Regnskap 4. kvartal 2010 Helgeland Sparebank Konsern 2010Q1234 1

Transkript

1 Regnskap 4. kvartal Helgeland Sparebank Konsern Q1234 1

2 Hovedtrekk i 4. kvartal Godt resultat Press på nettorenten Økte kostnader knyttet til ekstern finansiering og økt likviditetsbeholdning Sterk konkurranse om utlånskundene, spesielt i personmarkedet Lave tap på utlån Reduserte kostnader i % av inntekter og i % av forvaltning Økt inntektsføring AFP etter justert aktuarberegning Fortsatt reduksjon i antall årsverk Tilfredsstillende egenkapitalavkastning Q1234 2

3 Hovedtrekk i 4. kvartal Moderat utlånsutvikling God innskuddsvekst og stabil innskuddsdekning God likviditet med solid kapitalbase og tilfredsstillende andel langsiktig finansiering Sparebankstiftelsen Helgeland er etablert Q1234 3

4 Strategisk forretningsutvikling Helgeland Boligkreditt AS (eierandel 0 %) - Utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 2 mrd. kr. Eiendomsmegleren Helgeland AS (eierandel 34 %) - Markedsledende på Helgeland Frende Holding AS (eierandel 8,9 %) Frende Skadeforsikring: - Offensiv salgsaktivitet og gode salgsresultater Frende Livsforsikring: - Gode salgsresultater over tid En test En Norne Securities AS, verdipapirforetak (eierandel 6,5 %) - Tre forretningsområder: netthandel, aksjemegling og corporate finance prøve En Brage Finans (eierandel %) Nytt leasingselskap i Bergen - Stiftet i sammen med 9 andre sparebanker Prøve Q1234 4

5 Kvartalsvis resultatutvikling (konsern) 1.kv. 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. (MNOK) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst Andre driftsinntekter Ordinære driftskostnader *) Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 6-1 Engangseffekt inntektsføring AFP Nedskrivning på utlån Driftsresultat ,00 1,50 I prosent av forvaltningskapital % 1,00 0,50 0,00 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q 2Q 3Q 4Q periode Rentenetto Netto prov. inntekter Ordinære driftskostnader Ordinære driftskostnader ekskl. engangseffekt AFP og jubileum Q1234 5

6 Kvartalsvise nøkkeltall (Konsern) I prosent av snitt forvaltning: 1. kv kv kv kv kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,60 1,72 1,79 1,79 1,67 1,60 1,63 1,58 Netto provisjonsinntekter 0,37 0,38 0,39 0,36 0,36 0,36 0,34 0,33 Netto verdiendring og andre inntekter 0,03 0,01 0,08 0,17 0,17 0,25 0,16 0,05 Ordinære kostnader 1,32 1,32 1,17 1, 1,17 1,16 1, 1,09 Engangseffekt kostnader 150 årsjubileum 0,12-0,03 Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17 Tap på utlån 0,15 0,11 0,23 0,27 0,11 0,07 0,14 0,15 Resultat før skatt 0,53 0,68 0,86 0,95 1,38 0,98 0,89 0,92 Ordinære kostnader i % av inntekter 66,3 61,5 53,2 48,1 57,0 55,6 55,3 53,5 Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/afp) 34,3 44,8 Årsverk Utvikling nettorente Utvikling årsverk mrd kv kv kv kv kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1,9 % 1,8 % 1,7 % 1,6 % 1,5 % 1,4 % 1,3 % 1,2 % 1,1 % 1,0 % Brutto utlån Nettorente antall kv kv kv kv kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Årsverk Q1234 6

7 Resultat per (konsern) (MNOK) % % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 301 1, ,62 Netto provisjonsinntekter 65 0, ,34 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 11 0, ,15 Andre driftsinntekter 2 0,01 3 0,01 Sum driftskostnader 213 1, ,97 Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 33 0, ,12 Resultat før skatt 133 0,77 1 1,03 Egenkapitalavkasting 9,3 % (6,5 % per ) Q1234 7

