Utvikling innskot og utlån

Transkript

1 ÅRSOPPGJER 2010

2 40 Resultatutvikling Netto renteinntekter Andre inntekter Driftskostnader Resultat etter skatt Utvikling innskot og utlån Netto utlån Innskot frå kundar

3 DESSE STYRTE SPAREBANKEN I 2010 STYRET VARAMEDLEMMER Tollef Rullestad Leiar Torunn Fjæra Grindheim Sveinung Eskeland Nestleiar Sigurd Birkenes Liv Sørheim Iren Lindvik Elisabeth Lothe Nervik Aud Laila Lunde Frøland Tilsetterepresentant KONTROLLKOMITEEN VARAMEDLEMMER Anne Gunn Bjørnevik Leiar Terje Engelsgjerd Herleiv Tesdal Nestleiar Erling Ronæs Ingfrid Mæland FORSTANDARSKAPET Valde av og mellom dei tilsette Wenche Åsbø Eikemo Iren Lindvik Anne Mette Klungland Sigrid Løvereide VARAMEDLEMMER Karin Ramstad Haldor Gravelsæter Innskytarvalde Ingvor Gundegjerde Nestleiar Herleiv Tesdal Terje Engelsgjerd Sigve Fitje Ingeborg Nervik Anne Elin Ljusnes Arnhild Aaen Sigurd Birkenes Torunn Fjæra Grindheim Frode Haugen Aud Jorunn Baustad Kommunevalde Audun Namtvedt Anita Larsen Arild Stenberg Leiar Hilde Sunndal Bjerkreim Audny Åsheim Asbjørn Moe ADMINISTRATIV LEIING Rune Ramsvik Paul Rune Velde Wenche Vik Thorson Banksjef Assisterande banksjef/leiar kunderetta avdeling Økonomiansvarleg/Leiar intern avdeling

4

5 Styrets årsmelding for 2010 Oppsummering av drifta Personalet har gjort ein god innsats som har ført til ei svært god aktivitetsutvikling i Forvaltningskapitalen har auka med 3,65% og er komen opp i kr 1,6 mrd. Inkludert overføringar til Verd Boligkreditt er veksten i forvaltningskapital 8,49%. Brutto utlån har auka med 2,42% og er nå kome opp i kr. 1,36 mrd. Overføring av lån til Verd Boligkreditt er på kr. 0,75 mrd. Inkludert overføringar til Verd Boligkreditt er veksten i brutto utlån 8,06%. Innskota har auka med 6,91% og er nå komne opp i kr. 1,14 mrd. Me har hatt ein romsleg likviditet i Då innskota har auka meir enn utlåna, er utlånsdelen som er finansierte av kundesinnskot auka frå 80,4% i fjor til 84,0 % ved utgangen av Auke i innskotsdekning skuldast også overføring til bustadføretak. Soliditeten er god, med ein eigenkapital på kr. 141,19 mill. eller 8,8%, og ei kapitaldekning på 16,05%. Rentenettoen i prosent av forvaltningskapitalen har gått opp og utgjer 1,81% mot 1,67% i fjor. Kostnadene i forhold til inntekter har utvikla seg positivt trass auka driftskostnadar som følgje av jubileumsfeiring og investering i nytt ventilasjonsanlegg. Positiv endring i kostnadsprosenten skuldast auka provisjonsinntekter og tilbakeføring av AFP-kostnadar. Børsutviklinga påverkar rekneskapen vår på ein positiv måte, med ein gevinst på kr 5,2 mill. Herav er inntektsført ein gevinst på aksjar med kr 1,7 mill som følgje av fusjon mellom Norditio AS og PBS Holding AS. Årsresultatet før skatt er kr. 15,8 mill og utgjer 0,99% av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Marknad Delen av kundar som kjem frå andre stader enn Etne har dei siste åra halde seg på om lag 40 %. Det er særleg frå Rogaland og Hordaland desse kundane kjem og utgjer omlag 35 % av alle kundar. Ved utgangen av året hadde me i alt aktive person- og næringslivskundar. Dette er ein oppgong på 148 frå året før. Av desse bur 56 % i Etne Kommune, 26 % i Rogaland, 9 % i Hordaland elles og 9 % i andre fylke. Kr. 690 mill. eller 60% av innskota tilhøyrer innanbygds kundar. Kredittengasjement med innabygds kundar utgjorde