US Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Hvorfor regelverket er av betydning for norske finansforetak

Transkript

1 US Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Hvorfor regelverket er av betydning for norske finansforetak Hva er FATCA? Hva For de fleste finansforetak medfører FATCA en plikt til å rapportere spesifikk informasjon om amerikanske kunder til skattemyndighetene (IRS) i USA. Hvorfor FATCA styrker amerikanske skattemyndigheters muligheter til å beskatte amerikanskeide investeringer plassert utenfor USAs grenser. Hvem FATCA får betydning for en rekke virksomheter: banker, investeringsfond, fondsmeglere, forsikringsselskap m.fl. Hvordan Amerikanske skattemyndigheter krever at finansforetakene: Oppfyller angitte krav for kontroll Årlig rapporterer spesifikk informasjon om amerikanske investeringer Når FATCA ble vedtatt i USA 18. mars 2010 som en del av Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act, og må etterleves fra 1. januar 2014.

2 Hvem omfattes av FATCA? Finansforetak utenfor USA Herunder: Bank-, forsikring, investerings- og forvaltningsvirksomhet FATCA omfatter også, med visse unntak, ikke-finansielle virksomheter. Kan man velge å ikke implementere FATCA? Enhver virksomhet må veie kostnadene ved etterlevelse av FATCA opp mot skattekonsekvensene og eventuelt tap av markedsandeler ved manglende etterlevelse. Etterlevelse Berørte virksomheter vil bli pålagt å: Gjennomføre kontrollprosedyrer Innhente opplysninger om amerikanske statsborgere Rapportere til amerikanske myndigheter Tilbakeholde 30% av visse utbetalinger hvor kunder ikke gir de nødvendige opplysningene En kundes manglende medvirkning fører til at kundeforholdet må sies opp. Manglende etterlevelse χ Berørte viksomheter vil bli underlagt 30% kildeskatt på utbetalinger med USA som kilde, uansett om inntekten er mottatt på vegne av en kunde eller ikke. Utbetalinger med USA som kilde omfatter renter, utbytte, leie, premier, og brutto salgsvederlag Opt-Out Blir FATCA prosedyrene for tyngende er alternativet:? Unngå amerikanske kunder Unnlate å investere i USA

3 Hvilke overveielser skal gjøres ved implementering av FATCA? Det kreves vesentlige endringer i prosess, teknologi og interne ledelsessystemer å etterleve kravene. 1. Kunde- og betalingssystemer Identifikasjon av kunden Betalinger Agent-overvåkning Håndtering av kundeordrer 2. Prosess- og informasjonsstyring 3. Virksomhetsservice og drift Opplysninger om betalinger Kundedata Transaksjonsrapportering Arkivering Markedsføring Hvordan kan PwC hjelpe? PwCs ekspertise kan sikre en smidig overgang til etterlevelse av FATCA FATCA grunnprinsipper Strategiutvikling Identifikasjon av konti & inntekter Implementerings -veiledning Implementering PwC avholder workshops for å analysere de konsekvensene FATCA har for virksomheten PwC bidrar til å skape en target operating model med nødvendig eierskap og involvering PwC bistår med å kartlegge kunder, eiendeler og inntekter som omfattes av FATCA PwC analyserer virksomheten og gir anbefalinger til utvikling av compliance verktøy Når prosesser og systemer skal tilpasses FATCAreglene, kan PwC være en viktig samarbeidspartner PwC kan bistå under hele implementeringsprosessen for å sørge for FATCA compliance

