Fusjon mellom PSI og CashGuard skaper ledende internasjonalt teknologiselskap

Transkript

1 MeldingsID: Innsendt dato: :33 UtstederID: Utsteder: Instrument: - Marked: Kategori: Informasjonspliktig: Lagringspliktig: Vedlegg: Tittel: Meldingstekst: STRONG StrongPoint ASA FISJON / FUSJON Ja Ja Fusjon mellom PSI og CashGuard skaper ledende internasjonalt teknologiselskap Styrene i PSI Group ASA ("PSI") og CashGuard AB (publ) ("CashGuard") inngikk i går kveld en fusjonsavtale mellom selskapene, hvor PSI foreslås som overtakende selskap. Bytteforholdet er avtalt til 53 prosent for CashGuard og 47 prosent for PSI. Betinget av godkjennelse på begge selskapers generalforsamlinger, er resultatet et nytt selskap med ledende salgs- og markedskraft i kombinasjon med eierskap til ledende teknologi innen detaljhandel og sikker kontanthåndtering. Styrene i både PSI og CashGuard inngikk fusjonsavtalen tirsdag kveld, etter gjennomføring av gjensidige begrensede due diligence undersøkelser og forhandlinger mellom partene. De største aksjonærene i begge selskaper støtter fusjonen, som foreslås gjennomført med PSI Group ASA som det overtagende selskap. Det nye selskapet vil være primærnotert i Norge og det vil søkes om sekundernotering i Sverige i umiddelbar tilknytning til fusjonens ikrafttredelse. Det foreslås at selskapet skal hete PSI Group ASA. Det nye selskapet vil beholde og videreutvikle de eksisterende og sterke merkevarene. I forbindelse med fusjonen vil den eksisterende virksomheten i CashGuard AB overføres til et nytt selskap med samme navn, som vil være et heleid datterselskap av PSI, på samme måte som SQS AB. PSI har i dag utestående aksjer, hvorav egne aksjer, pålydende NOK 0,62. CashGuard har i dag 1 Utskriftsdato

2 utestående aksjer (hvorav A-aksjer og B-aksjer), pålydende SEK 0,08. Det foreslåtte bytteforholdet på 53 prosent for CashGuard og 47 prosent for PSI betyr at 7,3320 CashGuard B-aksjer gir 1 PSI-aksje og 6,9828 CashGuard A-aksjer gir 1 PSI-aksje (motsatt gir 1 CashGuard B-aksje 0, PSI-aksjer og 1 CashGuard A-aksje gir 0, PSI-aksjer). Vederlagsaksjene fremskaffes ved en aksjekapitalforhøyelse i PSI, som i sin helhet tilfaller aksjonærene i CashGuard. Ved fastsettelse av bytteforholdet har styrene hensyntatt flere forhold, med hovedvekt på børskursen i perioden før inngåelse av fusjonsavtalen. PSI eier i dag A-aksjer og B-aksjer, tilsvarende 25,05 prosent og 27,13 prosent av henholdsvis aksjekapitalen og stemmene i CashGuard. I følge fusjonsavtalen vil det ikke utstedes vederlagsaksjer for disse aksjene i CashGuard. PSI vil således utstede minimum og maksimum vederlagsaksjer til CashGuards aksjonærer i forbindelse med fusjonen. Det eksakte antall vil avhenge av de avrundinger som vil bli foretatt ved utstedelsen av aksjene for at aksjeeierne i CashGuard skal motta et helt antall PSI-aksjer. Det fusjonerte selskapet vil ha omlag 390 medarbeidere med en estimert proforma-omsetning i 2007 på ca MNOK 660 og en EBITDA på ca MNOK 60 før engangsposter på MNOK 16. Egenkapitalen i det fusjonerte selskapet er estimert til å bli omlag MNOK 450. Selskapets hovedkontor forelås å ligge i Norge og Jørgen Waaler, konsernsjef i PSI, foreslås som konsernsjef for det nye selskapet. Agne Pettersson, konsernsjef i CashGuard, foreslås å få ansvaret for salg og distribusjon utenfor Skandinavia. Det fusjonerte selskapet beregner å gi årlige synergier på MNOK Dette skaper et nytt selskap med ledende teknologi samt sterk salgs- og distribusjonskraft. Det fusjonerte selskapet gir en størrelse og en finansiell soliditet som skaper tyngde og troverdighet overfor store internasjonale kunder. Gjennom denne fusjonen skaper vi et selskap som har de beste forutsetninger for å bli et av de aller mest interessante teknologiselskapene i Skandinavia. Det skaper samtidig betydelige merverdier og det nye selskapet vil være godt rigget for lønnsom vekst og internasjonal ekspansjon, til fordel for aksjonærer, kunder og medarbeidere, sier Leif-Flemming Bakke, styreleder i PSI, og foreslått styreleder i det 2 Utskriftsdato