kr. 774 mill. eller 56%. For eit år sidan var 54% lånt ut til kundar i Etne Kommune. Innan kommunen har utlåna auka med 7% medan utlåna utanom eigen kommune er redusert med 4% siste året. Reduksjon utanfor kommunen kan i all hovudsak knytast til overføring av utlån til VERD. Næringar Industriarbeidsplassane i Etne er for det meste lokaliserte til tettstadene Etnesjøen og Skånevik der verksemdene også har internasjonal marknad for produkta sine. Jordbruket opplever framleis ei utfordrande utvikling i råmevilkåra, men med eit aktivt og godt jordbruksmiljø i bygda er optimismen framleis stor innan næringa. Tilveksten av større driftsbygningar stadfester dette. Handelsnæringa i kommunen tilbyr oss eit breitt spekter av varer og tenester. Slik har det vore i lang tid. Suksessen på Etne Senter er med og stadfester dette. I tillegg til dei to hotella i Etne og Skånevik og eit par større campingplassar, finst det også mange hytter og hus for utleige. Kredittformidling Etne Sparebank ønskjer å yta naudsynt kreditt. Me skal vera ein solid medspelar i lokalsamfunnet og ein god bank for kundane våre. For å kunna vera kredittytar, er me avhengig av å ha midlar å låna ut. Det er såleis primært innskytarane som set oss i stand til å driva med utlånsverksemd. Me legg vinn på ei så forretningsmessig rett prising overfor kundane som råd er, både når det gjeld innskot og utlån. Det er eit mål at summen av våre vilkår og vår kundehandsaming skal vera så god at vanlege totalkundar i Etne kommune ikkje skal ha grunn til å gå til andre bankar. Me arbeider også for at kundar frå andre kommunar skal ha grunn til å sjå på Etne Sparebank som eit godt alternativ til andre banktilbod. Produkt Etne Sparebank tek mål av seg å vera ein totalleverandør av finanstenester som normalt vert etterspurde av kundane. I tillegg til dei tradisjonelle tenestene som sparing, utlån og betalingsformidling, formidlar me gjennom Frende Forsikring tenester innan skade- og personforsikring. Den viktigaste fondsleverandøren vår er Stavanger Fondsforvaltning A/S. For desse formidlar me sal av SKAGEN Fondene. Sal av bustader kan ein gjere gjennom vårt nyetablerte selskap Eiendomsmegler A. Leasing tilbyr me gjennom vårt selskap Brage Finans. Internkontroll og risikovurdering Etne Sparebank si verksemd kan føra med seg ei rekkje risiki. Eit vesentleg element i risikostyringa i ein lokal sparebank er den evna styret og administrasjonen har til å reagere raskt og effektivt når det skjer uventa hendingar som krev raske og løysingsorienterte vedtak eller som kan true banken sin soliditet, sikkerheit eller omdøme. Basert på ein oversikteleg organisasjon og korte kommunikasjonsvegar, er det styrets oppfatting at Etne Sparebank har ei slik evne, for eksempel ved

6 å kunne møtes raskt for å finne praktiske og fleksible løysingar når behovet skulle tilseie det. Styret har som overordna mål at risikotilhøva i banken skal vera moderate. I samsvar med Finanstilsynet si forskrift om internkontroll har styret vedteke prinsipp for internkontroll i Etne Sparebank. Ut frå dette er det utarbeidd eit internkontrollsystem med m.a. rutinar og skjematisk kontrollopplegg for viktige område i banken. Verdivurderinga for lån og garantiar som vert føretekne kvart kvartal er også ein viktig del av internkontrollen. Avdelingsleiarane har vurdert kontrolltiltak og risikoen