NRP Securities ASA NRP

Transkript

1 NRP Securities ASA NRP NRP Securities ASA Haakon VII s gt. 1 Postboks 1358 Vika N-0113 Oslo Telefon: Telefax: ALMINNELIGE FORRETNINGSVILKÅR Disse forretningsvilkår er utarbeidet for NRP Securities ASA ( NRP Securities eller Foretaket ) i henhold til lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75 (vphl). Begrep som er definert i verdipapirhandelloven har tilsvarende betydning når de er benyttet i disse vilkår. Forretningsvilkårene slik de til enhver tid foreligger er å anse som akseptert av kunden hver gang kunden legger inn ordre eller foretar handel med NRP Securities. NRP Securities sine alminnelige forretningsvilkår finnes i norsk utgave. Kunder kan kommunisere med NRP Securities på norsk, muntlig eller skriftlig. Henvendelser på andre språk kan ikke påregnes å bli behandlet. 1. Hvilke tjenester NRP Securities ASA har tillatelse til å yte 1.1. NRP Securities ASA har konsesjon til å yte følgende tjenester: mottak og formidling av ordre på vegne av kunde i forbindelse med ett eller flere finansielle instrumenter, utførelse av ordre på vegne av kunde, investeringsrådgivning, plassering av offentlige tilbud som nevnt i vphl kapittel 7, plassering av emisjoner, samt garantistillelse for fulltegning av emisjoner eller tilbud om kjøp av finansielle instrumenter NRP Securities ASA vil også tilby følgende tilknyttede tjenester: rådgivning med hensyn til NRP Securities sine kunders kapitalstruktur, industriell strategi og beslektede spørsmål, samt rådgivning i forbindelse med fusjoner og oppkjøp av foretak, tjenester tilknyttet fulltegningsgaranti, utarbeidelse og formidling av investeringsanbefalinger, finansielle analyser og andre former for generelle anbefalinger vedrørende transaksjoner i finansielle instrumenter Tilsynsmyndighet: NRP Securities står under tilsyn av Finanstilsynet. Finanstilsynets adresse er Postboks 1187 Sentrum, 0107 OSLO. 2. Forretningsvilkårenes gyldighetsområde - Særskilte avtaler Disse forretningsvilkår gjelder for NRP Securities sine investeringstjenester og tilknyttede tjenester så langt de passer, samt tjenester vedrørende transaksjoner i instrumenter som er beslektet med finansielle instrumenter. Vilkårene gjelder for alle disse tjenester, med mindre det fremgår av det aktuelle punkt eller del av dette at vilkåret kun gjelder spesielt angitte

2 instrumenter eller investeringstjenester. For følgende tjenester eller finansielle instrumenter skal det inngås særskilt avtale: 1. handel med og clearing av børsnoterte derivatkontrakter, 2. handel med og clearing av ikke-standardiserte (OTC) derivatkontrakter, herunder valuta 3. tjenester i forbindelse med garantistillelse for fulltegning av emisjoner eller andre offentlige tilbud, herunder plassering av emisjoner eller tilbud og tjenester i forbindelse med fusjoner og oppkjøp av selskaper, 4. Oppbevaring og forvaltning av finansielle instrumenter, 5. Inngåelse av rente- og valutakontrakter, 6. Handel med varederivater, 7. Handel og oppgjør, herunder clearing in utenlandske markeder, Ved eventuell motstrid mellom slike avtaler som nevnt i forrige ledd og disse forretningsvilkår skal avtalene ha forrang. Handel og clearing kan også være regulert av særlige handelsregler, standardvilkår e.l. ved de enkelte markedsplasser og oppgjørssentraler der handel og oppgjør/clearing gjennomføres. Ved motstrid mellom disse forretningsvilkår og slike standardvilkår skal standardvilkårene for den enkelte markedsplass eller oppgjørssentral ha forrang. I tillegg til ovennevnte vil tjenestene kunne være regulert av vphl, verdipapirsentralloven, lov om regulerte markeder, aksjelovene, kjøpsloven, avtaleloven og annen relevant lovgivning. NRP Securities er i tillegg forpliktet til å følge regler for god forretningsskikk fastsatt for de enkelte markeder, herunder etiske normer fastsatt av Norges Fondsmeglerforbund. NRP Securities vil på forespørsel fra kunden utlevere kunden et eksemplar av Norges Fondsmeglerforbunds etiske normer og behandlingsreglene for klagesaker i henhold til disse normer. 3. Kundeklassifisering NRP Securities har i henhold til vphl plikt til å klassifisere sine kunder i kundekategorier, henholdsvis ikke-profesjonelle kunder og profesjonelle kunder, herunder kvalifiserte motparter. Det er gitt bestemmelser i vphl og forskrifter om hvordan kategoriseringen skal skje. NRP Securities vil informere alle kunder om i hvilken kategori de er klassifisert. Med kvalifisert motpart forstås: 1. Verdipapirforetak 2. Kredittinstitusjon 3. Forsikringsselskap 4. verdipapirfond og forvaltningsselskap for verdipapirfond 5. pensjonskasser og forvaltningsselskap for pensjonskasser 6. råvare- og derivathandlere 7. Virksomheter som fyller 2 av 3 følgende vilkår: balanse større enn EUR 20 millioner netto omsetning større enn EUR 40 millioner egenkapital større enn EUR 2 millioner 8. offentlige myndigheter 9. sentralbanker 10. overnasjonale organisasjoner Med profesjonelle kunder forstås:

