ALFRED BERG. Société d investissement à capital variable or «SICAV»

Transkript

1 ALFRED BERG Société d investissement à capital variable or «SICAV» Halvårsberetning (urevidert) for perioden far 31/03/09 (stiftelsesdato) til 30/09/09 R.C.S. B Luxembourg Page 1

2 ALFRED BERG Innholdsfortegnelse Organisasjon 3 Opplysninger 5 Finansiell status i 30/09/09 6 Nøkkeltall for perioden 7 Verdipapirportefølje til 30/09/09 Global Alpha 8 Nordic Small Cap 11 Noter til regnskapet 13 Side Side 2

3 ALFRED BERG Organisasjon Registrert hovedkontor: 46, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Styret: Styreleder Sami VARTIAINEN Leder for produktutvikling, Alfred Berg Kapitalförvaltning Finland Ab, Helsinki Styremedlemmer Marnix ARICKX Administrerende direktør, Fortis Investment Management Belgia, Brussel Claire COLLET-LAMBERT Leder for Fund Structuring, Fortis Investment Management Luxembourg S.A., Luxembourg Christian HOM Leder for salg Norden, Alfred Berg Fondsmæglerselskab A/S, København Ellinor ÖRTEGREN JOHANSON Country Manager, Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Stockholm Bernard WESTER Administrerende direktør, Fortis Investment Management Luxembourg S.A., Luxembourg Forvaltningsselskap: Fortis Investment Management Luxembourg S.A., 46 avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Fortis Investment Management Luxembourg S.A. er et forvaltningsselskap, som dette er definert i kapittel 13 i Luxembourgs lov av 20. desember 2002 om virksomheter for kollektive investeringer. I denne egenskapen utfører Fortis Investment Management Luxembourg S.A. administrasjon, porteføljeforvaltning og markedsføring. Oppgavene med beregning av netto andelsverdier, som overføringsagent og registreringsagent er delegert til: Fastnet Luxembourg S.A., 31 Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Porteføljeforvaltningsoppgavene er delegert til: Alfred Berg Kapitalforvaltning AS, Olav V gate 5, NO-0161 Oslo, Norge Forvalter av underfondet Global Alpha Alfred Berg Kapitalförvaltning AB, Nybrokajen 5, SE Stockholm, Sverige Forvalter av underfondet Nordic Small Cap Depotbank: BGL BNP Paribas, 50, avenue J. F. Kennedy, L-2951 Luxembourg Hovedbetalingsagent: CACEIS BANK LUXEMBOURG, 5, allée Scheffer, L Luxembourg Lovbestemt revisor: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, Route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg Lokale agenter: I Danmark Alfred Berg Fondsmæglerselskab A/S (informasjonsagent) I Finland Alfred Berg Kapitalförvaltning Finland AB (informasjonsagent) I Frankrike Fortis Banque France S.A. (betalingsagent) I Luxembourg CACEIS BANK LUXEMBOURG (hovedbetalingsagent) I Nederland Fortis Bank (Nederland) N.V. (betalingsagent) Side 3

4 ALFRED BERG Organisasjon I Norge: Alfred Berg Kapitalforvaltning AS (informasjonsagent) I Sverige Alfred Berg Kapitalförvaltning AB (informasjonsagent) Side 4

5 ALFRED BERG Informasjon ALFRED BERG er et åpent investeringsselskap (société d investissement à capital variable forkortet til SICAV), stiftet i samsvar med Luxembourgs lov av 31. mars 2009 på ubestemt tid i samsvar med bestemmelsene i Del I i Luxembourgs lov av 20. desember 2002 som regulerer virksomheter for kollektive investeringer. Selskapet er omfattet av direktiv 85/611/EØS, endret i direktiv 2001/107/EU og 2001/108/EU (UCITS III). Selskapets vedtekter oppbevares i registeret ved Luxembourgs Distriktsdomstol, hvor interesserte kan undersøke dem eller få en kopi. De ble publisert i Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations den 15. april Selskapet er registrert i Luxembourgs handels- og foretaksregister med nummer B Vedtekter, prospekter og periodiske rapporter kan fås vederlagsfritt fra selskapets hovedkontor og fra de lokale agentene. De er også tilgjengelige på Internett på følgende adresse: og Netto andelsverdier (NAV) blir beregnet daglig på alle fulle bankvirkedager i Luxembourg. Netto andelsverdier og alle varsler og innkallinger til andelseierne kunngjøres på Selskapets hovedkontor, hos lokale agenter og i de aviser som styret fastsetter. De er også tilgjengelige på Internett på følgende adresse: og Side 5

