Delårsrapport 1. kvartal 2012

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2012 Rjukan foss i Tellemarken. Foto: Wikipedia

2 RESULTAT Resultat etter skatt viser et resultat på 3,20 MNOK, mot tilsvarende 3,00 MNOK på samme tid i fjor. Resultatet er omtrent som budsjettert, men med litt høyere rentenetto, litt lavere provisjonsinntekter og noe høyere kostnader enn forutsatt i årets budsjett. Som følge av utviklingen i verdipapirmarkedet har en del av fjorårets verdinedskrivninger blitt reversert og medført en større inntektsføring enn budsjettert. NETTO RENTEINNTEKTER Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter per 1. kvartal utgjør 13,42 MNOK mot tilsvarende 12,83 MNOK i Det er en økning på 0,59 MNOK, og regnet i % av midlere forvaltningskapital utgjør netto renteinntekter 2,21 % i år mot 2,02% i fjor. Rentenettoen ligger så langt 0,1 %-poeng over det budsjetterte nivå, og reflekterer at den gjennomførte renteøkning i siste kvartal forrige år har gitt den forventede effekt. Tradisjonelt har rentenettoen tatt seg noe opp utover i året, men det kan neppe forventes nå, etter som banken igjen har måttet foreta en nedjustering av rentene i takt med utviklingen i rentemarkedet. Det er fortsatt hard priskonkurranse i markedet. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter er på 3,81 MNOK som er litt høyere enn budsjettert, og over det tilsvarende tall på 3,08 MNOK i Merinntektene skyldes i all hovedsak bedre resultat og utvikling i bankens verdipapirportefølje i år på netto ca. 1,61 MNOK, mot tilsvarende ca. 0,72 MNOK i fjor. Provisjonsinntektene har svekket seg i forhold til forrige år, og det er her lagt opp til tiltak som man forventer vil gi noe bedrede resultater ut over gjennom året. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader er på 10,78 MNOK per 1. kvartal, ned fra tilsvarende 10,92 MNOK i fjor. Reduksjonen er på 1,3%, noe som i sin helhet er en følge av lavere avskrivninger ved bortfall av goodwill avskrivningene knyttet til kjøpet av Fokus Bank filialen på Rjukan. I % av midlere forvaltningskapital utgjør kostnadene 1,77% som er opp fra 1,72% forrige år. TAP PÅ UTLÅN Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er økt med 1,54 MNOK. Det er konstatert tap på engasjement med tidligere individuelle nedskrivninger på 0,52 MNOK og det er kommet inn 0,01 MNOK på tidligere perioders konstaterte tap. Kvartalets tapskostnader er kostnadsført med 2,05 MNOK. I samme periode i fjor ble det kostnadsført 1,12 MNOK. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr er 15,51 MNOK og utgjør 0,73 % av brutto utlån. Fjorårstall var 2,2 MNOK eller 0,10 % av brutto utlån. Øvrige tapsutsatte engasjementer er ikke misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 22,62 MNOK som utgjør 1,07 % av brutto utlån. Fjorårstall var 28,06 MNOK eller 1.30 %. Nedskrivninger på individuelle utlån utgjør 12,26 MNOK pr som er en økning på 4,30 MNOK sammenlignet med fjorårstall. Gruppenedskrivninger utgjør 10,45 MNOK som er en økning på 0,87 MNOK sammenlignet med fjoråret.. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 1. kvartal 2012 forvaltet banken i alt MNOK. Dette er en nedgang på 30 MNOK (1,2%) siden årsskiftet. Veksten i forvaltningskapital er klart lavere enn budsjettert per dette tidspunkt, og utgjør ca. 4,8% reduksjon i forhold til 1. kvartal Delårsrapport 1. kvartal

3 LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon ved kvartalsskiftet med likviditetsindikatorer som ligger innenfor styrets fastsatte rammer. Det foretas en kontinuerlig avveining av fordeling mellom kort- og langsiktig markedsfinansiering og egen finansiering for å sikre banken tilstrekkelig likviditet til å kunne opprettholde sin utlånsvirksomhet på et forutsatt nivå framover. Bankens innskuddsdekning utgjør 77,5% mot 74,8% på tilsvarende tidspunkt i fjor. UTLÅN Pr utgjør brutto utlån 2.113,8 MNOK, og dette er en reduksjon på 11,9 MNOK (-0,6 %) siden årsskiftet. På årsbasis er det en reduksjon på 29,6 MNOK (-1,4 %). Reduksjonen i brutto utlån har funnet sted på Rjukan og i Haugesund, mens Tinn Austbygd og særlig Rauland har hatt økning i sine utlån. Bedriftsmarkedsandelen utgjør ved kvartalsskiftet 26,9 % som er en reduksjon på 0,3 %-enheter sammenlignet med årsskiftet, men en økning på 1,6%-enheter på årsbasis.. Utlån via Terra Boligkreditt (TBK) utgjør per. 1. kvartal 384,5 MNOK, mot 482,1 MNOK for ett år siden og 399,6 MNOK ved årsskiftet. INNSKUDD Innskudd fra kunder har siden årsskiftet blitt redusert med 26,2 MNOK som utgjør -1,6%. På årsbasis er veksten på 32,0 MNOK, tilsvarende 2,0%. Banken har ved kvartalsskiftet en innskuddsdekning på 77,5%, litt ned fra 78,2% ved årsskiftet. SOLIDITET Bankens netto ansvarlige kapital utgjør per 1. kvartal 284,26 MNOK med en kjernekapital på 234,37 MNOK. Dette gir en kapitaldekning på 22,40 % der kjernekapitalen utgjør 18,47 %. Dette er en økning siden årsskiftet som følge bl.a. noe redusert utlånsandel til bedriftsmarkedet og medfølgende redusert kapitalkrav til kredittrisiko. VIDERE UTVIKLING Det forventes fortsatt hard priskonkurranse i markedet framover, samtidig som veksten i utlånsetterspørselen i distriktet er relativt svak. Utviklingen i finansnæringen blir i stadig økende grad knyttet opp mot internasjonale forhold og utvikling, og i denne sammenheng får de mindre bankene økte utfordringer med gjeldende rammebetingelser enn det de større finansinstitusjonene opplever. Det ventes likevel en fortsatt god ordinær drift i resten av året med en forsiktig vekst i forvaltet kapital. Perioderegnskapet er ikke revidert av bankens eksterne revisor. Delårsrapport 1. kvartal