3 1. kvalifiserte motparter 2. institusjonelle investorer som har som hovedvirksomhet å investere i finansielle instrumenter, herunder spesialforetak for verdipapirisering Alle andre kunder, herunder alle fysiske personer, regnes som ikke-profesjonelle kunder. Mandatavtalen mellom kunden og NRP Securities vil inneholde informasjon om hvilken kategori kunden er plassert i, hva inndelingen i de forskjellige kategorier innebærer og om adgangen til å be om å bli omklassifisert. Klassifiseringen har betydning for omfanget av kundebeskyttelsen. Det stilles større krav til blant annet informasjon og rapportering til kunder klassifisert som ikke-profesjonelle enn til kunder klassifisert som profesjonelle. Videre har Foretaket i henhold til vphl plikt til å innhente opplysninger om kunden for å vurdere om tjenesten eller det aktuelle finansielle instrumentet/produktet er egnet eller hensiktsmessig for kunden, benevnt i forskrifter som egnethetstest og hensiktsmessighetstest. Klassifiseringen har betydning for omfanget av disse testene samt for vurderingen av hva som vil utgjøre beste utførelse ved gjennomføring av handler for kunden, se punkt 7.3. Forretningsvilkårene gjelder for kunder klassifisert som profesjonelle kunder og ikkeprofesjonelle kunder. Kunder klassifisert som profesjonelle anses likevel for å ha særlige forutsetninger for selv å vurdere de enkelte markeder, investeringsalternativ, handler og den rådgivning NRP Securities yter. Profesjonelle kunder kan ikke påberope seg særskilte regler og vilkår som er fastsatt for å beskytte den ikke-profesjonelle kunde. Kunden kan anmode NRP Securities om å endre kundeklassifiseringen. Informasjon om slik omklassifisering og om konsekvensene av dette kan fås ved henvendelse til NRP Securities. 4. Kundens ansvar for opplysninger gitt NRP Securities, fullmakter m v For å oppfylle kravet i vphl om å foreta egnethets- og hensiktsmessighetstest, har NRP Securities plikt til å innhente opplysninger fra kunder. Kunden forplikter seg til å gi NRP Securities fyllestgjørende og korrekte opplysninger om egen finansiell stilling, investeringserfaring og investeringsmål som er relevant for de ønskede tjenester og finansielle instrumenter/produkter. Kunden forplikter seg også til å informere NRP Securities dersom det skjer vesentlige endringer i opplysninger som tidligere er gitt. Kunden er inneforstått med at NRP Securities er berettiget til å legge opplysningene gitt av kunden til grunn for sin vurdering av om tjenesten eller det finansielle instrumentet/produktet er egnet eller hensiktsmessig for kunden og vil i utgangspunktet ikke foreta egne undersøkelser. Videre er kunden inneforstått med at dersom NRP Securities ikke gis tilstrekkelige opplysninger, vil NRP Securities ikke kunne avgjøre om tjenesten eller det finansielle instrumentet/produktet er hensiktsmessig eller egnet for kunden. Ved investeringsrådgivning vil kunden da bli informert om at den aktuelle tjenesten eller instrument ikke kan ytes. I forhold til de øvrige investeringstjenestene vil kunden i slike tilfeller bli informert om at opplysningene gitt NRP Securities er utilstrekkelige og at tjenesten eller produktet da er å betrakte som uhensiktsmessig. Dersom kunden på tross av slik advarsel fortsatt ønsker tjenesten eller produktet, vil den likevel kunne bli gjennomført. Kunden forplikter seg til å etterleve den lovgivning og de regler, vilkår og betingelser som til enhver tid gjelder for det enkelte marked eller den enkelte markedsplass som handler gjøres på. Det samme gjelder for oppgjør og clearing gjennom de enkelte oppgjørs- eller clearingsentraler. Kunden innestår for at egen handel og oppgjør skjer i samsvar med og innenfor de konsesjoner, fullmakter og den kompetanse såvel av offentligrettslig som av privatrettslig karakter, som gjelder for kundens handel med finansielle instrumenter. Kunden skal etter krav fra NRP Securities dokumentere slike fullmakter m v. Dersom kunden er et utenlandsk foretak, forbeholder NRP Securities seg retten til på kundens regning å kreve fremlagt en begrunnet juridisk uttalelse om bl.a. kundens kompetanse til å inngå den aktuelle handel.

4 Kunden skal gi NRP Securitiesen oversikt over den eller de personer som kan inngi ordre eller akseptere handler på vegne av kunden. Handel eller aksept fra disse er bindende for kunden med mindre NRP Securities ikke var i god tro med hensyn til den enkelte persons fullmakter. Kunden er ansvarlig for til enhver tid å holde NRP Securities oppdatert med hensyn til hvem som kan inngi ordre eller akseptere handler for kunden. NRP Securities vil ikke akseptere fullmakter som angir rammer for den enkelte kundes handel, med mindre dette er skriftlig avtalt. Kunden forplikter seg til å sikre at de midler og finansielle instrumenter som det enkelte oppdrag omfatter er fri for heftelser, så som pant, sikkerhetsrett (tilbakeholdsrett), arrest m v. Det samme gjelder for de tilfeller der kunden handler som fullmektig for tredjemann. Kunden forplikter seg til å gi opplysninger til NRP Securities dersom kunden inngir ordre om salg av finansielle instrumenter som kunden ikke har tilgang til (short salg). 5. Risiko og Rådgivning NRP Securities vil så langt det er praktisk mulig gi alle kunder de best mulige råd. Kunden er innforstått med at investeringer i og handel med finansielle instrumenter og andre beslektede instrumenter er forbundet med risiko for tap. Den investerte kapital kan øke eller reduseres i verdi. Verdien av de finansielle instrumenter avhenger av svingninger i finansmarkedene. Historisk verdiutvikling og avkastning kan ikke benyttes som indikator på fremtidig utvikling og avkastning på finansielle instrumenter. For mer detaljert informasjon om egenskaper knyttet til ulike finansielle instrumenter samt den risiko knyttet til handel med ulike finansielle instrumenter vises det til informasjonsskriv på Risiko knyttet til handel med finansielle instrumenter (aksjer og obligasjoner) og Særskilt risiko knyttet til derivathandel. Kunden må selv evaluere risikoen involvert i det aktuelle instrument og marked. Dette materialet vil bli oversendt til kunden forut for NRP Securities sin levering av tjenester til kunden dersom dette er påkrevd. Kunden må selv evalutere risikoen forbundet med det aktuelle instrument og marked. Kunden bør avstå fra å foreta investeringer i og handel med finansielle instrumenter og andre beslektede instrumenter dersom kunden selv ikke er innforstått med den risiko som er forbundet med slik investering eller handel. Kunden oppfordres til å søke råd hos NRP Securities og andre relevante rådgivere og, etter behov, søke utfyllende informasjon i markedet før kunden tar sin beslutning Alle handler eller transaksjoner som kunden gjennomfører etter at det er innhentet råd fra NRP Securities skjer på kundens eget ansvar og risiko og etter kundens eget skjønn og avgjørelse. NRP Securities påtar seg under enhver omstendighet intet ansvar for rådgivningen dersom kunden helt eller delvis fraviker de råd foretaket har gitt. NRP Securities garanterer ikke for noe bestemt utfall av en kundes handel. 6. Hvilke markedsplasser handelen skal skje på NRP Securities vil utføre handel for kunden på såvel regulerte markeder som utenfor, med mindre annet er avtalt. For handel utenfor regulert marked vises til NRP Securities sine Retningslinjer for ordreutførelse samt kundeavtale. For ikke-profesjonelle kunder forutsettes det at kunden samtykker til at handler kan foretas utenfor regulerte markeder ved signatur på kundeavtale. 7. Ordre og oppdrag - avtaleslutning 7.1. Inngivelse og aksept av ordre eller oppdrag - programhandel m v Ordre eller oppdrag fra kunden kan inngis muntlig pr. telefon med lydopptak, skriftlig eller elektronisk via brev, faks eller e-post. Det samme gjelder endringer av mottatte ordre. Ordre eller oppdrag som inngis muntlig (unntatt pr. telefon med lydopptak) vil ikke bli akseptert. NRP Securities anses å ha akseptert ordren eller oppdraget når den eller dette har kommet frem til NRP Securities med mindre annet er avtalt. Dette innebærer at ordren er bindende for kunden fra dette tidspunktet. For handel i ikke-standardiserte derivater