3 nye selskapet. Styrene vil nå i fellesskap utarbeidet en fusjonsplan som vil bli lagt frem til godkjenning på selskapenes respektive generalforsamlinger som beregnes avholdt i første del av juni Det vil i samsvar med gjeldende børs- og verdipapirrettslige regler også bli utarbeidet et informasjonsdokument som vil inneholde mer utførlig informasjon om blant annet det fusjonerte selskapet. Informasjonsdokumentet vil bli offentliggjort og være tilgjengelig før generalforsamlingene. Fusjonen forventes gjennomført i løpet av august 2008 etter utløpet av kreditorperioden og aksjeeierne i CashGuard vil da uten ytterligere tiltak erverve aksjer i PSI. Utover godkjennelse av generalforsamlingene i de to selskapene er fusjonen på vanlig måte betinget av godkjennelse fra relevante konkurransemyndigheter, samt at det fusjonerte selskapet oppnår sekundærnotering i Sverige. Ifølge fusjonsavtalen foreslås det at det fusjonerte selskapets styre skal bestå av fem medlemmer. Leif-Flemming Bakke foreslås som styreleder for det nye selskapet. Som styremedlemmer foreslås Erik Pinnås, Bente Holm Mejdell, Mats-Olof Ljungkvist samt Annika Sten Pärson. Fusjonen støttes av aksjonærer i PSI som representerer 41 prosent av stemmene og kapitalen samt aksjonærer i CashGuard som representerer 553 prosent av stemmene og 5048 prosent av kapitalen. - Som aksjonær i CashGuard mener vi i Västra Hamnen Fonder at den foreslåtte fusjonen er fornuftig både ut i fra et industrielt og finansielt perspektiv, og vi støtter derfor forslaget fullt ut. Vi tror at en felles organisasjon lettere kan løfte frem de verdiene som vi mener finnes, og skape en struktur som muliggjør en mer kraftfull internasjonal etablering. Dette mener vi er til fordel for aksjonærene i begge selskapene, sier Oscar Ahlgren i Västra Hamnen Fonder, som er tredje største aksjonær i CashGuard. - Etter nærmere ti år med stor suksess og tett samarbeid mellom PSI og CashGuard bidrar denne fusjonen til å løfte frem et nytt potensial til det beste for aksjonærene i begge selskaper. For aksjonærene gir det eierskap til et nytt selskap med industriell kraft samtidig som nye kommersielle muligheter løftes frem. Fusjonen støttes av de største aksjonærene i begge selskaper, som anerkjenner merverdien som skapes. Det er svært gledelig å kunne presentere dette etter mange 3 Utskriftsdato

4 års målrettet arbeid for å skape aksjonærverdier, sier Erik Pinnås, hovedaksjonær og gründer i PSI. Et perfekt partnerskap - Dette er en perfekt match mellom to partnere, som gir økt styrke til lønnsom vekst. Selskapenes ledende posisjoner innenfor teknologi og marked utgjør en unik kombinasjon. Begge selskaper har også hver for seg hatt offensive planer for vekst og internasjonalisering. Ved å bygge på det beste i begge selskaper vil det samtidig frigjøres betydelige ressurser og skapes merverdier gjennom verdifulle kostnadssynergier og et økt inntektspotensial. Nå kan vi vokse og satse internasjonalt sammen, med utgangspunkt i et sterkt hjemmemarked og lønnsom drift, sier Jørgen Waaler, konsernsjef i PSI, og foreslått konsernsjef i det nye selskapet. - Med ledende teknologi for sikker og lukket kontanthåndtering, i kombinasjon med PSIs ledende løsnings-, salgs- og leveranseevne, skaper denne fusjonen forutsetninger for internasjonal suksess, med underliggende lønnsomhet og gode forutsetninger for å skape betydelige aksjonærverdier, sier Mats-Olof Ljungkvist styremedlem i CashGuard. Informasjonsmøte kl i dag Det inviteres samtidig til et felles informasjonsmøte for det nye selskapet, med ledelsen og styret både i PSI og CashGuard, på Hotel Continental i Oslo kl i dag. Presse og analytikere, aksjonærer og andre interesserte er velkomne til å delta. Møtet vil også sendes direkte med webcast som vil være tilgjengelig på hjemmesiden til både PSI og CashGuard ( og Det vil være mulig å stille spørsmål til deltakerne både for de fremmøtte og de som ser kunngjøringsmøtet på webcast. Ytterligere informasjon om de to selskapene, deres respektive virksomheter og innbyrdes forhold finns på selskapenes hjemmesider ( og ABG Sundal Collier har bistått CashGuard og Handelsbanken har bistått PSI i forbindelse med transaksjonen. For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Leif-Flemming Bakke Styreformann PSI Group ASA Tlf Mats-Olof Ljungkvist Styremedlem CashGuard AB 4 Utskriftsdato

5 Tlf Fakta om PSI Group PSI er Skandinavias ledende leverandør av avanserte ITløsninger for detaljhandelen som styrer, distribuerer og sikrer kontanter og effektiviserer håndteringen av pris-, vare- og forbrukerinformasjon. PSI Group har hovedkontor på Rælingen med ca 210 medarbeidere i Norge og Sverige en omsatte for ca 461 MNOK i Selskapet er notert på Oslo Børs og er fra tidligere største eier i CashGuard AB. For ytterligere informasjon se Fakta om CashGuard AB (publ) CashGuard utvikler og selger produkter og tjenester for lukket kontanthåndtering og kontantlogistikk. Selskapet henvender seg direkte og gjennom distribusjonspartnere til selskaper innenfor handel, post og bank, samt til sikkerhetsselskaper. CashGuard-konsernet har ca 180 ansatte og omsatte for ca 387 MSEK i Aksjen er notert på Stockholm Børs (OMX). For ytterligere informasjon se Denne pressemeldingen kan ikke distribueres eller offentliggjøres i USA, Australia, Japan, Kanada, New Zeeland eller i andre land hvor distrubusjon eller offentliggjøring forutsetter ytterligere registrering eller andre handlinger utover hva som følger av svensk eller norsk rett. Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven Utskriftsdato