BUSKERUD FYLKESKOMMUNALE PENSJONSKASSE. Årsrapport 2013

Transkript

1 BUSKERUD FYLKESKOMMUNALE PENSJONSKASSE Årsrapport 2013

2 INNHOLD Styrets beretning Side 4 Teknisk regnskap Side 15 Ikke teknisk regnskap Side 16 Eiendeler Side 17 Egenkapital og forpliktelser Side 19 Oppstilling av egenkapital Side 20 Kontantstrømanalyse Side 21 Noter til regnskapet Side 22 Revisjonsberetning Side 45 Aktuarberetning Side 47

3

4 STYRETS BERETNING Virksomheten Buskerud fylkeskommunale pensjonskasse (BFKP) ble opprettet av fylkestinget 1. juni BFKP har konsesjon til å drive kollektiv pensjonsforsikring i henhold til forsikringsvirksomhetsloven 7-3. Pensjonskassens selskapsvedtekter er godkjent av Finanstilsynet. Pensjonskassen driver i dag sin virksomhet i lokaler i Bragernes Torg 4, Drammen. BFKPs formål er å yte pensjoner til medlemmene og deres etterlatte. Det er et mål å finansiere pensjonsutbetalingene slik at arbeidsgivers tilskudd til pensjonsordningen blir lavest mulig. BFKP har som mål å sikre pensjonsrettighetene gjennom god kapitalforvaltning og effektiv drift. Årsresultat BFKP fikk et overskudd før disponering på 27,8 millioner kroner, mot 27,5 millioner kroner i Resultatfordeling: (hele 1000 kr) Resultat i pensjonskassen Herav: Administrasjonsresultat (1) *) Renteresultat (2) Netto finansinntekter i kollektiv porteføljen Pliktig grunnlagsrente Risikoresultat (3) Premie til avkastningsgaranti (4) Resultat før disponering i kollektivporteføljen (Teknisk regnskap) ( ) Renteresultat overføres til premiereserve Egenkapital som overføres til premiereserve Resultat i kollektivporteføljen Resultat i selskapsporteføljen Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Forvaltningskostnader i selskapsporteføljen Skattekostnad - på resultat før andre resultatkomponenter Disponering av resultat før andre resultatkomponenter Andre resultatkomponenter - 35 Totalresultat *) Inkludert forvaltningskostnader: 0,5 millioner kroner 4

5 Disponering av resultatet: Overført til egenkapital *) Overført til risikoutjevningsfond *) Inkludert fond for urealisert gevinst: 4,713 millioner kroner I følge de forsikringstekniske beregninger for 2013 var de pliktige påløpte pensjonsforpliktelser millioner kroner pr For å imøtekomme Finanstilsynets krav til økte avsetninger som følge av nedgang i dødeligheten, og dermed økt levealder, i befolkningen (K2013), har pensjonskassen valgt å disponere 18,0 millioner kroner fra det tekniske resultatet, herav 14 millioner kroner fra renteresultatet, til styrking av premiereserven. Som følge av ovennevnte er dekningsgraden for de påløpte forpliktelser 3 prosent utover pliktige avsetninger til premiereserve i henhold til Finanstilsynets eksisterende dekningskrav. Påløpte pensjonsforpliktelser utgjør pr , millioner kroner. Tidsvektet avkastning på samlet portefølje var 8,7 prosent. Bokført avkastning var 8,9 prosent. Styret mener at årsregnskapet gir et korrekt bilde av BFKPs eiendeler og gjeld. Pensjonskassens økonomiske og finansielle stilling kan beskrives som god. Allikevel ser styret egenkapitalbehovet som en utfordring, sett i forhold til pensjonskassens underliggende vekst. Styret anser at forutsetningen for fortsatt drift er til stede. Forsikringsvirksomheten Medlemskap BFKP er pensjonsordning for Buskerud fylkeskommunes arbeidstakere. Andre foretak som fylkeskommunen har eller har hatt eierandel i, eller som har nær tilknytning til fylkeskommunen, herunder stiftelser, kan også ha pensjonsordning i BFKP. Ved utgangen av 2013 hadde følgende foretak forsikringsavtale med BFKP: 1. Buskerud fylkeskommune Tannhelsetjenesten i Buskerud FKF 2. Fossesholm Herregård 3. Stiftelsen Eiker og Lågendalen Museum 4. Stiftelsen Hringariki 5. Stiftelsen Hallingdal Museum 6. Kunstnerdalen Kulturmuseum 7. Drammens Museum 8. Vardar AS 9. Uste Nes AS 10. Hønefoss Fjernvarme AS 11. Buskerud fylkeskommunale pensjonskasse Etter arbeidsrettsdommen av , og ny punkt 12.5 i Hovedtariffavtalen innen KS-området, som trådte i kraft , skal alle som arbeider i fylkeskommunen og fylkeskommunale virksomheter med pensjonsordning i BFKP, meldes inn i pensjonskassen, uansett stillingsstørrelse. Unntatt fra medlemskap er ansatte som arbeider på pensjonistvilkår, og ansatte som ved tiltredelsen hadde mindre enn 3 år igjen til oppnådd aldersgrense for stillingen, og offentlig godkjente sykepleiere og pedagogisk personell ved de videregående skoler, som er innlemmet i henholdsvis KLP og Statens Pensjonskasse. Pensjonsytelser BFKPs pensjonsytelser følger av Hovedtariffavtalen innen KS - området. Full rett til pensjon oppnås etter 30 år. I tillegg til alderspensjonen omfatter pensjonsytelsene uførepensjon, ektefellepensjon og barnepensjon. Ved fratreden uten rett til straks begynnende pensjon, gir 3 års medlemstid eller mer en oppsatt rett til fremtidig pensjon. Pensjonsutbetalingene reguleres i takt med lønnsvekst fratrukket 0,75 prosent. Pensjonene fra BFKP samordnes med andre offentlige pensjons- og trygdeytelser i henhold til samordningsloven med tilhørende forskrifter. BFKP har inngått Overføringsavtale med Statens Pensjonskasse og de øvrige pensjonsordningene i kommunal sektor. Avtalen sikrer at arbeidstakere, som har vært medlem av flere offentlige pensjonsordninger, får pensjon fra siste ordning som om de hele tiden hadde vært medlem av én og samme ordning. Overføringsavtalens Sikringsordning skal sikre pensjonsrettigheter opparbeidet hos arbeidsgivere som opphører. Administrasjon av Overføringsavtalen og Sikringsordningen finansieres av arbeidsgiver ved egen avgift. 5

