VEKSTSERTIFIKAT KNOCK-OUT CALL BRASIL 3

Transkript

1 CALYON CRÉDIT AGRICOLE CIB VEKSTSERTIFIKAT KNOCK-OUT CALL BRASIL 3 Stor eksponering. Liten innsats. Brasil < Løpetid 1 år < Investeringsbeløp inklusive kjøpsprovisjon kr per vekstsertifikat < Pålydende beløp kr per vekstsertifikat < Avkastningsfaktor 100 prosent < Siste bestillingsdag 10. oktober 2008 < RISIKONIVÅ: MEGET HØY En investering i vekstsertifikat er sammenlignbart med å erverve en opsjon, det vil si at hele den investerte kapitalen risikeres.

2 Vekstsertifikat Knock-Out Call Brasil 3 gir deg muligheten til å investere i en av verdens heteste vekstmarkeder for en liten innsats.

3 Rio de Janeiro (Brasil) BRASIL Foretningsklimaet i Brasil har over de siste årene forbedret seg gjennom strukturelle reformer. Tilgang til billig arbeidskraft i kombinasjon med dagens høye råvarepriser har satt fart på aksjemarkedet. Brasil har store fordeler på mange områder, spesielt når det gjelder tilgang til råvarer som tre-, mineral- og metallprodukter. Den brasilianske eksporten er diversifisert og landet er mindre avhengig av USA enn tidligere. I dag går mindre enn en femtedel av eksporten dit. De seneste årenes reformer, samt en relativt politisk stabilitet, har bidratt til å øke den internasjonale interessen for å investere i det brasilianske aksjemarkedet. Antallet utenlandske investorer så vel som innenlandsk konsum øker stadig. Fortjenesten hos mange brasilianske foretak er sterk, ikke minst for selskaper innen råvareindustrien. Arbeidsløsheten i Brasil har sunket til 8 prosent (november 2007), det laveste nivået på 5 år. Videre peker vekstprognosen for perioden mot cirka 4 prosent vekst per år. Velstandsutviklingen har vært imponerende og det har vært en betydelig økning i kjøpekraften for store deler av befolkningen. Ulike tiltak mot fattigdom har ført til at middelklassen har økt med 20 millioner mennesker de seneste årene. Det finnes gode muligheter for en fortsatt økonomisk vekst. Flere positive trender som økt overskudd i handelsbalansen, stigende priser på råvarer, forbedrede statsfinanser, voksende valutareserver og fortsatt økende interesse blant utenlandske investorer er ventet i tiden fremover. Samtidig så øker innenlandsk privatkonsum så vel som satsinger innen næringslivet. Den seneste tidens uro i finansmarkedet og landets nærhet til USA har påvirket Brasil, men ikke like mye som for resten av Latin-Amerika. Det er mye som tyder på at den positive trenden Brasil befinner seg i vil fortsette i årene som kommer, men at veksten ikke blir så kraftig som de seneste årene. Dette er et resultat av den reduserte globale tilveksten så vel som redusert risikovilje verden over. Vekstsertifikat Knock-Out Call Brasil 3 gir investor mulighet til å oppnå avkastning så lenge den underliggende indeksen ikke overstiger indikative 37 prosent under løpetiden. Pris og kostnader: Kjøpsprovisjonen utgjør 1,00 prosent av pålydende beløp (1 000 kr pr vekstsertifikat). Distribusjonsmarginen utgjør 1,50-2,00 prosent av pålydende beløp (inkl. kjøpsprovisjon) hvorav ca 0,50 prosent går til Distribusjonskoordinatoren. Pris og kostnader er nærmere beskrevet i Ytterligere Opplysninger.