5 (OTC), samt handel i valuta- og renteinstrumenter, herunder veksling av valuta, vil avtale om handel anses inngått med bindende virkning når vilkår for den aktuelle avtalen er akseptert av kunden. NRP Securities vil foreta lydopptak av samtlige ordrer og indikasjoner på ordrer om kjøp, salg eller tegning av finansielle instrumenter som foretas gjennom NRP Securities. NRP Securities har ikke anledning til å utføre ordre eller indikasjoner som ringes inn til telefoner som ikke er tilkoblet lydutstyr (herunder mobiltelefon). Lydopptak og annen dokumentasjon for ordre og indikasjoner som er inngitt på annen måte, for eksempel skriftlig eller elektronisk, vil bli oppbevart av NRP Securities. Lydopptak skal oppbevares i minst tre år fra opptaksdag og vil normalt bli slettet snarest mulig etter utløpet av den pålagte oppbevaringstiden. Lydopptak med den enkelte kunde kan bl a gjenfinnes ved bruk av følgende kriterier; tidspunkt for samtalen, oppringt telefonnummer (og telefonnummer det ringes fra). NRP Securities kan bli pålagt å utlevere lydopptak til offentlig myndighet og andre som kan kreve dette i medhold av lov. I tillegg vil lydopptak kunne bli utlevert til Norges Fondsmeglerforbunds Etisk Råd, bl a i forbindelse med behandling av klagesaker fra kunden, jfr også disse forretningsvilkår pkt 26. Ordreformidlere og andre foretak som samarbeider med NRP Securities om mottak og formidling av ordre og interesser har ikke plikt til å foreta lydopptak av sine samtaler med kunden. NRP Securities vil ikke være forpliktet til å utføre ordre eller oppdrag som NRP Securities antar vil kunne medføre brudd på offentligrettslige lover eller regler fastsatt for den eller de aktuelle markedsplass(er). Kunden kan ikke forestå programhandel mot eller via NRP Securities med mindre d ette er særskilt avtalt Oppdragsperiode For ordre/oppdrag knyttet til handel i omsettelige verdipapirer og derivatkontrakter med omsettelige verdipapirer som underliggende instrument gjelder ordren/oppdraget 1 børsdag (dvs. ut oppdragsdagen) og bortfaller deretter, med mindre annet er avtalt eller fremgår for den aktuelle ordretype eller ordrespesifikasjon. For andre oppdrag avtales oppdragets varighet særskilt. Oppdragsdag er den dag kundens oppdrag/ordre til NRP Securities om å kjøpe eller selge finansielle instrumenter gjennom eller til/fra et annet foretak er kommet frem til NRP Securities. For de tilfeller NRP Securities initierer en handel anses oppdragsdag å være den dag NRP Securities tar kontakt med kunden og får aksept for oppdraget vedrørende kjøp eller salg av de aktuelle finansielle instrumenter. Oppdraget/ordren kan tilbakekalles i den grad det/den ikke er utført av NRP Securities Retningslinjer for ordreutførelse NRP Securities vil søke å sikre kunden best mulige betingelser ved utførelse av mottatte ordre innenfor oppdragsperiodens varighet. Med mindre kunden har gitt særskilte instrukser om hvordan ordren skal utføres vil foretaket utføre ordren iht. foretakets retningslinjer for utførelse av ordre. Retningslinjene følger som vedlegg til disse forretningsvilkårene. Kunden må samtykke til retningslinjene ved å underskrive på en egen mandatavtale før det kan handles på vegne av kunden. Foretaket vil kunne gjennomføre handler eller transaksjoner for kunden ved kjøp fra eller salg til andre kunder og/eller meglere og/eller ved selv helt eller delvis å tre inn som motpart, samt slutte handler mot Foretakets egen beholdning uten annen megler som motpart. Dersom Foretaket er motpart vil det bli opplyst om dette på sluttseddelen og/eller annen bekreftelse. Foretaket skal ikke tre inn i en avtale som motpart til en kunde dersom Foretaket kan oppnå bedre betingelser for kunden ved kjøp eller salg til andre.

6 Dette gjelder ikke dersom kunden ber Foretaket oppgi en pris som det enten vil kjøpe eller selge de angjeldende finansielle instrumenter til direkte ved forespørselen, og kunden aksepterer denne prisen. Foretaket forbeholder seg rett til å kombinere kundens ordre med ordre fra andre kunder, personer eller foretak som er eller ikke er tilknyttet Foretaket. Aggregering med kundeordre vil ikke skje med mindre det er det er usannsynlig at aggregeringen generelt vil være til ulempe for kunden. Det gjøres imidlertid oppmerksom på at aggregering kan være til ulempe for en enkelt kundeordre på isolert basis. Aggregering av kundeordre med handel for NRP Securities egen regning skal ikke skje med mindre dette er til gunst for kunden. Foretaket vil for øvrig også kunne videreformidle ordre til andre meglere og fondsforvaltningsselskaper som vil utføre ordren og foreta oppgjøret, se også punkt 7.4 nedenfor. Vilkår for utførelsen av slike transaksjoner vil fremgå av forretningsvilkårene for det verdipapirforetak NRP Securities legger ordren inn hos. NRP Securities vil imidlertid være ansvarlig for selve formidlingen, og NRP Securities sine forretningsvilkår gjelder for selve formidlingen av ordren. Ordre fra kunde som normalt handler for fremmed regning, dvs. for sin arbeidsgiver eller annen fysisk eller juridisk person, vil bli avvist dersom kunden ved inngivelse av ordre ikke klart angir hvem ordren foretas for regning av. Dersom kunden inngir ordre både for egen regning og for regning av sin arbeidsgiver eller annen fysisk eller juridisk person, vil Foretaket prioritere den oppdragsgiverne representerer Nærmere handelsregler Selskapet er ikke medlem av Oslo Børs eller annen regulert markedsplass, og vil derfor formidle eventuelle ordre i børsnoterte finansielle instrumenter videre til andre verdipapirforetak med medlemskap på Oslo Børs eller annen regulert markedsplass. Også andre ordre vil bli kunne bli formidlet til annet verdipapirforetak eller fondsforvaltningsselskap som utfører ordren, herunder oppgjøret. 8. Levering og betaling (oppgjør) av finansielle instrumenter i Norge 8.1. Finansielle instrumenter som nevnt i vphl 1-2 annet ledd nr. 1, 2, 4 og 7 For handel i Norge av omsettelige verdipapirer på et regulert marked, verdipapirfondsandeler, standardiserte finansielle terminkontrakter og opsjoner på kjøp eller salg av finansielle instrumenter registrert i Verdipapirsentralen (VPS) er den ordinære oppgjørsfrist fire børsdager (T+3)(handelsdag inkludert), med mindre annet er avtalt. For sertifikater er dog oppgjørsfristen tre børsdager (T+2) med mindre annet er avtalt. Med børsdag menes enhver dag hvor norsk børs holder åpent. Oppgjørsfrist beregnes fra og med handelsdag til og med oppgjørsdag. Oppgjør er betinget av at kunden stiller til disposisjon for NRP Securities nødvendige midler og finansielle instrumenter på eller før oppgjørsdag. Med mindre annet er særskilt avtalt har NRP Securities kundens tillatelse til, i samsvar med den enkelte handel eller transaksjon, å belaste kundens pengekonto i bank eller å inngi anmodning om belastning av kundens pengekonto i bank, så fremt ikke den aktuelle bank krever at særskilt skriftlig belastningsfullmakt skal være inngitt av kunden. Kunden anses å ha levert VPS-registrerte finansielle instrumenter til NRP Securities når de finansielle instrumentene er mottatt på en av NRP Securities sine verdipapirkonti i VPS eller på en annen av NRP Securities angitt verdipapirkonto i VPS. Kunden plikter innen oppgjørsfristen å levere de solgte finansielle instrumenter til