4 Hvem skal jeg kontakte? Kontakt medlemmene av PwC FATCA-teamet nedenfor for å få svar på Deres spørsmål: TAX Leif Drillestad Bodil Myklebust Ansatt advokat Leif har vært partner i PwC i 15 år og har levert skatterådgivning og juridisk bistand til norske og internasjonale klienter. Hovedbransjeområdene hans er finansiell sektor, shipping og olje og gass. Leif er også statsautorisert revisor og jobbet tidligere som revisor for et annet big 4 firm. Han har erfaring fra en norsk bank, et industrikonglomerat samt i verdipapirmarkedet. Som advokat har han bevilling i Norge og staten New York. Leif har god innsikt i FATCA og leder PwC s FATCA-initiativ i Norge. Bodil har erfaring fra arbeid med selskapsrettslige spørsmål samt nasjonal og internasjonal beskatning. Vinteren og våren 2012 har hun vært på secondment hos PwC New York hvor hun har arbeidet med FATCA prosjekter. I tillegg til å være advokat har Bodil Master i Regnskap og Revisjon fra NHH samt Diploma in International Financial Law fra London. Consulting Tore Totland tore.totland@no.pwc.com Tore er nasjonal leder for Financial Services (FS) og leder for Performance Improvement i Bergen. Tore har mer enn 10 års konsulenterfaring i å lede og være ansvarlig partner for store prosjekter innenfor strategisk og operasjonell omstrukturering og forbedring, post merger integration og risikostyring. Tore har erfaring med å levere store endringsprosjekter som inkluderer omstrukturering av virksomheten og menneskelig kapital. Rune Strømsnes rune.stromsnes@no.pwc.com Rune har 10 års konsulenterfaring fra ulike prosjekter og tjenester innenfor bank og finans. Blant annet har Rune vært prosjektleder og prosjektdeltaker i flere store implementeringsprosjekter knyttet til Basel II regelverket. Han har også jobbet 4 år i linje- og stabsfunksjoner i to ulike banker. Rune leder PwC sitt team innenfor Risikostyring og analyse i Bergen og er nasjonalt ansvarlig for PwC sine rådgivningstjenester knyttet til bank- og finansieringsvirksomhet. Marius Mjelde Manager marius.mjelde@no.pwc.com Marius har jobbet i PwC Consulting Bergen siden Han har arbeidet mye med prosesskartlegging og effektivisering i tillegg til internrapportering og rapportering til offentlige organer og tilsyn. Han har bransjeerfaring blant annet innen forsikring, og jobbet senest som regnskapssjef for et mellomstort norsk forsikringsselskap. I 2012 jobbet han 4 måneder på FATCA-prosjekter i London. Assurance Jon Haugervåg jon.haugervaag@no.pwc.com Jon er leder for revisjon i PwC Bergen og har vært partner i PwC siden Han har jobbet mye med intern og ekstern revisjon innenfor bank og finansnæringen. I tillegg har han forelest i bankfaglige emner (Basel II og III) samt at han har deltatt på en rekke due diligence oppdrag for ulike banker. Han har bred kompetanse innen bank og forsikring. Olav Høsøien Direktør olav.hosoien@no.pwc.com Olav har 26 års erfaring i revisjon og rådgivningstjenester hos bank og finanssektoren. Han har mye erfaring i kartlegging, evaluering, modellering og testing av internkontroll i forretningsprosesser med komplekse IT-systemer. Han har bistått kunder i å designe internkontroll prosesser for å sikre etterlevelse av reguleringer og forskrifter, slik som SOX og internasjonale internprisingsregelverk.

5 Hvem skal jeg kontakte? Kontakt medlemmene av PwC FATCA-teamet nedenfor for å få svar på Deres spørsmål: PwC Nordic-team Alex Hofmann Assurance Alex har 10 års erfaring som prosjektleder, hovedsaklig innenfor finansielle tjenester. I tillegg har han jobbet med revisjon og compliance innen internkontroll, risikostyring og operasjonell effektivitet. Han har jobbet med flere FATCA-prosjekter, inkludert en overordnet konsekvensanalyse av utsendte IRS retningslinjer for en stor FS institusjon. Alex er den ledende FATCA ekspert hos i PwC Sverige. Karin Henrikson Advisory Services karin.henrikson@se.pwc.com Karin er jurist og har arbeidet med juridiske spørsmål i mer enn 15 år. Hun arbeider først og fremst med regelverksendringer innen bank- og finanssektoren. Karin inngår i Nordic FATCA team og deltar i pågående FATCA prosjekt i Sverige. Hun foreleser så vel internt som eksternt om regelverksendringer og har erfaring fra domstolene og offentlige myndigheter. Arne J. Gehring Tax arg@pwc.dk Arne har mer enn 23 år erfaring innen skatterett hvorav 7 år har vært innen finansielle tjenester. Arne har bred erfaring innen flere skatterettslige områder innen bank, forsikring og kapitalforvaltning. Han er involvert i utvikling av nye finansielle tjenester, og er den ledende FATCA ekspert i PwC Danmark. Jan Bäckström Advisory services jan.backstrom@fi.pwc.com Jan har flere års erfaring i å administrere og gjennomføre komplekse prosjekter innen banksektoren. Han har inngående kjennskap til ITanalyse og implementering, due diligence IT-kostnadsanalyser, program og prosjektledelse.