HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i kr.)

Transkript

1 Delårsrapport 4. kvartal og foreløpig årsregnskap 2010

2 HOVEDTALL TOTENS SPAREBANK (Konsertall, beløp i kr.) KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 4. kv kv kv kv kv kv. 09 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tiljeng. for salg Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt inkl. minoritetsandel BALANSEUTVIKLING Brutto utlån til og fordringer på kunder Nedskrivning Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode NØKKELTALL 4. kv kv kv kv kv kv. 09 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,72 1,66 1,80 1,82 2,00 1,85 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,10 0,93 0,56 0,54 0,89 1,15 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,13 1,41 1,44 1,01 1,37 1,30 Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) 43,09 60,48 55,16 44,52 53,25 56,16 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,69 1,17 0,93 1,34 1,52 1,70 Egenkapitalrentabilitet 4) 12,60 11,96 24,89 13,29 15,94 18,65 Forvaltningskapital pr. årsverk Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 196,61 208,75 204,19 203,35 206,14 215,56 Innskuddsdekning 5) 50,86 47,91 48,97 49,18 48,51 46,39 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 4,32 2,77 1,82 3,32 5,81 5,56 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 9,37 6,13 3,05 3,92 1,75 2,86 Utlån formidlet via TBK (Saldo ved kvartalets slutt) Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inklusive TBK 7,13 8,26 8,87 6,95 11,65 8,32 Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning i % 14,30 13,10 13,01 13,67 14,06 12,69 Tapsprosent utlån 6) 0,17 0,05 0,05 0,08 0,04 0,05 Antall årsverk ved kvartalsslutt 130,10 132,10 132,60 129,20 127,30 128,40 EGENKAPITALBEVIS Eierandelsbrøk 60,14 61,49 62,81 52,35 55,08 57,96 Børskurs Børsverdi Bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis 16,68 14,78 4,31 14,96 15,69 15,54 Utbytte per egenkapitalbevis 7,75 7,00 3,50 14,00 14,00 13,00 Pris/resultat per egenkapitalbevis 5,88 5,21 11,37 10,90 13,07 14,29 Pris/bokført egenkapital 0,84 0,70 0,51 1,31 1,67 2,00 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder

3 Styrets delårsrapport 4. kvartal 2010/foreløpig årsregnskap 2010 RESULTAT Regnskapet for konsernet for fjerde kvartal isolert viser et resultat før skatt på 35,2 mill. kroner, mot 41,2 mill. kroner i fjerde kvartal Driftsresultat fra ordinær bankdrift etter tapskostnader i kvartalet (justert for gevinster på verdipapirer, tilbakeførte AFP-kostnader og gevinst salg forretningseiendom) er 14,4 mill. kroner, mot 31,8 mill. kroner i samme kvartal i fjor. Egenkapitalavkastningen etter skatt i kvartalet utgjør 12,60 % p.a., mot 15,94 % p.a. i fjerde kvartal Akkumulert resultat før skatt for 2010 viser et resultat på 152,5 mill. kroner, mot 136,7 mill. kroner for NETTO RENTEINNTEKTER Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 4. kvartal 2010 ble 54,3 mill. kroner, mot 52,6 mill. kroner i 3. kvartal i 2010 og 60,4 mill. kroner i 4. kvartal Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,72 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,66 % i 3. kvartal og 2,00 % i 4. kvartal i Kundemarginen i kvartalet falt noe i forhold til forrige kvartal, selv om en renteøkning i november på enkelte lånetyper bidro positivt. Kundemarginen har også blitt redusert sammenlignet med 4. kvartal i Banken hadde i 3. kvartal i gjennomsnitt betydelig mer overskuddslikviditet plassert som innskudd hos andre kredittinstitusjoner enn i 4. kvartal. Nettoeffekten av dette bidrar til en positiv utvikling av rentenettoen i 4. kvartal sammenlignet med 3. kvartal, på tross av press på marginene. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 34,7 mill. kroner i 4. kvartal, mot 26,8 mill. kroner samme kvartal i Provisjonsinntektene er i sum noe høyere enn i tilsvarende kvartal i 2009, med 14,2 mill. kroner i 2010 mot 13,4 mill. kroner i Økningen skyldes hovedsaklig økning i inntekter fra provisjoner knyttet til forsikring og provisjoner fra Terra Boligkreditt. Resultat fra verdipapirer er positivt i 4. kvartal med en gevinst på 6,2 mill. kroner. Dette er dels et tap på 0,7 mill. kroner knyttet til bankens beholdinger av rentebærende papirer, dels en gevinst 5,7 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis, og dels en gevinst på 1,7 mill. kroner knyttet til valuta og derivater. Kursgevinstene er i det alt vesentlige urealiserte. Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer holdt for omsetning er klassifisert som omløpsmidler og vurdert til virkelig verdi. Alle gevinster og tap er innregnet i resultatregnskapet. Andre driftsinntekter i kvartalet inkluderer en engangseffekt på 9,9 mill. kroner, som er gevinst knyttet til salg av bankens foretningseiendom på Gjøvik i desember.. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader i konsernet i 4. kvartal utgjør 35,7 mill. kroner, mot 41,4 mill. kroner samme kvartal i Driftskostnadene i 4. kvartal utgjør 1,13 % av GFK, mot 1,37 % i samme kvartal i Sammenlignet med samme kvartal i 2009 har lønn m.v. blitt redusert med 7,2 mill kroner. Dette skyldes dels at bonus til de ansatte i sin helhet ble kostnadsført med 4,2 mill. kroner i 4. kvartal i fjor, mens tilsvarende kostnadsføring i 2010 for en stor del er ført i tidligere kvartaler. Kostnadsført bonus i 4. kvartal i år utgjør 0,6 mill. kroner. I tillegg har endringene i AFP-ordningen medført at banken også i 4. kvartal har tilbakeført pensjonsavsetninger. Det er i kvartalet tilbakeført 4,9 mill. kroner som en følge av at ingen ansatte valgte å ta ut gammel AFP i 2010, samt tilbakeført periodiserte kostnader til AFP i 2010 som en følge av avklaringer i kvartalet knyttet til den regnskapsmessige behandlingen av dette. Samlet sett er pensjonskostnadene i 4. kvartal ,2 mill. lavere enn i Engangseffekter har medført at administrasjonskostnadene er lavere for 4. kvartal enn for 3. kvartal i Dette gjelder også for andre driftskostnader. I sum ansees administrasjonskostnadene og andre driftskostnader å være noe lavere i kvartalet enn det banken forventer i de kommende perioder. TAPSKOSTNADER Det er kostnadsført 17,8 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 4. kvartal i 2010, mot 4,6 mill. kroner i 4. kvartal Tap på utlån i kvartalet tilsvarer 0,17 % av brutto utlån. Av tapskostnaden i kvartalet er 13,0 mill. kroner netto økte individuelle nedskrivninger. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager har vist en positiv utvikling og utgjør nå 77,5 mill. kroner, mot 94,8 mill. kroner i 3. kvartal. I 4. kvartal i 2009 var brutto misligholdte engasjement over 90 dager 100,4 mill. kroner. Bankens kredittrisikoprofil er tilnærmet uendret fra siste kvartal. Hoveddelen av misligholdte lån er innenfor personmarkedet, og i de fleste tilfeller har banken god sikkerhet for engasjementet. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. På tross av tilnærmet uendret kredittrisikoprofil og redusert mislighold, medførte økte nedskrivninger på enkelte engasjementer en høyere tapskostnad i 4. kvartal enn tidligere forventet. De økte nedskrivningene er hovedsakelig knyttet til engasjementer som fra før var delvis nedskrevet. Noen nye forutsetninger, i kombinasjon med en noe mer forsiktig vurdering av kontantstrømmen i engasjementene, tilsa imidlertid økte nedskrivninger. FORVALTNINGSKAPITAL Pr forvaltet konsernet i alt mill. kroner. Dette er en økning på 429 mill. kroner i løpet av kvartalet. Dette skyldes i hovedsak økt likviditetsreserve i form av innskudd i andre kredittinstitusjoner. UTLÅN Konsernets netto utlån økte i 4. kvartal med 65 mill. kroner, mot en nedgang på 90 mill. kroner samme kvartal i I løpet av de siste 12 mnd. er netto utlån økt med 440 mill. kroner, eller 4,3 %. Andelen lån til personmarkedet er redusert fra 73,3 % per i 2009 til 71,6 % i måneders bruttovekst i personmarkedet er på 2,1 %, og tilsvarende bruttovekst i bedriftsmarkedet er på 12,6 %. I løpet av kvartalet har banken formidlet lån via Terra Boligkreditt for 33 mill. kroner, som ikke er inkludert i utlånsveksten ovenfor. I fjerde kvartal i 2009 formidlet banken tilvarende lån for 293 mill. kroner. Totale lån som er formidlet via Terra Boligkreditt er per på 901 mill. kroner. 12 måneders vekst innenfor personmarkedet inkludert lån via Terra Boligkreditt er på 6,0 %, og totalt 7,1 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 4. kvartal økt med 345 mill. kroner, mot en økning på 174 mill. kroner samme kvartal i Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 463 mill. kroner, tilsvarende 9,4 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 50,1 %. LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd, ubenyttede trekkrammer og omsettelige verdipapirer. Banken legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene.