8 Balansetall (Konsern) (MNOK) Forvaltningskapital Brutto utlån Innskudd fra kunder Utlånsvekst - 12 mnd.,7 % 9,3 % 7,3 % Personmarked 11,4 % 9,3 % 6,4 % Næringsliv 9,4 % 9,2 % 8,8 % Innskuddsvekst - 12 mnd. 8,2 % 6,0 % 8,6 % Personmarked,8 % 5,3 % 8,8 % Næringsliv 4,0 % 7,3 % 8,3 % Innskuddsdekning 60,5 % 58,7 % 59,4 % PM-andel utlån 63,9 % 63,9 % 63,4 % Forvaltningskapitalen passerte milliarder for første gang i 4. kvartal Q1234 8

9 Disponering av resultat Kontantutbytte 51 mill kroner kr 2,75 per egenkapitalbevis Utjevningsfondet tilføres 52 mill kroner kr 2,78 per egenkapitalbevis Utbytte og avsetning til utjevningsfond avspeiler egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital (74,4 %) Det avsettes 18 millioner kroner til gavefond/gavestiftelse Grunnfondet tilføres 18 millioner kroner Årsresultat i morbank MNOK Overført til/fra fond for urealiserte gevinster MNOK -2 0 Utbyttegrunnlag MNOK Beregnet utbytte MNOK 24 3 Utbytte per egenkapitalbevis NOK 3,63 * 5,53 Herav kontantutbytte i kroner NOK 1,16 * 2,75 Herav til utjevningsfond i kroner NOK 2,47 * 2,78 * Tall justert for splitt og fondsemisjon Q1234 9

10 Brutto utlån per MNOK (MNOK ) 4,3 % 63,4 % 12 mnd. vekst: PM : 6,4% BM : 8,8 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk Industri o g bergverk 12,9 % Bygg, anlegg og kraft Handel, hotell og restaurant 2,0 % 4,6 % 2,7 % 3,4 % 6,7 % Eiendo msdrift Transpo rt o g tjenesteytende næringer Personmarked Brutto utlån:,5 MRD NOK. (9,9 MRD NOK per ) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån 1,1 MRD NOK (1,0 MRD NOK per ) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment) Av brutto utlån er 83,5 % lånt ut til kunder på Helgeland Q1234

11 KREDITTOMRÅDET Q

12 Kredittvekst,0 % 15,0 %,0 % 5,0 % 0,0 % jun.07 sep.07 Kredittveksten i husholdningene des.07 mar.08 jun mnds vekst sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar. jun. sep. des. BM 36,6 Utlånsfordeling BM /PM PM 63,4 Norge, husholdninger HSB, personkunder 25,0 %,0 % Kredittveksten i foretakene 12 m nds vekst PM: Veksten i HSB på linje med snitt for husholdningene Markedsandel ca. 50% 15,0 %,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % jun.07 sep.07 des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 Norge, foretak mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar. HSB, næringskunder jun. sep. des. BM: Stabil utvikling i kredittvekst over tid og noe høyere vekst i HSB enn for gjennomsnittet i foretakene Markedsandel i SMB godt over 50 % Svært lojal kundemasse Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2 Q

13 Eksponering per risikoklasse Risikoklassifisering PM 0 % 84 % 84 % 81 % 81 % 84 % 80 % 60 % 40 % % 0 % % 11 % 13 % 13 % % 3 % 2 % 2 % 2 % 2 % Lav risiko Middels risiko Høy risiko Ny scoringsmodell, kort referanseperiode Porteføljescore lagt til grunn: Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker med tilsvarende modell Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene 0 % 80 % 60 % 40 % % 0 % Risikoklassifisering BM 52 % 54 % 52 % 49 % 49 % 25 % 24 % 27 % 30 % 29 % 19 % % 17 % 19 % 16 % Lav risiko Middels risiko Høy risiko Q