4 Invester i Vekstsertifikat Knock-Out Call Brasil 3! CALYON Crédit Agricole CIB presenterer Vekstsertifikat Knock-Out Call Brasil 3 som retter seg mot deg som tror på en fortsatt positiv utvikling i det brasilianske markedet det nærmeste året. For denne muligheten må du være villig til å risikere hele den investerte kapitalen. UNDERLIGGENDE INDEKS Avkastningen i Vekstsertifikat Knock-Out Call Brasil 3 baseres på utviklingen til indeksen ishares MSCI Brazil Index (Bloombergkode EWZ UP Equity) som inkluderer de mest likvide selskapene i det brasilianske markedet. MULIGHET FOR GOD AVKASTNING Avkastningen på vekstsertifikatet bestemmes på grunnlag av differensen mellom start- og sluttkurs for ishares MSCI Brazil Index. Startkurs er stengningskursen den 3. november 2008 og sluttkursen er stengningskursen den 3. november Investor har mulighet til avkastning så lenge stengningskursen under løpetiden ikke overstiger indikative 37 prosent oppgang. Den øvre avkastningsgrensen fastsettes på løpetidens første dag og er avhengig av de markedsforholdene som råder på det tidspunktet. Den øvre avkastningsgrensen er på dato for trykking av denne brosjyren 37 prosent, men kan gå ned til 25 prosent om markedsforutsetningene skulle endre seg drastisk. 1 Skulle underliggende indeks overstige indikative 37 prosent, utvikle seg negativt eller være uendret fra startnivået under løpetiden mister investor hele den investerte kapitalen ved løpetidens slutt. Hvis utviklingen i underliggende indeks under hele løpetiden holder seg innen markedsintervallet angitt ovenfor, vil utbetaling på hvert vekstsertifikat bli avkastning på indeks multiplisert med avkastningsfaktor og pålydende beløp. 2 KORT LØPETID Løpetiden er kun 1 år. VALUTASIKRING Investeringen er valutasikret i norske kroner. Utviklingssenario -20 Investor har mulighet til avkastning så lenge stengningskursen under løpetiden ikke overstiger indikative 37 prosent oppgang. Grafen skal ikke betraktes som en indikasjon på historisk eller fremtidig avkastning. -40 Startdato MULIGHET FOR GEVINSTSIKRING Priser i annenhåndsmarkedet vil være veldig volatile og muligheten til å selge Vekstsertifikat Knock-Out Call Brasil 3 under løpetiden vil være begrenset. Dette er spesielt om underliggende indeks befinner seg nære barrieren eller volatiliteten øker. Investor bør derfor regne med å beholde Vekstsertifikat Knock-Out Call Brasil 3 til løpetidens slutt. RISIKO Vekstsertifikat: En investering i vekstsertifikat er sammenlignbart med å erverve en kjøpsopsjon, det vil si at hele den investerte kapitalen risikeres. Om underliggende marked i instrumentet står stille, utvikles negativt eller for positivt (mer enn indikative 37 prosent) vil vekstsertifikatet bli verdiløst og utbetalingen på forfallsdagen blir null kroner. Eksponeringen: Utviklingen i den underliggende indeksen er avgjørende for beregningen av avkastningen på investeringen. Hvordan den underliggende indeksen utvikler seg er igjen avhengig av en rekke faktorer og innebefatter kompliserte risikoelementer som blant annet risiko knyttet til aksjekurser, kreditter, renter, råvarepriser, valutasvingninger, og/eller politikk. En investering i et vekstsertifikat kan gi en annen avkastning enn en direkteinvestering i den underliggende indeksen. Kreditrisiko: Muligheten til avkastning i produktet er avhengig av utsteders finansielle mulighet til å fullføre sine forpliktelser på forfallsdagen. Om utsteder skulle gå konkurs risikerer investor å tape hele sin investering uansett hvordan underliggende indeks utvikler seg. Utsteders kredittverdighet kan endre seg både i positiv og negativ retning Indeksnivå Dato Sluttdato Muligheten til å ta del i oppgangen forsvinner. 1 Bestillingen er bindende så lenge den øvre avkastningsgrensen ikke blir lavere enn 25 prosent. Se Final Terms for mer informasjon samt utregningsmetode. 2 Avkastningsfaktoren er 100 prosent.

5 Vekstsertifikat Hvordan fungerer det? Startdag Vekstsertifikat Forfallsdag Mulighet for god avkastning Hvordan beregnes avkastningen? Eksempel: Investering på ti sertifikater á kr inklusive kjøpsprovisjon, det vil si kr i totalt investert beløp i 1 år. 3 Avkastning Avkastning Årlig Investert Pålydende på pålydende Total på investert effektiv beløp beløp beløp utbetaling beløp avkastning kr kr +40 % 0 kr -100 % -100 % kr kr +30 % kr 275 % 240 % kr kr +15 % kr 88 % 79 % kr kr +8 % kr 0 % 0 % kr kr +5 % kr -38 % -35 % kr kr +0 % 0 kr -100 % -100 % kr kr -10 % 0 kr -100 % -100 % Det meste tyder på at den positive utviklingen vil fortsette, men ikke så kraftfult som vi har sett over de siste årene. 3 Eksempelet viser hvordan vekstsertifikatets avkastning beregnes basert på rent hypotetiske avkastningsnivåer og den indikative øvre avkastningsgrensen. Beregningene skal ikke tolkes som en garanti for eller en indikasjon om fremtidig utvikling eller avkastning. 4 Det er antatt en investeringshorisont på 1,08 år, noe som tilsvarer tiden fra startdag til forfallsdag på vekstsertifikatet.

