Årsmelding. Styrets beretning og regnskap for 2011

Transkript

1 Årsmelding Styrets beretning og regnskap for 2011

2 Styrets beretning 2011 Generelt Rødøy Lurøy Kraftverk AS (RLK) ble registrert i Selskapet produserer, overfører og omsetter elektrisk energi. Hovedkontoret ligger i Tjongsfjorden i Rødøy kommune og et avdelingskontor ligger på Tonnes i Lurøy kommune. Kraftproduksjonen er lokalisert til Reppa. Selskapets forsyningsområde er kommunene Rødøy, Lurøy og Træna. RLK eies med 58,3 % av SKS Eiendom AS og inngår som datterselskap i SKSkonsernet. Kraftomsetning Gjennom en kommisjonæravtale med SKS Kraftsalg AS tilbyr RLK kundene kraft til en konkurransedyktig pris. Andel av kraftkunder i eget område er 85,6 %. Kraftproduksjon Produksjonen i Reppa kraftverk var i 2011 på 79,9 GWh. Dette er produksjonsrekord for Reppa og 9,3 GWh høyere enn året før og 7 % over gjennomsnittet for perioden Magasinfyllingen var pr på 73,3 %. 13 % høyere enn året før og 3 % over gjennomsnittet for perioden Styret har vedtatt et dokument for risikostyring av kraftporteføljen. Dette sikrer eierne stabile resultater over tid. Nettvirksomheten Virksomheten er inntektsregulert av myndighetene med NVE som tilsynsorgan og det er fastsatt en øvre grense for tillatt inntektsramme. Nåværende regulering består av en inntektsramme satt sammen av 40 % egne kostnader og 60 % kostnadsnorm. Kostnadsnormen beregnes gjennom en effektivitetsmåling, hvor RLK måles mot sammenlignbare selskaper. Avkastningen vil med denne reguleringen påvirkes direkte av målt effektivitet. En forutsetning for denne beregningsmetode er at selskapet er 100 % effektivt. RLK var ved siste måling 113 % effektiv. Resultatet for nettvirksomheten i 2011 ble 6,8 mill. kroner. Dette gir en avkastning av nettkapitalen på 6,5 %. Forbruk i nettet var 81,7 GWh en reduksjon på 6 % i forhold til året før. Nettapet var på 9,5 GWh mot 10,3 GWh i 2010 og snitt for de siste fem år på 9,9 GWh, og er i hovedsak et resultat av forbruksprofilen i kombinasjon med nettstrukturen. Investeringer i nytt nett og forsterkninger av eksisterende nett som ble gjennomført i 2011 vil gi redusert nettap i årene som kommer. ILE (Ikke Levert Energi) er beregnet til 63,8 MWh for 2011 og er 6,9 MWh under gjennomsnittet for de fem siste år. KILE (Kvalitetsjustert Inntektsramme ved ikke Levert Energi) er beregnet til 2,7 mill. kroner for 2011 som er 13 % høyere enn gjennomsnittet for de siste fem år. For 2011 bevilget myndighetene 60 mill. kroner i Tilskudd til utjevning av overføringstariffer. RLK fikk tildelt 8,4 mill. kroner av dette beløpet. Tilskuddet er i sin helhet overført kundene og førte til en reduksjon av nettleien på 11,2 øre/kwh. Finansiell risiko Markedsrisiko Markedsrisiko for nettvirksomheten er fremtidige endringer av NVE s reguleringsmodell. Markedsrisiko for kraftproduksjon er endringer i kraftpriser og produksjonsvolum. Markedsrisiko for kraftomsetning er endringer i forbruk hos våre sluttkunder og at kundene velger annen leverandør. 1