14 Tap på utlån og misligholdte engasjement Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling) Netto misligholdte engasjement - i % av brutto utlån (utvikling) 90 1,0 % 80 0,9 % 250 4,0 % Mill. kr ,8 % 0,7 % 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % Mill. kr kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv 08 1.kv 09 2.kv 09 3.kv 09 4.kv 09 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Tap Tap i % av brutto utlån Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån Netto mislighold økt med 29 mill. kr. i kvartalet, mens tapsutsatte ikke misligholdte engasjement er redusert med 94 mill. kr. Q

15 FINANSIERING Q

16 Finansiering per Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 82,3 % (86%), brutto Innskuddsdekning på 59,4 % (58,7 %) i konsernet og 73,6 % (65,0 %) i morbanken Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK (MNOK 1.0) MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900) Ytterligere potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet 0,5 MRD NOK i løpet av 11 Mill.kr Forfallsstruktur finansiering per Q11 2Q11 3Q11 4Q Langsiktige lån Sertifikater F-lån OM F Langsiktige lån HeBo Q

17 Helgeland Boligkreditt AS (HeBo) Volum utlån overført HeBo Selskapet eies 0 % av Helgeland Sparebank Utlånsvolum MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet Belåningsgrad innenfor 75 % Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per = 130 % (sikkerhetsmasse i % av OMF) LTV (loan to value) 41,3 %. Mill.kr kv.09 2.kv.09 3.kv.09 4.kv.09 1.kv. 2.kv. 3.kv. 4.kv. Utlån morbank Utlån boligkreditt (Lån i % av eiendomsverdi) Per var andel utlån overført til boligkredittselskapet 17,8 % av det totale utlånsvolumet Q

18 Innskudd fra kunder per MNOK (MNOK 9.0) Innskudd fra kunder fordelt på næring 63,3 % Jord- og skogbruk 6,9 % 5,3 % 3,2 % 2,5 % 1,1 % 4,0 % 1,6 % 2,7 %,5 % Fiske- og havbruk Industri og bergverk Bygg, anlegg og kraft Handel, hotell og restaurant Eiendomsdrift Transport og tjenestey. næringer Personmarked Kommuner Forsikring og finnasielle foretak 92 % er innskudd fra kunder på Helgeland Q

19 Innskuddsvekst 15,0 %,0 % 5,0 % Innskuddsvekst i husholdningene 12 mnds vekst BM 36,7 Innskuddsfordeling BM /PM 0,0 % jun.07 sep.07 des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar. jun. sep. des. PM 63,3 Norge, husholdninger HSB, personkunder 40,0 % 30,0 % Innskuddsvekst i foretakene 12 m nds vekst PM: Sparing i husholdningene noe høyere enn landsgjennomsnittet,0 %,0 % 0,0 % -,0 % jun.07 sep.07 des.07 mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar. jun. sep. des. BM: Stabil likviditet hos bedriftskundene Norge, foretak HSB, næringskunder Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2 Q

20 VERDIPAPIRER Q1234

21 Rentebærende verdipapirportefølje Sektorfordeling Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,7 MRD NOK eller ca. 8,4 % av konsernets forvaltningskapital Industri, Norge 16 % Kraft, Norge 7 % Statsgar./Komm. % OMF Norge 21 % Deponi for F-lån MNOK 895 Meget god porteføljekvalitet Minimum "investment grade Økende andel covered bonds God diversifisering på utstedere Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs Porteføljens durasjon er ca 2,4 år Finansforetak, Utland 6 % BBB+ 12 % BBB 16 % Finansforetak, Norge 31 % Fordeling rating BBB- 1 % AAA 23 % OMF Utland 9 % A- 13 % A 9 % A+ 4 % AA- 5 % AA 17 % Q