innan sine område og rapportert dette til banksjef. På bakgrunn av det rapporterte har banksjef føreteke ei totalvurdering av aktuelle risikoar og rapportert til styret, som igjen har vurdert om det er etablert ein forsvarleg internkontroll etter dei retningslinjer som gjeld. Vidare ligg det føre rapport frå ekstern revisor til styret og banksjef om status for internkontroll. Gjennom månadlege oversikter på sentrale nøkkeltal, periodiske oversikter på kredittporteføljer og jevnleg rapportering av marknadssituasjonen, får styret god innsikt i bankens samla risikoeksponering. Me har tidlegare implementert risikostyringsverktøy tilpassa krava som følgjer av Basel II direktivet og internkontrollforskrifta. Dette verktøyet gir eit godt grunnlag for styret til å vurdere dei omtalte risikoområda i årsmeldinga. Vidare gjennomfører me årlege kvantitative utrekningar av naudsynt eigenkapital etter ICAAP-metoden. Det vert utarbeidd eit eige rapporteringsdokument etter malen i Pilar III i Basel II. Dette vert lagt ut på heimesida til Etne Sparebank. Ut frå dei rapportar som ligg føre meiner styret at den etablerte og gjennomførte internkontrollen viser at risikotilhøva i banken vert handsama på ein tilfredsstillande måte. Finansiell risiko som banken fokuserer på kan inndelast i marknads-, kreditt- og likviditetsrisiko. Marknadsrisikoen er samansett av rente-, valuta- og aksjekursrisiko. Renterisiko er risiko for at verdien av eigedelar og gjeld vert endra på grunn av renteendringar i samfunnet. Ved utgangen av 2010 har me fastrenteinnskot på i alt kr. 1,3 mill. Ved ei renteendring på 2% kan dette maksimalt gi ei risikoeksponering på kr. 0,03 mill. Fastrentelån utgjer kr. 21,1 mill. og har ei gjennomsnittleg attverande løpetid fram til renteregulering på 1,66 år. Ved ei renteendring på 2 %, vil renterisikoen vera kr. 0,42 mill. Resten av innskot og utlån er til flytande rente. Ved svingingar i marknaden kan renta endrast på relativt kort varsel og medfører dermed ikkje nokon vesentleg renterisiko. Renterisikoen på verdipapir er knytt til obligasjonsbehaldninga på kr. 100,2 mill. Gjennomsnittleg attverande løpetid fram til renteregulering er 0,24 år. Ved ei renteendring på 2 % skulle renterisikoen bli om lag kr. 2 mill. Styret har fastsett ei øvre grense på kr. 3 mill. som renterisiko på slike verdipapir. Valutakursrisiko. Framand valuta i eigen balanse utgjer kr. 0,2 mill. Dersom me skulle oppleva ein plutseleg kursnedgang på 20% vil kursrisikoen vår utgjera kr. 0,04 mill. Aksjekursrisiko Marknadsverdien (bokført verdi) av bankens samla plasseringar i aksjar, eigenkapitlalbevis og aksjefondsandelar er på 52,78 mill. kroner, ei auke på 26,6 mill kroner frå året før. Auken skuldast investering i aksjar i Frende Forsikring AS, Norne Eierselskap AS, Verd Boligkreditt AS og Brage Finans AS som vert rekna som langsiktige eigarposisjonar. Auken skuldast også ny plassering av overskotslikviditet i pengemarknadsfond. Av total behaldning av aksjar og andelar er 39,9 mill klassifisert som omløpsaksjar og 12,9 mill meir strategiske aksjeinvesteringar klassifisert som anleggsmiddel. Ved eit mogeleg fall på Børsen på 25 % i 2011 vil verdifallet i porteføljen vår vera kr. 13,2 mill. Kredittrisiko er risikoen for at ein kunde eller motpart ikkje kan gjera opp for seg på ein skikkeleg måte. Kredittrisiko representerer