3 Kredittrisiko Selskapet er eksponert for risiko for at sluttbrukerkunder ikke betaler for seg. Det er etablert gode rutiner for oppfølging av manglende betaling. Kredittrisiko for salg av produksjon vurderes som lav. Likviditetsrisiko Likviditeten vurderes som tilfredsstillende. Fortsatt drift Forutsetningen om fortsatt drift er til stede og baserer seg på årets regnskap og prognoser for de nærmeste år. Selskapet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. Arbeidsmiljø Arbeidsmiljøet er godt. Det følges opp av administrasjonen, arbeidsmiljøutvalg og tillitsvalgte. RLK er IAbedrift og kjøper bedriftshelsetjenester hos godkjent leverandør. HMS bidrar til kontinuerlig oppfølging av lovgivning, forskrifter og drift. Sykefraværet i perioden 1.1. til var på 141 dagsverk. Det utgjør 2,6 % av den totale arbeidstiden i året mot 3,2 % året før. Korttidsfraværet er på 1,2 %. Bransjesnittet for totalt sykefravær 2011 er på 4,5 %. Det er ikke rapportert skader eller ulykker på arbeidsplassen som har ført til sykefravær i løpet av året. Gjennomsnittsalderen i selskapet er 44 år. Ytre miljø RLKs virksomhet tilrettelegges med hensyn på at det ytre miljø ikke skal skades eller forurenses. Avtale med godkjente firmaer er inngått om handtering av avfall, slik som løsemidler, olje, kabler, metall, etc. Ved å produsere elektrisk kraft fra fornybare energikilder bidrar vi positivt til det nasjonale klimaregnskapet. Likestilling Selskapet hadde pr fast ansatte og to lærlinger. Av den faste arbeidsstokken er 17 % kvinner og 83 % menn. Styret har 7 medlemmer, 2 kvinner og 5 menn. Selskapets personalpolitikk er kjønnsnøytral på alle områder. Verdigrunnlag RLKs verdigrunnlag konkretiserer selskapets forretningsprinsipper hvor god forretningsskikk og høy etisk standard er en forutsetning og kjennetegn på vår væremåte. De ansatte har selv utarbeidet kjøreregler som omhandler behandling av kunder, kollegaer, konflikter og informasjon. SKS konsernets etiske retningslinjer gjelder også for RLK. Fremtidig utvikling Distribusjonsnettet overvåkes kontinuerlig og investeringer for å kompensere for tilstand og kapasitetsendringer vurderes fortløpende. Signaler om endringer i ny reguleringsmodell tilsier at RLKs effektivitet vil bli redusert. Dette vil redusere selskapets inntektsramme. For Reppa kraftverk forutsettes det en stabil driftssituasjon. Tilsig til magasinene er stabile og fyllingsgraden er høy. Det har vist seg vanskelig å ta vare på alt vann som tilflyter magasinene selv om det kjøres for fullt store deler av året. Slukeevnen til eksisterende anlegg er en begrensning for å utnytte alt tilsig. Tiltak for bedre utnyttelse av tilsiget er under bearbeiding. Søknad om utvidelse av reguleringsgrensene ligger i Oljeog energidepartementet til godkjenning. Det er søkt om utvidelse av nedslagsfelt til Reppa kraftverk. Saken ligger Olje og energidepartementet med positiv innstilling fra NVE. Det jobbes kontinuerlig med utredning av muligheter for å investere i nye prosjekter innen kraftproduksjon, herunder også småkraft og vindkraft. Hundåga kraftverk og Stordalselva kraftverk har fått konsesjon. Vi er i forhandlinger med fallrettseierne om avtale for å starte utbygging. Stelåvassdraget i Melfjorden er søkt tatt ut av samlet plan. Saken ligger i olje og energidepartementet med positiv innstilling fra NVE. 2

4 Selskapet er sentral i utbygging av fibernett for Rødøy, Lurøy og Træna kommuner. Dette er positivt for næringslivet og befolkningen for øvrig i de områder som omfattes av utbyggingen. Selskapet har etablert et eget datterselskap, Rødøy Lurøy Fiber AS, som etter hvert vil overta anlegg og drift. For 2012 gir myndighetene Tilskudd til utjevning av overføringstariffer på 120 millioner kroner. RLK er tildelt 14,2 millioner kroner som i sin helhet tilfaller kundene. Tilskuddet medfører at nettleiens energiledd blir redusert med 18,5 øre/kwh. Selskapets soliditet er god. Likviditeten er svekket som følge av store investeringer. Skal selskapet investere i gode prosjekter i tråd med selskapets strategi, vil det være behov for å styrke likviditeten. Dette gjøres ved å tilføre større del av det enkelte års overskudd til egenkapitalen. Styret takker de ansatte for god innsats. Resultat, investeringer, finansiering og likviditet 2011 viser et driftsresultat på 26,4 millioner kroner. Resultat før skatt har et overskudd på 26,7 millioner kroner. Det er investert for 7,7 mill. kroner, hvorav 6,3 mill. kroner i varige driftsmidler og 1,4 mill. kroner i aksjer. Det er tatt opp kassekreditt i løpet av året med limit 15 mill. kroner. Årsresultat og disponeringer Regnskapet viser et overskudd etter skatt på kroner. Styret foreslår at årets overskudd disponeres slik: Avsatt til ordinært utbytte: kr. 800 x kr Overført annen egenkapital: kr Sum: kr Tjongsfjorden, den 6. mars 2012 Leif Finsveen Olav Terje Hoff Sten Rune Brekke styreleder nestleder styremedlem Tove Buschmann Rise Stein Mørtsell Aina Willumsen styremedlem styremedlem styremedlem Carl Einar Isachsen jr. styremedlem Arne Lorentsen adm. Direktør 3