6 Pensjonsutbetalingene til egne pensjonister (ekskl. AFP år) er økt fra 61,8 millioner kroner i 2012 til 66,3 millioner kroner i 2013, en økning på 7,3 prosent. Etter refusjon til/fra andre pensjonsinnretninger og arbeidsgivere, var netto pensjonsytelser 51,3 millioner kroner. Avtalefestet pensjon AFP år er en tariffavtalt arbeidsgiverpensjon som beregnes og utbetales av pensjonskassen, men som i sin helhet finansieres av arbeidsgiver. Pensjonskassens egne ansatte omfattes av BFKPs kollektive pensjonsordning på lik linje med øvrige medlemmer i BFKP. I henhold til regnskapsloven skal pensjonsforpliktelser overfor egne ansatte balanseføres. Utviklingen i pensjonsbestanden I tabelloppstillingen er det vist hvordan størrelsen og sammensetningen av pensjonskassens medlemsbestand har utviklet seg fra 2012 til Endring Aktive medlemmer (inkl. AFP) 1) Oppsatte rettigheter Pensjonister Alderspensjonister Uførepensjonister Ektefellepensjonister Barnepensjonister (inkl. barnetillegg) Sum medlemmer ) Som følge av arbeidsrettsdommen av skal alle som arbeider i fylkeskommunen og fylkeskommunale virksomheter med pensjonsordning i BFKP, meldes inn i pensjonskassen, uansett stillingsstørrelse. Følgelig en økningen i antallet aktive medlemmer. Ved utgangen av 2013 hadde pensjonskassen registrert 282 uførepensjonister, en netto reduksjon på 17 personer fra året før. Av de 299 uførepensjonistene som var registrert i 2012, forble 263 uføre, 3 gikk tilbake til aktivt arbeid, 27 gikk over på alderspensjon, AFPytelse eller ble reaktivert til en oppsatt pensjonsrett, og 6 personer døde. 7 yrkesaktive og 12 fratrådte medlemmer ble uføre i Uførehyppigheten har de 3 siste årene ligget lavere enn det beregningsgrunnlaget tilsier. Premieforhold Premiesatsen i 2013 var 15,3 prosent av pensjonsgrunnlaget, inkludert arbeidstakers andel på 2 prosent. Tilsvarende premiesats for ordningen for folkevalgte var 30,3 prosent. Premien er beregnet med en diskonteringsrente på 2,5 prosent. Kostnadene knyttet til økningen i lønn og folketrygdens grunnbeløp (G) var i 2013 på 38,1 millioner kroner. Totale premieinnbetalinger til premiefondet utgjorde 96,5 millioner kroner. Premieinntekter som er ført over resultatet utgjorde 93,0 millioner kroner. Forsikringstekniske forutsetninger Beregningsgrunnlagets forutsetninger vedrørende fremtidig tilgang på nye uførepensjonister er tilpasset KLPs uførestandard for kommunene, som skal ivareta den generelle trend innenfor kommunal og fylkeskommunal sektor med økt tilgang av nye uføre. Minstekravet til administrasjonsreserve er knyttet til premiereserve for tidligere arbeidstakere med oppsatte rettigheter. Det er ikke adgang til å redusere den balanseførte administrasjonsreserven på annen måte enn ved å dekke årets administrasjonskostnader knyttet til løpende pensjonsutbetalinger. Reduksjonen i administrasjonsreserven er beregnet til 2,1 millioner kroner i Risikoutjevningsfondet har som formål å absorbere svingninger i resultatet av forsikringsvirksomheten over tid, ved at risikoresultatet innenfor nærmere bestemte grenser kan salderes mot risikoutjevningsfondet. Risikoutjevningsfondet ble redusert med 0,2 millioner kroner, til å utgjøre 0,6 millioner kroner i

7 Pensjonsforpliktelser og avsetninger I tabelloppstillingen nedenfor er det vist hvordan de forsikringsmessige avsetninger har utviklet seg fra 2012 til Pr Endring 2013 Pr Til dekning av påløpt pensjonsforpliktelse (ekskl. administrasjonsreserve og erstatnings avsetning) Administrasjonsreserve Erstatningsavsetning Til sammen Erstatningsavsetninger er nødvendige avsetninger i tilknytning til uførepensjon, som følge av den forsinkelse som oppstår fra uførheten inntreffer og frem til uførepensjonen igangsettes. Det vil typisk være snakk om en karensperiode på ett år. Vi foretok derfor ett års avsetning for nye uførepensjonister for å være à jour per i dag. I oppstillingen for de forsikringsmessige avsetninger fremstår premiereserven med en overdekning pr i forhold til verdien av de påløpte pensjonsforpliktelser. Forholdet har sin bakgrunn i behovet for økte avsetninger som følge av økt levealder i befolkningen, og derved lengre pensjonsutbetalingsperioder. BFKP har vedtatt å ta i bruk ny dynamisk dødelighetstariff fra , basert på K2013 med minimumskrav fra Finanstilsynet, jf. Finanstilsynets brev av Bakgrunnen er nedgang i dødelighet, og dermed økt levealder, i den norske befolkningen de senere årene. Det nye dødelighetsgrunnlaget vil medføre økt avsetningsbehov for sikring av pensjonskassens påløpte pensjonsforpliktelser. Ut fra foreløpige beregninger kan det grovt anslås at pensjonskassens premiereserve vil øke med omlag 5 % ved innføring av det nye dødelighetsgrunnlaget. Finanstilsynet forutsetter at minst 20 % av økt avsetning skal dekkes av pensjonskassens egenkapital. Utover dette kan finansiering skje ved disponering av overskudd først for regnskapsårene 2012 og 2013, og deretter ved en opptrapningsplan som skal godkjennes av Finanstilsynet. For å imøtekomme Finanstilsynets krav til økte avsetninger som følge av synkende dødelighet i befolkningen (K2013), har pensjonskassen valgt å disponere 18,0 millioner kroner fra det tekniske resultatet, herav 14 millioner kroner fra renteresultatet, til styrking av premiereserven. BFKP har søkt Finanstilsynet om disponering av risikoresultatet og av avkastningsoverskudd for 2013 til styrking av premiereserven I % av netto premiereserven (Mill. kr) Avsatt ,40% inkl. renter Avsatt ,66% Sum avsatt ,06% Herav fra egenkapital ,37% 7