6 ALFRED BERG Finansiell status i 30/09/09 Global Alpha Nordic Small Cap Konsolidert Oppgitt i Merknader Status for netto aktiva Aktiva 11,344, Verdipapirportefølje til kostpris 10,018, Urealisert gevinst/(tap) 1,222, Verdijustert Verdipapirportefølje 2 11,240, Bankinnskudd 81, Andre aktiva 21, Passiva 14, Kassakreditt 0.00 Andre passiva 14, Verdijustert egenkapital 11,329, Driftsregnskap og endringer i netto aktiva Inntekt på verdipapirer og aktiva 2 83, Forvaltningsgebyr 3 25, Depotbankens forvaltningsavgifter og honorarer 4 1, Bankrente 5.63 Generelle kostnader 31, Registreringsavgift Totale utgifter 58, Netto investeringsresultat 25, Netto realisert resultat på salg av verdipapirer 236, Andre realiserte resultater (153,835.79) Netto realisert resultat 107, Endringer i urealisert gevinst/(tap) på: Verdipapirportefølje 1,222, driftsresultat 1,329, Netto emisjoner/(innløsninger) 10,000, Økning/(reduksjon) i netto aktiva i løpet av perioden 11,329, Netto aktiva i begynnelsen av perioden 0.00 Netto aktiva ved slutten av perioden 11,329, ,025, ,799, , ,782, , , , , , ,946, , , , , , (28,567.09) 287, (9,874.03) 249, , ,232, ,714, ,946, ,946, ,369, ,818, ,204, ,023, , , , , , ,276, , , , , , (3,301.32) 523, (163,709.82) 356, ,204, ,561, ,714, ,276, ,276, Notene i vedlegget utgjør en integrert del av regnskapet Side 6

7 ALFRED BERG Nøkkeltall for perioden Global Alpha Nordic Small Cap Aksjer til kapitalisering Antall aksjer "Klassisk "I" Verdijustert egenkapital per aksje "Klassisk "I" Aksjer til distribusjon Antall aksjer "Klassisk Verdijustert egenkapital per aksje "Klassisk 30/09/09 Netto aktiva 11,329, , ,946, , , , Notene i vedlegget utgjør en integrert del av regnskapet Side 7

