Første halvår Aqua Bio Technology ASA Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 1

Transkript

1 Første halvår 2009 Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 1

2 KORT OM KONSERNET utvikler, produserer og selger patenterte ingredienser og teknologi til den internasjonale kosmetikk og personal care sektoren. Våre produkter er Zonase X basert på det patenterte enzymet Zonase og den patentsøkte teknologien Smids. Disse produktene har unike egenskaper og er utviklet fra marine organismer I samarbeid med norske universiteter. Zonase er et ikke-toksisk, stabilt og aktivt enzym som isoleres fra klekkevæske fra produksjon av lakseyngel. Enzymet har evnen til å løse opp døde hud celler uten å skade de underliggende, friske cellene. Smids er en teknologi som muliggjør skreddersøm av smeltepunkt for kremer uten å endre forholdet mellom vann og fett i denne, og uten bruk av kunstige tilsettingsstoffer. Teknologien muliggjør derfor utvikling av kremer med gode kosmetiske egenskaper. har ett datterselskap; Kilda Biolink AS. Konsernets drift vil framover være samlet i ABT. ABT har vært notert på Oslo Axess siden januar ANDRE KVARTAL 2009 Første del av Q2 09 ble i stor grad preget av gjennomføringen av refinansiering av ABT ved en kombinert gjeldsforhandling og emisjon som ble vedtatt i ekstraordinær generalforsamling 16. April Disse forhold preger regnskapstallene i særlig grad for andre kvartal og sikrer den finansielle stabiliteten i selskapet. Parallelt har selskapet utarbeidet en konkret handlingsplan som skal føre til en suksessfull kommersialisering av den unike teknologien som ligger bak Zonase X. Gjentatte møter med potensielle kunder i løpet av Q2 og sommeren 2009 har gjort styret trygg på at flere av de største globale aktørene i det internasjonale kosmetikk - og hudpleiemarkedet ser på Zonase X og teknologien produktet bygger på som en svært interessant ingrediens for eksisterende produktserier. Styret vil fremover rette aktiviteten mot følgende områder: Salg og markedsføring ABT har i løpet av Q2 gjort fremskritt innen markedsføring av Zonase X mot det internasjonale kosmetikk og hudpleiemarkedet. To større aktører har signert NDA med ABT og påbegynt intern testing av vårt produkt. Vi har også hatt tett oppfølging av potensielle kunder som tidligere har signert NDA. Ut over dette har vi igangsatt forhandlinger med en internasjonal aktør om en Forsknings - og Utviklingsavtale for å benytte Zonase X som ingrediens innenfor et nytt applikasjonsområde. ABT har forventninger til dette samarbeidet og ønsker å inngå lignende samarbeid innenfor andre applikasjonsområder. Erfaring viser at beslutningsprosess fra første kontakt med kunde kan variere betydelig. Som et eksempel kan nevnes at ABT har hatt tett dialog med flere globale kosmetikk selskaper i opp til 18 måneder, og at selskapene i denne perioden har gjennomført et betydelig antall safety- og applikasjonstester. Disse testene har så vidt ABT er kjent med gitt positive resultat i tråd med tester utført internt. Framdrift i markedsføringen av Zonase X vil først og fremst avhenge av størrelsen av kunden og hvor godt forberedt ABT er mht dokumentasjon og målrettet oppfølging. ABT vil fremover i tillegg til å rette seg mot globale markedsledere også begynne å markedsføre Zonase X mot mellomstore aktører. Slike aktører er ofte mer fokusert på innovasjon og har kortere beslutningsprosesser. ABT har i løpet av Q2 igangsatt dialog med potensielle distributører av Zonase X. Disse distributørene er spesialisert på salg av aktive ingredienser og har etablerte relasjoner og tett oppfølging av de kundegruppene ABT jobber mot. Det er igangsatt avtaleforhandlinger med en distributør. ABT har i august engasjert en medarbeider med relevant erfaring i 50 % stillingsstørrelse for å ytterligere styrke markedsarbeidet fremover. Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 2

