Presentasjon 1. kvartal 2015

Transkript

1 Presentasjon 1. kvartal 2015 Konst. konsernsjef Arve Teie CFO Synnøve Granli Oslo, 13. mai 2015

2 Agenda Hovedpunkter Finansielle nøkkeltall Forretningsområdene Utsikter Spørsmål Visjon «Vi skaper en bedre verden gjennom integrasjon av bærekraftige løsninger» 2

3 Hovedpunkter, 1. kvartal 2015 Omsetning Q1 NOK 623,7 mill. EBITDA Q1 NOK 16,5 mill. Kontantstrøm fra drift Q1 NOK 52,2mill. Høy og stabil ordrereserve NOK mill. God prospektmengde. Vunnet viktige kontrakter Kostnadsreduserende tiltak gir effekt 3

4 Hovedpunkter, 1. kvartal 2015, Marked Ordrereserven opprettholdes på et høyt og stabilt nivå, MNOK God ordreinngangen i Q1, med stor kontakter innen Infra, samt mange mindre og mellomstore kontrakter inne alle forretningsområder Noen av kontraktene i Q1: MSEK 120 Jernbanekontrakt med Trafikverket. Totalentreprise for BEST, mark og broarbeider i prosjekt Y:et, Trafikverkets satsing mellom Jönköping, Nässjö og Värnamo I Sverige. MSEK 25 Kontrakt med LKAB for leveranse av komplette el installasjoner i forbindelse med produksjonsøkning i Malmberget. MSEK 15 Svenska Kraftnät, Mark og stasjonsutbedring i UT 67 Betåsen MSEK 10 Kontrakt i med Skanska i forbindelse med oppføring av Trädgårdana omsorgssenter i Örebro. 4

5 Hovedpunkter, 1. kvartal 2015, Marked forts. Rammeavtale med Statoil (PDP)forlenget for tre år pluss opsjon på ett år. MNOK 20 Løpende ingeniørtjenester til utbyggingsprosjekt for Nexans frem til sommeren MNOK 8,8 Utstyrsleveranse til Nitrogenmüvek, Ungarn Noen kontrakter etter kvartalsslutt: MSEK 140 Tildeling av kontrakt for oppgradering av Fortums Distribusjon ABs transformatorstasjon i Örby, Stockholm. MSEK 70 Tildeling av BEST-kontrakt for Östra Station i Stockholm. Oppdragsgiver Stockholm Läns Landsting (SLL). Studie Fire & Gas oppgradering Brage for Wintershall 5

6 Strukturelle og strategiske tiltak «Sverige» Ny organisatorisk modell for Goodtech Intressenter AB. Nytt styre og ny operativ ledelse. Prioriterte strategiske vekstområder: Entreprenørvirksomhet Kraft Infrastruktur For å understøtte og tydeliggjøre vekstområdene er det etablert 3 enheter: Entreprenad Kraft & Infra Process 6

7 Strukturelle og strategiske tiltak «Norge» Prosessene med tilrettelegging for salg av virksomheter utenfor kjernen pågår. Goodtech Products AS Goodtech Environment AS/AB Goodtech Solutions Manufacturing AB Mål om ferdigstillelse er 2. kvartal 2015, men noe lenger tidshorisont for enkelte prosesser. Strategisk vekstområde for vår kjernevirksomheten vil være automatisering, Industriell IT, avansert produksjonsteknologi og tilhørende ingeniørtjenester 7

8 Rapporteringstruktur Ny organisering med endret ansvar og rapporteringsstruktur i konsernet Rapporteringspliktige segmenter: Projects & Services Sverige Projects & Services Norge Solutions Environment Products 8

9 Organisasjon Goodtech ASA Arve Teie CEO Business Support Tobias Harnerud -MQS, HR, IT - * SE/NO Economics & Finance Synnøve Granli CFO Goodtech Intressenter AB Olle Backman Konsern VD * Business Support Entreprenad Magnus Falkman Process Magnus Falkman Power & Infra Jan Hinze Projects & Services Magne Reierson Solutions Hans Vedde Environment Rune Hoseth Products Eiliv Elvebakk Sweden Norway