8 ALFRED BERG Global Alpha Verdipapirportefølje til 30/09/09 Oppgitt i Kvantitet Navn Noteringsval uta Verdijustert verdi % av netto aktiva Verdipapirer notert på offentlig børs for verdipapirer 11,240, % Aksjer 11,240, % Australia 471, % 10,603 BHP BILLITON LTD AUD 238, % 3,624 CSL LTD AUD 73, % 29,628 TELSTRA CORP AUD 58, % 2,547 WOODSIDE PETROLEUM AUD 80, % 1,191 WORLEYPARSONS LTD AUD 21, % Canada 813, % 1,283 AGNICO EAGLE MINES LTD 59, % 2,894 BANK OF NOVA SCOTIA 90, % 2,974 GOLDCORP 81, % 3,450 HUSKY ENERGY 66, % 3,997 ROYAL BANK OF CANADA 146, % 1,809 SHOPPERS DRUG MART CORP 50, % 3,650 SUN LIFE FINANCIAL INC 78, % 5,292 SUNCOR ENERGY INC 126, % 2,612 TORONTO DOMINION BANK 115, % Danmark 185, % 921 H. LUNDBECK DKK 13, % 1,855 NOVO-NORDISK -B- DKK 79, % 1,884 VESTAS WIND SYSTEMS AS DKK 93, % Hong-Kong 172, % 8,200 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD HKD 101, % 7,000 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD HKD 70, % Italia 65, % 3,975 ATLANTIA SPA 65, % Japan 896, % 9,800 AEON CO LTD 62, % 11,000 ASAHI GLASS CO LTD 61, % 2,300 ASTELLAS PHARMA 64, % 3,000 DAI NIPPON PRINTING CO LTD 27, % 9,000 KAWASAKI KISEN KAISHA LTD 22, % 17 KDDI CORP 66, % 16,000 MITSUI OSK LINES LTD 64, % 21,000 NIPPON OIL CORP 80, % 5,700 NIPPON TEL. & TEL. 179, % 58 NTT DOCOMO INC 63, % 1,650 PROMISE CO LTD 6, % 2,700 SHOWA SHELL IYU KK 19, % 2,200 TAKEDA PHARMA 62, % 3,000 TOPPAN PRINTING 19, % 3,500 TOYOTA MOTOR CORP 93, % Jersey 37, % 782 RANDGOLD RESSOURCES LTD 37, % Nankrike 241, % 1,087 DASSAULT SYSTEMES 41, % 2,074 SANOFI-AVENTIS SA 104, % 4,537 VIVENDI 95, % Nederland 254, % 6,109 ING GROEP NV 74, % 3,896 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS NV 64, % 4,785 STMICROELECTRONICS NV 30, % 4,573 TNT NV 83, % Norge 217, % 4,734 ORKLA BORREGAARD FRIE A 30, % 12,213 STATOILHYDRO ASA 187, % Spania 576, % 9,853 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENT. SA REG SHS 119, % 18,832 BANCO SANTANDER SA REG SHS 207, % 25,665 MAPFRE REG-SHS 78, % Notene i vedlegget utgjør en integrert del av regnskapet Side 8

9 ALFRED BERG Global Alpha Verdipapirportefølje til 30/09/09 Kvantitet Navn Oppgitt i Noteringsval uta Verdijustert verdi % av netto aktiva 9,067 TELEFONICA SA 170, % Storbritannia 1,337, % 5,245 ANGLO AMERICAN PLC 114, % 5,108 ASTRAZENECA PLC 156, % 22,106 BARCLAYS PLC 89, % 43,862 BP PLC 265, % 7,025 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP 43, % 13,385 GLAXOSMITHKLINE PLC 180, % 25,368 HSBC HOLDINGS PLC 198, % 2,316 JOHNSON MATHEY PLC 35, % 14,033 MARKS AND SPENCER GROUP PLC 55, % 17,410 MORISON SUPERMARKETS PLC 52, % 2,385 NEXT PLC 46, % 22,588 TESCO PLC 98, % Sveits 541, % 683 BALOISE HOLDING REG.SHS CHF 44, % 3,453 CREDIT SUISSE GROUP AG REG SHS CHF 130, % 4,049 NESTLE SA REG SHS CHF 117, % 11,316 UBS AG REG SHS CHF 141, % 654 ZURICH FINANCIAL SERVICES AG REG SHS CHF 106, % Tyskland 428, % 4,078 BASF SE 147, % 1,470 BEIERSDORF AG 58, % 5,139 E.ON AG REG SHS 148, % 1,144 RWE AG 72, % USA 5,001, % 2,302 ABBOTT LABORATORIES 77, % 1,187 ABERCROMBIE AND FITCH -A- 26, % 5,266 ADOBE SYSTEMS INC 119, % 2,635 AFLAC INC 77, % 1,335 AGCO CORP 25, % 1,579 ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC 37, % 5,132 ALTRIA GROUP 62, % 3,760 AMERISOURCEBERGEN CORP 57, % 1,729 APPLIED MATERIALS INC 15, % 3,151 AUTODESK INC 51, % 4,067 AVON PRODUCTS INC. COM. 94, % 14,227 BANK OF AMERICA CORP 164, % 1,155 BARD INC 62, % 1,711 BAXTER INTERNATIONAL INC 66, % 2,317 CAMPBELL SOUP CO 51, % 2,172 CARDINAL HEALTH INC 39, % 2,804 CHEVRON CORP 135, % 6,582 CISCO SYSTEMS INC 106, % 3,279 COCA-COLA CO/THE 120, % 7,681 CORNING INC 80, % 4,950 COSTCO WHOLESALE CORP 191, % 3,491 CVS/CAREMARK CORP 85, % 9,633 DELL INC 100, % 2,734 DISH NETWORK -A- 36, % 5,366 DOW CHEMICAL CO/THE 95, % 4,604 EBAY 74, % 2,371 EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON 57, % 2,359 EXXON MOBIL CORP 110, % 1,944 FLIR SYSTEMS INC 37, % 2,283 GAMESTOP CORP -A- 41, % 4,076 GAP INC 59, % 1,787 GENUINE PARTS CO 46, % 4,135 HEWLETT-PACKARD CO 133, % 1,833 HORMEL FOODS CORP 44, % 2,247 IMS HEALTH 23, % 12,227 INTEL CORP 163, % 1,677 INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 137, % 1,697 JACOBS ENGIN GROUP 53, % Notene i vedlegget utgjør en integrert del av regnskapet Side 9