3 Klinisk testing / dokumentasjon ABT de siste månedene brukt betydelige ressurser på å utarbeide safety dokumentasjon for Zonase X i tråd med de krav kundene har stilt. Neste steg er å utarbeide tilsvarende dokumentasjon av effektene til Zonase X. ABT har i løpet av Q2 og sommeren 2009 gjennomført flere interne tester samt tester i fellesskap med potensielle kunder. Disse testene har dokumentert bruksområder innenfor exfoliering og moisterizing / hydration. I tillegg er det foretatt testing av øvrige bruksområder med positive resultater. ABT vil fremover engasjere eksterne laboratorium i USA og Europa for å gjennomføre utvalgte kliniske tester. Disse testene vil bli benyttet i salgs og markedsarbeidet fremover, og vi forventer at denne objektive dokumentasjonen vil fremskynde kommersialiseringen av Zonase X. Patentering / styrking av IP rettigheter For å lykkes i det internasjonale og konkurranseutsatte markedet for aktive ingredienser er patentering strategisk viktig for å sikre egenutviklet teknologi. ABT har derfor i løpet av Q2 og sommeren 2009 brukt betydelig med ressurser på å utvide og styrke opprinnelige patenter. ABT samarbeider tett med det anerkjente patenteringsbyrået Frank B Dehn i London og det første patentet er allerede filet Styret er tilfreds med den utviklingen ABT har hatt i Q ØKONOMI Konsernet rapporterer EBITDA fra og med andre kvartal 2009 som viser konsernets driftsresultat fratrukket av- / nedskrivninger. Driftsinntekter for andre kvartal 2009 Konsernet hadde ingen salgsinntekter i andre kvartal 2009, mens omsetningen i tilsvarende kvartal i 2008 var på MNOK 1,054. Inntektene i 2008 var knyttet til salg av ferdigvarer til kosmetikksegmentet. Denne aktiviteten ble solgt til Zona Nordic AB ved inngangen til fjerde kvartal i Konsernets resultatregnskap for Q Konsernets virksomhet er endret i forhold til fjoråret, og organisasjonen er i den forbindelse betydelig nedskalert. Dette gjenspeiles i sammenligning av årets regnskapstall med fjorårstallene. Videre preges kvartalets regnskap av engangskostnader knyttet til finansiell restrukturering og flytting av forretningskontor fra Sandefjord til Bergen. Som del av kreditorforhandlingene er langsiktige husleieavtaler i Sandefjord avviklet i tråd med beslutningen om å flytte hovedkontor til Bergen. Sluttavtalene belaster driftskostnadene med en engangskostnad NOK 0,56 mill. Videre utgjør kostnadsførte utgifter relatert til rådgivere i forbindelse med gjennomføringen av gjeldsforhandlingene og emisjon ca MNOK 0,4 i andre kvartal. Sum driftskostnader i andre kvartal fratrukket engangskostnader er ca MNOK 2,7. Kostnadsreduksjoner som følge av flytting av virksomheten fra Sandefjord vil først vises i regnskapet for tredje kvartal. EBITDA ble i andre kvartal MNOK -2,2 mot MNOK -3,3 i samme periode i EBITDA i Q2-09 korrigert for kvartalets engangskostnader er ca MNOK -1,2. Underskudd før skatt i andre kvartal 2009 ble MNOK -3,7 mot MNOK -5,4 i samme periode i Konsernets resultatregnskap pr første halvår 2009 Pr 30. Juni er sum driftskostnader MNOK 6,3 mot MNOK 12,3 for samme periode i fjor. Lønnskostnadene viser størst reduksjon i beløp og % sammenlignet med fjoråret. Avskrivninger er redusert som følge av nedskrivning av immaterielle verdier pr årsskiftet. Til tross for betydelige engangskostnader rapportert pr juni i år, er andre driftskostnader likevel MNOK 1,5 lavere i år enn for samme periode i fjor. Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 3

