtak innen utgangen av 2012 Finanstilsynets forskriftsforslag vil etter planen oversendes Finansdepartementet i januar/februar 2013 Vedtak av forskrift antas å finne sted i 1. halvår 2013 Vil inneholde enkelte direktivbestemmelser, henvisning til forordningen og antakelig henvisning til bindende standarder på nivå 3 Finanstilsynet tar sikte på å utarbeide veiledninger og publisere disse i 1. halvår 2013 Denne tidsplanen er basert på gjeldende tidsplan i EU Side 7

8 Sentrale problemstillinger i Omnibus II Regelverket knyttet til langsiktige garantier Primært forslag som påvirker diskonteringsrenten Det skal utarbeides konsekvensanalyse av ulike forslag, se plansje 9-10 Overgangsordninger Forslag har blitt fremmet på flere områder, vanskelig å vurdere hva som blir resultatet Beslutningsprosessen i EU Forholdet mellom EU-parlamentet, EU-kommisjonen og EIOPA Side 8

9 Konsekvensanalyse av forslag knyttet til langsiktige garantier I trilogmøtet 12. juli 2012 ble det bestemt å gjennomføre konsekvensanalyse av ulike forslag knyttet til langsiktige garantier (Long Term Guarantee Assessment) Analysen vil antakelig inkludere følgende temaer: Matching adjustment (påslag/fratrekk på rentekurven dersom forpliktelsene dekkes av «matchende» eiendeler) Countercyclical premium (påslag på rentekurven dersom visse eiendeler er «feilpriset» som følge av midlertidige forstyrrelser i markedene) Ekstrapolering av rentekurven (fastsettelse av siste likvide punkt for bruk av markedsdata og hastighet på konvergens til endelig forwardrente) Overgangsregler knyttet til rentekurven (fra dagens grunnlagsrente til Solvens II-rentekurven) Analysen vil antakelig inkludere testing av ulike historiske og/eller konstruerte scenarioer Side 9

10 Konsekvensanalyse av forslag knyttet til langsiktige garantier forts. De nærmere spesifikasjonene av analysen utformes av EIOPA og Kommisjonen Representanter fra bransjeorganisasjonene gir innspill på i hvilken grad det er mulig å utføre de ønskede beregningene Analysen utføres ved at et representativt utvalg selskaper leverer beregninger av de ulike forslagene Gjelder spesielt livselskaper, men skadeselskaper skal også omfattes Etter planen skal spesifikasjonene og opplegget for undersøkelsen være klart i begynnelsen av oktober Det vil da bli klart hvilke norske selskaper som blir bedt om å delta Etter planen skal det gjennomføres EU-stresstest for de største selskapene denne høsten det er ikke avklart om denne blir utsatt som følge av konsekvensanalysen Side 10

11 Beregningsstudie av det nye tjenestepensjonsdirektivet (IORP II) Det planlegges en QIS (quantitative impact assessment) av forslaget til revidert tjenestepensjonsdirektiv (IORP II) Forslag til tekniske spesifikasjoner har vært på høring til 31. juli 2012 Endelige spesifikasjoner blir etter planen publisert i første halvdel av oktober, med to måneders rapporteringsfrist Finanstilsynet legger opp til å be de 7 største pensjonskassene i Norge om å delta Dette er de samme som ble bedt om å levere QIS5-beregninger for Solvens II Side 11

12 Status for egenvurdering av risiko og solvens (ORSA) Side 12

13 Egenvurdering (ORSA) EIOPA sendte utkast til retningslinjer for egenvurdering av risiko og solvens (CP8) på høring i november 2011 På bakgrunn av mottatte høringsinnspill publiserte EIOPA i juli 2012 en rapport med forslag til endelige retningslinjer Ingen vesentlige endringer I brev av 21. desember 2011 uttalte Finanstilsynet at: "( )selskapene nå må planlegge gjennomføringen av en slik prosess for egenvurdering av risiko og solvens." Finanstilsynet forventer at selskapene gjennomfører en egenvurderingsprosess i 2013 Side 13

14 Status for rapportering under Solvens II Side 14

15 Rapportering og offentliggjøring EIOPAs høring om rapporteringspakken: CP9: krav til rapportering og offentliggjøring (november 2011) CP11: "Financial stability add on" (desember 2011) Endelig rapport som oppsummerer konsultasjonene ble publisert i juli 2012 En rekke justeringer i rapporteringsskjemaene EIOPA fremhever at forslag til endelige rapporteringsskjemaer og retningslinjer bør legges til grunn for selskapenes forberedelser til gjennomføring av kravene "95% stable version" Men utfallet av Omnibus II vil kunne påvirke endelig resultat Side 15

