Fjerde kvartal 2008 Aqua Bio Technology ASA Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 1

Transkript

1 Fjerde kvartal 2008 Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 1

2 KORT OM SELSKAPET ble etablert 2007 ved sammenslåing av de to selskapene Kilda Biolink AS i Sandefjord og Aqua Bio Technology AS i Bergen. Kilda Biolink AS var en utvikler av kosmetiske merkevarer basert på funksjonelle patenterte ingredienser, mens Aqua Bio Technology AS utviklet og patenterte enzymet Zonase for bruk innen kosmetikk. I januar 2008 ble morselskapet (tidligere Kilda Biolink AS) notert på Oslo Axess. Styret beklager at denne rapporten ikke ble offentliggjort innen fristen lørdag 28. Februar Bakgrunnen er at selskapets styre arbeider med å tilføre selskapet ny kapital i størrelsesorden mellom MNOK 7,0 til MNOK 12,0. Verdivurdering av selskapets aktiva er basert på at det oppnås ny finansiering som grunnlag for å kunne gjennomføre planer for Dersom selskapet ikke tilføres kapital i denne størrelsesorden, vil det være behov for å foreta en nedskrivning av bokførte immaterielle verdier knyttet til oppkjøpet av den utviklede ingrediensen Zonase og SMIDS med tilhørende patenterte rettigheter. FJERDE KVARTAL Med bakgrunn i salgssvikt knyttet til selskapets merkevarer Zona og Kilda Skindiver, besluttet styret å selge merkevarekonseptene. Salgsavtale ble inngått i månedsskiftet september - oktober med Zona Nordic AB. Zona Nordic AB har som et ledd i kjøpet av merkevarene inngått avtale med ABT om langsiktige kjøp av Zonase. ABT restruktureres for å konsentrere ressursene om markedsføring av ingrediensen Zonase og SMIDS overfor store, internasjonale kosmetikkselskaper. Kort tid etter salget mottok ABT en innsigelse fra tredjepart om at produktnavnet Zona innebar inntrenging i en registrert merkevare. Dette medførte en reforhandling av avtalte betingelser knyttet til salget av kremene og der endelig avtale ble signert etter nyttår. Effektene av de justerte betingelsene framkommer i regnskapstallene pr Q For ingrediensen Zonase er det i fjerde kvartal etablert ytterligere markedskontakter, og testprogram er satt i verk for nye anvendelser. Testprogram i USA pågår i henhold til planer. Selskapet virksomhet i Sandefjord er under avvikling. Den gjenværende aktivitet vil bli drevet fra Bergen, noe som selskapet tidligere har informert om. ØKONOMI Det siste året har vært krevende for selskapet. Salget av kremer har sviktet og kommersialiseringen av Zonase som ingrediens til kosmetikkindustrien er tidkrevende. Det forutsetter omfattende applikasjonstester hos kunder. Vi har kommet langt i forhold til dette arbeidet, og i tillegg er det en betydelig positiv interesse for selskapets teknologi i forhold til flere anvendelser. Ettersom kosmetikksalget sviktet, har selskapets likviditet gradvis svekket seg. Selskapet har orientert markedet om at vi har behov for ytterligere kapitaltilførsel. Dette arbeidet skjøt fart etter årsskiftet, og skal innen kort tid være avklart. Styret vil gjøre oppmerksom på at balanseverdier i fremlagte foreløpige regnskapstall for Q er basert på at pågående finansieringsprosess lykkes. Inntekter for fjerde kvartal 2008 Salgsinntekter i fjerde kvartal 2008 endte på MNOK 3,086 mot en omsetning på MNOK 2,937 i fjerde kvartal Salgsinntektene er i sin helhet salg av varer knyttet til avviklingen av kosmetikkproduktene. Driftskostnader og resultat for fjerde kvartal 2008 Salget av merkevarene medførte avskrivninger av alle verdier knyttet til Zona og Kilda Skindiver, samt at merkevarekonflikten har medført en betydelig rabatt i forhold til avtalt salgssum opprinnelig. Samlet bokført tap på avvikling av kosmetikk virksomheten i fjerde kvartal summerer seg til MNOK 9,3 hvorav samlede tap ved salg av varemerkerettigheter utgjør MNOK 6,2 og erstatninger knyttet til varemerkeinntrengingen er kostnadsført med Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 2