8 Kapitalforvaltning - finansiell risiko Finansvirksomheten Pensjonskassen forvaltet ved utgangen av året 1,438 milliarder kroner, og hadde en samlet bokført avkastning på 8,9 prosent beregnet etter Dietz formel. Samlet tidsvektet avkastning var 8,7 prosent, mot 7,7 prosent i I BFKPs kapitalforvaltning legger vi vekt på at pensjonskassens aktiva er tilpasset egenkapitalens størrelse, og det utarbeides kapitaldekningsoppgave årlig, som sendes Finanstilsynet. Årlig finansresultat eller tidligere avsatte regnskapsreserver skal dekke de årlige finanskostnader (grunnlagsrenten). I løpet av året er det blitt foretatt enkelte justeringer av investeringsstrategien. Andel norske omløpsobligasjoner er økt i forhold til norske hold til forfall obligasjoner (HTF-portefølje). Retningslinjer for kapitalforvaltningen Styret har utarbeidet strategi og retningslinjer for kapitalforvaltningen, som blir revurdert minst én gang årlig. Målsettingen er å oppnå en tilfredsstillende avkastning, slik at pensjonskassen til enhver tid kan møte de forpliktelser som den har påtatt seg, innenfor en forsvarlig risikoramme. BFKPs investeringer skjer innenfor rammen av etiske retningslinjer. Styret legger til grunn tilsvarende prinsipper for etisk screening som benyttes av Statens pensjonsfond utland. Den daglige forvaltningen av pensjonskassens midler utøves av eksterne forvaltere etter mandater som er godkjent av styret. Finansiell risikostyring BFKP har valgt en forvaltningsstrategi med forholdsvis moderat risiko. Med risiko menes i denne sammenheng sannsynligheten for svingninger i våre aktivas verdi. For å sikre en høyest mulig avkastning i forhold til det valgte risikonivå, har pensjonskassen bygget opp en forvaltningsportefølje som består av obligasjoner, aksjer, eiendom, utlån mot pant i fast eiendom og bankinnskudd. De ulike aktiva er i varierende grad utsatt for finansiell risiko. Kredittrisiko, renterisiko, valutarisiko og likviditetsrisiko er de fire hovedformene for finansiell risiko disse plasseringene er utsatt for. Kredittrisiko Med kredittrisiko menes at en utsteder av et verdipapir eller en lånekunde ikke er i stand til å oppfylle sine forpliktelser. Kapitalforvaltningsforskriften setter en maksimal begrensning mot enkeltutsteder på 4 prosent av forvaltningskapitalen. For å holde kredittrisikoen innenfor akseptable rammer, har styret forhåndsgodkjent forvalternes kredittvurderingssystem og rammer for maksimale engasjementer. Det har ikke vært kredittap på verdipapirer i BFKP. Det er lav kredittrisiko knyttet til renterelaterte derivater. Renterisiko Renterisiko er risiko for verdiendring av rentebærende instrumenter, som omløpsobligasjoner og pengemarkedsplasseringer, som følge av endringer i det generelle rentemarkedet. Pensjonskassens forvaltere anvender renterelaterte derivater for å styre markedsrisikoen knyttet til obligasjonsporteføljen. Bruk av derivater skal ikke øke den totale eksponeringen i de underliggende aktiva. Hensikten er å spare transaksjonskostnader og/eller effektuere transaksjonene mer effektivt. Slike instrumenter øker aldri den underliggende eksponering (gearing) i de underliggende aktiva og samtlige derivater ved årsslutt ligger innenfor eksisterende rammeverk og forvaltningsinstrukser gitt av styret. Likviditetsrisiko Styret har fastsatt en likviditetsstrategi for pensjonskassen som hensyntar likvidtitesforskriftens krav til oppfølging av likviditetsrisiko. Det er fastsatt at det til enhver tid skal holdes en likviditetsreserve som tilsvarer tre måneders pensjonsutbetalinger. Pensjonskassen kan på kort varsel omgjøre noe av sine investeringer til likviditet. 8

