Molde kommune. Erfaringer med egen pensjonskasse. Ole Rødal Seksjonsleder regnskap og finans Pensjonskasseforeningen 20.

Transkript

1 Molde kommune Erfaringer med egen pensjonskasse Ole Rødal Seksjonsleder regnskap og finans Pensjonskasseforeningen 20. august 2013

2 Hvilke ordninger må en kommune forholde seg til? Statens pensjonskasse pedagogisk personell KLP fellesordning (eller felles ordning i Storebrand og Vital) Sykepleieordningen i KLP Egne kasser som alternativ til fellesordninger, som er underlagt samme regelverk som forsikringsselskapene

3 Beslutningstaker Forsikringsrisiko Forsikret ordning - Styret i livselskapet beslutter/står risikoen Risikoresultatet fordeles/utjevnet premie Egen pensjonskasse Eget styre Styret i pensjonskassen beslutter/står risikoen Bærer forsikringsteknisk risiko alene/ individuell premie Mulighet til å påvirke gjennom seniorpolitikk. Administrasjon Standardisert Større involvering Administrasjonskostnader Standardisert Tilpasset faktisk kostnader Kapitalforvaltning Fokus på egenkapital Mulighet til å oppnå bedre avkastning over tid Egenkapital Livselskapets egenkapital benyttes Livselskapet bestemmer bufferkapital Kommunen må bidra med egenkapital og evt skyter inn mer EK ved dårlige resultater Bestemmer selv oppbygging av bufferkapital

4 Risikoinnhaveren Forsikringsrisiko KLP - Kundene står risikoen i det KLP kan innkalle EK Risikoresultatet fordeles/utjevnet premie Egen pensjonskasse Eget styre Styret i pensjonskassen beslutter/står risikoen Bærer forsikringsteknisk risiko alene/ individuell premie Mulighet til å påvirke gjennom seniorpolitikk. Administrasjon Standardisert Større involvering Administrasjonskostnader Standardisert Tilpasset faktisk kostnader Kapitalforvaltning Felles forvaltning Styret utarbeider investeringsstrategi Egenkapital KLP sender en ekstra betalingsanmodning til styrking av EK Sponsoren må bidra med egenkapital og evt skyter inn mer EK ved dårlige resultater Bestemmer selv oppbygging av bufferkapital

5 Offentlig pensjonsordning Det offentlige, stat, fylke og kommune, har verdens beste pensjonsordning Pensjonsutgiftene begynner å nærme seg 20% av lønn og er et betydelig kostnadselement Kampen fremover vil være hvordan opprettholde de gode pensjonsvilkårene Trolig ikke mulig uten at arbeidstaker betaler mer av kostnaden eller at kostnadene reduseres på andre måter Ved etablering av egen pensjonskasse har vi hatt fokus på det siste, lave kostnader og god avkastning med lav risiko

6 Prosess frem til egen pensjonskasse Konkurranse mellom leverandører Premie i teorien lik hos alle hvis forutsetninger like. Adm. Kostnader Forvaltning Forsikringsrisiko (personalpolitikk/hms) Alternativet til forsikret ordning er egen pensjonskasse. Utredning fra Kommunekonsult medførte at vi opprettet egen kasse

7 Medlemmer/ lønnsog personalavdelinger Lønnssystem Struktur i pensjonskassen Styret Revisor PKtjenester.no Daglig leder Aktuar Kapital forvaltning Medlemsadministrasjon Risikovurdering Regnskap Erstatningsbeh. Utbetaling Reassuranse Forsikringssystem Rådgivning

8 Resultatanalysen og disponering Renteresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat Disponert til premiefond Disponert til RUF Disponert til tilleggsavsetning Disponert til langt liv

