MeldingsID: Innsendt dato: :00 Utsteder:

Transkript

1 MeldingsID: Innsendt dato: :00 UtstederID: Utsteder: Instrument: Marked: Kategori: Informasjonspliktig: Lagringspliktig: Vedlegg: Tittel: Meldingstekst: ASD Axis-Shield plc ASD - Axis-Shield XOSL ANDRE MELDINGER Ja Nei Day 39 Document NOR.pdf Axis-Shield gjentar anbefalingen til aksjonærene om å avslå Aleres tilbud NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OF THAT JURISDICTION 19 September 2011 Axis-Shield gjentar anbefalingen til aksjonærene om å avslå Aleres tilbud Axis-Shield plc ("Axis-Shield" eller "Selskapet") gjentar i dag sitt svar på tilbudet offentliggjort av Alere AS Holdings Limited (Alere) 11. august Som uttalt i Axis-Shields børsmeldinger publisert 6. juli 2011, 5. august 2011, 11. august 2011 og 25. august 2011, gjentar styret i Axis-Shield at budet på 460p per aksje fundamentalt undervurderer verdien av Axis-Shield og selskapets fremtidsutsikter. Styret anbefaler at aksjonærene ikke aksepterer budet, og ikke foretar seg noe med hensyn til budet. Brev fra styreleder Kjære medaksjonær, Styret i Axis-Shield skrev til deg den 25. august 2011 for å gi en begrunnelse for styrets anbefaling om å avslå det lave og opportunistiske budet fra Alere. Vi er like overbevist om selskapets fremtidsutsikter som tidligere, og styret avslår bestemt budet på 460p per aksje fra Alere, og anbefaler enstemmig at du gjør det samme. Foreta deg ikke noe, og fyll ikke ut ett eneste skjema som Alere har sendt til deg for aksept av budet. Da Aleres fiendtlige bud ble gjort kjent den 5. august 2011, nølte ikke styret i Axis-Shield med å enstemmig avslå dette. Nær tre måneder inn i andre halvår av 2011 mener vi at vi følger planen om å bygge videre på den glimrende fremgangen i hele vår 1 Utskriftsdato

2 virksomhet, som vi rapporterte i de foreløpige resultatene for halvåret som ble avsluttet 30. juni 2011, offentliggjort 24. august 2011, og forblir svært oppmuntret av selskapets fremtidsutsikter. Vi står derfor fast ved vår opprinnelige anbefaling om at du skal avslå budet fra Alere, som fundamentalt undervurderer verdien av Axis-Shield ved at det ikke reflekterer selskapets styrker og fremtidsutsikter. Som beskrevet i vårt rundskriv til deg 25. august 2011, mener styret at du bør avslå budet fra Alere, ettersom det ikke reflekterer dagens eller fremtidig verdi av selskapet En hurtig bruk- og veksttakt for Afinion, vår svært anvendelige point-of-care-plattform for legekontormarkedet, med allerede over 10,800 installerte instrumenter over hele verden. Lipid/Kolesterol-panelet retter seg mot et nytt, globalt marked for Afinion, som estimeres til å nå en totalverdi på ~$500 millioner i 2013 Utviklingen av lipid/kolesterol-panelet går i henhold til planen for lansering i Europa ved utgangen av 2011, og innsendelse til FDA i USA sent i 2011/tidlig i Det har blitt gjennomført en vellykket flytting av produksjonslinjen for dette panelet til vårt anlegg i Oslo. Axis-Shield, som allerede er ledende innen profesjonell, point-of-care diabetesovervåkning gjennom NycoCard og Afinion, er svært godt posisjonert for å gripe de store vekstmulighetene innen diabetestesting, både i etablerte og fremvoksende markeder Laboratoriedivisjonen er en anerkjent innovatør av høymargins-diagnostikk innen områder med kliniske behov, som sikrer lisensavtaler med industriledende partnere. og er fullstendig uakseptabelt Vi registrerer det lave antallet aksepter mottatt av Alere - 498,754 aksjer, kun 0.99 prosent av den nåværende utstedte aksjekapitalen i Axis-Shield, som offentliggjort klokken 8.00 a.m. den 16. september og er oppmuntret av at den store majoriteten av våre aksjonærer støtter vår oppfatning om at Aleres bud ikke bør aksepteres, ettersom Alere forsøker å kjøpe selskapet billig. Som beskrevet i sirkulæret vi sendte til deg den 25. august 2011, har Aleres tidligere, sammenlignbare transaksjoner blitt gjennomført med et gjennomsnittlig forhold mellom virksomhetsverdi og siste tolv måneders driftsinntekter på 4.9x. Til sammenligning er budet på Axis-Shield gitt med et forhold mellom virksomhetsverdi og siste tolv måneders driftsinntekter på 2.4x. Vi registrerer at Alere har kjøpt om lag 5.5 millioner aksjer i Axis-Shield, men vi ser ikke på dette som noe hinder for en stabil drift av virksomheten, ei heller som noe hinder for et eventuelt konkurrerende bud på selskapet, dersom dette skulle komme. Ikke foreta deg noe - ikke aksepter budet Vi, styret i Axis-Shield, fortsetter å gjøre bestemte grep for å sikre at du kan realisere den virkelige verdien og potensialet i din investering. Alere har identifisert Axis-Shields styrker og vekstpotensial, men vil kjøpe selskapet ditt billig. Styremedlemmene 2 Utskriftsdato