9 Risikorapportering Styrets utarbeidede mål og retningslinjer for kapitalforvaltningen forutsetter at midlene skal forvaltes i prioritert rekkefølge etter kriteriene sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning. Kapitalforvaltningen skal særlig ivareta sikkerheten over tid, som følge av pensjonskassens langsiktige forpliktelser. Det er gitt rammer for hvilke typer verdipapirer det kan investeres i. Det er også gitt bestemmelser for hvor mye som kan plasseres i de enkelte aktivaklassene og i en enkelt institusjon eller foretak. Styret får kvartalsvis rapportering om avkastningen av kapitalen og oversikt over vesentlige endringer i porteføljene. Avkastningen som oppnås blir løpende målt i forhold til relevante referanseindekser. Soliditetsanalyser utarbeides kvartalsvis. Styret har etablert avtale med Mercer AS om kvartalsmessig leveranse av uavhengig overvåking og rapportering av kapitalforvaltningen i pensjonskassen. Aktivafordeling Pensjonskassens midler forvaltes samlet, og deles inn i selskaps- og kollektivportefølje. Aktivaallokeringen i de ulike porteføljene var slik: Markedsverdier ( Mill. kr) 2013 Markedsverdier i % 2013 Markedsverdier i % 2012 Eiendomsfond 120,7 8,4 9,0 Utlån 0,3 0,03 0,1 Aksjer og andeler 291,7 20,3 20,3 Norske obligasjoner som 93,1 6,5 11,6 holdes til forfall *) Norske obligasjoner og 770,5 53,6 41,8 derivater Utenlandske obligasjoner 122,8 8,5 9,3 Bankinnskudd 38,4 2,7 7,8 Sum 1 437,5 100,0 100,0 *) Obligasjoner som holdes til forfall (HTF-obligasjoner): Bokførte verdier benyttes. Obligasjoner Beholdningen av rentebærende verdipapirer bestod ved årsskiftet av norske obligasjoner og sertifikater ført som omløpsmidler, norske hold til forfall (HTF) obligasjoner, samt utenlandske obligasjoner og sertifikater ført som omløpsmidler. Rentebindingstiden i anleggsporteføljen, uttrykt ved durasjon, lå ved utgangen av 2013 i gjennomsnitt på 1,4 år, mens rentebindingen i omløpsporteføljen var 1,6 år. I 2013 benyttet BFKPs forvaltere i begrenset grad finansielle derivater som en integrert del av finansforvaltningen til styring av verdipapirporteføljens risikoeksponering. Hensikten er å få en mer dynamisk forvaltning som gjør at transaksjoner effektueres mer effektivt, uten å øke markedsrisikoen. BFKPs obligasjonsporteføljer ble forvaltet av DNB Asset Management AS og Mercer AS. Aksjer Ved utgangen av året var aksjeporteføljen fordelt med 37 prosent i norske, og 63 prosent i utenlandske aksjer. BFKPs aksjeportefølje ble forvaltet av Storebrand Asset Management ASA, Danske Capital AS og Baillie Gifford, Scotland. Eiendom Pensjonskassen er investert i Storebrand Eiendomsfond Norge KS. Utlån Utlånsrenten var 3,75 prosent pr Styret valgte å avvikle tilbudet om pantelån til pensjonskassens medlemmer med virkning fra Pantelånsporteføljen lukkes med sikte på utfasing. 9

10 I likhet med de 4 siste årene, er det ikke tapsført noe på utlånsvirksomheten i Administrasjon av den løpende pantelånsporteføljen er satt ut til Lindorff AS. Avkastning Pensjonskassens totale avkastning pr : Metode for måling av avkastning (etter fradrag av forvaltningshonorarer) Tidsvektet avkastning inkl. HTF-obligasjoner, virkelig verdi *) Tidsvektet avkastning ekskl. HTF-obligasjoner, bokført verdi *) *) Dietz metode Avkastning % p.a. 8,7 8,9 Avkastningsresultatene (Dietz metode), angitt i prosent, fordeler seg slik på de enkelte aktivaklasser: Norske obligasjoner: HTF portefølje 2,6 Omløpsportefølje 4,3 Utenlandske obligasjoner *): 2,2 Bankinnskudd: 1,7 Pantelån: 3,8 Norske aksjer: 24,3 Utenlandske aksjer *): 30,3 Eiendomsfond: 4,3 *) Inkl. valutasikring Organisasjon, administrasjon og drift Konsesjon og selskapsvedtekter BFKP er gitt konsesjon til å drive kollektiv pensjonsforsikring i henhold til forsikringsvirksomhetsloven 7-3. Pensjonskassens selskapsvedtekter er godkjent av Finanstilsynet. Selskapsvedtektene ble endret av styret , blant annet som følge av Finanstilsynets samtykke til at BFKP kan yte fortsettelsesforsikring til fratrådte medlemmer. Finanstilsynet har godkjent de endrede selskapsvedtektene. Forsikringsavtale/-vilkår Forholdet mellom BFKP og forsikringstakerne (Buskerud fylkeskommune og øvrige foretak) er basert på forsikringsavtaler som regulerer ytelser og vilkår. Forsikringsvilkårene regulerer pensjonsrettigheter og finansiering av pensjonsforpliktelsene. På grunn av blant annet formelle endringer i folketrygden og regelverk i offentlig tjenestepensjon (TPO), har styret foretatt endringer i forsikringsvilkårene gjeldende fra Det er også etablert et tillegg til forsikringsvilkårene, som følge av fylkestingets vedtak om at det fra skal etableres ytelsesbasert pensjonsordning for folkevalgte i Buskerud fylkeskommune, tilsvarende den som gjelder for fylkeskommunens ansatte. Administrasjon og drift Pensjonskassen er en egen juridisk enhet med eget styre. Styret er pensjonskassens øverste organ. Styret består av: Faste styremedlemmer: Toril Mølmen, leder (OF) Tor Ottar Karlsen, nestleder (OF) Trond Johansen (OF) Laila Klem Tveten (MR) Mette Flaten (MR) Varamedlemmer: Anne K. Grimsrud (OF) Lola Awoyemi (OF) Dag Stenersen (OF) Morten Paulsen (MR) Sverre Johansen (MR) (OF=oppnevnt av fylkestinget) (MR= medlemsrepresentant) Styret har avholdt 7 møter i 2013, samt 1 heldags styreseminar. Pensjonskassens revisor, Atle Terum, Ernst & Young AS, og ansvarshavende aktuar, Johann Despriée, Aktuarfirmaet Lillevold & Partners AS, har deltatt samtidig på 2 møter. Ved utløpet av 2013 hadde pensjonskassen 4 fast ansatte medarbeidere. Som følge av kjøp/ salg av tjenester fra/til Drammen kommunale Pensjonskasse utgjorde bruk av personalressurser 4,4 årsverk. Når det gjelder likestilling er fordelingen mellom kjønn i styret 3 kvinner og 2 menn. 10

