Delårsrapport 1. kvartal 2007

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2007

2 Fosen Trafikklag ASA 1. kvartal 2007 Driftsinntekter 396,1 MNOK (+ 19% fra 1. kv. 2006) Driftsresultat 11,9 MNOK (mot 4 MNOK i 1. kv. 2006), 3,0 % driftsmargin Resultat før skatt 9,2 MNOK (mot 6,5 MNOK i 1. kv. 2006), 2,2 % margin Resultat pr. aksje (etter skatt) kr 6,76 (mot 13,94 i 1. kv. 2006) God vekst i Bastø Fosen og Norgesbuss Kjøpt 51 % av Nesodden Bundefjord DS Kjøpt 20,7 % av Namsos Trafikkselskap ASA Solgt to ferjer og en eiendom på Steinkjer Driftsinntekter og resultat Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 var på 396,1 MNOK, som er 19 % høyere (332,1 MNOK) enn i samme periode i Økningen i driftsinntektene kommer primært fra økt aktivitet i Bastø Fosen og Norgesbuss, samt innlemmelse av Nesodden Bundefjord DS ved kjøp av 51 % av selskapets aksjer Driftsinntekter pr kvartal (MNOK) 347,8 347,0 319,2 332,1 333,5 354,6 390,2 396,1 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Driftsresultat i 1. kvartal 2007 ble 11,9 MNOK, som er 11,9 MNOK bedre enn samme periode i fjor. Driftsresultatet er noe bedre enn samme kvartal i fjor bl.a. grunnet positiv inntjening fra ovennevnte driftsrelaterte vekst, samt at det i kvartalet er solgt to ferjer og en eiendom. Nedgangen i netto finansposter skyldes bl.a. at man i 1. kvartal i fjor hadde en betydelig verdiøkning på konsernets finansielle investeringer som følge av et positivt aksjemarked. Tilsvarende effekt i år har vært marginal. Resultat før skatt i 1. kvartal 2007 var 9,2 MNOK, som er 2,7 MNOK bedre enn samme periode i ,0 4 35,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0 22,2 Resultat før skatt pr kvartal (MNOK) 42,9 36,0 6,5 24,9 33,8 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Konsernet hadde ansatte ved utgangen av 1. kvartal 2007, hvilket er en økning på 38 ansatte i kvartalet og en økning på 45 ansatte fra 1. kvartal Virksomhetsområder og markedssegment Bussvirksomheten står for den klart største andelen av konsernets driftsinntekter. Veksten innenfor området Landtransport har vært god i kvartalet, spesielt i Norgesbuss gjennom økt aktivitet. Innenfor Sjøtransport har veksten vært lavere, men kjøp av 51 % av Nesodden Bundefjord DS har gjort at størrelsesforholdet mellom virksomhetsområdene er opprettholdt. Nesodden Bundefjord DS har ferje- og hurtigbåttrafikk i Indre Oslofjord som hovedvirksomhet, hvor det største sambandet er Nesoddtangen-Oslo. 2,6 Driftsinntekter pr. Virksomhetsområde - 1. kvartal ,5 280,2 109,4 9,2 Sjøtransport Landtransport Øvrig 35,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0 25,0 Driftsresultat pr kvartal (MNOK) 27,9 28,3 19,9 32,9 8,9 11,9 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Netto finansposter i 1. kvartal 2007 var på 2,7 MNOK, sammenlignet med 6,5 MNOK for samme periode i fjor. Sjøtransport Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 innenfor Sjøtransport var på 109,4 MNOK, som er 25 % høyere enn i samme periode i 2006 (87,5 MNOK). Driftsinntekter fordelt på Sjøtransport Virksomhet (MNOK) 1. kvartal kvartal 2006 Endring Fosen Trafikklag 43,8 39,7 10 % Kystekspressen 7,2 6,9 4 % Innherredsferja 5,8 5,0 16 % Bastø Fosen 44,4 35,9 24 % Nesodden Bundefjord DS 8,2 Sum 109,4 87,5 25 % Fosen Trafikklag Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Fosen Trafikklag var på 43,8 MNOK, som er 10 % høyere enn i samme periode i 2006 (39,7 MNOK). Driftsgrunnlaget er redusert 1. kvartal 2007 i forhold til samme periode i fjor ved at sambandet Brekstad-Valset er avviklet i selskapets regi. Salgsinntekter