3 mener at Aleres bud ikke tilstrekkelig reflekterer den fundamentale verdien av Axis-Shield. Vår anbefaling er uforandret - avslå budet Styret i Axis-Shield, som også har blitt gitt samme anbefaling av J.P. Morgan Cazenove, mener at budet på 460p er helt utilstrekkelig, og anbefaler deg derfor enstemmig å avslå dette, samt ikke foreta deg noe med hensyn til budet. I sin rådgivning til styret har J.P. Morgan Cazenove hensyntatt styrets kommersielle vurderinger. Dine styremedlemmer har ikke til hensikt å akseptere dette budet hva angår deres egne eierinteresser i selskapet. Dersom du har akseptert budet, vil vi gjøre deg oppmerksom på at dersom budet ikke er, eller har blitt, erklært ubetinget med hensyn til aksepter innen 1.00 p.m. (London-tid) den 22. september 2011, kan du trekke tilbake din aksept av budet. Avsnitt 3 av del B i appendix I i Aleres buddokument gir detaljerte opplysninger om hvordan trekke tilbake aksepter. Hvordan du går frem for å trekke tilbake aksepter avhenger av i hvilken form du eier Axis- Shield-aksjer. Dersom du på noen måte er usikker, bør du konsultere din finansielle rådgiver. Dersom du eier sertifiserte Axis-Shieldaksjer, kan det vedlagte tilbaketrekkingsskjemaet merket 'For use by Axis-Shield UK Shareholders' benyttes til å trekke tilbake dine aksepter av budet, ved å fylle ut og signere skjemaet, og sende det per post til Capita Registrars. Dersom du eier norske depotaksjer, som handles på Oslo Børs som Axis-Shield-aksjer, kan det vedlagte tilbaketrekkingsskjemaet merket 'For use by Axis-Shield Norwegian Shareholders' benyttes til å trekke tilbake din aksept av budet, ved å fylle ut og signere skjemaet, og sende det per post til Nordea. Dersom du eier Axis-Shield-aksjer i usertifisert elektronisk form, kan en kunngjøring gjennom CREST-systemet i overensstemmelse med avsnitt 3.6 av del B i appendix I i Aleres buddokument benyttes for å trekke tilbake din aksept av budet. Dersom en nominee eier aksjer i Axis-Shield på dine vegne, må du kontakte din nominee for å få den registrerte eieren av disse aksjene til å trekke tilbake akseptene av budet. Dersom du ikke tidligere har akseptert budet, trenger du ikke fylle ut tilbaketrekkingsskjemaet, eller foreta deg noe med hensyn til budet. Du kan miste din rett til å trekke tilbake en tidligere gitt aksept av budet dersom du ikke foretar deg noe umiddelbart. Retten til tilbaketrekking vil opphøre dersom Aleres bud blir, eller er, erklært ubetinget med hensyn til aksepter. Dersom du har spørsmål angående Aleres bud, og du befinner deg i Storbritannia, vennligst kontakt hjelpelinjen for aksjonærer, som opereres av Equiniti, kostnadsfritt på telefonnummer (i Storbritannia) eller på (utenfor Storbritannia). Hjelpelinjen er betjent alle virkedager fra klokken a.m. til 5.30 p.m. 3 Utskriftsdato

4 (London-tid). Dersom du befinner deg utenfor Storbritannia, og ringer den britiske hjelpelinjen, vil det påløpe standardsatser for utenlandssamtaler. Samtaler kan bli tatt opp og gjennomgått av sikkerhetshensyn eller til bruk i opplæring. Dersom du har spørsmål angående Aleres bud, og du befinner deg i Norge, vennligst kontakt Nordea, som opererer på vegne av Axis-Shield, på telefon fra 9.00 a.m. til 4.00 p.m. (Oslo-tid), alle virkedager. Av juridiske årsaker kan Equiniti og Nordea, som begge opererer på vegne av Axis-Shield, ikke gi en vurdering av kvalitetene til budet, ei heller gi juridiske, finansielle, eller skattemessige råd. Med vennlig hilsen, Dr. John Brown CBE FRSE Styreleder Kontaktinformasjon: Axis-Shield plc Ian Gilham, Chief Executive Officer +44 (0) Ronny Hermansen, Group Finance Director J.P. Morgan Cazenove John Muncey / Dwayne Lysaght / Gina Gibson +44 (0) Peel Hunt LLP James Steel / Andy Crossley / Vijay Barathan +44 (0) M:Communications Peter Laing / Emma Thompson / Claire Dickinson +44 (0) E-post: axisshield@mcomgroup.com Corporate Communications (Norge) Geir Bjørlo / Håkon Rønning Further information J.P. Morgan Limited, which conducts its UK investment banking business as J.P. Morgan Cazenove and is authorised and regulated in the United Kingdom by the Financial Services Authority, is acting for Axis- Shield and for no one else in connection with the matters set out in this announcement and will not be responsible to anyone other than Axis-Shield for providing the protections afforded to clients of J.P. Morgan Limited or for providing advice in relation to the matters set out in this announcement. J.P. Morgan Cazenove has given and not withdrawn its written consent to the issue of this document with the references to its name in the form and context in which they appear. Peel Hunt LLP, which is authorised and regulated in the United Kingdom by the Financial Services Authority, is acting for Axis-Shield and for no one else in connection with the matters set out in this announcement and will not be responsible to anyone other than Axis-Shield for providing the protections afforded to clients of Peel Hunt LLP or for providing advice in relation to the matters set out in this 4 Utskriftsdato

