KVARTALSRAPPORT. 1. kvartal 2015 (ikkje revidert) Foto: Rein Design

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 1. kvartal 2015 (ikkje revidert) Foto: Rein Design

2

3 Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,53 % 1,81 % 1,64 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,12 % 1,41 % 1,19 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar Nedskriving på utlån Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 5,47 % 4,66 % 4,59 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,03 % 0,07 % 0,05 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,07 % 0,11 % 0,10 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 14,95 % 19,16 % 15,07 % Kapitaldekningsprosent 16,31 % 19,67 % 16,75 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 19,50 % 4,91 % 13,20 % Vekst i utlån til kundar 16,14 % 6,16 % 11,33 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) Overdekning i sikringsmassen (%) 29,0 % 32,0 % 24,9 % Kommitert overdekning (%) 11,0 % 11,0 % 11,0 % Indeksert belåningsgrad 50,6 % 56,0 % 55,7 % Uindeksert belåningsgrad 57,2 % 57,9 % 58,0 % Utferda OMF-volum pålydande (mill. kr) Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 858,0 479,0 755,3 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,1 3,0 3,1 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,0 15,8 16,3 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % 100 % Andel fleksilån 27,0 % 29,7 % 27,3 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,12 1,11 1,17 Tal lån Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

4 Kvartalsrapport HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet har hovudkontor i Førde. Gjennom Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane sikra langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Finansieringa skjer ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Tenester som kundeoppfølging, forvaltning av lån, dagleg leiing og administrative tenester blir leverte av Sparebanken Sogn og Fjordane. Ved utgangen av mars 2015 hadde kredittføretaket bustadlån på til saman mill. kr. Låna i sikringsmassen er innvilga av Sparebanken Sogn og Fjordane, og deretter kjøpte av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Alle lån i selskapet har flytande rente. 27,0 % av utlånsvolumet er fleksilån. Gjennomsnittleg lånegrad (vekta etter saldo) er på 50,6 %, vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er 16,0 år og vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,1 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,12 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste år er mill. kr. Volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett er på 8,3 mrd. kr. RATING OMF OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vart i 3. kvartal 2011 tildelt long term rating Aaa av ratingbyrået Moody s. Status i dag er uendra. ENDRING I BEREKNING AV LÅNEGRAD Alle norske kredittføretak brukar Eiendomsverdi som leverandør for verdifastsetjing av panteobjekt i sikringsmassen i føretaka. Eiendomsverdi leverer to estimat; eit forventningsrett estimat, og eit nedjustert estimat der ein nedjusterer det forventningsrette estimatet for dei mest usikre objekta. Det har vore ulik praksis blant dei norske kreditt føretaka i bruken av forventningsrett eller nedjustert estimat i berekning av lånegrad. Bustadkreditt Sogn og Fjordane har brukt det nedjusterte estimatet. Frå 1. kvartal 2015 vil selskapet følje tilråding frå Fagutval OMF til norske kredittføretak om å bruke forventningsrett estimat i berekning av lånegrad. Rapportert lånegrad er redusert frå 55,7 % ved utgangen av 2014, til 50,6 % pr Endra prinsipp for estimering av lånegrad er ein viktig bidragsytar til denne reduksjonen. I tillegg har selskapet også teke i bruk den nye estimeringsmodellen som Eiendomsverdi har utvikla. Dette har ført til redusert lånegrad. Det same har også auke i bustadprisar og nedbetaling av lån i sikringsmassen. HOVUDTAL (Tala i parentes er pr ) Resultat etter skatt 29,4 mill. kr (32,1 mill. kr) Rentenetto 39,6 mill. kr (40,6 mill. kr) Driftskostnader på 2,2 mill. kr (1,9 mill. kr) Netto tap på finansielle instrument 0,4 mill. kr (0,7 mill. kr) Nedskriving på utlån 2,9 mill. kr ( 5,6 mill. kr) Eigenkapitalavkastning etter skatt 14,9 % p.a. (19,2 %) Rein kjernekapitaldekning 16,31 % (19,67 %) RESULTAT Resultat pr. 1. kvartal 2015 før skatt er på 40,3 mill. kr. Resultat etter skatt er på 29,4 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 14,9 % p.a. Tilsvarande tal pr. 1. kvartal 2014 var eit resultat før skatt på 43,9 mill. kr, resultat etter skatt på 32,1 mill. kr, og ei eigenkapitalavkastning på 19,2 %. Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,12 %, mot 1,41 % på same tid i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 39,6 mill. kr. Rentenetto i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital utgjer 1,53 % pr Tilsvarande tal pr var 40,6 mill. kr og 1,81 %. Reduksjonen skuldast at marginane på låna i kundemassen er redusert som følgje av sterk konkurranse i bankmarknaden. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 2,2 mill. kr, mot 1,9 mill. kr på same tid i Dei største postane knyter seg til kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane, kostnader i samband med utlegging av obligasjonar og kostnader med rating. Kostnadsprosenten har auka, frå 4,7 % pr. 1. kvartal 2014 til 5,5 % pr. 1. kvartal Dette heng saman med noko høgare kostnader knytt til kjøp av tenester frå morbank, samtidig som renteinntektene er reduserte frå same periode i NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Kredittføretaket nyttar Sparebanken Sogn og Fjordane sine retningslinjer for vurdering av nedskriving for tap på utlån. Selskapet har pr eitt lån i misleghald over 90 dagar, men ingen konstaterte tap. Kredittrisikoen er låg og det er ikkje gjort individuelle nedskrivingar. 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2015