11 I administrasjonen er samtlige kvinner blant de fast ansatte. Pensjonskassen tilstreber likebehandling mellom kjønnene. BFKP har etablert et samarbeid med Drammen kommunale Pensjonskasse (DKP), som innebærer at daglig leder for BFKP er daglig leder for begge pensjonskasser. Kassene er samlokalisert. Intensjonen er å skape et større og bredere fagmiljø og oppnå en mer kostnadseffektiv drift. Dette endrer ikke BFKPs status som selvstendig juridisk enhet. Samarbeidet med DKP bidrar til å redusere administrasjonskostnadene. Det har ikke inntruffet noen yrkesskader ved kontoret. Sykefraværet har vært på 4,1 prosent i Styret anser at arbeidsmiljøet er godt. BFKPs virksomhet er ikke av en slik karakter at den forurenser det ytre miljø. Soliditet og bufferkapital Egenkapitalens utvikling (inkludert evigvarende ansvarlig lånekapital): (hele 1000 kr) Innskutt egenkapital Fond for urealiserte gevinster 1) Opptjent egenkapital Evigvarende ansvarlig lånekapital Sum ansvarlig kapital ) Fond for urealiserte gevinster medregnes ikke i tellende ansvarlig kapital Ansvarlig kapital på 95,1 millioner kroner, eksklusiv fond for urealiserte gevinster 7,5 millioner kroner, utgjorde 12,09 prosent av risikovektet balanse. Den ansvarlige kapital var med dette 32,2 millioner kroner høyere enn minimumskravet til ansvarlig kapital. Risikoutjevningsfondets utvikling: (hele 1000 kr) Risikoutjevningsfond IB Resultatført endring i fondet 163 Risikoutjevningsfond Premiefondets utvikling: (hele 1000 kr) Premiefond IB Garanterte renter overført til fondet Innbetalt i løpet av året Kostnadsførte premier Premiefond Premiefondet har som primær funksjon å finansiere kostnaden ved opptjening av ytelser. Innbetaling av premie gjennom året blir tilført premiefondet. Store deler 11

12 av kostnaden knyttet til regulering av pensjonsytelsene er de senere år blitt finansiert ved å belaste premiefondet. Garantert rente på 0,2 millioner kroner tilføres fondet. Bufferkapital BFKPs bufferkapital består av ansvarlig kapital utover minstekravet til kapitaldekning på 8,0 prosent, kursreguleringsfondet, fond for urealiserte gevinster og tilleggsavsetning. Bufferkapitalens utvikling: (hele 1000 kr) Risikoutjevningsfondet Fond for urealiserte gevinster Tilleggsavsetninger ) Egenkapital utover minimumskrav Sum bufferkapital Resultatdisponering (hele 1000 kr) Resultat i kundeporteføljen: - Resultat av teknisk regnskap før disponering Renteresultat overført til premiereserve Egenkapital overført til premiereserven Resultat i selskapsporteføljen Resultat før skattekostnad Skattekostnad på resultat før andre resultatkomponenter Resultat før andre resultatkomponenter Andre resultatkomponenter - 35 Totalresultat Disponering av resultatet: Overført til egenkapital *) Overført til risikoutjevningsfond -163 *) Inkludert fond for urealisert gevinst: 4,713 millioner kroner 1) Tilleggsavsetning pr utgjør 65,7 millioner kroner. Av dette kan kun et års rentegarantipremie medregnes i bufferkapitalen: 31,8 millioner kroner. 12

13 Fremtidsutsikter BFKP har ved utgang av året god soliditet, hvilket gjør det mulig å ta en begrenset investeringsrisiko, og samtidig tåle svingninger i finansresultatene. Generelt vil usikkerhet både for utvikling av forpliktelsenes omfang og resultatet av kapitalforvaltningen fortsatt representere store utfordringer når det gjelder styring og planlegging av pensjonskassens økonomiske utvikling og finansielle stilling. Et fortsatt lavt rentenivå er en utfordring i forhold til å oppfylle rentegarantien for en pensjonskasse som vår, med stor andel av finansporteføljen i rentebærende instrumenter. En gunstig utvikling i rente og aksjemarkedet vil derfor ha stor betydning for buffersituasjonen fremover. En annen utfordring er knyttet til nødvendigheten av å bygge opp egenkapital i takt med den dynamiske veksten i pensjonskassen, for å opprettholde soliditeten i kassen. For å skape større forutsigbarhet både hos pensjonskassen og Buskerud fylkeskommune, som sponsor, analyserer styret årlig utviklingen av egenkapitalbehovet i et fireårs perspektiv. Innføring av ny dynamisk dødelighetstariff fra 2014 vil øke pensjonskassens avsetningsbehov de neste fem årene. Videre skal det forhandles frem ny hovedtariffavtale innenfor KS område i 2014 for perioden , hvilket også vil kunne påvirke premiereserveutviklingen. Nye regler for alderspensjon fra Folketrygden ble innført fra 2011, og regelverk i offentlig tjenestepensjon er vedtatt for årskullene Samordningsreglene for kullene fra 1954 og senere er ikke klare ennå. Arbeids- og sosialdepartementet har i januar 2014 sendt ut på høring forslag til justeringer i samordningsregelverket som følge av at uføreordningen i de lovfestede offentlige tjenestepensjonsordningene er foreslått lagt om til nettoordninger, og at uførepensjonen i folketrygden er vedtatt lagt om til uføretrygd som beregnes etter andre regler enn i dag. Det er forutsatt at ny uføreordning i offentlig tjenestepensjon skal innføres fra samme tidspunkt som de nye reglene i folketrygden trer i kraft, fra BFKP vil i tiden fremover fortsatt ha stor oppmerksomhet mot medlemmenes og arbeidsgivernes økte informasjonsbehov som følge av ovennevnte regelverksendringer. Drammen, 24. mars 2014 Styret for Buskerud fylkeskommunale pensjonskasse Toril Mølmen Tor Ottar Karlsen Trond Johansen Styreleder Nestleder Laila Klem Tveten Mette Flaten Wenche Øverås Direktør 13

14 14

15 RESULTAT OG BALANSE Teknisk regnskap Noter Premieinntekter Forfalte premier Sum premieinntekter for egen regning Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendring på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Sum netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Andre forsikringsrelaterte inntekter Pensjoner mv. Utbetalte pensjoner mv Endringer i erstatningsavsetninger Overføring av premiereserve, tilleggsavsetning. Og 0 0 kursreg.fond til andre forsikr.selskaper Sum pensjoner mv Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser Til (fra) premiereserve, brutto 14, Endring i tilleggsavsetninger 0 0 Endring i kursreguleringsfond Endring i premiefond Sum resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontraktfastsatte forpliktelser Risikoresultat tilordnet forsikringskontraktene Forsikringsrelaterte driftkostnader Forvaltningskostnader Forsikringsrelaterte adminstrasjonskostnader 5, Sum forsikringsrelaterte driftkostnader Andre forsikringsrelaterte kostnader 0 0 Resultat av teknisk regnskap

