Kvartalsrapport 2/2015

Transkript

1 Kvartalsrapport 2/2015 R E S U LTAT R E G N S K A P BAL ANSE NOTER

2 Innhold Kvartalsregnskap 2/ Resultatregnskap 4 Balanse 5 Egenkapitaloppstilling 6 Kontantstrømoppstilling 7 Noter til regnskapet 8 Note 1 Generell informasjon 8 Note 2 Regnskapsprinsipper 8 Note 3 Segmentinformasjon 8 Note 4 Pensjonsforpliktelse egne ansatte 8 Note 5 Forsikringsforpliktelser 9 Note 6 Aksjekapital/resultat pr. aksje 9 Note 7 Forsikringstekniske driftskostnader 9 Note 8 Virkelig verdi hierarki 10 Note 9 Nøkkeltall 11

3 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 3 KLP Skadeforsikring AS Kvartalsregnskap 2/2015 Resultat pr 2. kvartal 2015: Driftsresultatet (før skatt) pr var 19,5 millioner kroner. På samme tid i fjor var resultatet 137,2 millioner kroner. Resultatet for 2. kvartal (tre måneder) var 18,4 millioner kroner. Halvårsresultatet preges av to store brannskader i 1. kvartal med en samlet erstatningskostnad for egen regning på 58 millioner kroner. I 2. kvartal ble det innrapportert ytterligere en skade på 15,5 millioner kroner i beregnet erstatning. Avviklingen av tidligere skadeårganger er fortsatt positiv, og det er i halvåret inntektsført 55,8 millioner kroner som regulering av tidligere års reserver. Det er i perioden kostnadsført 26,1 millioner kroner knyttet til naturskader. Finansinntektene var svake i 2. kvartal isolert, kun 0,4 %, men tilfredsstillende sett over hele resultatperioden, med en samlet avkastning på 2,3 %. Forsikring Nøkkeltallene for selskapet var: Pr. 1. halvår Skadeprosent f.e.r. 93,7 71,8 Kostnadsprosent f.e.r. 20,4 23,9 Totalkostnadsprosent f.e.r. 114,0 95,7 Offentlig-markedet Netto bestandspremie har i år økt med 5,4 % sammenlignet med status pr , tilsvarende 11.9 millioner kroner (2014; 36,3) Det har vært utlyst 12 offentlige anbudskonkurranser og selskapet har hittil i år en positiv tilgang i dette markedet. I 2. kvartal er det innrapportert én ny storskade på 15,5 millioner. To store eiendomsskader ble i 1. kvartal meldt med samlet erstatningskostnad på 121 millioner kroner. Av dette vil reassuransen dekke 64 millioner kroner. Bedriftsmarkedet Netto bestandspremie har i år økt med 5,3 % sammenlignet med status pr , tilsvarende 13,2 millioner kroner (0,9). Det er høy tilbudsaktivitet i et marked hvor konkurransen er hard. Tilslagsprosenten for perioden er om lag 12 %. I 2. kvartal er det ikke innrapportert skader over 5 millioner kroner, mens én skade i 1. kvartal utgjør nå en estimert kostnad på 16,1 millioner kroner. Personmarkedet Netto bestandspremie har i år økt med 11,6 % sammenlignet med status pr , tilsvarende 34,2 millioner kroner (32,5). Netto nysalg har så langt i år vært noe svakere enn forventet. Medlemsandelen i årets salg har vært 86,5 %. Web-andelen er økende og er 21 % for årets salg. Det er innrapportert fem større eiendomsskader så langt i år med en samlet kostnad på 22,3 millioner kroner. Alle inntraff i 1. kvartal. Finans Netto finansinntekt i 1. halvår var 89,1 millioner kroner, mot 123,5 millioner kroner på samme tid foregående år. De beste aktivaklassene var Eiendom og Aksjer med henholdsvis 7,3 % og 5,0 % i akkumulert avkastning. Selskapet økte i 1. kvartal investeringene i selskapets to eiendoms-ans med 52 millioner kroner. Videre er selskapets eiendomsinvesteringer oppregulert med 25 millioner kroner som følge av verdistigning. Selskapets økonomiske stilling Selskapets sikkerhetsavsetninger er uendret i forhold til status pr og utgjør en tilfredsstillende buffer i forhold til usikkerheten som alltid vil være i en forsikringsportefølje. Kapitaldekningen var 40,0 %, mot 44,0 % pr. årsslutt I det offentlige markedet er det fremdeles sterk konkurranse med stort fokus på pris. Selskapet venter at høsten blir en travel anbudssesong. Selskapet har som ambisjon å være en konkurransedyktig leverandør til alle offentlige kunder. Det er stort fokus på risikoreduserende tiltak/informasjon, spesielt på risikoutsatte virksomheter som kommunale utleieboliger. I bedriftsmarkedet er det fokus på vekst innen energi- og private bedrifter gjennom forsikringsmeglere og direkte kampanjer i alle definert markeder. Selskapet styrker salgskorpset med to nye selgere 1. september. Innen personmarkedet er det sterkt fokus på KLP-medlemmene i tråd med konsernets satsning innen kjernemarkedet. Det registreres en klar økning i bruk av selskapets digitale selvbetjeningsløsninger og det arbeides med å videreutvikle disse ytterligere.