den største risikokategorien for banken og relaterer seg til alle fordringane på kundar, i hovudsak utlån og garantiar. I 2009 fekk me nytt risikoklassifiseringssystem, utvikla av Sparebanken SØR og Sparebanken Sogn & Fjordane. Systemet er nytta i ,5% av utlåna kjem i høgrisikoklasse. Delen av lån i høgrisikoklasse har gått noko ned frå tidlegare år (5% i 2009 og 7% i 2008). I bankens kredittpolitikk som er vedtatt i styret i Etne Sparebank har me som mål å halda den reelle risikoen på eit akseptabelt nivå, både gjennom vurdering av nye engasjement og oppfølging av eksisterande. Den kvartalsvise verdivurderinga på utlån og garantiar og den daglege kontakten med enkelt-kundar og oppfølging elles, meiner me er med på å gi oss ei god føling med utviklinga i risikoen. Ved innvilgjing av nye lån vert det lagt vekt på kunden si betalingsevne og erfart vilje i tillegg til formell sikkerheit. Misleghald og overtrekk vert overvaka nøye, og styret får førelagt oversikt vedkommande misleghald og overtrekk kvartalsvis. Styret får også rapportert risikoklassifisering av alle store løpande engasjement minst kvart kvartal. Netto misleghaldne engasjement har i året gått ned med kr. 7 mill til kr. 16 mill. Netto tapsutsette engasjement har gått opp med kr. 8 mill. til kr. 11 mill. I forhold til gjennomsnittleg forvaltningskapital vart dei bokførte tapa i 2010 på 0,02% (kr 0,4 mill) mot 0,21% (3,2 mill) året før. 69% av kredittengasjementa er utlån og garantiar til personmarknaden. Næringslåna utgjer 31%. Delen av næringslån har dermed gått opp med 2% siste året. Av enkeltnæringar er jordbruk størst med om lag 12%. Gjennomsnittsstorleiken på låneengasjementa er stigande. Engasjement større enn kr. 2 mill. har siste året auka med 35

7 stk til 232 engasjement. Kapitalen har auka med kr. 154 mill. til kr. 818 mill. Kr mill. eller 76% av alle utlåna er sikra med pant i bustad innafor 80 % av forsvarleg verdigrunnlag. Ut frå det rapporterte meiner styret at kredittrisikoen for utlån er akseptabel, og at han ligg innafor føretekne verdinedskrivingar på utlån og garantiar. Ein har ein stor del av utlåna til privatmarknaden (69%), der ein har ein relativt stor del av utlåna med pant i fast eigedom. Bedriftsmarknaden, som då utgjer 31% av dei totale utlåna, er 40 % av næringslåna til landbrukssektoren. Me skal likevel følgja utviklinga nøye med tanke på å halda kredittrisikoen under kontroll spesielt i den næraste tida framover. Pr har Etne Sparebank ei avsetning til nedskrivning på individuelle utlån på kr. 10,3 mill og ei avsetning til nedskrivning på grupper av utlån på kr. 2,0 mill. Samla avsetning i balanse vert då 12,3 mill ved utgangen av året. Ut frå rekneskapstala, prognosane og tal for misleghaldne engasjement (note 2a), bør framtidige endringar i kredittrisikoen med god margin kunna dekkjast gjennom drifta og dei avsetningane som er tekne. Ved investering i obligasjonar vert det lagt vinn på at både renterisikoen og kredittrisikoen skal vera moderat. Styret vurderer det slik at obligasjonsbehaldninga representerer liten kredittrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikkje har nok likvide midlar til å betala forpliktingane etter kvart som dei forfell. Styret er oppteken av likviditetsutviklinga i banken og vurderer nødvendige tiltak både med omsyn til utlån i forhold til innskotsutvikling og