22 EGENKAPITAL OG EGENKAPITALBEVIS Q

23 Finansielle mål - soliditet Ansvarlig kapital Herav kjernekapital Herav tilleggskapital mrd. 2,0 1,5 1,0 Utvikling ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Totalkapitaldekning 13,0 % 12,1 % 0,5 0, Kjernekapitaldekning 12,6 % 11,8 % Kjernekapital Tileggskapital Helgeland Sparebank har et mål for kjernekapitaldekning på 11,0 % og totalkapitaldekning på 12,5 % Banken har en høy andel av kjernekapital og målsetting for kjernekapitaldekning er på plass Kapitaldekning Basel II Kredittrisiko standardmetoden Operasjonell risiko basismetoden Q

24 største egenkapitalbeviseiere per Antall % andel Antall % andel Sparebankstiftelsen Helgeland ,7 Terra utbytte ,7 Sparebank 1 Midt-Norge ,5 Nordisk Finans Invest AS ,7 MP Pensjon ,5 Nervik, Steffen ,5 Skagen Vekst ,2 Hartviksen, Harald ,5 Sparebanken Øst ,1 Tromstrygd ,4 Helgelandskraft AS ,8 Kirksæter, Per ,4 Sparebankstiftelsen DnB NOR ,8 Brage Invest AS ,3 Haslum Industri AS ,2 Sivesind Invest AS ,3 Sparebanken Vest ,1 Institutt for sammenligning ,3 Nordea Bank Norge AS ,7 Arnesen Dag Fredrik Jebsen ,2 Sum største eiere ,6 Sum største eiere ,9 Banken har utstedt totalt stk. egenkapitalbevis Q

25 Utviklingen i egenkapitalbeviset - HELG Daily 01/01/ - 09/02/11 (GMT) Price TypPri, QHELG.OL, 07/02/11, 48.5 NOK Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 11 Daily Value NOK IPP, QHELG.OL, 07/02/11, IPP, Q.OSEEX, 08/02/11, /01/ - 11/02/11 (OSL) F M A M J J A S O N D J F Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 11 Value NOK Aktivitet i egenkapitalbeviset i : Fondsemisjon og splitt i mars Kapitalkonvertering og etablering sparebankstiftelse desember Kursvekst på nivå med egenkapitalbevisindeksen Q

26 SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND Stiftet Q

27 Bakgrunn for etableringen av Sparebankstiftelsen Helgeland Bankens nye utbyttepolitikk januar Støtter opp om finansieringsvirksomhetslovens intensjon om å unngå vesentlig utvanning forutsigbarhet for investor Inntil 50 % av overskuddet kan utbetales som kontantutbytte Bankens tidligere kapitalstruktur og eierbrøk Lav egenkapitalbevisbrøk (26,5%) ga for høye gaveutbetalinger ved høyt kontantutbytte Bankens egenkapitalbevisbrøk var blant de laveste Lav eierbrøk og lavt egenkapitalbevisvolum på Oslo Børs ga utfordringer i forhold til likviditeten i egenkapitalbeviset Bankens fremtidige kapitalbehov Bankens veksttakt tilsier behov for tilførsel av kjernekapital innen 2-3 år Lav prising av egenkapitalbeviset (P/B < 1) utfordrende ved emisjoner Q

28 Hvorfor Sparebankstiftelsen Helgeland? Banken ønsker å styrke tilgangen til kjernekapital Sparebankstiftelsen vil bli en sterk kapitalkilde i fremtiden Sparebankstiftelsen blir en profesjonell investor Banken ønsker å legge til rette for økt likviditet og bedre prising av egenkapitalbeviset Sparebankstiftelsen kan selge seg ned og omsette bankens egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen har her et sterkt interessefelleskap med banken Banken ønsker å unngå for høye gaveutdelinger Lokalt opparbeidet kapital gjennom 150 år forblir i lokalsamfunnets eierskap Synergieffekt mellom banken og stiftelsen gjennom samordning av gavetildelinger til samfunnet Q

29 Stiftelsens formål Stiftelsen skal forvalte egenkapitalbevis tilført ved opprettelsen skal utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Helgeland Sparebank kan plassere midlene på en hensiktsmessig og betryggende måte ut fra hensynet til sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning kan disponere overskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål i Helgelandsregionen skal gjennom sitt eierskap videreføre sparebanktradisjoner og sikre et godt regionalt forankret sparebanktilbud i Helgelandregionen. Q