4 Bankens obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Banken har etablert et eget boligkredittselskap, og har i januar startet med å overføre lån fra Totens Sparebank til boligkreditt selskapet. Banken vil benytte både eget boligkredittselskap og Terra Boligkreditt, og på denne måten finansiere fortsatt vekst. Banken ser at den kan oppnå en lavere fundingkostnad ved å utstede særskilt sikrede obligasjoner med pant i bolig, enn ved å utstede ordinære bankobligasjoner. Bankens vurdering er derfor at det fremover er fornuftig å benytte seg av de mulighetene som ligger i å utstede særskilt sikrede obligasjoner med pant i bolig. SOLIDITET Konsernets egenkapital er pr på 825,6 mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 14,30 %, mot 14,06 % på samme tid i fjor. Konsernets kjernekapitaldekning utgjorde pr ,35 %. Kapitaldeking i % K 09 1K 10 2K 10 Kapitaldekning DATTERSELSKAPER En oversikt over bankens datterselskaper og deres resultater fremgår i note 9. VESENTLIGE HENDELSER Rolf E. Delingsrud (53) tiltrådte stillingen som adm. banksjef etter Herbjørn J. Steinsvik som gikk av med pensjon. DISPONERING AV ÅRSRESULTATET Styret foreslår at 4,5 mill. kroner avsettes til gaver, 33,5 mill. kroner utbetales som kontantutbytte, 40,7 mill. kroner overføres Sparebankens fond, 38,6 mill. kroner overføres til utjevningsfond og 0,4 mill. kroner overføres til fond for urealiserte gevinster. Det foreslåtte kontantutbyttet utgjør kr. 7,75 pr. EKB. I bankens avtale med Statens finansfond om fondsobligasjoner er det avtalt begrensninger vedrørende utbytte og gaver. Blant annet skal ikke utbytte utgjøre mer enn 50 % av egenkapitaleiernes andel av overskuddet, samt at utbytte i % av egenkapitaleiernes andel av bankens egenkapital heller ikke skal overstige gjennomsnittlig rente på fondsobligasjonen fra Statens finansfond. Det foreslåtte kontantutbyttet tilsvarer tilnærmet det maksimale utbytte som er mulig innenfor de begrensninger som er gitt i avtalen med Statens finansfond. 3K 10 4K 10 Krav VIDERE UTVIKLING Gitt at det ikke skjer vesentlige endringer i rentemarkedet forventes det i kommende periode en rentemargin på nivå med foregående periode. Overføringen av lån til Totens Sparebank Boligkreditt AS forventes å bidra positivt med hensyn til å opprettholde konsernets marginer på sikt, men det forventes ingen vesentlig effekt i første kvartal i Det forventes en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter, men bankens portefølje av verdipapirer vurdert til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene i verdipapirmarkedene. Kostnadsnivået i kommende periode antas å bli tilnærmet på samme nivå som de foregående kvartalene i 2010 korrigert for engangseffekter, men med noen sesongvariasjoner knyttet til blant annet lønnskostnader. Per har ikke banken identifisert forhold i utlånsporteføljen eller den økonomiske utviklingen som tilsier annet enn et tilfredsstillende nivå på tap i kommende periode. Dette tilsier lavere tap i 2011 enn i Resultatet for 2010 ble betydelig påvirket av positive engangseffekter, men banken leverte også et tilfredsstillende resultat av ordinær drift. Banken forventer å kunne levere et tilfredsstillende resultat av ordinær drift også i kommende periode. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Banken har deler av kapitalen investert i aksjer, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per er 71 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning, og mill. kroner i rentebærende papirer med flytende rente. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglede betalingsevne hos kundene. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDEL- LOVEN Det foreligger ingen transaksjoner gjennomført av nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at kvartalsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Lena, 15. februar 2011, styret for Totens Sparebank Ole Festad Lund (leder) Magne Torpen Sissel Slettum Bjerke Lise Tollefsrud Steinar Nordengen Jan Sverre Seierstad Rolf E. Delingsrud Adm. banksjef