10 Finansielle nøkkeltall CFO Synnøve Granli 10

11 MNOK MNOK MNOK Nøkkeltall Nøkkeltall (NOK 1.000) Q1 15 Q1 14 Endring 2014 Driftsinntekter ,7 % EBITDA ,4 % EBITDA margin % 2,7 % 1,5 % 1,2 % 0,9 % Resultat før skatt Ordrereserve ,3 % Antall ansatte ,2 % Omsetning 25 EBITDA Ordrereserve Projects & Services Norge Projects & Services Sverige Products Environment Solutinos 11

12 Balanse NOK m illion Varige driftsmidler 72,9 73,3 79,3 Immaterielle eiendeler 711,5 696,9 722,4 Sum anleggsm idler 784,5 770,3 801,6 Kontanter og kontantekvivalenter 28,9 17,3 22,6 Andre omløpsmidler 720,6 699,1 746,6 Sum om løpsm idler 749,5 716,4 769,2 Sum eiendeler 1 534, , ,8 Sum egenkapital 683,2 713,9 686,5 Langsiktig lån 21,3 109,7 22,1 Annen langsiktig gjeld 10,2 12,9 9,5 Sum langsiktig gjeld 31,5 122,6 31,5 Kortsiktig lån og kreditter 134,1 88,5 178,6 Annen kortsiktig gjeld 685,2 561,7 674,1 Sum kortsiktig gjeld 819,3 650,2 852,7 Sum egenkapital og gjeld 1 534, , ,8 Netto rentebærende gjeld 126,5 180,9 178,1 Egenkapitalandel (%) 44,5 % 48,0 % 43,7 % Netto gjeldsgrad (%) 18,5 % 25,3 % 25,9 % Likviditetsgrad 0,9 1,1 0,9 Definisjoner Netto gjeldsgrad (%): Netto rentebærende gjeld/sum egenkapital Likviditetsgrad: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld 12

13 Kontantstrøm NOK Q1 15 Q Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investerings aktiviteter Netto kontantstrøm fra finansierings aktiviteter Netto kontantstrøm fra videreført virksomhet Netto kontantstrøm for perioden Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Likviditetsbeholdning ved periodens slutt *) *) Består av: Kontanter og kontantekvivalenter i balansen Trekk på kassekreditt Kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømanalysen Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Cash flows from operations on 12 months rolling basis Ebitda 12 months rolling basis 13

14 Forretningsområdene Projects & Services Norge Projects & Services Sverige Solutions Environment Products 14

15 MNOK MNOK Projects & Services Sverige NOK Q1 15 Q Omsetning EBITDA EBITDA margin % 1,0 % 2,2 % 0,0 % Ordrereserve Antall ansatte Hovedpunkter: Vekst sammenlignet med samme periode i fjor Svakere EBITDA sammenlignet med samme periode i fjor, men forbedringstiltak vedtatt i slutten av 2014 begynner å gi effekt og indirekte kostnader har gått ned. Salgsmessig er 1. kvartal en periode med lavere aktivitet. Stabil og tilfredsstillende ordrereserve Stor Infra kontrakt vunnet i kvartalet. Ytterligere store kontrakter innen Infra og Power vunnet etter kvartalsslutt Omsetning EBITDA

16 MNOK MNOK Projects & Services Norge NOK Q1 15 Q Omsetning EBITDA EBITDA margin % 10,9 % 7,3 % 11,0 % Ordrereserve Antall ansatte Hovedpunkter: Høy omsetning og EBITDA i kvartalet. Høyt aktivitetsnivå i de fleste enhetene. Ordreservenen er stabil og på et tilfredsstillende nivå. Flere viktige kontrakter er inngått i kvartalet. Forlengelse av rammeavtalen med Statoil (PDP) for 3 år pluss opsjon på ett år. Studie Fire & Gas oppgradering Brage for Wintershall Omsetning EBITDA

17 MNOK MNOK Solutions NOK Q1 15 Q Omsetning EBITDA EBITDA margin % 5,9 % -0,4 % -2,1 % Ordrereserve Antall ansatte Omsetning Hovedpunkter: Noe lavere omsetning enn tilsvarende periode i fjor. Betydelig forbedret EBITDA sammenlignet med samme periode i fjor. Samlet sett godt aktivitetsnivå i Solutions i kvartalet. Ordrereserven er gradvis bedret gjennom fjoråret og 1. kvartal og er på et tilfredsstillende nivå ved utgangen av 1. kvartal. Fortsatt fokus på videreutvikling av salg og gjennomføringsorganisasjonen EBITDA