3 av ferje tilknyttet dette sambandet mer enn oppveier det reduserte driftsgrunnlaget i 1. kvartal. Kystekspressen Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Kystekspressen var på 7,2 MNOK, som er 4 % høyere enn i samme periode i 2006 (6,9 MNOK). Økningen i driftsinntekter skyldes primært at trafikken har en større andel lengre reiser, samt takstøkning fra årsskiftet. Innherredsferja Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Innherredsferja var på 5,8 MNOK, som er 16 % høyere enn i samme periode i 2006 (5,0 MNOK). Virksomheten i selskapet er opphørt etter at sambandet Levanger-Hokstad er avviklet i selskapets regi. Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 kommer utelukkende fra salg av en av selskapets to fristilte ferjer. Etter avhendelse av den siste ferjen vil selskapet bli avviklet. Bastø Fosen Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Bastø Fosen var på 44,4 MNOK, som er 24 % høyere enn i samme periode i 2006 (35,9 MNOK). Økningen i driftsinntekter skyldes økt trafikk som følge av at E 18 gjennom Vestfold har vært stengt, samt at 1. kvartal i fjor var negativt påvirket av at Bastø III ikke var i virke hele kvartalet. Nesodden Bundefjord DS Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Nesodden Bundefjord DS var på 8,2 MNOK. Selskapet inngikk ikke som en del av konsernet 1. kvartal i fjor. Landtransport Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 innenfor Landtransport var på 280,2MNOK, som er 18 % høyere enn i samme periode i 2006 (236,7 MNOK). Driftsinntekter fordelt på Landtransport Virksomhet (MNOK) 1. kvartal kvartal 2006 Endring Norgesbuss 219,5 174,9 25 % Trønderbilene 60,7 61,8-2 % Sum 280,2 236,7 18 % Norgesbuss Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Norgesbuss var på 219,5 MNOK, som er 25 % høyere enn i samme periode i 2006 (174,9 MNOK). Økningen i driftsinntekter skyldes at man gjennom 2006 har vunnet flere nye anbud, bl.a. for Oslo Sporveier, og har dermed et høyere aktivitetsgrunnlag i 2007 enn året før. Trønderbilene Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Trønderbilene var på 60,7 MNOK, som er 2 % lavere enn i samme periode i 2006 (61,8 MNOK). Nedgangen i driftsinntekter skyldes en lavere aktivitet i deler av bussvirksomheten. Øvrig virksomhet Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 innenfor Øvrig virksomhet var på 6,5 MNOK, som er 18 % lavere enn i samme periode i 2006 (7,9 MNOK). Driftsinntekter fordelt på Øvrig virksomhet Virksomhet (MNOK) 1. kvartal kvartal 2006 Endring Berg-Hansen Reiseb. Trh 2,6 2,8-6 % Fosen Verkstedservice 2,2 1,1 104 % Øvrig Fosen Trafikklag 1,7 4,1-59 % Sum 6,5 7,9-18 % Berg-Hansen Reisebyrå Trondheim Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Berg-Hansen Reisebyrå Trondheim var på 2,6 MNOK, som er 6 % lavere enn i samme periode i 2006 (2,8 MNOK). Nedgangen i driftsinntekter skyldes en noe svakere inngang på året enn forrige år. Fosen Verkstedsrvice Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Fosen Verkstedsrvice var på 2,2 MNOK, som er 104 % høyere enn i samme periode i 2006 (1,1 MNOK). Økningen i driftsinntekter skyldes økt etterspørsel som følge av det generelt gode markedet for