6 Sammendrag av tilbudet UTSTEDER: CALYON Financial Products Ltd. (garanteres av CALYON Crédit Agricole CIB, Moody's Aa1, Standard & Poor s AA-) DISTRIBUSJONSKOORDINATOR: Oak Capital Group AB (Oak Capital) LØPETID: 1 år, 3. november november 2009 (Forfallsdag 1. desember 2009) ANNENHÅNDSMARKED: Oak Capital vil under normale markedsforhold stille daglig kjøpskurs. Vekstsertifikatene vil bli registrert i VPS og CALYON Crédit Agricole CIB akter dessuten å registrere vekstsertifikatene ved Luxembourg Stock Exchange MINSTE ANTALL VEKSTSERTIFIKATER PER INVESTOR: Minimum 3 vekstsertifikater i tilbudet CAN0809 KJØPSPROVISJON: 1 prosent av pålydende beløp (1 000 kr per vekstsertifikat) KORTNAVN: CAN0809BWA INNBETALINGSDATO: Automatisk trekk av samlet investeringsbeløp inklusive kjøpsprovisjon fra oppgitt bankkonto på innbetalingsdato, den 17. oktober Investor har ansvar for at riktig beløp er disponibelt på konto oppgitt på bestillingsblanketten senest på denne datoen. Oak Capital har rett til å avgjøre om tildeling skal skje dersom riktig beløp ikke er disponibelt på kontoen Tidsplan 10. oktober 2008 Siste bestillingsdag 17. oktober 2008 Innbetalingsdato 3. november 2008 Startkurs fastsettes 5. november 2008 Levering av vekstsertifikatene påbegynnes 3. november 2009 Sluttkurs fastsettes 1. desember 2009 Utbetaling av generert avkastning Bestilling Bestillingsblankett sendes til distribusjonskoordinatoren: Oak Capital Group AB Postboks Stockholm Sverige Oak Capital Group AB kan kontaktes (norsk/engelsk) per telefon eller per e-post info@oakcapital.no CALYON CRÉDIT AGRICOLE CIB CALYON Crédit Agricole CIB er investeringsbanken til Crédit Agricole Group, som er en av verdens største finansielle institusjoner. CALYON Crédit Agricole CIB regnes blant Europas mest fremstående verdipapirselskaper med både institusjoner, bedrifter, stater og privatpersoner i sin kundeportefølje. CALYON Crédit Agricole CIBs virksomhetsområder innbefatter salg, handel og garantistilling for verdipapirer, investment banking, private equity, finansielle rådgivningstjenester, analyse, risikokapital, meglertjenester og kapitalforvaltning. CALYON Crédit Agricole CIB har en svært høy kredittverdighet; Moody's: Aa1 og Standard & Poor's: AA-). Crédit Agricole Group har kontor i over 60 land på 5 kontinenter og drøyt ansatte. Selskapet har hovedsete i Paris (Frankrike) og er hovednotert på Euronext. OAK CAPITAL GROUP AB Oak Capital er spesialist på utvikling og distribusjon av alternative investeringer. Kjerneområdet er strukturerte produkter og foretaket har som formål å tilby et attraktivt avkastningspotensial til et på forhånd kjent risikonivå. De ansatte i Oak Capital innehar lang og bred erfaring fra den finansielle sektoren, både fra Skandinavia og internasjonalt. I den nordeuropeiske regionen har Oak Capital et unikt samarbeid med en av verdens ledende utstedere av strukturerte produkter CALYON Crédit Agricole CIB. VIKTIG Informasjonen i denne brosjyren består kun av markedsføring og gir ikke et fullstendig bilde av tilbudet. Før beslutning om å investere fattes, oppfordres investoren til å gjøre seg kjent med utsteders fullstendige prospekt (herunder Base Prospectus, Final Terms og Supplements), samt Ytterligere Opplysninger og annen relevant informasjon som vil være tilgjengelig på Oak Capitals hjemmeside Dersom vekstsertifikat selges av innehaveren før forfallsdagen, skjer dette til en markedskurs som påvirkes av en rekke faktorer, og som derfor både kan være lavere og høyere enn investert beløp. Utsteder forbeholder seg retten til å trekke tilbake tilbudet om noen omstendigheter skulle inntreffe som etter utsteders bedømming vil forhindre gjennomførelsen av emisjonen eller om den øvre avkastningsgrensen blir lavere enn 25 prosent. Distribusjonskoordinator