16 Ikke teknisk regnskap Noter Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Renteintekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendring på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Sum netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Andre inntekter 0 0 Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen Forvaltningskostnader Andre kostnader Sum forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat før andre resultatkomponenter Andre resultatkomponenter Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte ordninger-ytelser til ansatte Skatt på andre resultatkomponenter TOTALRESULTAT Disponering av resultat før andre resultatkomponenter Til annen opptjent egenkapital Fra risikoutjevningsfond

17 Eiendeler EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN Noter Investeringer Finansielle eiendeler som måles til ammortisert kost Investering som holdes til forfall 18, Utlån og fordringer Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 21, Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 19, Utlån og fordringer 20, Sum investeringer Fordringer Fordringer knyttet til premieinntekter Andre fordringer Sum fordringer Andre eiendeler Kasse, bank Sum andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN

18 Eiendeler EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJEN Noter Investeringer i kollektivporteføljen Finansielle eiendeler som måles til ammortisert kost Investering som holdes til forfall 18, Utlån og fordringer Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 21, Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 19, Utlån og fordringer 20, Sum investeringer i kollektivporteføljen SUM EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJEN SUM EIENDELER

19 Egenkapital og forpliktelser Noter Innskutt egenkapital Selskapskapital 30, Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Risikoutjevningsfond Annen opptjent egenkapital 23,31, Sum opptjent egenkapital Ansvarlig lånekapital mv. Evigvarende ansvarlig lånekapital 32, Sum ansvarlig lånekapital mv Forsikringsmessige forpliktelser i livsforsikring - kontraktfastsatte forpliktelser Premiereserve 14, Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond Erstatningsavsetninger 14, Premiefond 13, Sum forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Forpliktelser ved periodeskatt Forpliktelser ved utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Forpliktelser Andre forpliktelser Sum forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Drammen, Styret for Buskerud fylkeskommunale pensjonskasse Toril Mølmen Tor Ottar Karlsen Trond Johansen Styreleder Nestleder Laila Klem Tveten Mette Flaten Wenche Øverås 19 Direktør

20 Oppstilling av endring i egenkapital (hele 1000 kr) Selskapskapital Risikoutjevningsfond Annen opptjent egenkapital Fond for uraliserte gevinster Sum egenkapital Egenkapital 31. desember Resultat før andre resultatkomponenter Egenkapital 31. desember Implementeringseffekt pensjonsforpliktelse ytelser til (1 386) (1 386) ansatte Resultat før andre resultatkomponenter 0 (163) Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjons-ordninger (49) (49) - yteler til ansatte Skatt på andre resultatkomponenter Egenkapital 31. desember

21 Kontantstrømsanalyse Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Innbetalte premier Utbetalte pensjoner Netto innbetaling pensjonsmidler til andre pensjonskasser Innbetalte refusjoner iht overføringsavtalen Utbetalinger til andre leverandører av varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, arbeidsgiveravgift og sosiale omkostninger Utbetaling av inntekts- og formuesskatter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra finansielle eiendeler: Netto innbetaling av lån fra medlemmer m.v Netto inn/utbetaling ved salg/kjøp av aksjer og andeler Netto inn/utbetaling ved salg/kjøp/innfrielse av obligasjoner,sertifikater m.v Innbetaling av renter Utbetaling av renter og forv. honorar Innbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansielle eiendeler Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Utbetaling av innskutt- og opptjent egenkapital 0 0 Innbetaling av kjernekapital 0 0 Redusert/økt ansvarlig lån 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto endring i kasse, bank Beholdning kasse, bank pr Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr ) Beholdning pr. 31. desember er presentert i balansen på linje «Kasse, bank» med tkr 1 979, «utlån og fordringer» under finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi for selskapsporteføljen med tkr og tilsvarende for kundeporteføljen med tkr

22 NOTER Note 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet for 2013 er avlagt i henhold til Lov om årsregnskap (regnskapsloven) og Forskrift for årsregnskap m.m. for pensjonsforetak av 20. desember Vesentlige regnskapsprinsipper Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter innenfor virkeområdet til IAS 39 klassifiseres i følgende kategorier: Virkelig verdi med verdiendringer over resultatet, holde til forfall, utlån og fordringer, tilgjengelig for salg og andre forpliktelser. Finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet Finansielle instrumenter som primært holdes med formål om å selge eller kjøpe tilbake på kort sikt, finansielle instrumenter som inngår i en portefølje av identifiserte instrumenter som er styrt sammen og hvor det beviselig er spor av kortsiktig gevinstrealisering, eller derivater som ikke er utpekt som sikringsinstrumenter, er klassifisert som holdt for handelsformål. Disse instrumentene inngår i kategorien finansielle instrumenter regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet, sammen med finansielle instrumenter som kvalifiserer for, og er utpekt som, instrumenter regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer mot resultatet. Investeringer holdt til forfall Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer og bestemt innløsningsdato, hvor pensjonskassen har intensjon om, og evne til, å holde investeringen til forfall, er klassifisert som investeringer holdt til forfall, med unntak av de instrumentene som virksomheten utpeker som til virkelig verdi med verdiendringer mot resultatet eller tilgjengelig for salg, eller som møter kriteriene for å inngå i kategorien utlån og fordringer. Utlån og fordringer Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer, som ikke er notert i et aktivt marked, er klassifisert som utlån og fordringer, med unntak av instrumenter som konsernet har utpekt som til virkelig verdi med verdiendringer mot resultatet eller som tilgjengelig for salg. Tilgjengelig for salg Alle andre finansielle eiendeler er klassifisert som tilgjengelig for salg. Andre forpliktelser Finansielle forpliktelser, som ikke faller inn i kategorien holdt for handelsformål og som ikke er utpekt som til virkelig verdi med verdiendringer mot resultatet, er klassifisert som andre forpliktelser. Prinsipper for regnskapsføring Investeringer holdt til forfall, lån og fordringer og andre forpliktelser regnskapsføres til amortisert kost. Finansielle instrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg og holdt for handelsformål er regnskapsført til virkelig verdi, som observert i markedet på balansedagen, uten fradrag for kostnader knyttet til salg. Gevinst eller tap som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle investeringer klassifisert som tilgjengelig for salg blir regnskapsført som andre resultatkomponenter inntil investeringen avhendes. Ved avhendelse blir akkumulert gevinst eller tap på det finansielle instrumentet, som tidligere er regnskapsført mot egenkapitalen reversert, og gevinst eller tap blir resultatført. Endringer i virkelig verdi på finansielle instrumenter klassifisert som holdt for handelsformål, eller som er utpekt som til virkelig verdi med verdiendringer mot resultatet, resultatføres og presenteres under netto inntekter fra investeringer. Finansielle derivater som ikke er regnskapsført som sikringsinstrumenter vurderes til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi resultatføres løpende. Nedskrivning av finansielle eiendeler Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost nedskrives når det ut fra objektive bevis er sannsynlig at instrumentets kontantstrømmer er blitt påvirket i negativ retning av en eller flere begivenheter som har inntrådt etter førstegangs regnskapsføring av instrumentet. Nedskrivningsbeløpet resultatføres. Dersom årsaken til nedskrivningen i en senere periode bortfaller, og bortfallet kan knyttes objektivt til en hendelse som skjer etter at verdifallet er innregnet, reverseres den tidligere nedskrivningen. Reverseringen skal ikke resultere i at den balanseførte verdien av den finansielle eiendelen overstiger beløpet for det som amortisert kost ville ha vært, dersom verdifallet ikke var blitt innregnet på tidspunktet da nedskrivningen 22