5 RESULTATREGNSKAP Note Driftsinntekter distribusjonsnett Driftsinntekter produksjon Driftsinntekter kraftomsetning Driftsinntekter andre virksomhetsområder Sum driftsinntekter Endring i beholdning egentilvirkede anleggsmidler Innkjøp av kraft og avgifter direkte knyttet til kraftkjøp/produksjon/distribusjon Kostnader solgte varer Lønn + sosiale kostnader/pensjon Ordinære avskrivninger Annen tilvirking, innkjøp og administrasjonskostnader Tap på fordringer Sum driftskostnader Driftsresultat Aksjeutbytte Renteinntekter fra foretak i samme konsern Annen renteinntekter Rentekostnader Netto finansinntekter/kostnader Resultat før skatt Skattekostnad 1, ÅRSOVERSKUDD OPPSKRVINING OG OVERFØRINGER Årsoverskuddet disponeres slik: Avsatt utbytte Overført annen egenkapital SUM DISPONERING

6 BALANSE - EIENDELER Note ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 1, Varige driftsmidler Bygninger/høy- og lavspentnett Maskiner/inventar Anlegg under utførelse Sum varige driftsmidler 1, FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Aksjer i datterselskap 1, Andre aksjer 1, Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 1, Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER OMLØPSMIDLER Varelager Fordringer Kundefordringer - avsetning tap/strøm Andre fordringer Sum fordringer Kontanter og bank (herav bundet kr ,-) Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

7 BALANSE - GJELD OG EGENKAPITAL Note EGENKAPITAL Aksjekapital ( aksjer á kr. 100,-) Overkursfond Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL GJELD Gjeld til kredittinstitusjon (limit kr) Leverandørgjeld Betalbar skatt 1, Skyldig offentlige avgifter Avsatt utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD SUM GJELD OG EGENKAPITAL Tjongsfjorden, den 6. mars 2012 Leif Finsveen styreleder Olav Terje Hoff nestleder Sten-Rune Brekke styremedlem Tove Buschmann-Rise Stein Mørtsell Aina Willumsen styremedlem styremedlem styremedlem Carl Einar Isachsen jr. styremedlem Arne-Tore Bang kontorsjef Arne Lorentsen adm. direktør

8 KONTANTSTRØMANALYSE Note Kontantstrøm fra operasjonell aktivitet Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatter Ordinære avskrivninger Økning/reduksjon varelager Økning/reduksjon kundefordringer Økning/reduksjon leverandører Endring andre tidsavgrensninger Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kassekreditt Utbetaling av utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter ved periodens slutt (Herav bundet kr ,-)