verkstedtjenester. Øvrig Fosen Trafikklag I området Øvrig Fosen Trafikklag inngår konsernadministrasjon i selskapet, samt eiendomsdrift og reisebyrådrift på Brekstad. Driftsinntekter i 1. kvartal 2007 for Øvrig Fosen Trafikklag var på 1,7 MNOK, som er 59 % lavere enn i samme periode i 2006 (4,1 MNOK). Reduksjonen i driftsinntekter skyldes at man i 1. kvartal 2006 hadde salgsinntekt på salg av anleggsmidler som man ikke har hatt tilsvarende i år. Balanse, kontantstrøm og likviditet Fosen Trafikklag konsern hadde pr en totalbalanse på 1 380,3 MNOK, en økning på 52,6 MNOK siden begynnelsen av året. Økningen skyldes primært ervervet av 51 % av Nesodden Bundefjord DS (datterselskap) og 20,7 % av Namsos Trafikkselskap ASA, samt investeringer i transportmidler. Egenkapitalen pr utgjorde 397,5 MNOK (28,8 %). Konsernets rentebærende gjeld var på samme tidspunkt -462,0 MNOK, hvilket er en økning på 76,4 MNOK i kvartalet. Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var positiv med 16,7 MNOK i 1. kvartal Dette er 2,8 MNOK lavere enn for samme periode i Positiv inntjening og innbetaling ved salg av transportmateriell er i hovedsak forklaringen på den positive kontantstrømmen. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var negativ med 21,5 MNOK i 1. kvartal 2007, som bl.a. skyldes investeringer i transportmidler, samt kjøp av 20,7 % av Namsos Trafikkselskap ASA. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var negativ med 26,1 MNOK i 1. kvartal 2007, som i all vesentlighet skyldes nedbetaling av gjeld. Betalingsmidler utgjorde 109,7 MNOK pr , en reduksjon på 30,9 MNOK siden utgangen av foregående kvartal. Betalingsmidler utgjorde 8,0 % av konsernets samlede eiendeler. Finansiell kapasitet i forhold til løpende drift og forventet vekstutvikling vurderes å være tilstrekkelig. Aksje- og aksjonærforhold Fosen Trafikklags aksje har i 1. kvartal 2007 vært omsatt i intervallet NOK 598,00 775,00 pr. aksje, med siste sluttkurs i perioden på NOK 660. Det er i kvartalet omsatt aksjer fordelt på 28 handler (0,4 handler i snitt pr.

4 handledag). Tilsvarende tall for foregående kvartal var aksjer fordelt på 41 handler (0,6 handler i snitt pr. handledag). Samlet utestående aksjer pr utgjorde aksjer. Pr samme tidspunkt hadde selskapet 382 egne aksjer. Ved kvartalsslutt hadde Fosen Trafikklag aksjonærer, hvorav 13 var utenlandske med en samlet eierandel på 0,3 %. Selskapets 10 største aksjonærer pr Antall aksjer % av total Torghatten Trafikkselskap ASA ,3 % Fjord1 Vestlandske AS ,5 % Tide ASA ,7 % Ingolf Arne Marifjæren ,9 % Åfjord Kommune ,6 % Norsk Sjømannsforbund ,5 % Finn Prytz ,5 % Nettfond AS ,4 % Roger Granheim ,4 % Skogsborg AS ,4 % Sum 10 største ,4 % Øvrige ,6 % Total % Benjamin Schei Egil Hestnes Kjell Hellesvik Lise A. Dahl Karlsen Anita Furuvik Roger Granheim (Adm. direktør) Utsikter fremover Utsiktene fremover for Fosen Trafikklag vurderes å være gode. Innenfor Sjøtransport gjør den konkurranseutsetting som skjer på samtlige av landets riksveiferjesamband at både risikoen og mulighetene for denne delen av virksomheten i konsernet øker. Hovedsambandet i Midt-Norge Flakk-Rørvik forventes å bli lagt ut på anbud i løpet av året. Den fornyede konsesjonsperioden frem til 2015 for Bastø Fosen vil være stabiliserende for virksomhetsområdet fremover. Det samme gjelder fornyede kontrakter innenfor Skipsdriften i Midt- Norge, som går inn i ny kontraktsperiode