Generalforsamling. 19. mai 2016

Transkript

1 Generalforsamling 19. mai 2016

2 Agenda 1 Hovedtrekk Resultater Segmenter og drift Veien videre 2

3 Om Borgestad ASA Fakta om Borgestad Eldste selskap på Oslo Børs, notert 1917 Diversifisert kontantstrøm Forbedret kontantstrøm og lønnsomhet Betydelige underliggende verdier Revidert strategi Kontrollere viktigste eiendeler Synliggjøre verdier Eiendom Kjøpesenteret Agora Bytom Økende besøkstall, omsetning og leieinntekter I tillegg Borgestad Næringspark, Grenland Arena (49 %) og Bridge Eiendom (50 %) Ildfast industri Dominerende aktør i det nordiske markedet og mot sementindustrien globalt Organisasjon og infrastruktur til å håndtere ytterligere vekst

4 Selskapstruktur Andre investeringer Bridge Eiendom (50%) Investeringer Hovedkontor Grenland Arena (48.7%) 58% 60% 35% Höganes + 35% Macon

5 Høyt aktivitetsnivå hittil i 2016 Lansering av masseprosjekt i segment Ildfast Refinansiering av Borgestad Industries - 5 års løpetid - Tilnærmet samme ramme og betingelser Refinansiering av Agora Bytom - 5 år løpetid Endring av ledelsen i Borgestad Industries Salg av aksjeposten i Istrail Invest AS - Ytterliggere fokus på de viktigste eiendelene

6 Agenda 1 Hovedtrekk Konsernregnskap Segmenter og drift Veien videre 6

7 Resultat konsernet Tall i NOK Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT Sum finansposter Resultat før skatt

8 Konsern: Balanse per TNOK Borgestad konsernet Immaterielle eiendeler Sum egenkapital Bygg og driftsløsøre Investeringseiendom Avsetning for forpliktelser Andre finansielle AM Pantegjeld langsiktig Sum anleggsmidler Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Varer Kundefordringer Korts. rentebærende gjeld Andre kortsiktige OM Leverandørgjeld Bankinnskudd Annen kortsiktig gjeld Sum omløpsmidler Sum kortsiktig gjeld Sum eiendeler Sum EK og gjeld EK-% = 30 % 8

9 Resultat Tall i NOK Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT Sum finansposter Resultat før skatt

10 Omsetning og EBITDA

11 Borgestad ASA - selskapsregnskapet Tall i NOK Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT Sum finansposter Resultat før skatt

12 Agenda 1 Hovedtrekk Resultater Segmenter og drift Veien videre 12

13 Segment Ildfast 13

14 PRESENTASJON GENERALFORSAMLING 19. MAI 2016 Egil Friestad, CEO Lars Swerre, CFO

15 BIND, på vei mot toppform? Rekordomsetning med 676 MNOK Resultatforbedring (EBIT) - Tredje beste året i selskapets historie Første halvår: treg start Andre halvår : det beste halvår noensinne 15

16 Hva skjedde med BIND i 2015?

17 BIND _ Oppkjøp av AG-Port Oy i Finland. Besluttet å investere i massefabrikk i egen regi. Sterkt år for installasjonsvirksomheten i Sverige. Norge: Godt resultat for både Borgestad Fabrikker og GL Contracting. Fortsatt bra salg til stålindustrien i Sverige. T Knutsson er BINDs mest lønnsomme selskap Økt press på marginene Valutautvikling NOK / SEK Svak resultatutvikling for Höganäs Bjuf i første halvår. Introduksjon av egne MgO-sten gikk tregere enn forventet. Betydlige forsinkelser av sementprosjektene i Qatar og Algerie. Situasjonen i norsk oljesektor påvirker JH Bjørklund negativt. 17

18 Resultatregnskap MNOK Driftsinntekter Solgte varers kost Bruttofortjeneste Salgs- og administrasjonskostnader Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter -8-9 Ordinært resultat før skatt Bruttofortjeneste 21,5% (20,8%) EBITDA (MNOK) 31 (29) EBITDA 4,6% (4,4%) EBIT 3,2% (3,1%) 18

19 Salg- og resultatutvikling MSEK MSEK Salg EBIT

20 Salg fordelt per forretningsområde 2015 MSEK Stål 115,6 Sement 140,2 Brilliant Business 160,9 Installasjon 290,3 Totalt 707,0 20

21 Salgsutvikling per forretningsområde MSEK Stål Sement Brilliant Installasjon Status BIND 21

22 Salg per region 2015 MSEK 19% 1% 22% Norge 160,8 Sverige 303,7 Norden 23,1 Europa 82,6 Midt Østen / Asia 132,9 Øvrige 3,9 Total 707,0 12% 3% 43% 22

23 EBIT per kvartal (MNOK) 23

24 Veien videre kort sikt 2016 Resultatforbedring i 2016 mot 2015 Ordrebok per 31. mars er økt med 6 prosent jmf høy ordrebok Nye store ordre i første kvartal: Macon: Russland MSEK 35 GL Contracting: Kompletterende ordre til prosjekt i Skottland, MSEK 15 AG-Port: Ny ordre på panne til Kina, MSEK 7 Høyt belegg i fabrikken i Bjuv Fokus på ny massefabrikk 24

25 Overordnet mål: Bygge langsiktige verdier for aksjonærene ved å forbedre og sikre lønnsomheten i BIND. Bygge verdier for BIND - ikke for andre 25

26 Våge å slippe taket Korsveien 26

27 Vår agenda er å sitte i førersetet Hvorfor? Sikre mer av verdikjeden gjennom egne installasjonstjenester og egen produksjon Kontrollere selskapets produktportefølje Egen teknologi, resepter etc. Egne varemerker Forbedret lønnsomhet 27

28 Verdens eldste, bygger verdens mest moderne

29 Neste generasjon ildfaste masser Strategisk besluttning om å utvikle helt nye produkter. State-of-the-art funksjonalitet med forbedrede egenskaper. Beholde Borgestad Fabrikkers innarbeidede produktprogram.

30 Höganäs Smart Installasjon App med installasjonsinstruksjoner, produktfakta og sikkerhets datablad Tilgjengelig for iphone og Android

31 Informasjonskampanje Existing web Invitation Campaign site banner Campaign site App banner banner Campaign site Roll-up Ppt DM Campaign site Brochure Letters feb mars april mai juni INTRO FORVENTNINGER LØFTE BEVIS ÅPNING

32 GRAND OPENING 1. SEPTEMBER

33 Segment Eiendom, med hovedvekt på Agora Bytom 33

34 Eiendom Drift Utleiegrad noe redusert Stabile besøkstall Økende omsetning Akkumulert for sentret Pr besøkende Strategi Butikkmiks Multi-funksjonalitet Utleie, markedsføring Organisasjon og mennesker Marked Avtagende, men fortsatt høy byggeaktivitet Økende differensiering mellom prosjekter Yield-kompresjon i «secondary cities»

35 Forlengelser av 5 årskontrakter

36 Agenda 1 Hovedtrekk Konsernregnskap Segmenter og drift Veien videre 36

37 Veien videre Resultatene til Borgestad har ikke vært tilfredsstillende de siste årene - Masseprosjektet er en del av strategien med å øke inntjening og resultatkraften i segment Ildfast. Fortsatt fokus på lønnsomhet i hele konsernet Fokus på å sikre en langsiktig finansiell plattform for konsernet.