5 Konsern RESULTAT OG BALANSE (Beløp i kr) Note 4. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn m.v Administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser Skatt på ordinært resultat Minoritetsintresser Resultat Intekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital Totalt innregnet resultat FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,72 % 2,00 % 1,75 % 1,83 % 1,93 % Netto andre driftsinntekter 1,10 % 0,89 % 0,79 % 0,91 % -0,13 % Sum driftskostnader 1,13 % 1,37 % 1,25 % 1,37 % 1,34 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,69 % 1,52 % 1,28 % 1,37 % 0,46 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap 0,82 % 0,16 % 0,06 % 0,21 % 0,16 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,82 % 0,99 % 0,97 % 0,84 % 0,20 % Egenkapitalrentabilitet p.a. 12,60 % 15,94 % 15,73 % 14,00 % 3,69 % BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Nedskrivning Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer tilgjengelige for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12

6 Morbank RESULTAT OG BALANSE (Beløp i kr) Note 4. kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn m.v Administrasjonskostnader Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser Skatt på ordinært resultat Resultat Inntekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital Totalt innregnet resultat FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,70 % 2,01 % 1,75 % 1,83 % 1,92 % Netto andre driftsinntekter 0,88 % 0,77 % 0,58 % 0,82 % -0,19 % Sum driftskostnader 0,92 % 1,25 % 1,09 % 1,28 % 1,24 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,67 % 1,53 % 1,24 % 1,38 % 0,49 % Tap og nedskrivninger/gevinst/tap 0,56 % 0,16 % 0,05 % 0,18 % 0,16 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,82 % 1,00 % 0,95 % 0,87 % 0,22 % Resultat pr. EKB kr 3,70 kr 4,36 kr 16,68 kr 14,78 kr 4,31 Utvannet resultat pr. EKB kr 3,70 kr 4,36 kr 16,68 kr 14,78 kr 4,26 Egenkapitalrentabilitet p.a. 12,71 % 16,14 % 16,29 % 14,35 % 4,11 % BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Nedskrivning Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Overtatte eiendeler Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer tilgjengelige for salg Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Minoritetsinteresser Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12

7 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Morbank Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Sp.bankens Utjevnings- Annen kapital fond gevinster fond fond Egenkapital Sum Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Kjøp av egne eierandelsbevis Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Konsern ,7 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritets- Eierandels- Overkurs- Fond ureal. Sp.bankens Utjevnings- Annen interesser kapital fond gevinster fond fond Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Kjøp av aksjer i datterselskap Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Kjøp av aksjer i datterselskap Effekt av emisjon i datterselskap Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Sum

8 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morbank Konsern KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kor Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider

9 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto Morbank Konsern Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjone Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Konsern 4. kv kv Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjons fra TerraBoligKreditt Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Inntekter verdipapirer Morbank Konsern Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg Utbytte fra aksjer inntektsføres i den periode de utbetales/vedtas. I og med at utbetalinger av utbytte vanligvis gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 5 Tapskostnad Konsern Periodens endring i nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad

10 6 Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Morbank dager 90 dager 30 dager 90 dager 30 dager 90 dager Brutto misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Kredittinstitusjoner Sum brutto misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Kredittinstitusjoner Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Utlån fordelt Sektor/næring Brutto Fordeling Geografisk Brutto Fordeling utlån utlån Personmarked ,6 % Primærområder ,2 % Primærnæring ,5 % Øvrige områder ,8 % Industri ,3 % Bygg og anlegg ,7 % Varehandel ,9 % Transport ,0 % Eiendomsdrift ,9 % Øvrige ,1 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån totalt ,0 % 8 Segmentinformasjon Banken utarbeider regnskap for segmentene privatmarked og bedriftsmarked. Personkunder som følges opp via næringsavdelingen inngår i bedriftsmarkedet. Det er vår vurdering at det ikke foreligger vesentlig forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester som inngår i bankens hovedmarkeder. Banken opererer i et geografisk avgrenset område, og rapportering på geografisk segmenter gir lite tilleggsinformasjon. Per Privatmarked Bedriftsmarked Ufordelt Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger og gevinst/tap på eiendeler holdt for salg Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Balanse Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Sum