5 Gruppenedskrivingane er estimerte med utgangspunkt i ein modell som tek omsyn til kvalitet, storleik og risikofordeling av utlånsporteføljen. Modellen som blir nytta er den same som blir brukt i Sparebanken Sogn og Fjordane. Pr. 1. kvartal 2015 er det inntektsført 2,9 mill. kr knytt til gruppenedskrivingar. Denne inntektsføringa skuldast at scoremodellen som er brukt, vart justert etter siste validering. Dette medførte ei forskyvning av kundemassen mot lågare risikoklasser, noko som igjen gir seg utslag i lågare gruppenedskrivingar. BALANSEN Selskapet har ein forvaltningskapital på mill. kr pr Forvaltningskapitalen har auka med mill. kr dei siste 12 mnd. (+ 19,5 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast i hovudsak vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR OG ANNA FYLLINGSSIKKERHEIT I tillegg til bustadlåna på mill. kr, er det etablert anna fyllingssikkerheit med i alt 858 mill. kr. Samla sikringsmasse (justert) er mill. kr, og er 29,0 % høgare enn volumet av utferda obligasjonar med fortrinnsrett. Omlag 63 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane er innanfor 60% av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren under viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket. Vekta belåningsgrad 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 28% Under 40% 15% 40-50% 20% 50-60% 34% 60-75% 3% over 75% Den geografiske fordelinga av bustadporteføljen, ut frå kor hovudlåntakar er busett, ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 80,4 % Austlandet 17,8 % Midt-Norge 0,9 % Sørlandet 0,5 % Nord-Norge 0,4 % Utlandet 0,0 % Totalt 100,0 % 5 største fylke i utlånsvolum Fylke Prosent Sogn og Fjordane 51,4 % Hordaland 25,0 % Oslo 8,8 % Akershus 5,8 % Rogaland 2,6 % Resten av landet 6,4 % Totalt 100,0 % 5 største kommunar i utlånsvolum Kommune Prosent Bergen 21,5 % Førde 14,0 % Flora 11,8 % Oslo 8,8 % Sogndal 3,6 % Resten av landet 40,4 % Totalt 100,0 % Andre opplysningar om låneporteføljen Fordeling utlånsvolum Lånestørrelse Volum (mill. kr) 0 1 mill mill mill over 3 mill Totalt Summen av utlånsvolum for dei 5 største låna er på 55,8 mill. kr. EIGENKAPITAL OG KAPITALDEKNING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr ein eigenkapital på 706 mill. kr. Den reine kjernekapitaldekninga er på 16,31 %. Tilsvarande tal for 1. kvartal 2014 var ein eigenkapital på 708 mill. kr og ein kapitaldekningsprosent på 19,67 %. Det er i perioden betalt ut eit utbytte på 111,9 mill. kr til morbank. Kapitaldekninga blir rekna ut med utgangspunkt i målingar av kredittrisiko etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. LIKVIDITET Ved utgangen av 1. kvartal 2015 hadde Bustadkreditt Sogn og Fjordane bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane på 505,9 mill. kr og fyllingssikkerheit i form av statspapir og plasseringar i eksterne OMF-obligasjonar på til saman 351,8 mill. kr. I tillegg har selskapet sterke trekkrettar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMFeigarane, at selskapet er i stand til å dekkje kundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån frå morbanken til kredittføretaket og finansiering av nødvendig overdekning i sikringsmassen. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane underlagt lover, forskrifter og Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

6 regelverk som set avgrensingar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane, og det er etablert system for måling, styring og kontroll av ulike risikotypar. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor BSF. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 1. kvartal 2015 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 50,6 %. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument og der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til Bustadkreditt Sogn og Fjordane er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Kredittavtalane mot morbanken er også viktige for å redusere likviditetsrisikoen til selskapet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. UTSIKTER FRAMOVER Selskapet kan vise til eit godt resultat så langt i 2015, men det merkast likevel godt at marginane på kundeutlåna blir pressa nedover som ein konsekvens av konkurransen i bankmarknaden. Bustadprisane har ved utgangen av mars 2015 stige 15 månader på rad, og er på eit historisk høgt nivå. For Bustadkreditt Sogn og Fjordane medfører prisoppgangen at gjennomsnittleg lånegrad i utlånsporteføljen blir lågare. For å kunne sikre god konkurransekraft for bankkonsernet Sparebanken Sogn og Fjordane, vil ein vere avhengig av også i framtida å finansiere seg gjennom OMF-marknaden. Det blir difor lagt til rette for at Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS skal kunne kjøpe ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane i dei komande åra. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2015

