Sammenslåing av Klepp Sparebank og Time Sparebank til nye Jæren Sparebank vedtatt av bankenes respektive styrer

Transkript

1 Sammenslåing av Klepp Sparebank og Time Sparebank til nye Jæren Sparebank vedtatt av bankenes respektive styrer Det vises til børsmelding offentliggjort 25. juni 2014 vedrørende forhandlinger om en mulig sammenslåing av Klepp Sparebank og Time Sparebank (samlet Bankene ). Styrene i Bankene har i dag vedtatt en fusjonsplan for sammenslåing av sparebankene. Transaksjonen vil gjennomføres ved at Bankene slås sammen i henhold til finansieringsvirksomhetsloven 2c-2, jf. 2c-3 og 2c-4 ( Sammenslåingen ). Den sammenslåtte bankens navn skal være Jæren Sparebank. Visjonen for Jæren Sparebank er å bli lokalbanken for Jæren. Banken vil få en forvaltningskapital på ca. NOK 12,7 milliarder og en egenkapital på ca. NOK 1,2 milliarder. Totalt vil banken ha ca kunder og være den nest største sparebanken i Eika-alliansen. Betydningen av transaksjonen for Klepp Sparebank og Time Sparebank Det er styrenes oppfatning at Bankene er komplementære på en rekke punkter, og at Jæren Sparebank vil fremstå som en bank med; sterkere konkurransekraft enn Bankene hver for seg har, en sterk markedsposisjon, både geografisk og produktmessig, attraktive arbeidsplasser med større mulighet for å etablere sterke kompetanse- og fagmiljøer, en god kapitalsituasjon og lønnsom drift, økt forvaltningskapital og konkurransedyktige finansieringsbetingelser for banken, bedre fremtidig kostnadseffektivitet, økte muligheter for å være en støttespiller for lokalt næringsliv, og også gjennom stiftelser bidra i lokalsamfunnet med gaver til allmennyttige formål. Tidsplan Nedenfor følger hovedpunktene i forventet tidsplan for Sammenslåingen (med forbehold om endringer): 22. september 2014 Styrene i Bankene vedtok forslag til: Avtale om sammenslåing, plan for sammenslåing, styrerapport for sammenslåing, opprettelse av sparebankstiftelse (fullmakt), stiftelsesdokument og vedtekter for sparebankstiftelse, utkast til åpningsbalanse, konvertering av grunnfond til eierandelskapital (fullmakt), utstedelse av egenkapitalbevis (fullmakt), kapitalnedsettelse med endring av pålydende verdi på egenkapitalbevisene og endring av vedtekter. 23. oktober 2014 Forstanderskapsmøter i Bankene der styrenes forslag behandles. Forutsatt positiv beslutning fra Forstanderskapene, gis deretter melding til relevante offentlige myndigheter, herunder sendes søknad til Finanstilsynet etter at det er fattet vedtak i Bankenes forstanderskap. Et informasjonsdokument som nærmere redegjør for sammenslåingen og Bankene vil bli offentliggjort så snart som mulig, men vil kun foreligge i forkant av forstanderskapsmøtene dersom dokumentet er ferdig godkjent av relevante myndigheter på dette tidspunkt. 1. kvartal 2015 Sammenslutningen forventes gjennomført tidlig 1. kvartal 2015 (forutsatt godkjenning fra relevante offentlige myndigheter og oppfyllelse av øvrige vilkår). Endelig teknisk sammenslåing ventes i løpet av 2. kvartal Betingelser for gjennomføring av Sammenslåingen Gjennomføringen av Sammenslåingen er betinget av at: 1. Forstanderskapene i Klepp Sparebank og Time Sparebank treffer de nødvendige vedtak. 2. Kontraktsparter som har betinget seg rett til å si opp kontrakter eller har andre særskilte rettigheter som utløses ved sammenslutningen har gitt samtykke på vilkår som er akseptable for Bankenes styrer.