9 NOTER TIL REGNSKAPET NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Det er utarbeidet etter norske regnskapsstandarder. Selskapet har utarbeidet regnskapet etter regler for større selskap. Dette fordi RLK er datterselskap av SKS Eiendom og inngår i SKS-konsernet. Pensjoner Ved regnskapsføring av pensjoner er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag lagt til grunn. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene. Fra 2011 er netto pensjonsmidler innarbeidet i regnskapet i tråd med de øvrige konsernselskap i SKS. Av den grunn er sammenligningstallene for 2010 korrigert i balansen når det gjelder pensjon og utsatt skattefordel. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er vurdert til historisk kostpris etter fradrag for avskrivninger. Avskrivningene er beregnet på grunnlag av kostpris og fordelt lineært over antatt økonomisk levetid. Statsstøtte og anleggsbidrag er ført til fradrag i anskaffelseskostnaden. Fra og med regnskapsåret 2003 er det benyttet samme avskrivningssatser som SKS-konsernet. Inntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Inntektsføring ved salg av tjenester skjer etter hvert som tjenesten utføres. Aksjer Investeringer i aksjer er vurdert etter kostmetoden. Varer Varer er vurdert til det laveste av kostpris (etter FIFO-prinsippet) og netto salgsverdi. Fordringer Kundefordringer er ført opp etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetninger til tap er gjort på grunnlag av individuelle vurderinger av fordringene. I tillegg er det foretatt en generell avsetning for å dekke tapsrisiko som ikke var kjent på vurderingstidspunktet. Andre fordringer er ført opp til pålydende. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter omfatter kontanter og bankinnskudd. Skatter Skattekostnaden består av ordinær selskapsskatt, grunnrenteskatt, naturressursskatt og endring av utsatt skatt/utsatt skattefordel. Ordinær selskapsskatt utgjør 28 % av skattemessig resultat. Skatt på grunnrente beregnes ut fra bruttoinntekt fastsatt etter produsert mengde og pris pr. time med fradrag for driftskomkostninger og skattemessige avskrivninger. Det er videre fradrag for en friinntekt beregnet av gjennomsnittlig inn- og utgående skattemessige verdier for driftsmidler i produksjonen, multiplisert med en normrente som fastsettes av departementet. Skattesats 30 %. Det beregnes ikke utsatt skatt vedr. grunnrente. Naturressursskatt motregnes i utlignet fellesskatt til staten. Utsatt skattefordel er beregnet med 28 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode, er utlignet og nettoført.

10 NOTE 2 - SAMMENSLÅTTE POSTER Driftsinntekter distribusjonsnett inkluderer følgende poster: Tilskudd til utjevning av overføringstariffen * Årets beregnede mer- (+) /mindreinntekt (-) * Statstilskudd til utjevning av overføringstariffer faller inn under inntektsrammen. Tilskuddet fastsettes årlig i forbindelse med statsbudsjettet. Tilskuddet i 2011 medførte at nettleiens eneregiledd ble redusert med 11,2 øre/kwh. Tap på fordringer Årets konstaterte tap kr Endringer i tapsavsetning kr. 0 0 Innbetalt på tidligere avskr. fordringer kr ÅRETS TAP PÅ FORDRINGER kr Kundefordringer Varedebitorer kr Strømfordringer kr Fordringer på ansatte kr Avsetning tap kr SUM KUNDEFORDRINGER kr Andre fordringer Akk. mindreinntekt og renter mindreinntekt kr Oppgjørskonto for mva - til gode kr Forskuddsbet. fordringer og påløpne inntekter kr SUM ANDRE FORDRINGER kr Spesifikasjon fordringer på ansatte: Lån adm. direktør og nærstående kr Lån øvrige ansatte kr Andre fordringer kr Sum fordringer ansatte kr Lån til ansatte inntil 3/5 G tilbakebetalt over ett år - ingen rentefordel.

11 NOTE 3 - RØDØY-LURØY KRAFTVERK AS EIERANDELER I SELSKAPER RØDØY-LURØY KRAFTVERK AS EIERANDELER I DATTERSELSKAP Navn Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Eierandel Bokført verdi Rødøy-Lurøy Fiber AS ,00 % SUM BALANSEFØRT Rødøy-Lurøy Fiber AS - kortsiktig gjeld til mor Rødøy-Lurøy Fiber AS - egenkapital Rødøy-Lurøy Fiber AS - årets resultat RØDØY-LURØY KRAFTVERK AS EIERANDELER I ANDRE SELSKAP Navn Aksjekapital Antall aksjer Pålydende Eierandel Bokført verdi Nord-Norsk Småkraft AS ,00 % Esave AS ,20 % Nord-Norsk Vindkraft AS ,10 % Rasjonell Elektrisk Nettvirksomhet AS ,24 % Nordland Elsikkerhet AS ,00 % SUM BALANSEFØRT NOTE 4 - ANSATTE, GODTGJØRELSER MV. Lønnskostnader Lønninger kr Folketrygdavgift kr Pensjonskostnader kr Andre personalkostnader kr SUM LØNNSKOSTNADER kr Gjennomsnittlig antall årsverk: 23,8 22,4 Lønnsforhold/godtgjørelser Fast godtgjørelse styreleder kr Fast godtgjørelse styrets nestleder/medl. kr Lønn/forsikring adm. direktør (selskapets kostnad til pensjonsforsikring for adm. direktør kr ,-.) kr Lovpålagt revisjon kr Skatterådgivning kr Attestasjonstjenester sjø- og fiberkabel kr Revisjonshonorarer er uten mva.