7 NRP Securities eller frigi de solgte finansielle instrumenter på sin verdipapirkonto i VPS eller annet tilsvarende rettighetsregister. Inngivelse av ordre om salg av finansielle instrumenter eller aksept av et salgstilbud medfører, med mindre annet er skriftlig avtalt, at NRP Securities er gitt fullmakt til å anmode kundens kontofører om frigivelse av de aktuelle finansielle instrumenter. Levering av fysiske finansielle instrumenter skal skje i henhold til særskilt avtale med NRP Securities. Kunden anses å ha levert fysiske finansielle instrumenter til NRP Securities på det tidspunkt disse er innlevert på NRP Securities sine kontor i transportert stand, eller til annet avtalt leveringssted og det foreligger bekreftelse på at de finansielle instrumentene er mottatt eller stilt til disposisjon for NRP Securities. Levering av fysiske finansielle instrumenter må skje senest kl den avtalte oppgjørsdag. Kunden anses å ha betalt kjøpesummen til NRP Securities når denne er godskrevet på NRP Securities sine bankkonto med valutering senest på oppgjørsdag. Dersom kunden betaler med kontanter, bekreftet sjekk, bankremisse e l som innleveres til NRP Securities eller dennes representant (f eks bud), skal dette skje slik at NRP Securities kan disponere pengemidlene med valuta på oppgjørsdag Øvrige finansielle instrumenter samt valuta (spot) For andre finansielle instrumenter gjelder særlige oppgjørsfrister og oppgjørsregler. Disse oppgjørsregler og oppgjørsfrister vil fremgå av de særskilte avtaler som nevnt i pkt 2 annet ledd. 9. Rapportering om utførte tjenester bekreftelse på avtaler og utførte oppdrag Foretaket skal senest dagen etter at transaksjonen er gjennomført ved sluttseddel eller på annen måte gi kunden underretning om avtale som er sluttet for kundens regning og på hvilke vilkår handelen er sluttet. Dersom ordren er videreformidlet av NRP Securities og utført av andre, vil meldingen gis senest første virkedag etter at NRP Securities mottok informasjonen fra verdipapirforetaket/ fondsforvaltningsselskapet som utførte transaksjonen, og vil bli sendt til kundens oppgitte adresse. Dette gjelder ikke dersom informasjonen sendes direkte til kunden fra det utførende foretaket. Foretaket forbeholder seg rett til å korrigere åpenbare feil i sluttseddel, bekreftelse mv. Slik korrigering skal gjøres straks feilen blir oppdaget. Levering av finansielle instrumenter registrert i VPS bekreftes også ved endringsmelding fra VPS. Foretaket vil, på kundens forespørsel, opplyse kunden om status på ordre kunden har lagt inn. Foretaket vil en gang per år sende kunden skriftlig oversikt over finansielle instrumenter Foretaket oppbevarer på vegne av kunden. 10. Reklamasjon mellom NRP Securities og en kunde som ikke er verdipapirforetak Dersom kunden har avtalt å motta sluttseddel eller annen bekreftelse per e-post eller annet elektronisk medium og kunden ikke har mottatt slik sluttseddel eller bekreftelse innen utgangen av neste børsdag/bankdag etter at avtale er inngått eller etter oppdragsperiodens utløp, må kunden så raskt som mulig og senest innen utgangen av andre børsdag/bankdag etter at avtale er inngått eller etter oppdragsperiodens utløp, meddele dette til NRP Securities. Dersom kunden har avtalt å motta sluttseddel eller annen bekreftelse per ordinær post og kunden ikke har mottatt sluttseddel eller annen bekreftelse innen tre børsdager og innen syv

8 børsdager for kunder med utenlandsk adresse etter at avtale er inngått eller etter oppdragsperiodens utløp, må kunden senest innen utgangen av henholdsvis fjerde og åttende børsdag etter at avtale er inngått eller etter oppdragsperiodens utløp meddele dette til NRP Securities. Kunden skal straks etter mottak av sluttseddel eller annen bekreftelse kontrollere denne og skal samme dag som mottakelsen skjer eller senest innen utgangen av neste børsdag/bankdag - dersom reklamasjon ikke kunne inngis innen normal kontortids utløp på mottaksdagen - gi melding til den aktuelle enhet i NRP Securities dersom han vil gjøre gjeldende at noe av det som fremkommer av sluttseddelen/bekreftelsen er i strid med ordren, oppdraget eller den inngåtte handel. Dersom kunden ikke reklamerer som angitt over, vil kunden kunne bli bundet av slik sluttseddel/bekreftelse selv om denne ikke er i samsvar med inngått avtalte/vilkår for handelen. Dersom levering til kunden av omsettelige verdipapirer registrert i VPS ikke er skjedd på oppgjørsdag og kunden har stillet de nødvendige midler til disposisjon for NRP Securities, må kunden straks erklære heving overfor NRP Securities dersom kunden vil påberope forsinkelsen som grunnlag for å heve avtalen. Dette dog slik at hevingserklæringen ikke vil få noen virkning dersom kunden mottar oppfyllelse innen to børsdager etter at slik hevingserklæring er mottatt. Kunden har i denne perioden ikke rett til å slutte dekningsavtale for NRP Securities sine regning og risiko. Med "straks" i foregående ledd forstås samme dag eller - dersom reklamasjon eller innsigelse ikke kunne inngis innen normal kontortids utløp - senest innen utgangen av neste børsdag. Fristen regnes fra det tidligste av: 1. det tidspunkt kunden fikk eller burde fått kunnskap om at levering ikke er skjedd ved innsyn på VPS-konto, ved hjelp av elektronisk bekreftelsessystem, ved underretning fra forvalter eller på annen måte, 2. det tidspunkt endringsmelding fra VPS kom frem til eller i henhold til tiden for ordinær postgang burde ha kommet frem til den adresse kunden har oppgitt. Dersom betaling til kunden ikke er skjedd til den tid som er fastsatt i avtalen og kunden har levert de aktuelle omsettelige verdipapirer eller stilt disse til disposisjon for NRP Securities, må kunden straks han har konstatert eller burde ha konstatert at oppgjør ikke er mottatt erklære heving overfor NRP Securities dersom kunden vil påberope forsinkelsen som grunnlag for å heve avtalen. Kunden kan bare heve avtalen dersom forsinkelsen er vesentlig. Ved kjøp eller salg av finansielle instrumenter gjennom NRP Securities gjelder de alminnelige regler om avtalers ugyldighet tilsvarende i forholdet mellom kjøperen og selgeren. Dersom kunden vil gjøre gjeldende at en avtale ikke er bindende grunnet ugyldighet, må kunden fremsette innsigelse om dette straks etter at kunden fikk kunnskap om eller burde fått kunnskap om de forhold som påberopes som grunnlag for ugyldigheten. (I alle tilfelle må innsigelsen være fremsatt innen seks måneder etter at avtalen er sluttet.) Slik innsigelse vil ha slik virkning i forhold til NRP Securities som følger av de alminnelige regler om avtalers ugyldighet. Muntlig reklamasjon eller innsigelse skal umiddelbart bekreftes skriftlig. Dellevering til kunden gir ham ikke rett til å heve avtalen med mindre kunden har tatt uttrykkelig forbehold om full levering. Dersom kunden ikke har reklamert innenfor den tid som er angitt ovenfor, anses reklamasjonsretten som bortfalt.