2 3. Kreditorvarselperioden på seks uker i henhold til finansieringsvirksomhetsloven 2c-5 (2), jf. allmennaksjeloven skal være utløpt og forholdet til bankens kreditorer skal ikke være til hinder for gjennomføringen. 4. Finansdepartementet/Finanstilsynet gir nødvendig godkjenning av Hovedavtalen med felles plan for sammenslutning og vedlegg i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven 2c-2 (1), 2d-1 og 2d Utkastet til vedtekter for Sparebankstiftelsen Klepp og endringer i vedtektene for Sparebankstiftelsen Time og Hå godkjennes av rette konsesjonsmyndighet (Finansdepartementet/Finanstilsynet) og Stiftelsestilsynet. 6. Klepp Sparebank/Sparebankstiftelsen Klepp og Time Sparebank/Sparebankstiftelsen Time og Hå gis skattelempe av Finansdepartementet ved overføringen av aktiva og passiva fra Time Sparebank til Klepp Sparebank mot vederlag i egenkapitalbevis. 7. Konkurransetilsynet ikke stiller vilkår som etter Bankenes styrers oppfatning vesentlig endrer de forutsetninger partene har lagt til grunn for avtalen om sammenslutning. Overtakende/overdragende part Regnskapsmessig gjennomføres sammenslåingen som en omvendt overtakelse, det vil si at Klepp Sparebank som er juridisk overtakende bank, reelt sett er overdragende, og at Time Sparebank som er juridisk overdragende bank anses reelt sett som overtakende. Eiendeler, rettigheter og forpliktelser i Klepp Sparebank skal regnskapsføres som overdratte eiendeler, rettigheter og forpliktelser. Bytteforhold i Sammenslåingen og ny sammensetning av eierandelskapitalen Det legges til grunn at den sammenslåtte banken vil ha en kapitalstruktur med grunnfondskapital og eierandelskapital. Klepp Sparebank skal i forbindelse med gjennomføring av Sammenslåingen konvertere deler av grunnfondskapitalen til eierandelskapital og utstede egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Klepp. Grunnfondskapitalen i den sammenslåtte banken skal utgjøre NOK 502 millioner og etableres med innskudd fra nåværende grunnfondskapital i henholdsvis Klepp Sparebank og Time Sparebank. Andel grunnfondskapital fordeles likt mellom Bankene, slik at hver av bankene skyter inn NOK 251 millioner. Samlet bokført egenkapital i Bankene i henhold til mellombalanse pr. 31. august 2014 utgjør NOK 1,188 millioner. Justert for mer- og mindreverdier i Klepp Sparebank, som er regnskapsmessig overdragende bank, blir bokført verdi i utkast til åpningsbalanse pr. 31. august 2014 NOK 1,185 millioner, hensyntatt avsetninger til gaver og utbytte på NOK 10 millioner. Sett hen til vektet normalresultat før skatt og markedsprising, gir det et bytteforhold på 58 prosent til Time Sparebank og 42 prosent til Klepp Sparebank. Dette innebærer således at sum egenkapital etter utkastet til åpningsbalansen på NOK 1,185 millioner skal fordeles med 58 prosent til Time Sparebank og 42 prosent til Klepp Sparebank. Med fradrag av innskudd til grunnfondet vil den øvrige egenkapitalen utgjøre eierandelskapital og tilhørende fond med NOK 682,6 millioner. Denne kapitalen vil være fordelt mellom Sparebankstiftelsen Time og Hå, Sparebankstiftelsen Klepp og eksisterende eiere av egenkapitalbevis i Klepp Sparebank.