12 NOTE 5 - PENSJONSKOSTNADER OG PENSJONSFORPLIKTELSER Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjon etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapet har pensjonsordning som tilfredsstiller kravene i lov om foretakspensjon. Selskapet har pensjonsordning som omfatter alle fast ansatte med mer enn 14 timer/uke, totalt 24 ansatte. Ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap. PENSJONSKOSTNADER Nåverdi av årets pensjonsopptjening kr Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse kr Forventet avkastning på pensjonsmidler kr Resultatført aktuarielt tap/gevinst kr Arbeidsgiveravgift kr Administrasjonskostnader kr Endring i pensjonsregulering kr NETTO PENSJONSKOSTNADER kr Økonomiske forutsetninger for pensjonskostnader Diskonteringsrente 3,80 % 5,40 % Forventet avkastning 4,10 % 5,70 % Forventet årlig lønnsvekst 3,50 % 4,50 % Forventet G-regulering 3,25 % 4,25 % Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling 2,50 % 4,25 % Forventet uttakshyppighet AFP 0,00 % 33,00 % PENSJONSFORPLIKTELSER Påløpt pensjonsforpliktelse inkl. lønnsvekst kr Arbeidsgiveravgift av pensjonsforpliktelse kr Verdi av pensjonsmidler kr Ikke resultatført aktuarielt tap/gevinst kr Estimatavvik arbeidsgiveravgift kr NETTO PENSJONSFORPLIKTELSER kr I henhold til god regnskapsskikk inntektsføres negativ pensjonsforpliktelse. Den samlede forpliktelsen gjelder kollektiv pensjonsordning og AFP-ordning. Det er ikke tatt hensyn til at de ansatte trekkes 2 % av lønn til pensjonsordningen. Økonomiske forutsetninger for pensjonsforpliktelser Diskonteringsrente 3,80 % 4,60 % Forventet avkastning 4,10 % 5,40 % Forventet årlig lønnsvekst 3,50 % 4,00 % Forventet G-regulering 3,25 % 3,75 % Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling 2,50 % 3,00 % Forventet uttakshyppighet AFP 0,00 % 33,00 % Prosentvis sammensetning av pensjonsmidler Portefølje med moderat risiko Aksjer 10,40 % 15,10 % Omløpsobligasjoner 15,20 % 15,40 % Pengemarked 21,70 % 17,40 % Anleggsobligasjoner 33,40 % 33,70 % Eiendom 18,00 % 16,80 % Annet 1,20 % 1,50 %

13 NOTE 6 - ANTALL AKSJER, AKSJEEIERE MV. NAVN Antall aksjer Eierandel SKS Eiendom AS aksjer á kr. 100,- 58,3 % Rødøy kommune aksjer á kr. 100,- 13,2 % Lurøy kommune aksjer á kr. 100,- 12,1 % Træna kommune 500 aksjer á kr. 100,- 4,2 % Private aksjonærer aksjer á kr. 100,- 12,2 % Egne aksjer 1 aksjer á kr. 100,- 0,0 % SUM BALANSEFØRT aksjer á kr. 100,- 100,0 % Sammendrag Aksjeklasse A (Kommunale aksjer) aksjer pålydende kr. 100,- Aksjeklasse B (SKS Eiendom AS) aksjer pålydende kr. 100,- Aksjeklasse C (Ingen eierdefinisjon) aksjer pålydende kr. 100,- Aksjene er registrert i Verdipapirsentralen (VPS) fra I Generalforsamlingen har én aksje én stemme. Styrets medlemmer har følgende aksjer Styreleder Leif Finsveen 0 aksjer Nestleder Olav Terje Hoff 0 aksjer Styremedlemmer Sten-Rune Brekke 0 aksjer Carl Einar Isachsen jr 0 aksjer Stein Mørtsell 0 aksjer Tove Buschmann 0 aksjer Aina Willumsen 0 aksjer