5 announcement. This announcement is not intended to, and does not, constitute or form part of any offer, invitation or the solicitation of an offer to purchase, otherwise acquire, subscribe for, sell or otherwise dispose of, any securities, or the solicitation of any vote or approval in any jurisdiction. Any offer (if made) will be made solely by certain offer documentation which will contain the full terms and conditions of any offer (if made). This announcement has been prepared in accordance with English law and the UK City Code on Takeovers and Mergers (the "Code") and information disclosed may not be the same as that which would have been prepared in accordance with the laws of jurisdictions outside of the United Kingdom. The release, distribution or publication of this announcement in jurisdictions other than the UK may be restricted by law and therefore any persons who are subject to the laws of any jurisdiction other than the UK should inform themselves about and observe any applicable requirements. Responsibility statement The Directors of Axis-Shield plc accept responsibility for the information contained in this document except that the only responsibility accepted in respect of the information relating to Alere Inc. (together with its subsidiary undertakings, including Alere AS Holdings Limited), which has been compiled from published sources, is to ensure that it has been correctly and fairly reproduced and presented. Subject as aforesaid, to the best of the knowledge and belief of the Directors (who have taken all reasonable care to ensure that such is the case), the information contained in this document is in accordance with the facts and does not omit anything likely to affect the import of such information. Dealing Disclosure Requirements Under Rule 8.3(a) of the Code, any person who is interested in 1% or more of any class of relevant securities of an offeree company or of any paper offeror (being any offeror other than an offeror in respect of which it has been announced that its offer is, or is likely to be, solely in cash) must make an Opening Position Disclosure following the commencement of the offer period and, if later, following the announcement in which any paper offeror is first identified. An Opening Position Disclosure must contain details of the person's interests and short positions in, and rights to subscribe for, any relevant securities of each of (i) the offeree company and (ii) any paper offeror(s). An Opening Position Disclosure by a person to whom Rule 8.3(a) applies must be made by no later than 3.30 p.m. (London time) on the 10th business day following the commencement of the offer period and, if appropriate, by no later than 3.30 p.m. (London time) on the 10th business day following the announcement in which any paper offeror is first identified. Relevant persons who deal in the relevant securities of the offeree company or of a paper offeror prior to the deadline for making an Opening Position Disclosure must instead make a Dealing Disclosure. 5 Utskriftsdato

6 Under Rule 8.3(b) of the Code, any person who is, or becomes, interested in 1% or more of any class of relevant securities of the offeree company or of any paper offeror must make a Dealing Disclosure if the person deals in any relevant securities of the offeree company or of any paper offeror. A Dealing Disclosure must contain details of the dealing concerned and of the person's interests and short positions in, and rights to subscribe for, any relevant securities of each of (i) the offeree company and (ii) any paper offeror, save to the extent that these details have previously been disclosed under Rule 8. A Dealing Disclosure by a person to whom Rule 8.3(b) applies must be made by no later than 3.30 p.m. (London time) on the business day following the date of the relevant dealing. If two or more persons act together pursuant to an agreement or understanding, whether formal or informal, to acquire or control an interest in relevant securities of an offeree company or a paper offeror, they will be deemed to be a single person for the purpose of Rule 8.3. Opening Position Disclosures must also be made by the offeree company and by any offeror and Dealing Disclosures must also be made by the offeree company, by any offeror and by any persons acting in concert with any of them (see Rules 8.1, 8.2 and 8.4). Details of the offeree and offeror companies in respect of whose relevant securities Opening Position Disclosures and Dealing Disclosures must be made can be found in the Disclosure Table on the Takeover Panel's website at including details of the number of relevant securities in issue, when the offer period commenced and when any offeror was first identified. If you are in any doubt as to whether you are required to make an Opening Position Disclosure or a Dealing Disclosure, you should contact the Panel's Market Surveillance Unit on +44 (0) A copy of this announcement will be available on Axis- Shield's website at by no later than 12 noon (London time) on 20 September Utskriftsdato