for hurtigbåtsambandene Trondheim-Kristiansund og Trondheim-Vanvikan. I tillegg vil området få økt aktivitet mot slutten av året ved start av omvendt pendlerrute mellom Trondheim-Brekstad. På bussiden vurderes den positive utviklingen å fortsette i For Norgesbuss ser man klare tegn på vekst i bytrafikken i Oslo/Akershus, og man har fått klare signaler fra oppdragsgiverne på at det vil satses mer på buss i tiden fremover. Selskapet har ingen kontrakter som utløper før juni 2008, mens det i samme periode utlyses en rekke andre anbudskonkurranser som i dag opereres av andre busselskaper. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IFRS og i henhold til Fosen Trafikklags regnskapsprinsipper som fremgår av årsrapporten for Trondheim 16. mai 2007 Styret i Fosen Trafikklag ASA Brynjar Forbergskog (Styrets leder) Kjell-Inge Skaldebø

5 KVARTALSRAPPORT PR FOSEN TRAFIKKLAG KONSERN Alle beløp i 1000 kr. Q1 Q1 Pr Resultatregnskap Salgsinntekter Varekostnader (16 501) (10 088) (47 673) Lønnskostnader ( ) ( ) ( ) Avskrivninger (25 920) (26 442) ( ) Andre driftskostnader ( ) ( ) ( ) Driftsresultat Inntekt på investering i TS Finansinntekter Finanskostnader (6 505) (5 601) (26 309) Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat (2 482) (10 756) Resultat etter skatt Eiere i morforetakets andel av resultatet Henføres til minoritetens andel av resultatet (2 219) Antall aksjer Egne aksjer Resultat pr. aksje (i NOK) 6,76 13,94 67,45 Balanse Anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Egenkapitalavstemming: Egenkapital pr Strukturelle endringer Oljederivat og dieselswap ført mot EK Salg av egne aksjer 405 Resultat etter skatt pr Egenkapital pr Kontantstrømsoppstilling: Q Q Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i betalingsmidler Betalingsmidler Betalingsmidler

6 FOSEN TRAFIKKLAG KONSERN SEGMENTRAPPORT PR. 31. MARS 2007 I sjøtransport inngår foruten rederivirksomheten i morselskapet (inkl. restaurasjonsdriften) også datterselskapene Bastø Fosen AS, Innherredsferja AS samt 51% i Partrederiet Kystekspressen ANS som felles kontrollert virksomhet. I landtransport inngår buss- og godsbilvirksomhete i datterselskapene Norgesbuss konsern og TrønderBilene konsern. I øvrig virksomhet inngår verksteddrift, eiendomsdrift, reisebyrådrift, finansielle investeringer samt 21,4% i Eidsiva Rederi ASA som tilknyttet selskap. Alle beløp i 1000 kr. RESULTATREGNSKAP Sjø Land- Øvrig Konsern transport transport virksomhet totalt Driftsinntekter fra virksomhet i Midt-Norge Driftsinntekter fra virksomhet på Østlandet Sum driftsinntekter Varekostnader Lønnskostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Inntekt på investering i tilknyttet selskap Øvrige finansposter Resultat av finansposter Ordinært resultat før skattekostnad BALANSE EIENDELER Immaterielle eiendeler: Goodwill Varige driftsmidler: - Skip Ferjer Tomter, bygg og anlegg Vognpark Driftsløsøre, maskiner, inventar og verktøy Finansielle anleggsmidler: Investert i aksjer og andeler Investert i tilknyttet selskap Lån til tilknyttet selskap Varer: Sum fordelte poster Sum ikke fordelte poster Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital: Selskapskapital Egne aksjer -10 Overkursfond Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Langsiktig gjeld: Gjeld til kredittinstitusjoner Annen langsiktig gjeld Sum fordelte poster Sum ikke fordelte poster Sum egenkapital og gjeld