3 MNOK 3,1. Av samlede driftskostnader i Q4 på MNOK 17,7 er MNOK 12,3 relatert til salget når beholdningsendring varer inkluderes. Driftskostnader som er relatert til omstilling og drift utgjør MNOK 5,4. Det er i fjerde kvartal foretatt delkredereavsetning på MNOK 0,9. Underskudd før skatt i fjerde kvartal 2008 ble MNOK -14,7 mot MNOK -8,5 i samme periode i Effekten av kostnadsreduserende tiltak gjennomført i løpet av andre halvår i 2008, har gitt effekt. Blant annet er lønnskostnader i Q4 redusert med ca 58 % sammenlignet med samme kvartal i Av andre driftskostnader i 2008 er ca MNOK 8,4 relatert til drift (ikke salget av kremvirksomheten). Tilsvarende var andre driftskostnader i 2007 på MNOK 9,6. Kostnadsreduksjoner vil først få full regnskapsmessig effekt i Segmentrapporteringen Salget i Q4 er i sin helhet knyttet til salg av varer knyttet til avviklingen av merkevarene Kilda og Zona. Hovedtall konsern for Q4 og akkumulert pr desember 2008 Hovedtall konsern Q4 Akkumulert pr Resultat pr aksje: ordinært -0,55-0,33-1,15-0,92 utvannet -0,55-0,33-1,15-0,91 Totale eiendeler Egenkapital Egenkapitalandel 81,1 % 77,2 % 81,1 % 77,2 % Kontantstrøm og kapitalforhold Betydelige avskrivninger over resultatregnskapet knyttet til kremvirksomheten medførte at kontantstrøm fra drift i 2008 ble negativ med MNOK 13,0. På investeringssiden er det primært salget av kremene som bidrar til positiv kontantstrøm. Det er foretatt noen mindre investeringer knyttet til opprettholdelse av patenter og flytting til nye lokaler tidlig på året. Den anstrengte likviditetssituasjonen medfører at selskapet ikke er à jour med sine betalingsforpliktelser. Aksjonærinformasjon I fjerde kvartal er det reelt omsatt aksjer i to transaksjoner, og høyeste omsetningskurs har i løpet av kvartalet vært NOK 6,40 og laveste omsetningskurs var NOK 5,50. Følgende tabell viser aksjonærer med en eierandel på mer enn 5 % ved utgangen av desember 2008: Navn Antall % ZYM HOLDING AS ,16 % BOLAKS AS ,84 % MYRVOLLVEIEN 3 B AS ,37 % BLUEFIELD AS ,83 % PECUNIA FORVALTNING ,20 % Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 3

4 UTSIKTER Selskapets strategi og virksomhet er som følge av beslutning i oktober om å selge merkevarene Zona og Kilda Skindiver relatert til omsetning og utvikling av de to ingrediensene Zonase og SMIDS for kosmetikkindustrien. Begge produktene har sitt utspring i norske forskningsmiljø. Denne beslutningen medfører en betydelig nedbygging og omorganisering av selskapets organisasjon. Det vil bli beholdt en minimumsorganisasjon for å betjene og sikre salg, kundeoppfølging og teknologi. Alle øvrige aktiviteter inkludert produksjon vil bli innkjøpt fra andre selskaper. Det siste halvåret, og i særlig grad fjerde kvartal, har vært preget av omstillingstiltak for å oppnåfull fokus på markedsbearbeiding og applikasjonsutvikling vedrørende Zonase som ingrediens. Finanskrisen har ført til ytterligere press på likviditeten. Styret har, til tross for dette, fortsatt et positivt syn på selskapets markedsmuligheter og anser potensialet for teknologiene som tilbys fra ABT som gode, selv om tidsaspektet knyttet til kommersialisering har blitt lenger enn forventet. Selskapets hovedrisiko er fortsatt knyttet til dets finansielle styrke samt tidsaspektet for å kommersialisere teknologiene. Sandefjord, 2. mars 2009 Styret i Kjeld Rimberg Bernt Th. Walther Tone Bjørnov Styreformann (Sign) (Sign) (Sign) Anne-Sofie Utne (Sign) Kjetil Dahl (Sign) Arild Roar Rasmussen Adm.dir. (Sign) Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 4

5 Konsernets sammendratte resultatregnskap ikke revidert (Alle beløp i NOK) Q4 Akkumulert pr Inntekter Salgsinntekter Sum inntekter Varekost Lønnskostnader Avskrivninger Andre salgs- og administrasjonskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansinntekter / (kostnader) Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 5

6 Konsernets sammendratte balanse ikke revidert - konsernbalanse Akkumulert pr (Alle beløp i NOK) AKTIVA Anleggsmidler Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Kundefordringer og andre fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER PASSIVA Egenkapital tilordnet selskapets aksjonærer Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Lån Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Total gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 6

7 Endringer i konsernets egenkapital ikke revidert (Alle beløp i NOK) Akkumulert pr 31. desember 2007 Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Total egenkapital Egenkapital pr 1. januar Resultat Innbetalt ved utstedelse av aksjer Kostnader ved utstedelse av aksjer Pr. 31. desember Akkumulert pr 31. desember 2008 Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Total egenkapital Egenkapital pr 1. januar Resultat Utstedelse av aksjer Kostnader ifm utstedelse av aksjer Aksjebaserte opsjoner Pr. 31. desember Konsernets sammendratte kontantstrømsoppstilling ikke revidert (Alle beløp i NOK) Akkumulert pr Kontantstrøm fra driften Resultat før skatt Avskrivninger Tap ved salg av driftsmidler Endringer i varelager Endringer i kundefordringer og andre fordringer Endringer i leverandørgjeld Netto kontantstrøm fra driften Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Betalinger ifm kjøp av anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utstedelse av ordinære aksjer Opptak / (nedbetaling) av lån Endringer i annen kortsiktig gjeld Justeringer av kontanter ifm oppkjøp av Kilda Biolink AS Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter ved periodens start Kontanter/ kontantekviv. og benyttede trekkrettigheter ved periodens slutt Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 7

8 Note 1 Regnskapsprinsipper Delårsrapporten er utarbeidet i henhold til International Financial Reporting Standard (IFRS) og IAS 34 om delårsrapportering. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som for årsregnskapet. Note 2 - Segmentinformasjon Selskapet har i rapporteringsperioden ikke hatt driftsinntekter. Ettersom kosmetikk virksomheten ble solgt ved inngangen til fjerde kvartal, er segmentrapportering bortfalt. Note 3 Hendelser etter balansedagen I oktober ble selskapets merkevarer Zona og Kilda Skindiver i sin helhet solgt til det svenske selskapet Zona Nordic AB med alle rettigheter, herunder distribusjonsavtaler for Norge, Sverige og Finland. Som følge av merkevarekonflikt vedr. kosmetikkserien Zona, er det i januar inngått revidert salgsavtale med Zona Nordic AB for produktkonseptene Zona og Kilda Skindiver. De regnskapsmessige effektene av den justerte avtalen er tatt inn i regnskapet for Q Note 4 Nærstående parter Aquazyme Technology AS har i perioden solgt aksjer. Aquazyme Technology AS har en lisensavtale med Aqua Bio Technology ASA. FOR YTTERLIGERE INFORMASJON: Arild Roar Rasmussen, CEO Kjeld Rimberg, styreleder For mer informasjon om : Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 8

9 FOR YTTERLIGERE INFORMASJON: Arild Roar Rasmussen, CEO Kjeld Rimberg, styreleder For mer informasjon om : Framnesveien 7, 3222 Sandefjord, Norway. Tel: Side 9