korleis me på best og tryggast måte kan sikra at me til ei kvar tid skal ha nok likvide midlar. Desse skaffar me gjennom ulike kjelder og med ulik løpetid - kortsiktige og langsiktige likviditetslån, sertifikatlån, obligasjonslån og obligsjons-liknande lån i Kredittforeningen for Sparebanker (KFS). Det har den seinare tida vore fokus i banken på å auke delen av finansieringa til å vera meir langsiktig. Nytt i 2010 er funding via Verd Boligkreditt. Me satsar på å syta for at tilbakebetalingstidspunkta for dei midlane me skaffar utanom kundeinnskot skal ha ei god spreiing. For tida er obligasjonslån og andre likviditetslån fordelte på forfallstider i , med ei jamn fordeling på dei ulike åra. Det at innskota er fordelte på mange kundar, er også med på å redusera likviditetsrisikoen. Ved årsskiftet hadde me ei netto gjeld til andre kredittinstitusjonar medrekna obligasjonsgjeld på kr. 309 mill. Dette er ein reduksjon frå året før på kr. 20 mill. Kundeinnskota finansierte 83,94% av utlåna. Eit år tidlegare var 80,42% finansierte på denne måten. Finanstilsynet har utvikla måltal for kor likvide bankane er gjennom den såkalla likviditetsindikatoren. Ved utgangen av 2010 har me ein gjennomsnittleg likviditetsindikator på 109,3 som etter Finanstilsynet si anbefaling ligg innafor det dei nemner som lav risiko. Alt i alt vurderer styret det slik at likviditetsrisikoen er moderat. Rekneskapsopplysningar Resultat Resultat av ordinær drift etter skatt er på kr Styret vil koma med framlegg om at resultatet vert disponert slik: Til gåvefond kr Til Sparebankfondet kr Sum kr Etter dette vil banken ha fond på til saman kr. 143,60 mill. Etter vekta balanse har me ei kapitaldekning på 16,05 % medan minimumskravet som styresmaktene set er 8 %. Alt i alt er styret nøgd med resultatet og kan stadfeste at alle økonomiske føresetnader for vidare drift av banken er til stades. Driftsresultat før tap som i år er på kr. 16,2 mill., er kr. 2,20 mill. høgare enn i fjor og kr. 3,3 mill. meir enn budsjettert. Me har hatt ein oppgong i rentenettoen på kr. 3,83 mill. medan kostnadene har gått opp med kr. 2,1 mill. Netto andre driftsinntekter er auka med om lag kr. 0,5 mill. I prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital har driftsresultatet før tap gått opp frå 0,93 i 2009 til 1,01 i Rentenetto Rentenettoen som er skilnaden mellom renteinntekter og renteutgifter, har i kroner gått opp med kr. 3,82 mill. til kr. 29,1 mill., og utgjer 1,81% av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 1,67% i fjor. Driftsinntekter Netto driftsinntekter utanom rentenetto utgjer kr. 8,57 mill., slik at desse medrekna rentenetto kjem til kr. 37,6 mill. For eit år sidan utgjorde driftsinntektene utanom rentenetto kr. 8,05 mill. Samla inntekter utgjorde då kr. 33,3 mill. Driftskostnader I 2010 utgjorde dei totale driftskostnadene før tap kr. 21,4 mill. medan dei året før utgjorde kr. 19,3 mill. I prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer dei samla driftskostnadene 1,33 % mot 1,28 % i fjor. Me har i 2010 hatt 150-års markering av banken, som har kosta ein del. Vidare har me kostnadsført ca kr 0,6 mill til ventilasjonsanlegget. ITkostnadane vert stadig høgare og den relative kostnaden vår på IT er nok stor samanlikna med større bankar, sjølv om me har eit innkjøpssamarbeid med ei rekkje bankar på IT-området.