9 11. Angrerett Det er ikke angrerett etter angrerettloven på de tjenester og handler i finansielle instrumenter som omfattes av Forretningsvilkårene. 12. Reklamasjon verdipapirforetak imellom Dersom levering av omsettelige verdipapirer registrert i VPS ikke er skjedd på oppgjørsdag og NRP Securities har stillet de nødvendige midler til disposisjon for det andre verdipapirforetaket, har NRP Securities rett til å slutte dekningsavtale dersom NRP Securities straks gir melding til det andre verdipapirforetaket om at NRP Securitiesvil påberope seg forsinkelsen som grunnlag for å slutte dekningsavtale. Med "straks" forstås snarest mulig og innen utløpet av første børsdag etter oppgjørsdag. Dekningsavtalen skal foretas snarest mulig etter meldingen, dog slik at det andre foretaket har rett til å foreta etterlevering innen tre 3 timer etter at NRP Securities sin melding kom frem til det andre foretaket. Dekningsavtale skal foretas til markedskurs. Et eventuelt kurstap ved denne dekningsavtalen bæres av det andre verdipapirforetaket, som ikke vil være berettiget til eventuell gevinst. Dersom NRP Securities sin kjøpende kunde har erklært heving i samsvar med reglene i punkt 1.10, skal NRP Securities straks gi melding til det andre verdipapirforetaket dersom NRP Securities vil påberope seg forsinkelsen som grunnlag for å heve avtalen overfor det andre verdipapirforetaket. Dersom hevingserklæring fra NRP Securities sine kjøpende kunde deretter får virkning i samsvar med reglene i punkt 1.10, kan NRP Securities heve avtalen med det andre verdipapirforetaket dersom NRP Securities straks etter at dette er klarlagt erklærer heving overfor det andre verdipapirforetaket. Dersom kundens heving medfører en plikt for NRP Securities til å erstatte kundens tap, kan NRP Securities kreve et tilsvarende erstatningsbeløp fra det andre verdipapirforetaket. 13. Handel i utlandet, herunder oppbevaring av kunders aktiva For handel med og oppgjør av utenlandske finansielle instrumenter henvises til de handelsregler og oppgjørs- eller leveringsbetingelser som er fastsatt i det land eller av den markedsplass hvor de finansielle instrumenter er kjøpt eller solgt. Det vises for øvrig til den særskilte avtale som skal inngås for denne type handel, jfr pkt 2 ovenfor. Kunden er innforstått med at oppgjør og sikkerhetsstillelse i utenlandske markeder kan innebære at kundens aktiva som er avgitt til oppgjør eller som sikkerhetsstillelse ikke holdes adskilt fra det eller de av NRP Securities benyttede utenlandske verdipapirforetaks og/eller oppgjørsrepresentanters egne midler. Det påhviler NRP Securities å fremskaffe relevant informasjon til kunden om, herunder den rettslige regulering av, hvordan kunders aktiva behandles i de relevante markeder. Kunden er innforstått med at han, etter å ha mottatt slik informasjon selv bærer risikoen for egne aktiva som er overført til utenlandske banker, verdipapirforetak, oppgjørsagenter, oppgjørssentraler o.l. i form av oppgjør eller sikkerhetsstillelse, og at NRP Securities sine ansvar overfor kunden for slike aktiva er begrenset i samsvar med det aktuelle lands eller markeds regler. NRP Securities påtar seg uansett ikke noe ansvar ut over det som vil følge etter norsk rett. 14. Mislighold Kunden anses å ha misligholdt sine forpliktelser i henhold til disse forretningsvilkår bl a når: 1. levering av finansielle instrumenter eller penger ikke skjer innen oppgjørsfristen eller kunden ikke oppfyller enhver annen vesentlig forpliktelse etter forretningsvilkårene, 2. kunden inngår særskilt avtale med sine kreditorer om betalingsutsettelse, blir insolvent, innleder gjeldsforhandlinger av enhver art, innstiller sine betalinger eller tas under konkursbehandling eller offentlig administrasjon, 3. kunden avvikler sin virksomhet eller vesentlige deler av denne NRP Securities har ved mislighold rett til å:

10 1. Erklære samtlige uoppgjorte handler som misligholdt og ikke utførte oppdrag som kansellert og avsluttet, 2. Utøve sin sikkerhetsrett i henhold til vphl Ved manglende sikkerhet, evt. tilleggssikkerhet ved handel i derivater skal sikkerhetsretten utøves straks. NRP Securities har tilbakeholdsrett i de finansielle instrumenter som NRP Securities har kjøpt for kunden, jfr vphl Dersom kunden ikke har betalt kjøpesummen innen tre dager etter oppgjørsfristen kan NRP Securities, med mindre annet er skriftlig avtalt, og uten ytterligere varsel, selge de finansielle instrumentene for kundens regning til dekning av NRP Securities sine krav. Slikt salg skal normalt skje til børskurs eller en kurs som etter markedets stilling er rimelig. Dersom de aktuelle finansielle instrumenter er overført til kundens verdipapirkonto i VPS eller annet tilsvarende rettighetsregister for finansielle instrumenter anses kunden å ha frigitt de finansielle instrumentene eller å ha gitt fullmakt til slik frigivelse for gjennomføring av dekningssalget. 3. Realisere andre pantsatte børsnoterte verdipapirer og fondsaktiver enn de som er omfattet av pkt 2 ovenfor, og kunden anses å ha samtykket i slikt tvangssalg gjennom uavhengig megler, jfr lov om tvangsfullbyrdelse 1-3 annet ledd. 4. Stenge alle posisjoner som er gjenstand for sikkerhetsstillelse og/eller marginberegning, 5. Benytte til motregning samtlige av NRP Securities sine tilgodehavende mot kunden fra andre transaksjoner, herunder krav på kurtasje, utlegg for skatter og avgifter, krav på renter m v og utgifter eller tap som følge av kundens mislighold av en eller flere forpliktelser overfor NRP Securities, overfor ethvert tilgodehavende kunden har mot NRP Securities på misligholdstidspunktet - enten kravene er i samme eller ulik valuta. Krav i utenlandsk valuta blir å omregne til NOK etter markedskurs på misligholdstidspunktet. 6. Gjennomføre for kundens regning og risiko hva NRP Securities anser nødvendig til dekning eller reduksjon av tap eller ansvar som følge av avtaler inngått for eller på vegne av kunden, herunder reversering av transaksjoner. 7. Dersom kunden ikke leverer de finansielle instrumenter på avtalt tidspunkt til NRP Securities, kan NRP Securities umiddelbart foreta dekningskjøp eller innlån av finansielle instrumenter for kundens regning og risiko for å oppfylle sin leveringsplikt overfor kjøper. Kunden plikter å erstatte NRP Securities sine eventuelle kurstap med tillegg av morarente og eventuelle gebyrer. 8. Kreve dekket de kostnader NRP Securities er blitt påført som følge av kundens mislighold, herunder utgifter påløpt ved lån av finansielle instrumenter, renter og andre forsinkelsesgebyrer. For øvrig gjelder kjøpslovens bestemmelser om forventet (antecipert) mislighold, herunder heving ved slikt mislighold. Ved dekningstransaksjoner som følge av kundens mislighold eller forventede mislighold bærer kunden risikoen for kurs- eller markedsendringer frem til dekningstransaksjonen er gjennomført, dog slik at en eventuell gevinst ikke tilfaller kunden, med mindre kunden kan godtgjøre at han ville kunnet gjøre opp sin forpliktelse på oppgjørsdagen og at årsaken til at oppgjøret ikke skjedde ikke kan legges ham til last. Ved mislighold som nevnt i pkt 12, er NRP Securities sine misligholdsbeføyelser uttømmende regulert i pkt 12. Ved annet mislighold fra verdipapirforetak, som er motpart til NRP Securities, kan NRP Securities anvende de ovennevnte misligholdsbeføyelser. 15. Renter ved mislighold Ved NRP Securities sine eller kundens mislighold svares rente tilsvarende den til enhver tid gjeldende morarente, jfr lov om forsinket betaling av 17. desember 1976 nr. 100, med mindre annet er særskilt avtalt.