14 NOTE 7 - VARIGE DRIFTSMIDLER AVSKRIVNINGSTABLÅ Transport, inventar, maskiner etc. Bygninger, høy- og lavspent Anlegg under utførelse Sum Anskaffelseskost/årsstart Tidligere års oppskrivninger Tilgang 2011 * Tidligere nedskr./anl.bidrag Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi ÅRETS ORDINÆRE AVSKRIVNINGER * Herav egentilvirkede varige driftsmidler kr Avskrivningssatser % År Inventar 33 3 Biler/truck 20 5 EDB 33 3 Aggregat/maskiner `33/10 `3/10 Lavspentnettet 3,33 30 Transformatorer 4 25 Sonekontor/lager 2 50 Høyspentnettet 2,86 35 Fjernstyring 14,29 7 Aggregathus/lager 2 50 Kraftstasjon 2 50 Maskinelt/el.utstyr 4 25 Administrasjonsbygg 2 50 NOTE 8 - MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN Rødøy-Lurøy Kraftverk AS er et datterselskap av SKS Eiendom AS, og inngår i konsernregnskapet til Salten Kraftsamband AS, Eliasbakken 7, 8205 Fauske. Konsernregnskap utleveres av Salten Kraftsamband AS TILGODEHAVENDE Kundefordringer Sum tilgodehavende SKYLDIG Leverandørgjeld Sum skyldig

15 NOTE 9 - MIDLERTIDIGE FORSKJELLER Endring Omløpsmidler Anleggsmidler Gevinst og tapskonto Pensjonsmidler Sum skattreduserende forskjeller UTSATT SKATTEFORDEL 28 % NOTE 10 - SKATTER SKATTER Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring av midlertidige forskjeller Grunnlag skatt alminnelig inntekt % skatt på alminnelig inntekt Grunnrenteskatt - 30 % av skattbar grunnrenteinntekt (grunnlag: ,-) Sum betalbar skatt Endring utsatt skattefordel For lite avsatt skatt tidligere år Sum skattekostnad i resultatregnskapet Naturressursskatt - 1,3 øre/kwh motregnes skatt på alminnelig inntekt NOTE 11 - EGENKAPITAL EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum IB pr Innarbeidet netto pensjonsmidler Årets resultat Foreslått utbytte EGENKAPITAL PR NOTE 12 - ANDRE OPPLYSNINGER Rødøy-Lurøy Kraftverk AS driver virksomhet som er underlagt energiloven med forskrifter. Selskapet er gitt konsesjon for sin virksomhet både for kraftverket, for drift av linjenettet og for omsetning av kraft. For Reppavassdraget er reguleringskonsesjon gitt for ubegrenset tid.

16 NETTREGNSKAPET 2011 RESULTATREGNSKAP (tall i 1000 kr.) Sum driftsinntekter Kjøp av kraft/overføringstjenester Lønn + sosiale kostnader Annen tilvirkning/innkjøp/adm Ordinære avskrivninger Tap på fordringer 15 1 Internprisede tjenester (Kundeservice) Andel felleskostnader Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT BALANSEREGNSKAP Maskiner/innventar Bygninger/høy/lavspent Andel av fellesanlegg(bygn/utstyr/transp) Sum driftsmidler Avkastning på nettkapitalen Nettkapital Nettkapital Gjennomsnittkapital Netto arbeidskapital Grunnlag for beregning AVKASTNING PÅ NETTKAPITALEN 6,47 % 13,19 %

17 MER-/MINDREINNTEKT (tall i 1000 kr.) Faktisk inntekt Kostnader overliggende nett og eiendomsskatt Justert faktisk inntekt tildelt inntektsramme faktisk KILE-kostnad Justert inntektsramme Årets beregning merinntekt (+) / mindreinntekt (-) Sum avvik avskrivn. og avkastning på avvik i avkastningsgrl Årets Beregnet merinntekt (+) / mindreinntekt (-) AKKUMULERT MER-/MINDREINNTEKT Inngående saldo: merinntekt (+) / mindreinntekt (-) Årets bevegelse: merinntekt (+) / mindreinntekt (-) Akkumulert merinntekt (+) / mindreinntekt (-) pr Grunnlag for renteberegning AKKUMULERTE RENTER MER-/MINDREINNTEKT Inngående saldo: renter merinntekt (+) / mindreinntekt (-) Årets renteberegning - renter av merinntekt (+) / mindreinntekt (-) Akkumulert renter av merinntekt (+) / mindreinntekt (-) pr Beregning av avvik mellom årets avskrivninger og avkastning ifht. inntektsrammegrunnlaget + Avskrivninger i år Avskrivninger i år = Avvik avskrivninger Avkastningsgrunnlag i år % Avkastningsgrunnlag i år = Avvik avkastningsgrunnlag Avkastning på avvik avkastningsgrunnlag, referanserente 5,31 % Sum avvik avskrivninger og avkastning på avvik i avkastningsgrunnlaget

18

19