11 9 Informasjon om datterselskaper Konsernet består pr av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS, Totens Sparebank Service AS, eiendomsmeglerselskapene Gjøvik og Toten Eiendom AS og Terra Eiendomsmegling Innlandet AS, og eiendomsselskapene Vallehaven AS, Audheimgården AS og Storgata 8 Eina AS. Selskap Eier- Nto. rente- og andre dr.innt. Resultat etter skatt andel 4. kv kv kv.10 4.kv Morbanken Totens Sparebank Boligkreditt AS 100,00 % Totens Sparebank Service 100,00 % Gjøvik og Toten Eiendom 100,00 % Vallehaven AS 100,00 % Audheimgården AS 100,00 % Storgata 8 Eina AS 100,00 % Terra Eiendomsmegling Innlandet AS 51,00 % I henhold til IFRS er datterselskapene bokført etter kostpris, justert for nedskrivinger. Totens Sparebank Boligkreditt AS er etablert i løpet av kvartalet. Overføring av lån fra Totens Sparebank til Totens Sparebank Boligkreditt har startet i januar Kapitaldekning pr Morbank Konsern Overkursfond ,51 % ,52 % Sparebankens fond ,11 % ,14 % Eierandelskapital ,56 % ,58 % Fondsobligasjoner ,59 % ,62 % Utjevningsfond ,14 % ,15 % Annen egenkapital godkjent av Kredittilsynet ,47 % ,49 % Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill ,06 % ,07 % Justering på urealiserte verdiendringer ,45 % ,45 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner utover 2% av total (50%) ,62 % ,63 % Kjernekapital ,24 % ,35 % Overskytende beløp av fondsobligasjoner 0 0,00 % 0 0,00 % Uralisert gevinst av aksjer for salg ,20 % ,20 % Tidsbegrenset ansvarlig kapital ,37 % ,38 % Ansvarlig kapital i andre finansinstituasjoner utover 2% av total (50%) ,62 % ,63 % Tilleggskapital ,95 % ,95 % Netto ansvarlig kapital ,19 % ,30 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Grunnlag Kapitalkrav Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Øvrige engasjementer Oprasjonell risiko Totalt ,00 % ,00 % Overskudd av ansvarlig kapital

12 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall Andel EA- Antall Andel EA- EKB Kapital EKB Kapital Sparebanken Hedmark ,92 % Brage Invest AS ,87 % Tine MP Pensjonskasse ,54 % Arvid Øyhus ,86 % Citibank N.A. A/C National Financ ,19 % Torbertra Kapital AS ,81 % Nordea Bank Norge AS ,07 % Sparebankstiftelsen ,74 % Terra Utbytte VPF ,85 % Karin Elisabeth Nordvik ,74 % Nordisk Finans Invest ,62 % Directmarketing Inv ,69 % Ragnhild Teigen ,25 % Ringveien 8B AS ,67 % Eva Skjolddal Madslien ,12 % Jacobsen og Reiten A. AS ,63 % Per Ivar Stensrud ,92 % Erling Lindberg ,56 % Else Magna Nordvik Solberg ,89 % Brødrene Johanssen ,49 % Sum 10 største eiere ,35 % Sum 20 største eiere ,42 % Sum øvrige eiere ,58 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Sum totalt ,00 % Kurs Des. Jan. Feb. Mar. Apr. Mai Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Des Omsetning (antall) Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 12 Forpliktelser (utenfor balansen) Morbank (konsern er identisk) BETINGEDE FORPLIKTELSER: Garantier Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank FORPLIKTELSER (nominelt beløp): Rentebytteavtaler Rente- og aksjeindeksbytteavtaler Opsjoner tilknyttet indexobligasjoner Valutakontrakter Banken har en generell bonusordning hvor fast ansatte har krav på å få utbetalt en bonus. Beløpet som gis i bonus bestemmes av avkastningen på bankens egenkapital. Hvis denne er 8 % høyere enn 10 -årig risikofri rente gir dette maksimal bonus per ansatt som er på kroner. Tilsvarende vil en avkastning utover 10-årig risikofri rente på 5%, 6% og 7% gi en bonus på henholdsvis , og kroner. Hvis avkastningen på bankens egenkapital er lavere enn dette vil de ansatte ikke ha krav på bonus.