10 ALFRED BERG Global Alpha Verdipapirportefølje til 30/09/09 Kvantitet Navn Oppgitt i Noteringsval uta Verdijustert verdi % av netto aktiva 3,938 JOHNSON AND JOHNSON 164, % 3,459 KROGER CO 48, % 4,601 LOWE'S COS INC 65, % 3,200 MEMC ELECTRONIC MATERIALS 36, % 7,419 MERCK AND CO INC/NJ 160, % 12,611 MICROSOFT CORP 223, % 3,227 MOODY'S CORP WHEN ISSUED 45, % 2,293 NII HOLDINGS INC 47, % 2,845 NRG ENERGY WHEN ISSUED 54, % 2,986 PEPSICO INC/NC 119, % 2,393 PITNEY BOWES INC 40, % 3,311 QUALCOMM INC 101, % 619 ROSS STORES INC 20, % 6,030 SAFEWAY INC 81, % 2,810 SAIC INC 33, % 8,501 SARA LEE CORP 64, % 1,129 SEARS HOLDINGS CORP 50, % 2,624 SMITH INTERNATIONAL 51, % 3,654 SYSCO CORP 62, % 2,042 T ROWE PRICE GROUP INC 63, % 2,832 TARGET CORP 90, % 5,259 TEXAS INSTRUMENTS INC 85, % 4,060 TJX COS INC 103, % 3,610 TOTAL SYSTEM SERVICES INC 39, % 1,713 VARIAN MEDICAL SYTEMS 49, % 2,628 3M CO 132, % Total verdipapirportefølje 11,240, % Notene i vedlegget utgjør en integrert del av regnskapet Side 10