18 MNOK MNOK Environment NOK Q1 15 Q Omsetning EBITDA EBITDA margin % 2,9 % 1,8 % 4,0 % Ordrereserve Antall ansatte Omsetning Hovedpunkter: Noe lavere omsetning i 1. kvartal enn tilsvarende periode i fjor, grunnet noe lavere prosjektomsetning på Åland i perioden EBITDA viser klar forbedring i 4. kvartal sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. 7 EBITDA Ordrereserven er på et tilfredsstillende nivå ved utgangen av 1. kvartal. 6 5 Salget av Biovac -produkter er økende, primært som følge av fortsatt vekst i det svenske markedet. Produktsalget i det norske markedet er på samme nivå som tilsvarende periode i fjor

19 MNOK MNOK Products NOK Q1 15 Q Omsetning EBITDA EBITDA margin % 8,6 % -4,0 % 1,2 % Ordrereserve Antall ansatte Omsetning 15 Hovedpunkter: Høy omsetning i 1. kvartal sammenlignet med tilsvarende periode i fjor Sterkt forbedret EBITDA i 1. kvartal sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. 0 Markedsutsiktene anses generelt å være gode, men Products er eksponert for de endringene i olje og gass markedet. 3 2 EBITDA Organisasjonen er justert i 1. kvartal for å tilpasse seg endrede markedsforhold

20 Risikoforhold Kommersielle og markedsmessig risiko Marked for Industri prosjekter og løsninger noe risiko Marked for Infra struktur prosjekter og løsninger noe risiko Finansiell risiko Generelt lav valutaeksponering Generelt lav risiko for prosjekt kansellering Generelt lav risiko for tap på fordringer Generelt noe risiko knyttet til prosjekter Skjønnsmessige vurderinger/estimatusikkerhet Totalleveranser Noe risiko knyttet til prosjektgjennomføring Ulik kompleksitet, størrelse og varighet på prosjektene. Knapphet på prosjektleder ressurser Krevende forretningsklima Risikoreduserende tiltak: Fokus på opplæring, forbedring av metoder og kvalitet. Kommersielle prosjektledere Teknologi- og produktutvikling Noe risiko relatert til tekniske forhold og markedsposisjonering 20

21 Fremtidsutsikter 21

22 Fremtidsutsikter - Markedsdrivere

23 Fremtidsutsikter - marked Infrastruktur Forventet vekst : Industri Forventet vekst : Energi Forventet vekst : Bygg & offentlig sektor Miljø Olje & Gass Forventet vekst : Forventet vekst: Forventet vekst : 23 23

24 Fremtidsutsikter Implementering av strukturelle endringer og forbedringsprogram vil gi reduserte kostnader og en struktur tilpasset de operative forretningsområders fremtidige behov. Tydeliggjøringen av kjernevirksomheten i Goodtech og selvstendiggjøringen av de operative enhetene i konsernet innebærer en klarere strategisk retning Tiltaks- og forbedringsprogrammet i de operasjonelle forretningsområdene har som mål å styrke salgs- og markedsarbeidet, forbedre prosjektgjennomføringen og redusere driftskostnadene. 24

25 Spørsmål 25

26 Vedlegg

27 Goodtech in brief Goodtech shall be the leading supplier of automation, electrical, process, industrial engineering, and environmental solutions in the Nordic region. 27

28 Goodtech in brief Approx employees, with a revenue of NOK 2,4 billion Strong local presence with almost 40 offices in Sweden, Norway and Åland Headoffice in Oslo and listed on Oslo Stock Exchange Sweden Approx employees 27 offices, from Kiruna in the north to Malmö in south Norway Approx 290 employees 10 offices, with headoffice in Oslo Åland Approx 40 employees Office in Mariehamn 28

29 Solid service and product portfolio Automation Power technology Installation Industry technology Environment technology Innovative technologies and solutions Turn-key projects Broad specter of services and competence 29

30 Market segments Energy and heating Water & sanitation and biogas Building and public sector Infrastructure Industry Oil and gas 30