4 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 4 Resultatregnskap KLP Skadeforsikring AS Note Millioner kroner 2. kvartal kvartal TEKNISK REGNSKAP 3 Premieinntekter for egen regning 256,7 208,2 503,4 410,0 841,9 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 6,3 11,6 11,6 22,9 41,8 Andre forsikringsrelaterte inntekter 0,6 0,6 1,2 1,3 2,2 Erstatningskostnader for egen regning -146,7-109,7-471,5-294,4-579,1 7 Forsikringsrelaterte driftskostnader -47,7-47,4-102,5-98,2-194,1 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -0,3 0,0-0,6 0,0 0,0 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 68,8 63,2-58,4 41,7 112,6 Endring i sikkerhetsavsetning mv. -59,5-2,5 0,0-5,7-2,6 Resultat av teknisk regnskap 9,4 60,7-58,4 36,0 110,0 IKKE-TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer 15,1 74,2 89,1 123,5 235,0 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -6,3-11,6-11,6-22,9-41,8 Andre inntekter 0,2 0,2 0,5 0,6 0,9 Resultat av ikke-teknisk regnskap 9,0 62,8 77,9 101,2 194,1 Resultat før skattekostnad 18,4 123,6 19,5 137,2 304,2 Skattekostnad -2,4-32,3-12,1-33,7-64,3 Resultat før andre resultatkomponenter 16,0 91,2 7,4 103,5 239,9 ANDRE RESULTATKOMPONENTER Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbasert pensjonsordninger - ytelser til ansatte 0,0-3,9 0,0-3,9-22,6 Endring utsatt skatt på andre resultatkomponenter 0,0 1,1 0,0 1,1 6,1 TOTALRESULTAT 16,0 88,4 7,4 100,6 223,4 Overført til/fra fond -9,5-7,8 25,4-16,2-27,5 Netto avgitt konsernbidrag -120,5 Årsresultatdisponeringer til(-) / fra(+) annen egenkapital -75,5 Delårsresultat udisponert -6,5-80,5-32,8-84,3 Sum -16,0-88,4-7,4-100,6-223,4

5 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 5 Balanse KLP Skadeforsikring AS Note Millioner kroner EIENDELER Immaterielle eiendeler 19,8 12,0 10,1 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost 1 241, , ,5 8 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 737, , ,3 Sum investeringer 3 978, , ,8 Gjenforskringandel av brutto forsikringsforpliktelser 105,3 81,0 28,6 Fordringer 162,2 166,1 127,7 Andre eiendeler 20,3 14,0 66,8 SUM EIENDELER 4 286, , ,1 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskutt egenkapital 360,9 360,9 360,9 Fond mv. 188,6 202,8 214,0 Annen opptjent egenkapital 579,6 511,2 546,8 Opptjent egenkapital 768,2 714,0 760,8 5 Forsikringsforpliktelser brutto 2 983, , ,0 Avsetninger for forpliktelser 85,3 57,9 85,3 Forpliktelser 65,6 57,5 170,5 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 22,9 40,3 12,5 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 4 286, , ,1