11 ALFRED BERG Nordic Small Cap Verdipapirportefølje til 30/09/09 Oppgitt i Kvantitet Navn Noteringsval uta Verdijustert verdi % av netto aktiva Verdipapirer notert på offentlig børs for verdipapirer 6,782, % Aksjer 6,694, % Canada 116, % 51,700 LUNDIN MINING CORP SWEDISH DEP.REC. 116, % Danmark 308, % 6,000 BAVARIAN NORDIC DKK 186, % 10,000 DSV DKK 121, % Finland 722, % 48,000 AFFECTOGENIMAP OYJ 107, % 232,026 ALDATA SOLUTIONS 106, % 70,475 F-SECURE 205, % 9,200 ORION CORPORATION (NEW) -B- 115, % 45,000 TALVIVAARA MINING 188, % Luxembourg 111, % 13,000 ACERGY SA 111, % Malta 198, % 10,500 UNIBET GROUP PLC(SDR) 198, % Norge 1,242, % 20,000 ALGETA ASA 139, % 38,800 ATEA - SHS 166, % 28,700 CERMAQ ASA 158, % 78,000 DATA RESPONSE ASA 80, % 24,300 DET NORSKE OJL -A- 143, % 8,000 FRED OLSEN ENERGY 203, % 37,000 PRONOVA BIOPHARMA ASA 76, % 134,000 PROTECTOR FORSIKRIN ASA 126, % 14,500 TGS NOPEC GEOPHYSICAL ASA 147, % Sverige 3,993, % 22,600 AB SAGAX 163, % 13,100 AEMEDIA -B- 122, % 43,100 ADDNOTE AB 90, % 15,000 BIO GAIA BIOLOGICS 122, % 100,000 BIOTAGE 67, % 20,000 BJORN BORG AB 110, % 25,000 BOLIDEN AB 183, % 28,630 BTS GROUP -B- 84, % 27,300 BURE EQUITY (PUBL.) 102, % 39,340 FAST PARTNER 120, % 8,000 GETINGE -B- 91, % 15,000 GEVEKO AB -B- FREE 96, % 26,800 HEXAGON -B- 218, % 25,000 HEXPOL AB -B- 124, % 20,500 INVESTMENT AB KINNEVIK -B- 183, % 29,500 KAPPAHL HOLDING AB 143, % 54,000 KLOEVERN AB 117, % 37,600 MEDA -A- 229, % 18,700 MEDIVIR -B- 118, % 7,500 MODERN TIMES GROUP -B- 221, % 19,000 ORC SOFTWARE AB 246, % 67,400 PA RESOURCES AB 176, % 20,000 PROACT IT GROUP 128, % 25,000 Q MED 100, % 100,229 READSOFT -B- 113, % 20,900 REJLERKONCERNEN -B- 102, % 18,000 SECURITAS -B- FREE 118, % 90,000 SKANDITEK INDUSTRIFOERVALTNING AB 175, % 9,500 WIHLBORG FASTIGHETE 120, % Konvertible obligasjoner 87, % Sverige 87, % 560,000 PA RESOURCES CV SUB /01A 87, % Notene i vedlegget utgjør en integrert del av regnskapet Side 11

12 ALFRED BERG Nordic Small Cap Verdipapirportefølje til 30/09/09 Oppgitt i Kvantitet Navn Noteringsval uta Verdijustert verdi % av netto aktiva Total verdipapirportefølje 6,782, % Notene i vedlegget utgjør en integrert del av regnskapet Side 12