3 Fordelingen av egenkapitalen i utkastet til åpningsbalansen er angitt i tabellen nedenfor: Beløp i MNOK Prosentandel Grunnfondsbidrag Klepp Sparebank 251, % Eierandelskapital mv. Klepp (stiftelsen + eksisterende) 246, % Sum Klepp Sparebank 497, % Grunnfondsbidrag Time Sparebank 251, % Eierandelskapital Time (stiftelsen) 436, % Sum Time Sparebank 687, % Sum Jæren Sparebank 1 184, % Bokført verdi pr egenkapitalbevis utstedt av Klepp Sparebank er pr. 31. august 2014 beregnet til NOK 141,46. Tegningskursen er satt til NOK 137 pr. egenkapitalbevis for å reflektere prisingen av Klepp Sparebank i forhandlingene mellom partene om bytteforholdet. Tegningskursen er lik for både konverteringen av grunnfond til eierandelskapital i Klepp Sparebank og utstedelse av egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Time og Hå som fusjonsvederlag. Basert på en tegningskurs på NOK 137 pr. egenkapitalbevis innebærer det at vederlaget til Sparebankstiftelsen Time og Hå utgjør NOK 431,7 millioner. Eierandelskapitalen inkludert tilhørende fond i den sammenslåtte banken vil utgjøre totalt NOK 682,6 millioner fordelt på egenkapitalbevis, hvorav Sparebankstiftelsen Time og Hå vil eie egenkapitalbevis, tilsvarende 63,9 prosent, og Sparebankstiftelsen Klepp vil eie egenkapitalbevis, tilsvarende 14,3 prosent. Eksisterende egenkapitalbeviseiere i Klepp Sparebank eier totalt egenkapitalbevis, tilsvarende 21,8 prosent av eierandelskapitalen inkludert tilhørende fond i den sammenslåtte banken. Vedtektsfestet eierandelskapital i den sammenslåtte banken vil utgjøre NOK , hensyntatt kapitalnedsettelse som er foreslått i Klepp Sparebank forut for gjennomføring av sammenslåingen. Ved eventuell senere konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital i Jæren Sparebank, skal antall egenkapitalbevis som utstedes ved konverteringen fordeles likt mellom sparebankstiftelsene. Ved eventuelle fremtidige sammenslåinger av Jæren Sparebank og andre sparebanker der overdragende bank bidrar med innskudd i grunnfondet, skal Sparebankstiftelsen Klepp og Sparebankstiftelsen Time og Hå godtgjøres forholdsmessig. Oppgjør skjer ved gjennomføring av sammenslåingen. I bytteforholdet er det hensyntatt at Klepp Sparebank samlet skal kunne utdele NOK 5 millioner som gave til Sparebankstiftelsen Klepp ved etableringen av stiftelsen og at Time Sparebank skal kunne utdele utbytte til Sparebankstiftelsen Time og Hå på totalt NOK 5 millioner. Uten at det får innvirkning på det avtalte bytteforholdet kan Time Sparebank disponere sitt gavefond på NOK , mens Klepp Sparebank kan disponere et tilsvarende beløp til utbytte og gaveutdeling som også skal inkludere NOK som eventuelt foreslås øremerket til samme prosjekt som Time Sparebank planlegger å utdele til. Som følge av at børskursen på egenkapitalbevisene ligger under pålydende, foreslås det å gjennomføre en reallokering av eierandelskapitalen ved en kapitalnedsettelse. Begrunnelsen er behov for etablering av en mer

4 hensiktsmessig sammensetning av den kapital som ligger bak hvert egenkapitalbevis. Endringen av pålydende påvirker ikke eierbrøken eller den bokførte kapital bak hvert egenkapitalbevis. Styret fremmer derfor sak overfor forstanderskapet i Klepp Sparebank om at gjeldende eierandelskapital nedsettes med NOK fra NOK til NOK ved endring av pålydende fra NOK 100 til NOK 25. Nedsettelsesbeløpet skal benyttes til avsetning til overkursfondet. Som følge av nedsettelse av eierandelskapitalen endres vedtektenes 2-2 til å lyde: Sparebankens eierandelskapital utgjør kr fordelt på egenkapitalbevis á kr. 25,- fullt innbetalt. Eierandelskapitalen i den sammensluttede banken vil utgjøre NOK , hensyntatt kapitalnedsettelsen som nevnt i Klepp Sparebank forut for gjennomføring av Sammenslåingen. Kort beskrivelse av Sparebankene i Sammenslåingen Klepp Sparebank Klepp Sparebank er en lokal sparebank med hovedkontor og et lokalbankkontor i Klepp kommune i Rogaland fylke. Klepp Sparebanks visjon er Vi gjør bank enkelt og greit. Klepp Sparebanks forretningsidé er å være en selvstendig, konkurransedyktig og offensiv bank med forankring i lokalmiljøet. På lag med kunden i jærsk ånd. Redelighet, hardt arbeid, nyskaping og langsiktig tenking er viktige elementer i denne kulturen. Klepp Sparebank er notert på Oslo Børs, med ticker KLEG. Klepp Sparebanks styre og ledelse består i dag av følgende personer: Navn Verv Navn Stilling Tor Audun Bilstad Leder Tor Egil Lie Adm. banksjef Randi Skadsem Egeland Nestleder Åse Bente Søyland Wærsland Banksjef økonomi og finans Morten Bjørnsen Styremedlem Magne Stangeland Risk manager Snorre Haukali Styremedlem Anita I. Heigre Banksjef personmarked Svein Tore Nydal Ansattes representant Inger K. Drengstig Leder kundesenter Frode Flesjå Banksjef bedriftsmarked Sparebanken Klepp har per i dag 49 ansatte, tilsvarende 43 årsverk. Nøkkeltall for Klepp Sparebank Tabellen nedenfor viser nøkkeltall fra Klepp Sparebanks resultatregnskap for de tre siste regnskapsårene. (beløp i 1000 kr, IFRS) Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Netto verdiendring på finansielle eiendeler Netto avkastning på finansielle investeringer Sum inntekter