9 Forvaltning av midlene Samlet kapital 1,3 milliard kroner. Herav egenkapital 160 mill. kroner Kapitalen er plassert slik, pr : Aksjer 19,1 % Rentebærende omløpsmidler 31,9 % Anleggsobligasjoner 32,2 % Eiendom, inklusive egenkapital 14,4 % Bankinnskudd 2,4 %

10 Kompetanse og involvering Egen pensjonskasse kan gi kommunen og foretakene muligheten til å øke kompetanse gjennom nærhet til pensjonsordningen Sammenhengen mellom personalpolitikken og kommunens utgifter til pensjonsløsninger blir tydeliggjort. Egen pensjonskasse bør motivere til bedre oppfølging av den enkelte arbeidstaker Molde kommune ønsker å arbeide for at arbeidstakerne står lengst mulig i jobb fremfor å gå av med AFP.

11

12 Molde kommunale Pensjonskasse Reservebevegelser Beløp i hele tusen 2. kvartal 2011 Dødsfall Nye etterlatte Nye uføre Endret uføregrad Reaktivering Sum

13 Rådhuset tilført som egenkapital Forskjell i regnskapsreglene i en kommune og i en pensjonskasse. I pensjonskasseregnskap vil verdien av eiendommen synliggjøres Pensjonskassen kan investere i oppgradering av eiendom og oppnå en høyere takst Kommunen betaler en leie til pensjonskassen Rådhuset, bokført i kommuneregnskapet kr. 1,- Rådhuset opprinnelig verdsatt til 84 mill. Nå taksert til 159 mill. Løser opp og frigjører ressurser som en ellers ikke kan benyttes.

14 Kriterier for valg av eiendommer Verdivurderingen må reflektere et reelt avkastningskrav over tid Kontantstrømmen må være en sikker inntektskilde over år Eiendommene må være mulig å selge i et åpent marked

15 Husleie stabiliserende virkning Husleiene er med å stabilisere avkastning. Husleien representerer 7 10 % av verdien på bygget Husleien skaper da ekstra og stabilt overskudd som kan tilføres premiefondet. Medfører en utgift for kommunen!

16 Hvor ligger den eventuelle økonomiske gevinsten? Avkastning på forvaltet kapital Kontantstrøm fra husleie Verdistigning på eiendom Sparte administrasjonsutgifter God personalpolitikk Spart arbeidsgiveravgift Løse opp verdier

17 Spart arbeidsgiveravgift Det betales 14,1 % arbeidsgiveravgift av kommunens årlige pensjonspremie Inntektene som tilføres pensjonskassen gjennom husleie og verdistigning er ikke avgiftsbelagt Midler som kommunen disponerer gjennom avsatt premiefond er heller ikke avgiftsbelagt

18

19 Bufferkapital og soliditet Finanstilsynets krav er 8 % merkapital i forhold til forpliktelser Molde Kommunale pensjonskasse har en kapitaldekning på vel 19 %, dvs. ca. 76 mill. kroner mer enn tilsynets krav per Dette sikrer at pensjonskassen ikke behøver å be kommunen om påfyll av egenkapital

20 Effekter av egen kasse Har sluppet å kreve inn ekstra egenkapital Løst opp og synliggjort verdier Maks avsetninger i forhold til forpliktelser Forventet fremtidig overskudd vil i stor grad gå til kommunens premiefond Stor frihet til å fastsette investeringsstrategi God avkastning Har tilført kompetanse i egen org. Kommunen har fått et nytt finansielt verktøy

21 Konklusjon Etablering av egen kommunal pensjonskasse har vært et interessant og lærerikt prosjekt Pensjonskassen har så langt levert gode resultat. MKP leverte ca. 20 mill. til premiefond i 2008 og i 2009, ca. 32 mill. i 2010 og 22.5 mill. kroner i 2011 og Profesjonelt styre viktig Oppgaver med forvaltning, regnskap og medlemsadministrasjon blir fremdeles kjøpt av andre Finanstilsynet holder oppsyn. Det gir trygghet

22 Takk for oppmerksomheten!