4 RESULTATREGNSKAP (beløp i 1000 ) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendr. - Gev/tap på verdipairer og valuta Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger varige driftsmidler/immaterielle eiend Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivninger og gev./tap på verdipapirer - anlegg Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSE (beløp i 1000) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder nedskrivning på individuelle utlån nedskrivning på grupper av utlån Sum netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obl., og andre verdipapirer Aksjer, andeler og andre verdipapirer - variabel avk Eierinteresse i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbet. Inntekter Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital SUM GJELD EGENKAPITAL Sparebankens fond Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantier Rentebytteavtaler Delårsrapport 1. kvartal

5 NØKKELTALL (i % av gj.sn. Forvaltningskapital) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 2,21 % 2,02 % 2,04 % Netto andre driftsinntekter 0,63 % 0,49 % 0,31 % Sum driftskostnader 1,77 % 1,72 % 1,66 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,06 % 0,79 % 0,69 % Tap på utlån garantier m.v 0,34 % 0,18 % 0,21 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,73 % 0,61 % 0,48 % Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder -1,38 % -1,35 % -3,46 % Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder 2,01 % 2,59 % 2,40 % Innskuddsdekning 77,46 % 74,79 % 78,23 % 1. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av fastsatt av Finansdepartementet. 2. Verdipapirer VERDIPAPIRER (beløp i 1000) Aksjer Grunnfondsbevis Aksjefonds Sum handelsportefølje Obligasjoner - offentlige Obligasjoner m/fortrinnsrett Obligasjoner - andre Fondsobligasjoner/ansvarlige lån Sum omløpsportefølje Anleggsaksjer Sum anleggsportefølje Sum verdipapirportefølje Utlån fordelt Sektor/nærings fordeling Bto. Utlån % Bto. Utlån % Bto. Utlån % Offentlig Jordbruk, skogbruk og fiske ,2 % ,3 % ,3 % Industri ,7 % ,8 % ,8 % Kraft, vann og renovasjon ,3 % ,5 % ,3 % Bygge- og anleggsvirksomhet ,0 % ,0 % ,9 % Varehandel, reparasjon av motorvogner ,5 % ,4 % ,4 % Transport og lagring ,3 % ,5 % ,4 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,3 % ,3 % ,3 % Forretnings- og finansiell tjenesteyting ,4 % ,4 % ,2 % Omsetning og drift av fast eiendom ,2 % ,9 % ,5 % Øvrige tjenesteytende næringer ,0 % ,1 % ,1 % Sum BM ,9 % ,3 % ,2 % Personmarked ,1 % ,7 % ,8 % Sum ,0 % ,0 % ,0 % Geografisk fordeling Bto. Utlån % Bto. Utlån % Bto. Utlån % Tinn kommune ,3 % ,6 % ,8 % Vinje kommune ,8 % ,4 % ,7 % Rogaland fylke ,6 % ,9 % ,9 % Oslo og Akershus fylke ,4 % ,4 % ,6 % Øvrige områder ,9 % ,7 % ,1 % Sum ,0 % ,0 % ,0 % Delårsrapport 1. kvartal

6 4. Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger periodens endring i gruppevise nedskrivninger periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt indivuell nedskrivning for periodens konstaterte tap som tidligere ikke er avsatt som indivuell nedskrivning periodens inngang på tidligere kostnadsført tap = Periodens tapskostnad Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Brutto misligholdte engasjementer Personmarked Bedriftsmarked Sum brutto misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personmarked Bedriftsmarked Kapitaldekning Delårsrapport 1. kvartal

7 Sparebankens fond Gavefond Hybridkapital Overfinansiert pensjonsforpliktelse Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Andre fradrag Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital Andre fradrag Netto ansvarlig kapital Eksponeringskategorier (vektet verdi) Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Multilaterale utviklingsbanker Internasjonale organisasjoner Institusjoner Foretak Massemarkedssegment Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Høy-risiko engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjement Risikovektet volum kredittrisiko Beregningsgrunnlag operasjonell risiko Fradrag Risikovektet volum Kapitaldekning i % 22,40 % 17,70 % 20,14 % Delårsrapport 1. kvartal