4 Refinansiering og restruktureringskostnader utgjør samlet ca MNOK 1,7 (akkumulert pr 30. Juni). Driftsresultat for første halvår ble MNOK -6,4 mot MNOK -10,8 i samme periode i fjor. EBITDA pr juni 2009 ble MNOK -3,5 mot MNOK -6,5 i samme periode i fjor. Korrigert for engangskostnader i første halvår i år er EBITDA MNOK -1,8. Konsernet forventer at EBITDA vil ligge på et svakt høyere nivå i andre halvår, ettersom markedsaktivitetene gradvis bygges opp. Resultat før skatt er pr juni i år MNOK -6,4 mot MNOK -10,8 for samme periode i fjor. Konsernets balanseregnskap pr første halvår 2009 Konsernet hadde pr 30. Juni 2009 en kontantbeholdning på MNOK 4,7. Det er aktivert investeringer for MNOK 0,1 i år. Anleggsmidler er redusert med MNOK -2,8 sammenlignet med årsskiftet. Sum aktiva er omtrent uendret i forhold til inngående balanse Det er i andre kvartal tegnet nye aksjer i den rettede kontantemisjonen for NOK 8,3 millioner samt konvertering av gjeld til aksjer tilsvarende NOK 2,1 millioner. Overkursfondet er redusert med direkte emisjonskostnader tilsvarende MNOK 1,2 mill. Det er ettergitt leverandørgjeld med ca NOK 0,4 (etter skatt), og ca NOK 1,0 mill. skal først gjøres opp i april Samlede endringer i konsernets egenkapital er vist i egen tabell. Langsiktig gjeld i andre kvartal økt med MNOK 1,0 som tilsvarer samlet kreditorgjeld med forfall i april Langsiktig gjeld er ikke rentebærende. Vi viser til note årsrapport for 2008 (note 13,14) for nærmere informasjon om langsiktig gjeld. Leverandørgjeld er redusert med MNOK 3,5 i andre kvartal som resultat av refinansieringen. Hovedtall konsern pr 30. juni Q Akkumulert pr 30. juni Resultat pr aksje: ordinært -0,04-0,20-0,11-0,40 utvannet -0,04-0,20-0,11-0,40 Totale eiendeler Egenkapital Egenkapitalandel 86,2 % 82,9 % 86,2 % 82,9 % Kontantstrøm og kapitalforhold Kontantstrøm fra drift pr juni er MNOK -4,1 mot MNOK -9,6 i samme periode i fjor. Korrigert for kostnader knyttet til refinansiering og restrukturering er kontantstrøm fra drift pr juni ca MNOK -2,4. Innfrielse av gjeld utgjorde MNOK -1,3. Investeringer første halvår er på et minimumsnivå og kontantstrøm frafinansieringsaktiviteter ble positiv med MNOK 8,9. Samlet positiv kontantstrøm hittil i år tilsvarende MNOK 4,6. Konsernets kontantstrøm er presentert i egen tabell. Konsernets likviditet er pr dato tilfredsstillende. Aksjonærinformasjon I andre kvartal har aksjebeholdningen økt med aksjer som følge av emisjonen. Aksjen er handlet på kurser mellom NOK 0,22 og NOK 0,89 i kvartalet. Generalforsamlingen i april tildelte styreleder opsjoner til sammen aksjer tilsvarende 4,4 % av antall aksjer som er inkludert i beregningen av kvartalets resultat pr aksje (utvannet). Følgende tabell viser aksjonærer med en eierandel på mer enn 5 % ved utgangen av juni 2009: Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 4