6 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 6 Egenkapitaloppstilling KLP Skadeforsikring AS 2015 Millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital ,9 760, ,7 Totalresultat 0,0 7,4 7,4 Sum totalresultat 0,0 7,4 7,4 Transaksjoner med eiere 0,0 0,0 0,0 Egenkapital ,9 768, , Millioner kroner Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital ,9 613,4 974,2 Totalresultat 0,0 100,6 100,6 Sum totalresultat 0,0 100,6 100,6 Transaksjoner med eiere 0,0 0,0 0,0 Egenkapital ,9 714, ,8

7 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 7 Kontantstrømoppstilling KLP Skadeforsikring AS Millioner kroner Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 137,2 22,0 74,9 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -63,2 0,0 0,0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -120,5-39,8-39,8 Netto endring i kontanter og bankinnskudd -46,5-17,8 35,1 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse 66,8 31,8 31,8 Beholdning av kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt 20,3 14,0 66,8

8 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 8 Noter til regnskapet KLP Skadeforsikring AS Note 1 GENERELL INFORMASJON KLP Skadeforsikring AS tilbyr skadeforsikring til kommuner, fylkeskommuner, helseforetak og bedrifter. Selskapet tilbyr også forsikringsprodukter i personmarkedet, og henvender seg da primært til konsernets medlemmer på offentlig tjenestepensjon. Selskapets største produktområde er forsikring til offentlig sektor. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse gjensidige forsikringsselskap (KLP), og inngår dermed i KLP-konsernet. KLP Skadeforsikring AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Selskapet har adresse Dronning Eufemias gate 10, 0191 OSLO. Note 2 REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet for KLP Skadeforsikring AS er utarbeidet i samsvar med «Lov om årsregnskap mv. (regnskapsloven)» av 17. juli 1998 nr. 56. og Forskrift nummer 1241 av 16. desember «Forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper» (årsregnskapsforskriften) samt forskrift av 19. desember 2013 om endring av forannevte forskrift nr Selskapet benytter seg av valgadgangen i årsregnskapsforskriften til å gjennomføre innregning og måling i tråd med «Forskriften om forenklet IFRS» fastsatt av Finansdepartementet 21. januar 2008, samt forskrift av 3. november 2014 om endring av forannevnte forskrift. Dette innebærer i hovedsak at innregning, måling og noteopplysninger følger internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og god regnskapsskikk. Regnskapet etter 2. kvartal 2015 er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet for Rapporten er tilgjengelig på klp.no Regnskapet etter 2. kvartal er ikke revidert. Note 3 SEGMENTINFORMASJON Millioner kroner Offentlig Bedrift Personmarked Premieinntekter for egenregning 229,5 121,0 152,9 503,4 Resultat -16,6 45,7-9,6 19,5 Note 4 PENSJONSFORPLIKTELSE EGNE ANSATTE Millioner kroner Balanseført netto forpliktelse ,6 Resultatført pensjonskostnad 0,0 Resultatført finanskostnad 0,0 Aktuarielle gevinster og tap 0,0 Innbetalt premie/tilskudd 0,0 Balanseført netto forpliktelse ,6 Forutsetninger Diskonteringsrente 2,30% 2,30% Lønnsvekst 2,75% 2,75% G-regulering 2,50% 2,50% Pensjonsregulering 1,73% 1,73% Forventet avkastning 2,30% 2,30% Agasats 14,10% 14,10%