11 16. Godtgjørelse (kurtasje o a) NRP Securities sine godtgjørelse i form av honorar, kurtasje eller kursdifferanse eller tegnings- eller porteføljeprovision, eventuelt en kombinasjon, eventuelt med tillegg av avgifter knyttet til handel og clearing m v vil være gjenstand for individuell avtale. Kurtasje er en provisjon (godtgjørelse) som legges til verdien av de finansielle instrumenter som kunden kjøper eller selger. Kurtasje angis normalt som en prosentsats. Inntil et bestemt investeringsbeløp betaler kunden en bestemt minimumskurtasje. Alternativt kan godtgjørelse beregnes som en kursdifferanse, dvs. et påslag på kjøpskurs eller fradrag i salgskurs. Foretaket kan også beregne seg særskilt godtgjørelse for rådgivningsoppdrag. Mottak av tegnings/porteføljeprovisjon innebærer at Foretaket kan motta distribusjonshonorar fra leverandør eller tilrettelegger i form av en prosentsats av vederlaget kunden skal betale til produktleverandøren, evt. en prosentsats av det løpende forvaltningshonorar produktleverandøren betinger seg fra kunden. Kunden kan på forespørsel få nærmere opplysninger vederlag Foretaket mottar fra andre enn kunden. Ikke-profesjonelle kunder skal motta rapportering hvor fullstendig prisinformasjon fremgår. Foretaket forbeholder seg rett til å fakturere kunden og/eller gjøre fradrag i kundens tilgodehavende for omkostninger som nevnt i første ledd, samt for eventuelle skatter, omsetningsavgifter o l. For de tilfeller der handel ikke kommer i stand vil Foretaket ikke kreve godtgjørelse med mindre annet er særskilt avtalt. 17. Forvaltning - kontoføring i VPS NRP Securities vil, med mindre annet er avtalt, ikke opptre som forvalter for kunder i relasjon til den til enhver tid gjeldende aksjelov. Dersom NRP Securities har finansielle instrumenter til forvaltning eller depot for kunden, skal egen avtale inngås for denne virksomhet. NRP Securities kan inngå avtale med annen depotmottager om forvaltning eller depot for kunden. Valg av slik depotmottager skjer etter NRP Securities sine beste skjønn og kunden anses å ha akseptert valg av depotmottager med mindre annet fremgår av den særskilte forvaltnings- eller depotavtale. NRP Securities påtar seg intet ansvar for slik depotmottagers eventuelle mislighold ved håndtering eller forvaltning av kundens aktiva. Dersom NRP Securities skal være kontofører for kundens VPS-konti eller verdipapirkonto i annet tilsvarende rettighetsregister, skal det inngås egen avtale om dette. 18. Fullmektiger (mellommenn), forvaltere og oppgjørsagenter Dersom kunden inngir ordre eller oppdrag som fullmektig, forvalter, oppgjørsagent e l for tredjemann, er kunden og den han opptrer på vegne av eller for, bundet av disse forretningsvilkår. Kunden er solidarisk ansvarlig overfor NRP Securities for denne tredjemanns forpliktelser i det omfang forpliktelsene er et resultat av kundens ordre eller oppdrag. Dersom kunden benytter forvalter, oppgjørsbank eller andre mellommenn fordres det at dette reguleres i særskilt avtale. Bruk av slike mellommenn fritar ikke sluttkunden for dennes ansvar i henhold til disse forretningsvilkår. 19. Kundemidler - klientkonti NRP Securities vil sikre at kundens aktiva holdes atskilt fra NRP Securities sine egne aktiva