23 blir reversert. Reversering av tidligere nedskrivning presenteres som inntekt. Finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg nedskrives når det er objektive indikasjoner på at eiendelen har falt i verdi. Valuta Poster i valuta omregnes til norske kroner med balansedagens valutakurs. Valutaterminer er regnskapsført til virkelig verdi (se over). Valutaterminer benyttes til å sikre finansielle omløpsmidler, og er regnskapsmessig klassifisert sammen med underliggende. Forsikringsmessige avsetninger Premiereserve Premiereserven utgjør den forsikringstekniske kontantverdien av pensjonsrettigheter som er opptjent på beregningstidspunktet. Denne beregnes av pensjonskassens aktuar. Pensjonskassen er forsikringsteknisk fullfinansiert. Dette innebærer at premiereserven gir full dekning for verdien av de påløpte pensjonsforpliktelser. BFKP har vedtatt å ta i bruk ny dynamisk dødelighetstariff fra , basert på K2013 med minimumskrav fra Finanstilsynet, jf. Finanstilsynets brev av Bakgrunnen er nedgang i dødelighet, og dermed økt levealder, i den norske befolkningen de senere årene. Det nye dødelighetsgrunnlaget vil medføre økt avsetningsbehov for sikring av pensjonskassens påløpte pensjonsforpliktelser. Ut fra foreløpige beregninger kan det grovt anslås at pensjonskassens premiereserve vil øke med omlag 5 % ved innføring av det nye dødelighetsgrunnlaget. Finanstilsynet forutsetter at minst 20 % av økt avsetning skal dekkes av pensjonskassens egenkapital. Utover dette kan finansiering skje ved disponering av overskudd, først for regnskapsårene 2012 og 2013, og deretter ved en opptrapningsplan som skal godkjennes av Finanstilsynet. Administrasjonsreserven skal i prinsippet gi dekning for fremtidige administrasjonskostnader som vil påløpe dersom pensjonskassen ble satt under avvikling og ikke lenger kunne finansiere administrasjonskostnadene gjennom kundenes løpende premiebetaling. Det er ikke adgang til å redusere den balanseførte administrasjonsreserven på annen måte enn ved å dekke årets administrasjonskostnader knyttet til løpende pensjonsutbetalinger. Erstatningsavsetningen skal dekke pensjonskassens forventede erstatningsutbetalinger for forsikringstilfeller som ved regnskapsårets utgang ikke er oppgjort av eller meldt til selskapet. Erstatningsavsetningen skal bare tilsvare midler som ville ha kommet til utbetaling i regnskapsåret, dersom erstatningstilfellet var ferdigbehandlet. Tilleggsavsetninger Tilleggsavsetninger føres i resultatregnskapet som pliktig avsetning. Tilleggsavsetninger kan benyttes til dekning av et eventuelt renteunderskudd. Oppløsning av tilleggsavsetninger føres som en årsoppgjørsdisposisjon «endringer i tilleggsavsetninger». Premiefond Premiefondet har som primær funksjon å kunne finansiere kostnaden ved opptjening av ytelser. Dette som alternativ til innbetaling av premie. Pensjons kassens styre avgjør i nært samarbeid med tilknyttede foretak hvordan premiefondet skal anvendes. Risikoutjevningsfondet Risikoutjevningsfondet har som formål å absorbere svingninger i resultatet av forsikringsvirksomheten over tid. Risikoutjevningsfondet kan bare benyttes til å styrke avsetningen til premiereserve vedrørende risiko knyttet til person. Pensjonsforpliktelser egne ansatte Pensjonskassens ansatte omfattes av pensjonskassens kollektive pensjonsordning på lik linje som andre medlemmer. Pensjonsordningen er ytelsesbasert i henhold til tariffavtalen i kommunal sektor. Den tilfredsstiller kravene i Lov om obligatorisk tjenestepensjon. Ytelsesbaserte pensjonsordninger regnskapsføres i henhold til NRS 6. Brutto pensjonsforpliktelse vurderes til nåverdien av fremtidige pensjonsytelser, som regnskapsmessig anses opptjent på balansedagen. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Når forpliktelsens nåverdi og virkelig verdi av pensjonsmidlene beregnes på balansetidspunktet, kan det oppstå gevinster og tap som resultat av endrin- 23