7

8 Resultat Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto vinst/tap på finansielle instrument Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Løn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskriving på utlån Nedskriving på utlån 3, 4, Resultat av ordinær drift Skatt Resultat for perioden TOTALRESULTAT Resultat for perioden Andre innrekna inntekter og kostnader Totalresultat Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2015

9 Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Utlån til kundar 3, 4, Sertifikat og obligasjonar Utsett skattefordel Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter Sum eigedelar EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Annan eigenkapital Avsett til utbytte Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Verdipapirgjeld Betalbar skatt Påkomne kostnader Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Peter Midthun Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

10 Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt Nedskriving på utlån/garantiar Betalt skatt Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Andre ikkje kontanttransaksjonar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital Utbytte C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2015

11 Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Annan Avsett til Total Aksjekapital eigenkapital utbytte eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital Utgåande eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Utgåande eigenkapital Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

12 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Rekneskapen for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utarbeidd i samsvar med forenkla IFRS. Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Selskapet nyttar same rekneskapsprinsipp og utrekningsmetodar som pr Finansdepartementet gav ut ny forskrift om forenkla IFRS den 3. mars Den nye forskrifta gjeld frå rekneskapsåret 2014 men det er ei overgangsordning slik at den gamle forskrifta kan nyttast for rekneskapsåret 2014 og Selskapet har valt å nytte overgangsordninga og har utarbeidd rekneskapen for 1. kvartal 2015 etter den gamle forskrifta. For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2014 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Sjå: Alle tal er oppgitt i tusen kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. NOTE 2 SEGMENT Selskapet har eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 3 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Auke/reduksjon i individuell nedskriving Auke/reduksjon i gruppenedskriving Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuell nedskriving Inngang på tidlegare års konstaterte tap = Tapskostnader for året NOTE 4 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Individuell nedskriving ved starten av perioden Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving Individuell nedskriving ved slutten av perioden Gruppenedskriving ved starten av perioden Periodens endring i gruppenedskriving Gruppenedskriving ved slutten av perioden Total nedskriving i slutten av perioden Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2015

13 NOTE 5 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE ENGASJEMENT Misleghaldne utlån Brutto misleghald over 90 dagar individuell nedskriving Netto misleghaldne utlån Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % Andre tapsutsette engasjement Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) Individuelle nedskrivingar Netto andre tapsutsette engasjement Avsetningsgrad 0 % 0 % 0 % NOTE 6 VERDIPAPIRGJELD Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Eigne ikkje amortiserte sertifikat/obligasjonar Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Løpetid Gjenståande løpetid (pålydande verdi) Sum Nye lån i Tilbakebetalingar i perioden 0 UTLØPS BOKFØRT ISIN NUMMER PÅLYDANDE RENTE MARGIN DATO *) NO MND. NIBOR 0,55 % NO MND. NIBOR 0,70 % NO MND. NIBOR 0,58 % NO MND. NIBOR 0,55 % NO MND. NIBOR 0,72 % NO MND. NIBOR 0,55 % NO MND. NIBOR 0,48 % NO MND. NIBOR 0,58 % NO MND. NIBOR 0,36 % Amortisering Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Tabellen viser ordinære forfall. *) Iflg. avtalevilkår kan utløpsdato forlengast med eitt år. Alle lån er i NOK. Til inngåtte låneavtalar er det knytt standard lånevilkår. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

14 NOTE 7 KAPITALDEKNING Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs Annan eigenkapital Andel delårsresultat Eigenkapital Annan kjernekapital Frådrag: Utsett skattefordel Netto kjernekapital Rein kjernekapital Netto tilleggskapital Netto ansvarleg kapital BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Institusjonar Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko Operasjonell risiko Samla berekningsgrunnlag Overskot ansvarleg kapital KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 16,31 % 19,67 % 16,75 % Kjernekapitaldekning 16,31 % 19,67 % 16,75 % Rein kjernekapitaldekning 16,31 % 19,67 % 16,75 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2015

15 NOTE 8 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i juni Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr er på mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr er ramma på avtalen mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr er på mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 9 FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta kredittrammer = Sum betinga forpliktingar Unytta kredittrammer gjeld ledige rammer på innvilga fleksilån. Selskapet har ingen andre plikter utanom balansen. NOTE 10 FYLLINGSSIKKERHEIT Bankinnskot i morbank Sertifikat med statsgaranti Andre sertifikat og obligasjonar Sum fyllingssikkerheit Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

16 OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen Førde Telefon: Føretaksnummer: Leiing: Harald Slettvoll Dagleg leiar Styre: Frode Vasseth Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar, tlf