8 Tap på utlån og garantiar Tap på utlån og garantiar utgjer 0,4 mill. Av dette er 3,9 mill avsett til nedskrivning på individuelle lån og 3,5 mill tilbakeført nedskrivning på grupper av lån. Skatt Skattekostnaden utgjer kr. 3,69 mill. Balansen Forvaltningskapitalen har gått opp med kr. 56 mill. til kr. 1,60 mrd. Dette er ein auke på 3,65%. I fjor var auken 12,7 %. Innskot frå kundar Innskota auka i 2010 med kr. 74 mill. til kr mill. Dette er ein auke på 6,91%. I 2009 auka dei med 12,31%. Pr var det budsjettert med kr mill. i innskot. Utlån I løpet av 2010 har utlåna hjå oss auka med kr. 32 mill. til kr mill. mot budsjettert kr mill. Auken utgjer 2,42%. I 2009 hadde me ein utlånsvekst på 7,95%. Vekst i utlån er 8,06% dersom ein tek omsyn til overføring til VERD. Obligasjonar Obligasjonane er i rekneskapen bokførte med kr. 100,2 mill. Dette er ein reduksjon frå året før på kr. 8,15 mill. Obligasjonane er fordelte med kr. 60,25 mill. i finans- og kredittinstitusjonar og resten i industri- og kraftselskap. Ein stor del av desse er stilt som tryggleik for F-lån i Noregs Bank. Aksjar og eigenkapitalbevis Ved utgangen av 2010 hadde me aksjar og eigenkapitalbevis til ein bokført verdi på kr. 52,78 mill. I fjor bokførde me aksjar, og eigenkapitalbevis med kr. 26,14 mill. Pensjonsforpliktingar Brutto pensjonsforpliktingar er summen av det dei tilsette har krav på i pensjon i samsvar med kollektiv pensjonsavtale med forsikringsselskapet Vital, Avtalefesta Førtidspensjon (AFP), individuell avtale og utbetaling over drifta til to pensjonistar. Brutto utgjer dei usikra pensjonsforpliktingane kr. 2,09 mill., medan me på den andre sida har ei overfinansiering på avtalen med Vital på kr.0,62 mill. Netto pensjonsforpliktelsar kjem etter dette opp i kr. 1,47 mill. mot 3,3 mill. i fjor. Eigenkapitalen Den bokførde eigenkapitalen har i 2010 elles auka med kr. 10,22 mill. og utgjer ved utgangen av året kr. 143,6 mill., eller 8,8 % av forvaltningskapitalen. I fjor utgjorde eigenkapitalen 8,6 %. Eigenkapitalen er samansett av Sparebankfondet på kr. 141,19 mill. og gåvefondet på kr. 2,4 mill. Styresmaktene har fastsett at den enkelte bank skal ha ei kapitaldekning på minst 8 %. Grunnlaget for kapitaldekninga er utlån, andre plasseringar i verdipapir og postar utanom balansen som t.d. garantiar. Dei ulike summane vert vekta etter risiko. For å koma fram til kapitaldekningsprosenten, vert eigenkapitalen sett i forhold til det vekta berekningsgrunnlaget. Pr hadde me ei kapitaldekning på 16,05 % mot 15,19 % i fjor. Med ei kapitaldekning på det doble av kravet som styresmaktene har sett, står me fram som ein solid og trygg forvaltar av kundane sine innskotsmidlar. Dette er viktig, men med eit aukande behov for å skaffa midlar frå andre, er det like viktig at investorar også ser på Etne Sparebank som ein solid og god bank. Personale, arbeidsmiljø og likestilling. Ved utgangen av året var det 17 tilsette som tok seg av den daglege bankdrifta. Til saman dekkjer desse om lag 15 årsverk. Etne Sparebank har bedriftshelseordning gjennom Sunnhordland HMS. Etter styret si vurdering har me eit godt arbeidsmiljø i Etne Sparebank. Samarbeidet mellom dei tillitsvalde og leiinga har vore god. Sjukefråværet vart 1,92 %, mot 2,96 % i Etne Sparebank har også siste året vore skåna for ulukker på arbeidsstaden. Styret kan ikkje sjå at Etne Sparebank er med på å forureina det ytre miljø i større grad enn det som er normalt og akseptert. Av 17 tilsette er 11 kvinner og 6 menn. I leiande stillingar er det ei kvinne og to menn. Styret legg vinn på at kvinner og menn skal handsamast likt, utan