5 Pr 30. juni 2009 Navn Antall i % BLUEFIELD AS ,91 % PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD ,86 % BOLAKS AS ,76 % KJELD RIMBERG CONSULTING AS ,23 % PECUNIA FORVALTNING AS ,20 % Totalt antall aksjer UTSIKTER ABT har i løpet av Q2 og sommeren 2009 ytterligere dokumentert effektene av Zonase teknologien og fått positiv respons fra de kundene vi jobber med. Vi ser at potensielle kunder begynner å henvende seg til ABT på bakgrunn av word of mouth i den internasjonale kosmetikk sektoren. Styret forventer at selskapet, som signalisert i rapporten for Q1, har tilstrekkelig kapital til å finansiere driften frem til ABT oppnår positiv kontantstrøm fra satsningen mot eksfolierings segmentet. Selskapets hovedrisiko er knyttet til tidsaspektet for kommersialiseringen av våre produkter i tillegg til å bygge nødvendig kompetanse for å videreutvikle teknologi samt å følge opp krevende kunder på en profesjonell og tillitsvekkede måte. Bergen / Oslo, 28. August 2009 Styret i Thor A. Talseth Bernt Th. Walther Tone Bjørnov Styreformann (Sign) (Sign) (Sign) Anne-Sofie Utne (Sign) Kjeld Rimberg (Sign) Arild Roar Rasmussen Adm.dir. (Sign) Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 5

6 Konsernets sammendratte resultatregnskap ikke revidert (Beløp i NOK) 2Q Akkumulert pr 30. juni Konsernets resultatregnskap - ikke revidert Inntekter Salgsinntekter Sum inntekter Varekost Lønnskostnader Avskrivninger Andre salgs- og administrasjonskostnader Driftsresultat (EBIT) Driftsresultat før av-/nedskrivninger (EBITDA) Finansinntekter Finanskostnader Netto finansinntekter / (kostnader) Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 6

7 Konsernets sammendratte balanse ikke revidert (Beløp i NOK) Pr 30.juni Pr 31. Desember Konsernets balanse - ikke revidert EIENDELER Anleggsmidler Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Kundefordringer og andre fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital tilordnet selskapets aksjonærer Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Lån og andre langsiktige forpliktelser Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Lån Annen kortsiktig gjeld og forpliktelser Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 7

8 Endringer i konsernets egenkapital ikke revidert (Alle beløp i NOK) Akkumulert pr 30. juni 2008 Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Total egenkapital Egenkapital 1. januar Årets totalresultat Utstedelse av aksjer Kostnader ifm utstedelse av aksjer Aksjebaserte opsjoner Egenkapital 30. juni Akkumulert pr 30. juni 2009 Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Total egenkapital Egenkapital 1. januar Årets totalresultat Utstedelse av aksjer Gjeldsettergivelse Kostnader ifm utstedelse av aksjer Aksjebaserte opsjoner Egenkapital 30. juni Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 8

9 Konsernets kontantstrøm ikke revidert Konsernets kontantstrømsoppstilling - ikke revidert Akkumulert pr 30. juni Pr 31. Des (Beløp i NOK) Kontantstrøm fra driften Resultat før skatt ( ) Avskrivninger Nedskrivninger Tap ved salg av driftsmidler Endringer i varelager Endringer i kundefordringer og andre fordringer Endringer i leverandørgjeld ( ) Netto kontantstrøm fra driften ( ) ( ) Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Betalinger ifm kjøp og salg av anleggsmidler ( ) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utstedelse av ordinære aksjer Aksjebaserte opsjoner Gjeldsettergivelse Opptak / (nedbetaling) av lån Endringer i annen kortsiktig gjeld ( ) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ( ) Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved periodens start Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved periodens slutt Note 1 Regnskapsprinsipper Delårsrapporten er utarbeidet i henhold til International Financial Reporting Standard (IFRS) og IAS 34 om delårsrapportering. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som for årsregnskapet, men har hensyntatt endringene i oppstillingsplan i tråd med IAS 1 (revidert). Note 2 - Segmentinformasjon Selskapet har i rapporteringsperioden ikke hatt driftsinntekter. Ettersom kosmetikk virksomheten ble solgt ved inngangen til fjerde kvartal 2008, er segmentrapportering bortfalt. FOR YTTERLIGERE INFORMASJON: Thor A. Talseth, styreleder For mer informasjon om : Christian Sundts Gate 51, N-5004 Bergen, Norway. Tel: Side 9