16 Kort om "Financial stability add on": Tilleggsrapportering for makrotilsynsformål FSC add on har hatt størst konsekvenser for kvartalsrapporteringen Rapporteringspliktige: Forsikringsgrupper med eiendeler som overstiger EUR 12 mrd. Forsikringsselskaper med eiendeler som overstiger EUR 12 mrd. Tilsynsmyndigheten skal sikre at de rapporteringspliktige i sum dekker minst 50 prosent av det nasjonale markedet. Side 16

17 Endelig rapporteringspakke vil bestå av: 1. "Draft Technical Standard" (for kvantitativ rapportering) Rapporteringsskjemaer og forklaringer vil følge som vedlegg 2. Retningslinjer for: Rapport om solvens og finansiell stilling (SFCR) Tilsynsrapporten (RSR) rapportering ved forhåndsdefinerte hendelser interne retningslinjer for rapportering 3. Retningslinjer for XBRL Side 17

18 Retningslinjer for ekstern revisjon EIOPA vurderer å kreve ekstern revisjon av deler av Solvens II rapporteringen Utarbeider forslag til retningslinjer med forankring i EIOPAreguleringen Side 18

19 Rapporteringsprosjekt: Kvantitativ rapportering Føringer fra EIOPA Status i arbeidet med rapporteringsløsninger Referansegruppe for Solvens II-rapportering Side 19

20 Føringer fra EIOPA: Harmonisering av Solvens II-rapportering EIOPA har utarbeidet rapporteringspakken, inneholdende harmoniserte rapporteringsskjemaer, som skal gjelde for rapportering under Solvens II. Dataformat og datadefinisjoner skal harmoniseres for å oppnå at Solvens IIrapporteringen til tilsynsmyndighetene blir lik i alle EU/EØS-land. For å oppnå harmonisering, har EIOPA (som EBA når det gjelder Basel II/Basel III-rapporteringen COREP), valgt XBRL som rapporteringsstandard. Endelig rapporteringspakke fra EIOPA vil inneholde både rapporteringsskjemaer og tilhørende XBRL-taksonomier (Solvens IItaksonomien. Side 20

21 Føringer fra EIOPA: Hvorfor harmonisert rapporteringsstandard Ved å benytte XBRL som rapporteringsformat kan data enklere utveksles med EIOPA og andre nasjonale tilsynsmyndigheter For selskap (grupper) som må rapportere til flere land, blir rapporteringskravene like XBRL-standarden medvirker til at data blir kvalitetssikret etter samme standard/regler i alle land Data på XBRL-formatet skal rapporteres videre fra nasjonale myndigheter til EIOPA EIOPA skal tilrettelegge data til ESRB EIOPA skal også benytte data i sine analyser og tilsynsoppgaver Rapporteringskravene vil sannsynligvis bli spesifisert gjennom bindende tekniske standarder Side 21

22 Status i arbeidet med rapporteringsløsninger: Avklaringer i EIOPA siden forrige referansegruppemøte: XBRL-STANDARDEN: XBRL foreslås obligatorisk for nasjonale tilsynsmyndigheter. Opp til nasjonale tilsynsmyndigheter (foreløpig) å gjøre XBRL obligatorisk for institusjonene (myndighetene bestemmer selv rapporteringsløsning). Nasjonale myndigheter må være i stand til å motta data på XBRL-formatet. Innrapportert og kvalitetssikret data på XBRL-format skal rapporteres videre til EIOPA. Av effektivitetshensyn planlegger Finanstilsynet rapporteringsløsning som inkluderer XBRL-validering. Side 22

23 Status i arbeidet med rapporteringsløsninger: Avklaringer i EIOPA siden forrige referansegruppemøte: XBRL-utvikling: Fra forrige møte: Uformell XBRL-konsultasjon i 2011: Tilbakemeldinger mottatt, primært fra aktører som jobber med XBRL, og taksonomi vil omarbeides noe for å basere konstruksjon på mest mulig like prinsipper som EBAtaksonomiene baseres på. -> Prinsipper og metodikk i taksonomi-utvikling samordnes så langt det er mulig med EBA: Både EBA og EIOPA benytter samme metode, Data Point Model (DPM), for å systematisere metadataene som inngår i rapporteringsskjemaene. Data Point Model (DPM) benyttes for å produsere/generere XBRL-taksonomiene. Både DPM og XBRL-taksonomier vil publiseres av EIOPA og være tilgjengelig for bruk av nasjonale tilsynsmyndigheter og institusjoner. Side 23