30 Organiseringen av gaveutdelinger Gaver vil deles ut i en tredelt struktur: Helgelandsfondet utdelinger direkte fra banken til formål der banken ønsker en sterk profilering og identifisering med banken HelgelandStiftelsen utdelinger av generelt allmennyttig karakter til lokalsamfunnet Sparebankstiftelsen Helgeland etter hvert utdelinger til de større anledninger som krever mer kapital over en lengre tidshorisont Hovedformål de første årene er å bygge opp kapital for å kunne delta i egenkapitalemisjoner i Helgeland Sparebank Q

31 Rammer for eierskapet i banken Stiftelsen er ved etableringen blitt en stor og dominerende egenkapitalbeviseier Egenkapitalbeviseiernes innflytelse i bankens forstanderskap er økt Fra 8 til forstanderskapsrepresentanter (av totalt 25) Stiftelsen har 2 forstanderskapsrepresentanter Grunnkapitalen i stiftelsen er satt lavest mulig tilsvarer ca 35 % eierandel i HELG Overskytende eierandel i HELG (ca 30 %) er omløpsbevis kan etter hvert omsettes i markedet etter fullmakt fra generalforsamlingen Ønske om risikospredning i forvaltningen av stiftelsens kapital tilsier at stiftelsen vil bygge ned sin eierandel i banken Q

32 Gjennomføring av kapitalkonverteringen - Gjennomført Ny eierbrøk har virkning f.o.m Overskudd i disponeres etter ny eierbrøk Ny egenkapitalbevisbrøk er 74,4 Det er konvertert 684 mill.kr. fra sparebankens fond til eierandelskapital herav 79 mill. kr. i overkurs Eierandelskapitalen er økt fra 330 mill. kr. til 935 mill. kr Antall egenkapitalbevis økt fra 6,6 mill. til 18,7 mill. Ny eierbrøk gir ingen vesentlig inn- eller utvanning av eksisterende egenkapitalbeviseiere Stiftelsen er tildelt 12,1 mill. egenkapitalbevis vederlagsfritt fra banken ved opprettelsen Q

33 NÆRINGSLIVET PÅ HELGELAND OG UTSIKTENE FREMOVER Helgelandsregionen har ca innbyggere fordelt på 18 kommuner, Rana og Vefsn er de to største. Helgeland Sparebank har: 16 kontorer fordelt på 14 kommuner Hovedkontor på Mo i Rana personkunder bedriftskunder Q

34 Næringslivet på Helgeland - utviklingstrekk Generelt Aktiviteten i Helgeland er ulik innenfor de geografiske områdene Størst på kysten og i nordre del Eiendomsmarkedet Store utbygginger av leiligheter og forretningsbygg i flere av de fire byene Økning i gjennomsnittlig kvadratmeterpris eneboliger større enn landsgjennomsnittet Reiseliv Økt aktivitet Helgeland som kystferiemål har styrket seg i Tre reiselivsselskap går sammen om å utvikle Helgeland som reisemål Q

35 Næringslivet på Helgeland utviklingstrekk forts.. Offentlig sektor De offentlige bedriftene Brønnøysundregistrene, Statens innkrevingssentral og NAV Servicesenter tilføres stadig nye oppgaver og utvider antall ansatte Bygg- og anleggsbransjen Mange store oppdrag knyttet til eiendomsutbygging Utbedring og bygging av infrastruktur (riksveinett tunell/e6) Oppdrett/Fiskeri Stabilt høye priser - rekordgode resultater for hele næringen Betydelige investeringer knyttet til både sjø- og landsiden gir grunnlag for ytterligere vekst Lokal eierskap og spesielt gode lokaliteter Landbruk Store utbygginger på både gris, sau og melk på Helgeland Et godt produksjonsdistrikt og en næring som er tidlig ute med omstilling Q