at det er utarbeidd nokon tiltaksplan i samband med dette. Strategi Det berande elementet i hovudstrategien vår skal vera langsiktighet og lokalkunnskap. Det å vera ein sjølvstendig bank er også vesentleg for oss. Me vurderer det slik at det vil vera viktig å veksa i eigne aktivitetar som kjem frå alle område på det indre Haugalandet. Når det gjeld soliditet, har me som mål at kapitaldekninga skal vera minst 14 %. Me har vidare som mål å veksa og å ha ei resultatutvikling som skal vera minst like god som sparebankgrupper det kan vera aktuelt å samanlikna oss med. Eit fortsatt godt samarbeid med De Samarbeidende Sparebanker (DSS) Det har i ei årrekkje vore eit godt samarbeid mellom dei sjølvstendige sparebankane på Haugalandet. Desse bankane er, Skudenes & Aakra Sparbank, Haugesund Sparebank og Etne Sparebank. Vidare har ein hatt eit samarbeid med ei rekkje andre uavhengige sparebankar saman med Haugalandsbankane. For Etne Sparebank er det særs viktig å vera med i eit slikt samarbeid, då ein samarbeider med hensyn til kompetansemessige utfordringar, men det fungerer blant anna også som eit innkjøpssamarbeid. Framtida Me venta at 2010 skulle bli eit utfordrande år for den lokale industrien. Det viste seg at verksemdene her lokalt klarte seg relativt greitt, med at dei litt inni 2010 tærte på ordrereservane som vart bygde i dei gode åra før finanskrisa sette inn for fullt. For enkelte av verksemdene var ein heilt på grensa før ein byrja å få inn nye oppdrag.

9 Hovudutfordringa vår vil også i 2011 vera å sikre ei stabil drift og halde tapa på eit lågt nivå, slik at me kan oppnå nødvendig inntening og å halda utlånsveksten på eit nivå som framleis gir oss ei akseptabel risikoeksponering. Vår satsing på å komplettere produktspekteret til banken er i det store og heile nå i mål. I løpet av 2010 kunne me tilby leasing gjennom Brage Finans. 1. februar 2011 vart det satsa meir på eigedomssal også, med at banken var med på etableringa av Eiendomsmegler A. Fokuset på å auke bidraget frå andre inntekter, vil også i tida som kjem, vera høgt prioritert. Jubileumsmarkering Ein markerte i 2010 at banken vart 150 år. Me kan sjå tilbake på ei rekkje vellukka markeringar. Ein håpar med dette at ein har vist godt igjen lokalt og at dette også har vore med og styrkja banken sin posisjon i lokalsamfunnet. Takk Styret vil takka alle medarbeidarane i banken. Dei har gjort den gode drifta i 2010 mogeleg. På same måte vil me takka banken sine tillitsvalde for den interessa som er vist for banken. Styret vil også få uttrykkja ei hjartans takk til alle dykk som bruker banken for den gode oppslutninga om bygdebanken. Etne Sparebank ser fram til eit stort engasjement og godt samarbeid i 2011 til beste for kundane og interessegruppene elles. Etne, den 15. februar 2011 Tollef Rullestad Torunn Fjæra Grindheim Liv Sørheim Leiar Aud Laila L. Frøland Elisabeth Lothe Nervik Rune Ramsvik Banksjef

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31 KONTANTSTRAUMOPPSTILLING Resultat av ordinær drift før skatt Avskriving Tapsført Skatt Utdelt gåver Tilført årets drift Endring i utlån Endring i gjeld kredittinst Endring i innskot kunder Endring i gjeld stifta ved utstedelse av verdipapir Endring andre fordringar/anna gjeld A. Netto likviditetsendring frå verksemda Investert i varige driftsmidler Endring i behaldning av verdipapir B.Netto likviditetsendring innvestering A+B Netto likviditetsendring i året Likviditetsbehaldning Likviditetsbehaldning Som består av: Kontanter og innskot i Norges Bank Likviditetsinnskot i andre kredittinstusjonar

32 Postboks 4, 5591 ETNE Telefon