13 Noter til regnskapet Side 13

14 Noter til regnskapene per ALFRED BERG Note 1 - Generell informasjon A. Lansering av følgende underfond: ALFRED BERG Global Alpha (første NAV den 14. mai 2009) ALFRED BERG Nordic Small Cap (første NAV den 14. mai 2009) B. Åpne underfond: Alle underfondene med porteføljer som er beskrevet i dette dokumentet er åpne for tegning den 30. september Note 2 - Viktige regnskapsprinsipper a) Fremleggelse av regnskapene Selskapets årsregnskaper fremlegges i overensstemmelse med lovgivningen som gjelder i Luxembourg for kollektive investeringsforetak. Selskapets konsolideringsvaluta er euro. b) Vurdering av verdipapirporteføljen Verdiene på enhetene/andelene i foretak for kollektive investeringer blir beregnet i samsvar med den nyest tilgjengelige netto andelsverdien (NAV). Verdivurderingen av alle omsettelige verdipapirer, som er offisielt notert på alle andre regulerte markeder som fungerer regelmessig og er åpne for publikum, blir basert på den sist kjente prisen i Luxembourg, hvis denne prisen er representativ for de virkelige verdiene. Hvis ikke dette er tilfellet, blir verdien basert på den sannsynlige realisasjonsverdien. Denne blir vurdert med forsiktighet og i god tro av styret. Verdipapirer som ikke er offisielt notert eller omsatt i et regulert marked, vil bli verdivurdert på grunnlag av den sannsynlige realisasjonsverdien, vurdert med forsiktighet og i god tro. Verdien av investeringer i pengemarkedsinstrumenter baseres på anskaffelsesprisen pluss differansen mellom innløsningsprisen og anskaffelsesprisen beregnet på et pro rata-grunnlag. Ved betydelige endringer i markedsforholdene justeres vurderingsmetoden etter de nye renteforholdene i markedene. c) Realisert nettoinntekt på verdipapirporteføljer Nettoinntekten som realiseres i verdipapirporteføljer ved salg av verdipapirer, beregnes på grunnlag av gjennomsnittskostnaden til de solgte verdipapirene. d) Omregning av utenlandsk valuta Verdier som er uttrykt i andre valutaer enn referansevalutaen til det aktuelle underfondet, blir omregnet på grunnlag av valutakursen som gjelder på vurderingsdagen. Per 30. september 2009 ble det benyttet følgende valutakurser: 1 = AUD 1 = HKD 1 = = = CHF 1 = = DKK 1 = = = e) Fordeling av kostnader Felleskostnadene til Selskapets forskjellige underfond, klasser eller underklasser vil bli fordelt mellom de forskjellige underfondene, klassene eller underklassene i forhold til netto aktiva i hvert underfond. f) Inntekter fra investeringer Utbytte blir bokført som inntekt på dagen utbyttet blir besluttet utdelt og i den grad Selskapet kan innhente informasjon om dette punktet. Renter bokføres daglig. Side 14

15 Noter til regnskapene per ALFRED BERG Note 3 - Forvaltningshonorarer Forvaltningshonorarer som deles mellom forvaltere og distributører skal betales på grunnlag av netto aktiva for foregående måned og med følgende årlige satser: Underfond Classic I Global Alpha 1,50 % 0,60 % Nordic Small Cap 1,75 % 0,80 % Note 4 - Depotbank Depotbankens provisjon skal betales kvartalsvis på grunnlag av gjennomsnittlige netto aktiva i det aktuelle kvartalet. Note 5 - Administrasjonsagent, registreringsagent og overføringsagent Provisjonene til administrasjons-, registrerings- og overføringsagentene beregnes og betales månedlig på grunnlag av gjennomsnittlige netto aktiva for den aktuelle måneden og bokføres under generelle utgifter. Note 6 - Tegningsskatt (Taxe d abonnement) og andre skatter Selskapet er i Storhertugdømmet Luxembourg gjenstand for en årlig tegningsskatt (taxe d abonnement) på 0,05 % av verdien av Selskapets netto aktiva. Denne skatten reduseres til 0,01 % for følgende: a) underfond som bare har som eneste formål å drive med kollektive investeringer i pengemarkedsinstrumenter og innskudd i kredittinstitusjoner, b) underfond som har som eneste formål å drive med kollektive investeringer i innskudd i kredittinstitusjoner, c) underfond, andelsklasser og/eller underklasser forbeholdt institusjonelle investorer. Verdien av aktivaene representert av andeler i andre kollektive investeringsforetak (UCI) er unntatt tegningsskatt, forutsatt at slike andeler allerede er belastet med tegningsskatt. Tegningsskatten skal, hvis den påløper, betales kvartalsvis på grunnlag av tilknyttede netto aktiva og beregnes ved slutten av kvartalet som skatten skal beregnes for. Note 7 - Endring i verdipapirporteføljens struktur Listen over periodens endringer i sammensetningen av verdipapirporteføljen i løpet av året er tilgjengelig vederlagsfritt fra Selskapets hovedkontor. Side 15