36 Næringslivet på Helgeland utviklingstrekk forts Mekanisk Industri Tiltakende oppdragsmengde for mekanisk industri på hele Helgeland Utbyggingen av oljevirksomheten på Helgelandskysten Det vinnes kontrakter i resten av landet Forventet økt og forbedret inntjening for denne delen av næringen i det kommende året Kapitaltilgang Investorer fra andre deler av landet har i betydelig grad vist interesse for Helgeland Forestående fusjon mellom investeringsselskapene Helgeland Vekst AS og ROI Invest AS Q

37 HOVEDPRIORTERINGER / UTSIKTENE FREMOVER Q

38 Hovedprioriteringer fremover Målrettet aktivitet for å opprettholde markedsandel på mer enn 50 % Særlig fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften Sterkt fokus på utlånsmargin Utnytte muligheter gjennom nytt saksgangssystem, mer differensiert risikoprising Fokus på videreutvikling av ledelsesstyrt salgsoppfølging Betydelig satsing på salg av forsikringsprodukter Forebygge tap Kostnadsreduserende tiltak, blant annet gjennom vedtatt program for bemanningsreduksjon Opprettholde god finansiell situasjon, med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering God egenkapitalforvaltning Utøve en eierpolitikk som blant annet bidrar til å skape bedre likviditet i egenkapitalbeviset og styrke Pris/Bok Q

39 Utsikter fremover Sparebankstiftelsen Sparebankstiftelsen Helgeland forventes å bli et godt bidrag til å øke tilgangen til kapitalkilder for banken i fremtiden, samtidig som det sikres lokalt eierskap til lokalt opparbeidet kapital. Forventer vekst i utlån og innskudd som på dagens nivå Taps- og risikobildet på linje med banker forøvrig Q

40 Kontaktinformasjon For ytterligere informasjon: Administrerende banksjef, Arnt Krane Tlf , mobil , e-post Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng Tlf , mobil , e-post Banksjef Stab, Inger Lise Strøm Tlf , mobil , e-post Internett: Hjemmeside og nettbank: Forretningsadresse: Helgeland Sparebank Egenkapitalbevis generelt: Postboks Mo i Rana Q

41 APPENDIX Q

42 Organisering av finanskonsernet Helgeland Sparebank Konsern Morbank Helgeland Boligkreditt AS (0 %) ROI Invest AS Investeringsselskap (48 %) Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS (0 %) Helgeland Vekst AS Investeringsselskap (48 %) Helgeland Utviklingsselskap AS (0 %) Eiendomsmegleren Helgeland AS (34 %) AS Sparebankbygg (0 %) Frende Holding Forsikringsselskap (8,9 %) ANS Bankbygg Mo (97 %) Norne Securities AS Verdipapirforetak (6,5 %) Storgata 73 AS Eiendomsselskap (43 %) Brage Finans AS Finansieringsselskap ( %) Q

43 Finansielle mål Egenkapitalavkasting Banken har som målsetting å oppnå en avkastning på egenkapital som er konkurransedyktig i markedet sett i forhold til bankens risikoprofil. Vårt krav til egenkapitalavkastning skal tilsvare risikofri rente + 5 prosentpoeng. Kostnader Vår kostnadseffektivitet (kostnader mot DB1) skal være lik eller bedre enn gjennomsnittet av et utvalg sammenlignbare sparebanker Soliditet Bankens kapitaldekningsmål er 12,5 %, hvorav kjernekapitaldekningen skal være 11 % Q

44 Utbyttepolitikk "Helgeland Sparebank sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en tilfredsstillende samlet avkastning i form av utbytte og verdistigning. Overskuddet vil bli fordelt mellom eierandelskapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidl. sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. Inntil halvparten av eierandelskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som utbytte, og tilsvarende inntil halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som gaver eller overføres til stiftelse(r). Resterende del av overskuddet overføres henholdsvis utjevningsfondet og grunnfondet. Konsernets egenkapitalutvikling og soliditet vil bli tillagt vekt ved fastsettelse av utbyttenivå, samt forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital. Q