24 ger i forsikringsmessige forutsetninger og faktiske effekter. Forsikringsmessig gevinster og tap innregnes løpende i totalresultatet under andre resultatkomponenter. Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Skatt Pensjonskasser skattlegges etter samme regelverk som gjensidige livsforsikringsselskaper. Fritaksmetoden er for pensjonskassen kun gjeldende for investeringer i selskapsporteføljen. Den andel av realisert gevinst eller tap som tilordnes ikke-teknisk regnskap på investeringer innenfor fritaksmetoden behandles som permanent forskjell, og er ikke skattepliktig. Det beregnes ikke utsatt skatt eller utsatt skattefordel på urealiserte gevinster eller tap på den andel som tilordnes selskapsporteføljen. Transaksjoner med nærstående parter Ved utgangen av 2013 hadde følgende foretak forsikringsavtale med BFKP: Inndeling av forvaltningskapitalen Pensjonskassens forvaltningskapital er delt inn i en kollektivportefølje (kundeportefølje) og en selskapsportefølje. Kundeporteføljen består av eiendeler som motsvarer de forsikringsmessige avsetninger, som skal dekke de kontraktsfastsatte forpliktelser. Selskapsporteføljen består av eiendeler, som motsvarer selskapets ansvarlige kapital og eventuell annen gjeld enn forsikringsforpliktelsene. Pensjonskassen har valgt en felles kapitalforvaltning av selskaps- og kollektivporteføljen. Skattekostnad består av betalbar inntektsskatt, betalbar formuesskatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at pensjonskassen vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Pensjonskassen regnskapsførte tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel, i den grad det er blitt sannsynlig at pensjonskassen kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil pensjonskassen redusere utsatt skattefordel i den grad pensjonskassen ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen. 1. Buskerud fylkeskommune Tannhelsetjenesten i Buskerud FKF 2. Fossesholm Herregård 3. Stiftelsen Eiker og Lågendalen Museum 4. Stiftelsen Hringariki 5. Stiftelsen Hallingdal Museum 6. Kunstnerdalen Kulturmuseum 7. Drammens Museum 8. Vardar AS 9. Uste Nes AS 10. Hønefoss Fjernvarme AS 11. Buskerud fylkeskommunale pensjonskasse Pensjonskassen har kun transaksjoner med nærstående parter som kan knyttes opp til foretak som pensjonskassen har forsikringskontrakter med. Dette gjelder primært premieinntekter og utestående fordringer. Pensjonskassen ilegges 0,3 % formuesskatt av ligningsmessig nettoformue. Utsatt skatt og utsatt skattefordel føres opp til nominell verdi i balansen. 24

25 Note 2 Premie Pensjonskassens styre fastsetter årlig premiesatsen i pensjonsordningen etter anbefaling fra ansvarshavende aktuar. (hele 1000 kr) Arbeidsgiverpremie 13,3 % (11,9 % i 2012) 1) Reguleringspremie: Innbetalt reguleringspremie Belastet reguleringspremie fra premiefond Medlemspremie 2 % 2) Premie for ikke forsikringsbare hendelser Sum ) Arbeidsgiverpremien for de folkevalgte var 28,3 % (25,8 % i 2012). 2) Ansatte trekkes 2 % av sin bruttolønn. Note 3 Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler (hele 1000 kr) Kollektiv 2013 Selskap Kollektiv 2012 Selskap Renteinntekter fra: Pantelån Obligasjoner m.m Bank Utbytte aksjer Sum

26 Note 4 Pensjoner mv. (hele 1000 kr) Direkte utbetalte pensjoner Alderspensjon Uførepensjon Etterlattepensjon Barnepensjon Midlertidig uføre Ventepenger, politikere Utbetalte pensjoner overføringsavtalen AFP år 1) AFP 65 år Sum direkte utbetalte pensjoner Refusjon AFP år 1) Refusjon AFP 65 år Refusjon billighetspensjon 0 0 Refusjon fra NAV Refusjon forhøyet pensjonsgrunnlag Sum mottatte refusjonspensjoner Sum mottatte refusjoner Sum erstatninger ) AFP år er en ordning BFKP administrerer for arbeidsgiverne. Ordningen dekkes fullt ut av arbeidsgiver, og får dermed ingen resultateffekt. 26

27 Note 5 Ytelser og lån til ledende ansatte mm. (hele 1000 kr) Lønn Naturalytelser Pensjon Sum Direktør Wenche Øverås 1) Styrehonorar : Toril Mølmen 120 Tor Ottar Karlsen 75 Trond Johansen 60 Laila Klem Tveten 60 Mette Flaten 60 Anne K. Grimstad 1 Sverre Johansen 1 Sum 375 1) Ytelser til direktør tilsvarende 50 % stilling. Lån og sikkerhetsstillelse til direktør og styremedlemmer Eventuelle lån vil bli gitt direktør, styremedlemmer og ansatte i pensjonskassen på ordinære medlemsvilkår. (hele 1000 kr) Direktør 0 Styremedlemmer 0 27

28 Note 6 Pensjonsforpliktelser BFKP er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning for sine ansatte som tilfredsstiller lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP). Pensjonskassens ansatte omfattes av pensjonskassens kollektive pensjonsordning på lik linje med andre medlemmer. Pensjonsordningen er ytelsesbasert i henhold til tariffavtalen i kommunal sektor. Den tilfredsstiller kravene i Lov om obligatorisk tjenestepensjon. Pensjonsordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser, avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder. Den kollektive ordningen omfatter 12 personer, hvorav 4 er aktive, 4 er fratrådte og 4 er pensjonister. Forutsetninger Diskonteringsrente Forventet lønnsøkning 4,00 % 3,90 % Forventet økning G 3,75 % 3,50 % Forventet pensjonsregulering 3,50 % 3,25 % Antatt langsiktig avkastning 2,75 % 2,50 % Dødelighetstabell 4,40 % 4,00 % K2013 K2013 Brutto pensjonsforpliktelse Brutto pensjonsforpliktelse Rentekostnad av IB Rentekostnad på pensjonsutbetalinger Årets pensjonsopptjening (inkl. rente) Pensjonsutbetalinger /- Estimatavvik Brutto pensjonsforpliktelse Pensjonsmidler IB virkelig verdi pensjonsmidler Avkastning av IB Avkastning på årets inn-/utbetalinger Innbetalinger (faktisk) Pensjonsutbetalinger (faktisk) /- Estimatavvik - Virkelig verdi pensjonsmidler Netto pensjonsforpliktelse Netto pensjonsforpliktelse Periodisert AGA Netto pensjonsforpliktelse inkl. AGA