12 og så langt mulig beskyttes mot NRP Securities sine øvrige kreditorer. Kunden vil bli godskrevet renter på sine pengemidler etter NRP Securities sine alminnelige betingelser. Midler som NRP Securities oppbevarer på vegne av kunden vil bli innsatt på NRP Securities sin klientkonto i en kredittinstitusjon. Denne konto kan være samlekonto for midler NRP Securities oppbevarer på vegne av flere kunder. Dersom kredittinstitusjonen går konkurs, vil kontoen være dekket av reglene om bankenes sikringsfond. For innskudd i kredittinstitusjoner som er medlem av den norske sikringsfondsordningen, vil en samlet kundekonto bli erstattet med et beløp på inntil kroner Kundens dekningsrett vil i slike tilfeller bli tilsvarende redusert. Dersom innskudd skjer i en kredittinstitusjon som ikke er medlem av den norske sikringsfondsordningen, vil dekningen fremgå av reglene for sikringsordningen i det landet kredittinstitusjonen er medlem. Også i dette tilfellet vil dekningsretten kunne bli redusert. Kundens finansielle instrumenter vil, dersom disse er registrert i VPS eller liknende verdipapirregister, bli overført til kundens konto i dette register. Dersom det finansielle instrumentet ikke er registrert vil det bli oppbevart i depot hos bank eller annet depositar. Dersom register, bank eller annen depositar går konkurs vil kundens finansielle instrumenter normalt være beskyttet ved separatistrett. NRP Securities påtar seg intet ansvar overfor kunden for de aktiva som er overført til kundekontoer hos tredjepart (herunder samlekontoer), forutsatt at slik tredjepart er valgt i henhold til gjeldende rett og NRP Securities ellers har oppfylt alminnelig krav til aktsomhet. Dette vil også gjelde dersom tredjepart blir insolvent eller går konkurs. For ytterligere informasjon om ansvarsfraskrivelser se punkt Dersom informasjon ikke er gitt på annen måte, vil NRP Securities minst en gang årlig sende kunden en oversikt over de aktiva NRP Securities oppbevarer på vegne av kunden. Dette gjelder ikke dersom slik informasjonen er inntatt i andre periodiske oversikter. NRP Securities kan ikke anvende finansielle instrumenter NRP Securities oppbevarer på kundens vegne med mindre annet er særskilt avtalt. For handel og oppgjør i utenlandske markeder gjelder særskilte regler, jfr pkt Ansvar og ansvarsfritak NRP Securities er ansvarlig overfor kunden for oppfyllelse av kjøp eller salg det har sluttet på vegne av eller med kunden. Dette gjelder likevel ikke dersom kunden på forhånd har godkjent den annen part. NRP Securities påtar seg intet ansvar for oppgjør dersom kunden ikke stiller til disposisjon for NRP Securities nødvendige midler og finansielle instrumenter på eller før oppgjørsdag. NRP Securities er heller ikke ansvarlig dersom en uegnet eller uhensiktsmessig tjeneste ytes som følge av at kunden har gitt NRP Securities ufullstendige eller uriktige opplysninger, jf. pkt. 4 NRP Securities påtar seg heller intet ansvar for indirekte skade eller tap som påføres kunden som følge av at kundens avtale(r) med tredjemann helt eller delvis faller bort eller ikke blir riktig oppfylt. NRP Securities eller dets ansatte er for øvrig ikke ansvarlig for kundens tap så lenge NRP Securities eller dets ansatte ved rådgivning eller gjennomføring av ordre eller oppdrag har oppfylt alminnelige krav til aktsomhet. For de tilfeller der NRP Securities har benyttet kredittinstitusjoner, verdipapirforetak, oppgjørssentraler, forvaltere eller andre tilsvarende norske eller utenlandske medhjelpere, vil NRP Securities eller dets ansatte kun være ansvarlig for disse medhjelperes handlinger eller unnlatelser dersom NRP Securities ikke har oppfylt alminnelige krav til aktsomhet ved utvelgelsen av sine medhjelpere. Dersom medhjelpere som nevnt i forrige punktum er benyttet etter ordre eller krav fra kunden påtar NRP Securities seg intet ansvar for feil eller mislighold fra disse. NRP Securities er uansett ikke ansvarlig for skade eller tap som skyldes hindring eller andre forhold utenfor NRP Securities sine kontroll, herunder strømbrudd, feil eller brudd i elektroniske databehandlingssystemer eller telenett m v, brann, vannskade, streik,

13 lovendringer, myndighetenes pålegg eller lignende omstendigheter. Når handel er utført på en norsk eller utenlandsk børs etter ordre eller krav fra kunden, vil NRP Securities ikke være ansvarlig for feil eller mislighold begått av denne børs eller eventuell tilknyttet oppgjørssentral og kunden anses herved innforstått med at den enkelte børs/oppgjørssentral kan ha fastsatt egne regler for regulering av sitt ansvar overfor børsmedlemmer, kunder m v med større eller mindre grad av ansvarsfraskrivelser. NRP Securities er heller ikke ansvarlig for de tilfeller der forsinkelse eller uteblivelse skyldes at penge- eller verdipapiroppgjøret er suspendert eller opphørt som følge av forhold utenfor NRP Securities sin kontroll. Begrensninger i NRP Securities sitt ansvar ut over det fom er angitt over, kan følge av særskilt avtale med kunden. 21. Tilbakeholdelse av skatter m v Ved handel i utenlandske markeder kan NRP Securities i henhold til lov, forskrift eller skatteavtale være pålagt å holde tilbake beløp tilsvarende ulike former for skatter eller avgifter. Det samme kan gjelde for handel i Norge på vegne av utenlandske kunder. Der slik tilbakeholdelse skal skje, kan NRP Securities foreta en foreløpig beregning av det aktuelle beløp og holde dette beløp tilbake. Når endelig beregning foreligger fra kompetent myndighet, skal eventuelt for mye tilbakeholdt skatt utbetales kunden så snart som mulig. Det vil være kunden som har plikt til å skaffe den nødvendige dokumentasjon for dette og for at dokumentasjonen er korrekt. 22. Avslutning av forretningsforholdet Handler eller transaksjoner som ligger til oppgjør ved avslutning av forretningsforholdet skal avsluttes og gjennomføres så snart som mulig. Ved avslutning av forretningsforholdet skal NRP Securities gjennomføre et sluttoppgjør der NRP Securities er berettiget til å motregne i kundens tilgodehavende for NRP Securities sine tilgodehavende herunder for kurtasje, skatter, avgifter, renter m v. 23. Informasjonssperrer (Chinese walls) - interessekonflikter NRP Securities vil søke å unngå at det oppstår interessekonflikter og har retningslinjer og regler for å sikre at virksomhetsområdene i NRP Securities opererer uavhengig av hverandre slik at man unngår at interessekonflikter oppstår. NRP Securities har en særlig plikt til å sørge for at kundens interesser går foran NRP Securities sine interesser, samt at enkelte kunder ikke usaklig tilgodeses på bekostning av andre kunder. Dersom interessekonflikter ikke kan unngås vil NRP Securities så langt mulig sørge for at kunden behandles rimelig og korrekt. Dersom NRP Securities har en særlig interesse ut over den alminnelige inntjening, f.eks. som følge av egne posisjoner av et visst omfang i de finansielle instrumenter rådgivningen gjelder, vil det bli opplyst om denne interesse. Dette, samt de særskilte taushetspliktbestemmelser som gjelder, kan medføre at NRP Securities sine ansatte som har kontakt med kunden kan være forhindret fra å benytte eller ikke kjenner til informasjon som foreligger i NRP Securities og som kan være relevant for kundens investeringsbeslutninger. I enkelte tilfeller vil kundens kontaktperson(er) i NRP Securities ikke ha anledning til å utøve rådgivning med hensyn til bestemte investeringer. NRP Securities kan i slike tilfeller ikke begrunne hvorfor det ikke kan gi råd eller utføre en bestemt ordre. NRP Securities og dets ansatte kan ha egne interesser i relasjon til de transaksjoner eller investeringer kunden vil foreta. Dette kan bl.a. følge av: 1. rådgivning eller tilretteleggeroppdrag for det aktuelle investeringsobjekt, garantistillelse eller deltagelse i fulltegningskonsortier, 2. garantistillelse eller deltagelse i fulltegningskonsortier,