9 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 9 Note 5 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Millioner kroner Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 555,6 449,3 246,5 Brutto erstatningsavsetning 1 898, , ,9 Sikkerhetsavsetninger 529,6 532,7 529,6 Forsikringsforpliktelser brutto 2 983, , ,0 Note 6 AKSJEKAPITAL/RESULTAT PR. AKSJE Antall aksjer i begynnelsen av perioden Antall aksjer i slutten av perioden Aksjekapital i begynnelsen av perioden 220,0 220,0 220,0 Aksjekapital i slutten av perioden 220,0 220,0 220,0 Resultat etter skatt pr. aksje i kroner 107, Selskapet har en aksjeklasse fordelt på aksjer à kr ,00. Det er ingen bestemmelser i vedtektene vedrørende eventuelle begrensninger i stemmerett. KLP Skadeforsikring AS er et heleid datterselskap av KLP. Note 7 FORSIKRINGSTEKNISKE DRIFTSKOSTNADER Millioner kroner Personalkostnader 51,5 46,7 97,4 Avskrivninger 2,2 1,9 3,8 Husleie 6,8 6,3 13,0 It-tjenester fra konsern (selvkost) 25,0 29,3 58,7 Øvrige tjenester fra konsern (selvkost) 18,5 15,4 33,7 Andre driftskostnader 17,2 11,9 15,2 Indirekte skadebehandlingskostnader flyttet til erstatninger -18,7-13,4-27,6 Sum driftskostnader 102,5 98,2 194,1

10 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 10 Note 8 VIRKELIG VERDI HIERARKI Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1 773, ,7 Sertifikater Obligasjoner Obligasjonsfond 1 773, ,7 Aksjer og andeler 438, ,4 958,3 Aksjer Aksjefond 438, ,9 ANS andeler ,4 519,4 Andre finansielle eiendeler 5, ,8 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 218, , , Millioner kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1 634, ,8 Sertifikater 0, ,0 Obligasjoner 0, ,0 Obligasjonsfond 1 634, ,8 Aksjer og andeler 418, ,5 859,7 Aksjer 0, ,0 Aksjefond 418, ,2 ANS andeler 0, ,5 441,5 Andre finansielle eiendeler 18, ,8 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 2 071, , ,3 Endringer i nivå 3 andeler i ANS, unoterte Inngående balanse 441,5 419,3 Solgt 0 0 Kjøpt 51,4 0 Urealiserte endringer 38,6 47,1 Annet -12,1-24,9 Utgående balanse 519,4 441,5

11 KVARTALSRAPPORT 2/2015 KLP SKADEFORSIKRING AS 11 Note 8 VIRKELIG VERDI HIERARKI (FORTS.) Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. Nivå 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser baser på identiske instrumenter, men hvor instumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. Nivå 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som iaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egen beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. Instrumentene i nivå 3 hos KLP Skadeforsikring AS er ANS andeler i eiendomsselskaper. Note 9 NØKKELTALL Millioner kroner Q2-15 Q1-15 Q4-14 Q3-14 Q2-14 Resultat før skatt 19,5 1,2 304,2 168,2 137,2 Forfalt bruttopremie 828,7 633,2 921,3 781,9 667,1 Premieinntekter for egen regning 503,4 246,7 841,9 622,8 410,0 Egenkapital 940,5 934,1 907,7 883,0 873,1 Skadeprosent 93,7 % 131,6 % 68,8 % 76,1 % 71,8 % Combined-ratio 114,0 % 153,8 % 91,9 % 97,9 % 95,7 % Avkastning på midler til forvaltning 2,3 % 1,9 % 6,5 % 4,6 % 3,5 % Kapitaldekning 40,0 % 41,8 % 44,0 % 37,8 % 37,0 % Ansvarlig kapital 882,7 884,4 895,4 771,1 771,5 Årlig premievolum person 329,9 312,7 295,7 274,2 259,0 Årlig premievolum arbeidsgiver 763,9 756,6 629,5 634,6 649,9 Netto nytegning (akkumulert innenfor året.) 47,3 26,4 57,0 41,1 16,5

12 KLP Skadeforsikring AS Pb. 400 Sentrum, 0103 Oslo klp.no/forsikringer Besøksadresse: Dronning Eufemias gate 10, Oslo Tlf.: Faks: