Obligo RE Secondaries Invest III AS status per 31. desember 2015

Transkript

1 Obligo RE Secondaries Invest III AS status per 31. desember 2015 Beregnet verdijustert egenkapital ved årsslutt er kroner 3,84, opp 6,6 % i 4. kvartal. Kursen er opp ca. 32 % utbyttejustert i Det er per dato for utsendelse utbetalt totalt kroner 10,80 per aksje. Investeringen som bidro mest til kursoppgangen i kvartalet, var Aberdeen Norge II som utbetalt kroner 0,34 per aksje i utbytte. I tillegg utbetalte Realkapital Aktiv Europa AS kroner 1,12 per aksje, en oppgang på 49,3 % sammenlignet med sist omsatt i annenhåndsmarkedet. Storebrand Privat Investor har etter transaksjonen med Partners Group hatt en negativ utvikling og sist omsatt er ned ca. 20 % i kvartalet, men utgjør en relativt liten del av totale gjenværende verdier. Styret vil i forbindelse med ordinær generalforsamling foreslå avvikling av selskapet. I tillegg vil det bli foreslått et utbytte på kroner 1,00 per aksje. Kursutvikling 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 14,64 3,84 VEK VEK Utbyttejustert Utviklingen i kvartalet Verdijustert egenkapital gikk fra kroner 5,76 til kroner 3,84 per aksje, noe som tilsvarer en oppgang på 6,6 % hensyntatt utdeling på kroner 2,30 per aksje i kvartalet. Beregningen av verdijustert egenkapital er som alltid basert på sist omsetningskurs hos Pareto Project Finance ved utgangen av kvartalet for de unoterte og siste omsetningskurs på Oslo Børs for investeringer i de børsnoterte eiendomsselskapene. Investeringen som bidro mest til kursoppgangen i kvartalet, var Aberdeen Norge II som utbetalt kroner 0,34 per aksje i utbytte. I tillegg utbetalte Realkapital Aktiv Europa AS kroner 1,12 per aksje, en oppgang på 49,3 % sammenlignet med sist omsatt i annenhåndsmarkedet.

2 Porteføljegjennomgang Tabellen under viser utviklingen per investering i 4. kvartal, samt størrelsen på den enkelte investering. Oppstillingen tar ikke hensyn til eventuelle handler i løpet av kvartalet som kan påvirke den reelle avkastningen, og inkluderer heller ikke kontantbeholdningen. Sist omsatt Sist omsatt Kursendring Andel portefølje Selskap Realkapital European Opp. Invest 5,75 0,80 2,6%* 38 % Storebrand Privat Investor 2,20 1,75-20,5 % 37 % Boligutleie Holding II 11,50 12,60 9,6 % 24 % Obligo RE Secondaries Invest II AS 1,81 0,41 0,0%* 0 % Realkapital Aktiv Europa 0,75 0,00 49,3%* 0 % Realkapital European Opportunity AS Aberdeen Eiendomsfond Norge II SveaReal *Utbyttejustert Solgt i kvartalet Selskapet ble avviklet i løpet av kvartalet Selskapet ble avviklet i løpet av kvartalet Realkapital European Opportunity Invest AS I løpet av sommeren har Selskapet solgt eiendomsporteføljen til et selskap tilknyttet Blackstone. Transaksjonen ble sluttført 15. desember 2015, og selskapet mottok utbytte på NOK 5,10 per aksje kort tid etter dette. Estimert gjenværende verdi er NOK 1,30 per aksje som ventes utbetalt i løpet av Storebrand Privat Investor AS Etter transaksjonen med Partners Group består den gjenværende eiendomsporteføljen av totalt 10 eiendommer. Selskapet har verdimessig hatt en negativ utvikling etter salget, og i 4. kvartal falt prisen i annenhåndsmarkedet med ca. 20 %. Vi har gradvis solgt oss ned, og vi vil søke å realisere investeringen i løpet av 1. halvår Boligutleie Holding II Fondet har en eierandel i D. Carnegie & CO AS som er et svensk børsnotert eiendomsselskap som eier og forvalter boligeiendom i Stockholmsregionen. Selskapet har hatt en god utvikling i 4. kvartal, og vi vil søke å avhende investeringen i løpet av 1. halvår Obligo RE Secondaries Invest II består av investeringer i Storebrand Privat Investor (57 %), Realkapital European Opportunity Invest (43 %) og Realkapital Aktiv Europa (0 %). Realkapital Aktiv Europa AS Selskapet har inngått avtale om salg av kontorseksjonen i Paris. Oppgjør er mottatt og det er per dato for utsendelse betalt ut NOK 1,12 per aksje fordelt på to utbetalinger. Estimert gjenværende verdi er kroner 0,15 per aksje. Realkapital European Opportunity AS er det institusjonelle underliggende fondet til Realkapital European Opportunity Invest AS. Aksjeposten ble solgt i kvartalet til en pris ca. 8 % over sist omsatt. Aberdeen Eiendomsfond Norge II ASA Selskapet har solgt restporteføljen til KLP. Likvidasjonsutbytte er mottatt og selskapet ble meldt oppløst i desember. SveaReal AS Porteføljen ble 12. januar 2015 formelt vedtatt solgt. Likvidasjonsutbytte er mottatt og selskapet ble meldt oppløst i desember.

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12