14 3. rådgivning og utførelse av ordre for andre kunder, 4. analyser m v utarbeidet av NRP Securities, men ennå ikke publisert. 5. ansattes egne posisjoner. 24. Medlemskap i verdipapirforetakenes sikringsfond NRP Securities er, slik vphl 9-2 med tilhørende forskrifter krever, medlem av Verdipapirforetakenes sikringsfond. Fondets formål er ved manglende økonomisk evne hos medlemmene, herunder NRP Securities, å gi dekning for krav som skyldes medlemmenes behandling av kundens midler og finansielle instrumenter som oppbevares, administreres eller forvaltes av medlemmet. Den enkelte kunde er dekket for inntil NOK Sikkerheten dekker ikke krav som stammer fra transaksjoner omfattet av rettskraftig straffedom om hvitvasking av penger eller kunder som har ansvar for eller har dratt fordel av forhold som vedrører NRP Securities, når slike forhold har forårsaket NRP Securities økonomiske vanskeligheter eller bidratt til en forverring av NRP Securities sin økonomiske situasjon. Sikkerheten dekker heller ikke krav fra finansinstitusjoner, kredittinstitusjoner, forsikringsselskaper verdipapirforetak, verdipapirfond og andre foretak for kollektiv forvaltning, pensjonskasser og pensjonsfond, samt fra eventuelle konsernselskaper til NRP Securities. 25. Tiltak mot hvitvasking av penger Ved etablering av forretningsforhold skal kunden gjennom legitimasjonskontroll m v. dokumentere sin identitet samt angi og dokumentere eventuelle fullmakts- eller representasjonsforhold, slik at NRP Securities til enhver tid kan oppfylle sine plikter i henhold til regler og retningslinjer som følge av tiltak mot hvitvasking av penger, slik disse til enhver tid gjelder. Kunden er kjent med at NRP Securities er eller kan være forpliktet til å gi offentlige myndigheter alle relevante opplysninger knyttet til kundeforholdet eller enkelttransaksjoner. Dette kan skje uten at kunden opplyses om at slike opplysninger er gitt. 26. Opplysningsplikt overfor myndigheter o a (etiske tvistesaker) - taushetsplikt NRP Securities vil uaktet lovbestemt taushetsplikt gi informasjon om kunden, kundens transaksjoner, innestående på klientkonto og annet til de myndighetsorganer som måtte kreve dette i medhold av lov eller forskrift. Kunden anses å ha samtykket i at opplysninger som er undergitt taushetsplikt også kan gis til annet verdipapirforetak, de markedsplasser, oppgjørssentraler o.l. som måtte kreve dette i medhold av lov, forskrift eller andre regler fastsatt for disse organer. Likeledes anses kunden å ha samtykket i at slike opplysninger kan meddeles Norges Fondsmeglerforbunds etiske råd der dette er påkrevet for behandlingen av klagesaker i henhold til Norges Fondsmeglerforbunds etiske normer. 27. Tillegg og endringer NRP Securities forbeholder seg rett til å fastsette tillegg til eller endre disse vilkår. Vesentlige tillegg eller endringer får virkning fra det tidspunkt de skriftlig er meddelt kunden. Kunden anses å ha akseptert melding om endringer pr. e-post dersom kunden har oppgitt e-postadresse til NRP Securities. Andre endringer trer i kraft fra det tidspunkt de er publisert på NRP Securities sin hjemmeside. Tillegg eller endringer vil ikke ha virkning for ordre, handler, transaksjoner m v som er inngitt eller gjennomført før tidspunktet for meddelelsen om tilleggene eller endringene. 28. Meddelelser og fullmakter Kundens skriftlige meddelelser skal sendes pr brev, telefax eller etter avtale pr SWIFT eller annen elektronisk kommunikasjon. Meddelelser sendt pr telefax skal bekreftes ved

15 oversendelse av originalbrev, med mindre annet fremgår av disse vilkår. Kunden skal ved etablering av forretningsforholdet meddele NRP Securities sin adresse, telefon- og telefaxnummer samt eventuelle elektroniske adresser og skal senere til enhver tid holde NRP Securities informert om endringer i nevnte adresser, telefon og eventuelt telefaxnummer. Det samme gjelder for pengekonti i bank og verdipapirkonti i VPS eller annet tilsvarende rettighetsregister. Kundens adresse, telefon og telefax samt de personer hos kunden som har fullmakt til å opptre på vegne av kunden fremgår av særskilt vedlegg til disse vilkår. Eventuelle endringer skal straks meddeles NRP Securities skriftlig. 29. Tolkning Forretningsvilkårene gjelder ovennevnte tjenester og i tilfelle av motstrid med lovgivning som kan fravikes ved avtale skal forretningsvilkårene ha forrang. I tilfelle der det henvises til lovgivning, andre regler eller disse vilkår skal dette forstås slik disse lover, regler og vilkår til enhver tid gjelder. Vedrørende forholdet mellom Forretningsvilkårene og øvrige avtaler inngått mellom kunden og NRP Securities, se pkt Verneting - lovvalg - tvisteløsning Avtalen og enhver tvist som fremkommer som følge av Avtalen skal være underlagt og tolkes i henhold til norsk lov. Enhver tvist, uenighet eller krav som følger av eller relaterer seg til Avtalen, eller brudd på, oppsigelse eller gyldighet av denne skal avgjøres med endelig virkning ved voldgift i henhold til reglene i Lov om Voldgift. Voldgiftsforhandlinger skal foregå i Oslo og være unntatt offentlighet. Språket skal være norsk. Begge parter kan imidlertid forlange midlertidig forføyning eller rettslig påbud fra enhver kompetent domstol for å hindre vedvarende brudd på avtalen eller skader som følge av brudd på Avtalen. Dersom kunden ikke er tilfreds med de tjenester NRP Securities yter, kan kunden rette skriftlig klage via brev til Foretakets forretningsadresse, evt. pr. e-post. Utenlandske kunder, herunder nordmenn hjemmehørende i utlandet, som kan påberope seg lover eller regler som gir beskyttelse mot rettsforfølgelse fra Foretaket i relasjon til sine forpliktelser overfor Foretaket, fraskriver seg denne rett så langt dette ikke er i direkte strid med de aktuelle lover eller regler. 31. Personopplysningsloven NRP Securities ved leder er behandlingsansvarlig etter Personopplysningsloven. Personopplysninger vil bli behandlet i samsvar med gjeldende lover og forskrifter. Formålet med behandlingen av personopplysninger er gjennomføring av de avtaler som inngås mellom NRP Securities og kunden, administrasjon, fakturering/oppgjør samt markedsføring av investeringsprodukter og -tjenester. Personopplysninger kan ved lovbestemt opplysningsplikt bli utlevert til offentlige myndigheter. Kunden kan be om informasjon om hvilken behandling NRP Securities foretar, og hvilke opplysninger som er registrert, jf. Personopplysningsloven 18. Kunden kan kreve retting av uriktige eller mangelfulle opplysninger, samt kreve sletting av opplysninger når formålet med behandlingen er gjennomført og opplysningene ikke kan brukes/arkiveres til annet formål, jf. Personopplysningsloven 27 og 28.

16 32. Varighet Denne styreinstruks er vedtatt av styret i NRP Securities den 2 september 2005, og er endret 11 oktober 2010 og 12 november 2012.