24 Status i arbeidet med rapporteringsløsninger Avklaringer i EIOPA siden forrige referansegruppemøte Rapportørverktøy: Fra forrige møte: Finanstilsynet har besluttet at det også for Solvens II-rapporteringen skal tilbys et alternativt format (rapportørverktøy), i første omgang i en overgangsperiode. EIOPA vurderer også eventuelt å utvikle et slikt verktøy, noe som kan få innvirkning på løsningen Finanstilsynet velger. -> EIOPA har besluttet å utvikle et rapportørverktøy (reporting tool for undertakings) som nasjonale tilsynsmyndigheter kan velge å tilby sine institusjoner. Verktøyet er ment å hjelpe små institusjoner til å konvertere Solvens II-data til XBRL-formatet i hht til Solvens II-taksonomien. Verktøyet vil ha svært enkel funksjonalitet. -> Finanstilsynet planlegger å benytte verktøyet fra EIOPA som en del av rapporteringsløsningen for Solvens II. Side 24

25 Status i arbeidet med rapporteringsløsninger Kort status om arbeid i EIOPA XBRL-utvikling: Foreløpig tidsplan for XBRL-utvikling i EIOPA, basert på publiserte rapporteringsskjemaer (CP09): Data Point Model (DPM) er under utarbeidelse Samarbeid mellom DPM-eksperter og skjema-eksperter Anskaffelsesprosess i gang for utvikling av XBRL-taksonomier EIOPA planlegger å publisere XBRL-taksonomier i 4. kvartal 2012 Basert på publiserte rapporteringsskjemaer og gjeldende planer Side 25

26 Status i arbeidet med rapporteringsløsninger Kort status om arbeid i EIOPA Rapportørverktøy: Kravspesifikasjon under utarbeidelse Anskaffelsesprosess i gang i løpet av høsten Planlegger å inngå kontrakt med leverandør før utgang av 2012 Uavklarte problemstillinger: Funksjonalitet i verktøy, som antas blir enkel Krevende implementering Lisensiering, kostnader ved bruk Side 26

27 Status i arbeidet med rapporteringsløsninger Solvens II rapporteringsprosjekt i Finanstilsynet: Mål med prosjekt Innføre Solvens II-rapporteringen basert på føringer fra EIOPA knyttet til harmoniserte rapporteringskrav Nyttiggjøre seg det arbeid som utføres i regi av EIOPA Etablere en framtidsrettet og effektiv innrapporteringsløsning, der det legges opp til at rapportør i størst mulig grad skal kvalitetssikre data mot Solvens IItaksonomiene før innsending Innføre en fleksibel løsning for å kunne videreutvikle løsning med hensyn på framtidige endringer i rapporteringskrav Side 27

28 Status i arbeidet med rapporteringsløsninger Solvens II rapporteringsprosjekt i Finanstilsynet: Foreløpig status: Finanstilsynet er i planleggingsfasen (forprosjekt) Innrapporteringskanal Vurderer løsning der det legges opp til at rapportør i størst mulig grad skal validere/kvalitetssikre data mot Solvens II-taksonomiene før innsending Altinn vurderes som påloggingskanal, men ikke for validering av data Ser løsning i sammenheng med løsning for CRD IV (Basel III) Skjemaløsning som kan konvertere data til XBRL (rapportørverktøy) Planlegger i utgangspunktet å benytte løsning som EIOPA utvikler og tilbyr Side 28

29 Status i arbeidet med rapporteringsløsninger Solvens II rapporteringsprosjekt i Finanstilsynet: Nyttig informasjon for institusjonene i planleggings- og forberedelsesfase: Publiserte skjemaer Forslag til Solvens II rapportering Informasjon om XBRL: Uformell konsultasjon om Solvens II-taksonomien juli 2011 Consultation on the Solvency II XBRL Taxonomy Mer informasjon om XBRL (Eurofiling) Eurofiling project is an open joint initiative of the European Banking Authority (EBA) and the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) in collaboration with XBRL Europe, as well as stakeholders as banks, solutions providers, academy and individuals. The deliverables are Data Models, XBRL taxonomies, know-how and materials for Supervisory Frameworks: COREP, FINREP and Solvency II. Side 29

30 Referansegruppe for Solvens II-rapportering Finanstilsynet foreslår at det etableres en egen referansegruppe for Solvens II-rapportering Deltagere bør ha bakgrunn både i forhold til rapporteringsinnhold og til tekniske løsninger Finanstilsynet vil diskutere sammensetningen av gruppen med FNO Finanstilsynet ønsker å benytte denne referansegruppen til å: Informere om status knyttet til rapporteringsskjemaer, rapporteringsløsninger og implementeringsplaner Diskutere aktuelle problemstillinger Bidra med testing og kvalitetssikring under implementering av rapporteringsløsning Side 30

31 FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo