Fintech og digitalisering venn eller fiende. Christoffer O.

Transkript

1 Fintech og digitalisering venn eller fiende Christoffer O.

2 Alt som kan digitaliseres vil digitaliseres Mye av det som kan digitaliseres vil automatiseres 1/3 av dagens jobber kan potensielt automatiseres Tradisjonelle bransjeskiller viskes ut I fremtiden er alle selskaper teknologiselskaper Kilder: World Economic Forum, Zero Marginal Cost Society, The Second Machine Age, Abelia

3 Teknologisk innovasjon vokser eksponentielt Du er her og vi har kun sett starten på utviklingen

4 Tid til 50 millioner brukere Telefon 75 år 35 år 13 år Internett 4 år 3 år ½ år Angry Birds 35 dager

5 Hva skjer hvis en ikke henger med? Salg av digitalkamera og iphone Digitalkamera iphone 231,22 Millioner iphone solgt Kilder: Camera & Imaging Products Association, Apple Inc.

6 Hva er disruptiv innovasjon? Kvalitet/Ytelse The process by which a product or service takes root initially in simple applications at the bottom of a market and then relentlessly moves up market, eventually displacing established competitors. -Clayton Christensen (1995) Kvalitet/Ytelse som massemarkedskundene aksepterer The process of industrial mutation that incessantly revolutionizes the economic structure from within, incessantly destroying the old one, incessantly creating a new one" -Joseph Schumpeter (1939) Tid The enforced destruction of a mass of productive forces. In these crises, a great part not only of existing production, but also of previously created productive forces, are periodically destroyed -Karl Marx (1848) Kilder: Disruptive Technologies: Catching the wave, Capitalism, Socialism and Democracy, The Communist Manifesto

7 Banking is essential,banks are not -Bill Gates (1994)

8 Bank- og finansbransjen påvirkes av en rekke drivere Regulatoriske endringer Økt konkurranse og marginpress Bransjeglidning $ Globale teknologiaktører Endret kundeadferd Ny teknologi

9 Aktivitetsnivået er høyt innen alle områder av bankenes virksomhet Sparing Betaling kapitalmarkeder Innskudd Lån FX og «Remittance» Verdi- Økende tjenester Gårsdagens kunder og partnere blir fort til digitale konkurrenter Globale teknologiselskap som Facebook, Google, Apple er godt posisjonert for å ta en tydelig rolle Investeringer innen fintech (financial technology) var mer enn 12 milliarder USD i 2014, og økte til 18 millionarder i 2015 Kilder: CB Insights, TechCrunch, PaymentEye, Nordicfintech, McKinsey, CBInsights

10 Mulighetsrommet er stort

11 Nye paradigmer innen teknologi skaper nye muligheter Blockchain «Kunstig intelligens» Internet of Things 1 Person A ønsker å sende penger til person B Transaksjonen representeres 2 «Blokken» kringkastes til alle som en «blokk» 3 noder i nettverket 4 «Blokken» verifiseres av alle noder i nettverket gjennom en konsensusalgoritme «Blokken» legges til i kjeden i Pengene overføres fra Person A 5 6 en lineær og irreversibel kjede til person B

12 Blockchain har potensiale innen flere av bankens områder FX og «Remittance» Betalinger Kapitalmarkeder $ Ban k Trade finance Blockchain kan gjøre betalingsformidling raskere og billigere Blockchain kan bidra til nye forretningsmuligheter innen f. eks. «trade finance» for SMB Smarte kortakter kan automatisere manuelle prosesser Blockchain kan endre verdipapirhandelsområdet Blockchain er en nødvendig teknologi i fremtidens smarte byer og samfunn Compliance Blockchain overvåkning, KYC og AML er i en tidlig fase, men får en stadig viktigere rolle Investeringer og lån

13 Maskinlæring er kjernen i utviklingen av «kunstig intelligens» Klassifisert data Maskinlæringsalgoritme Ny data Prediktiv modell A B C D Maskinlæring gjør maskiner i stand til å lære å utføre en oppgave uten å bli eksplisitt programmert til å utføre oppgaven

14 Fra smarttelefoner til smarte byer Smarte enheter og «wearables» Smarte biler Smarte hjem Smarte byer og samfunn

15 Hvilke andre områder bør være fokus? Betaling Finansiering Sparing og plassering Forsikring Sikkerhet og compliance P2P-betaling Mobil POS og in-app kjøp «Remittance» og FX Digitale valutaer Crowdfunding Crowdlending Fordringsadministrasjon Robotrådgivere Evolusjonære algoritmer og kunstig intelligens Selvbetjening Bruksbasert forsikring Digital distribusjon Internet of Things Biometri Identity and access management Regtech

16 Presentasjon text

17 Det handler om å bevare kunderelasjonen Account Information/Payment Initiation service provider $ Bank Kunde $ Bank $ Bank Nytt betalingsdirektiv åpner for tredjeparts tjenesteleverandører (TPP) som kan ha to ulike roller: Rollen med å initiere oppdrag på vegne av sluttkunde (Payment Initiation Services) Rollen med å formidle kontoinformasjon på vegne av sluttkunde (Account Information Services) Dette gjør det mulig å etablere kundeflater foran eksisterende løsninger som henter informasjon og funksjonalitet på tvers av kundeforhold Ifølge McKinsey består mer enn 80 prosent av kundens interaksjon med bankene gjennom betaling En undersøkelse utført av SpareBank 1 viser at 55 % av respondentene er interessert i en slik «overlay-tjeneste» Kilde: McKinsey, SpareBank 1, European Commision

18 Crowdfunding og alternative finance Crowdfunding og «alternative finance/p2p-lending har vokst fra 6 milliarder USD i 2013 til 34 milliarder USD i 2015 globalt I Norden alene er det samlet inn 10 millioner Euro i perioden til tross strenge reguleringer innen området Det er i dag 275 crowdfunding plattformer i Europa SoFi som har sitt utspring fra refinansiering av studielån gjennom P2P-lån refinansierer også boliglån Crowdlending representerer en ny investeringsklasse for investorer Kilder: crowd.one, nordic Crowdfunding Alliance, Forbes

19 The most imminent effects of disruption will be felt in the banking sector; however, the greatest impact of disruption is likely to be felt in the insurance sector

20 Det er store muligheter langs hele verdikjeden Betalinger og mobilitet Machine learning Og P2P Blockchain Distribusjon Underwriting og risk Oppgjør Risiko og kapitalforvaltning Digitale økosystem, prissammenligningstjenester Sanntid On-demand Delingsøkonomi, selvkjørende biler, smarte hjem, Bruksbaserte forretningsmodeller, tingenes internett Personalisering Mobilitet og selvbetjening Hurtighet Fraud reduction Forsikringsrelaterte verdipapirer, hedgefond og alternativ allokering av kapital, automatisering Kilder: World Economic Forum, BCG, Accenture, Core Group, Commerzventures

21 Biometri vil erstatte passord Fingeravtrykk Iris-scanning Hjerterytme DNA Ansiktsgjenkjenning Fysiologisk biometri Gyroskop Tastefrekvens Talegjenkjenning Trykkfølsomhet Signaturgjenkjenning Adferdsbasert biometri

22 For å tilpasse oss en ny virkelighet må vi jobbe på en ny måte Kontinuerlig tilpasning Tilgjengeliggjøre en fiktiv frontend Involvere brukere Fake it until you make it Annonsere før tjenesten er klar Hente inn data Kjør eksperimenter for å lære hvordan tjenesten skal formes A/B Testing Mål ALT!

23 Vi trenger ikke gjøre alt selv

24 Ulike modeller for banker å tilnærme seg fintechselskaper Oppkjøp Partnerskap Åpen plattform BBVA kjøper Holvi Santander inngår partnerskap med Kabbage for å tilby lån til SMB-sektoren Capital One åpner sitt API for tredjepartsaktører SpareBank 1 kjøper den norske delen av mcash Open source API for deltakende banker

25 Aktører som ikke tilpasser seg utviklingen vil bli marginalisert

26 Presentasjon text Takk Christoffer O. Hernæs