5 Personal- og administrasjonskostnader Avskrivning, nedskrivning varige og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap og nedskrivninger Driftsresultat før tap og nedskrivninger Nedskrivninger og tap på utlån Resultat før skatt Skattekostnad Resultat av drift etter skatt Resultat pr egenkapitalbevis 12,2 10,1-4,7 Tabellen nedenfor viser nøkkeltall for Klepp Sparebanks balanse per 31. desember de siste tre regnskapsårene. (beløp i 1000 kr, IFRS) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg Finansielle derivater 23 9 Eierinteresser i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Eiendeler holdt for salg Investeringseiendommer Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Utsatt skatt Avsetning til pensjon Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Egenkapitalbeviskapital Sparebankens fond Utjevningsfond Overkursfond Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld og egenkapital

6 Time Sparebank Time Sparebank er en selvstendig lokal sparebank. Hovedkontoret ligger på Bryne, og banken har filialer på Kvernaland, Undheim, Varhaug og Vigrestad. Time Sparebank ble etablert i 1911 og ble registrert i Foretaksregisteret i Time Sparebanks visjon er å være en sterk lokalbank for Jæren. Målet er å gi kundene et komplett tilbud på de bank- og forsikringstjenestene de har bruk for, uansett hvilken fase av livet de befinner seg i. Time Sparebanks forretningsidé er å framstå som en aktiv, tillitvekkende og konkurransedyktig bank som tilbyr finansielle produkter og tjenester til privatkunder, næringsdrivende og offentlig virksomhet på Jæren. Time Sparebanks styre og ledelse består i dag av følgende personer: Navn Verv Navn Stilling Jostein Frøyland Leder Arne Gravdal Banksjef Per Bergstad Nestleder Elin Haugland Vestly Leder Bankservice Kristin Selle Styremedlem Jørn Sirevåg Leder PM Tønnes Grødem Styremedlem Tor Alstadsæter Leder BM Grete Karin Tøsse Styremedlem Klas Stølsnes Økonomisjef Otto Hustoft Ansattes representant Torill K. Egeland Leder filial Kverneland Ola Auglend Leder IKT Sparebanken Time har per i dag 57 ansatte, tilsvarende 49 årsverk. Nøkkeltall for Time Sparebank Tabellen nedenfor viser nøkkeltall fra Time Sparebanks resultatregnskap for de tre siste regnskapsårene. Det gjøres oppmerksom på at bankens IFRS tall, som ligger til grunn for bytteforholdsvurderingene, avviker fra nedenstående informasjon. (beløp i 1000 kr, NGAAP) Sum renteinntekter og lignende inntekter Sum rentekostnader og liknende kostnader Netto renteinntekter Sum verdipapirer og eierinteresser Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader Sum andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto verdiendring på finansielle eiendeler Netto avkastning på finansielle investeringer Sum driftsinntekter Personal- og administrasjonskostnader Avskrivning, nedskrivning varige og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap og nedskrivninger Driftsresultat før tap og nedskrivninger Nedskrivninger og tap på utlån Resultat før skatt Skattekostnad Resultat av drift etter skatt Resultat pr egenkapitalbevis

7 Tabellen nedenfor viser nøkkeltall for Time Sparebanks balanse per 31. desember de siste tre regnskapsår. (beløp i 1000 kr, NGAAP) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Varige driftsmidler Eierinteresser i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond Gavefond Sum egenkapital Minoritetsinteresser Urevidert resultat Gjeld og egenkapital Avtaler med ansatte i forbindelse med Sammenslåingen Det foreligger ingen avtaler i forbindelse med Sammenslåingen med særlige fordeler til ledende ansatte eller styremedlemmer i Klepp Sparebank eller Time Sparebank, og det forventes ikke inngått slike avtaler. Rådgivere Swedbank er engasjert som finansiell rådgiver, mens Advokatfirmaet Selmer DA er juridisk rådgiver. Kontaktpersoner Tor Audun Bilstad, styreleder i Klepp Sparebank Tlf Jostein Frøyland, styreleder i Time Sparebank Tlf Arne Norheim, foreslått styreleder i Jæren Sparebank Tlf Denne opplysningen er informasjonspliktig etter Oslo Børs løpende forpliktelser og verdipapirhandelloven 5-12.