Prospekt Alta IF Holding AS

Transkript

1 Prospekt Alta IF Holding AS Emisjon av minimum og maksimum aksjer Tegningskurs NOK 10,- pr. aksje Tegningsperiode 21. februar til 4. mars

2 2

3 3 Innholdsfortegnelse Kapittel 01: SAMMENDRAG Beskrivelse av Alta IF Holding AS AKSJEKAPITAL Emisjonen FORMÅLET MED EMISJONEN EMISJONSTEKNISK Kjøp av markedsrettigheter og spillerettigheter fra Alta IF Selskapets ledelse Finansielle forhold... 9 Tabell 1.1: Utvikling i likviditet Risikoforhold... 9 Kapittel 02: RISIKOFORHOLD Unotert aksje Sportslige prestasjoner Forhold knyttet til enkeltspillere og trenerteam Medieavtalen Endringer i overgangssystemer Samarbeidspartnere Verdien av merkevaren Alta IF Pålegg fra nasjonale og internasjonale forbund Kostnadsnivå Kapittel 03: ANSVARSERKLÆRING Styret Tilrettelegger Verdivurdering spillere Kapittel 04: BAKGRUNN FOR EMISJON Kapittel 05: EMISJONSTEKNISKE DATA Nåværende aksjekapital og aksjonærstruktur... 15

4 4 5.2 Formålet med emisjonen Aksjekapitalutvidelsen Emisjonen Minimumstegning Tegning av aksjer Fortrinnsrett til tegning for eksisterende aksjonærer Tildeling av aksjer/overtegning Betaling av aksjer Aksjonærenes rettigheter Overdragelse Omkostninger Kapittel 06: HISTORIKK Selskapet Idrettslaget Tabell 6.1: Historiske resultater 1. divisjon herrer (nivå 2) Stadion og supportere Kapittel 07: FORRETNINGSIDÉ, MÅL OG STRATEGI Forretningsidé Formål og mål SPORTSLIGE MÅL ØKONOMISKE MÅL Strategi Kapittel 08: VIRKSOMHETEN TIL ALTA IF HOLDING AS Innledning Virksomheten Skatt og merverdiavgift Kapittel 09: ALTA IDRETTSFORENING Verdier Organisering og aktiviteter... 23

5 5 9.3 Styret i Alta Idrettsforening Tabell 9.1: Styresammensetning Alta IF (Hovedlaget) Ledelsen i Alta Idrettsforening - Fotball Tabell 9.2: Ledergruppen Alta IF Kapittel 10: FINANSIELL INFORMASJON Kjøp av markedsrettigheter og spillerettigheter fra Alta IF Åpningsbalanse for Selskapet Tabell 10.1: Balanse Tabell 10.2: Egenkapital og gjeld Kommentarer til årsregnskapene Resultatregnskap Balanse Tabell 10.4: Balanse Alta IF Budsjetter BUDSJETT OG PROGNOSER FOR ALTA IF FOTBALL FOR Tabell 10.5: Budsjett og prognose Alta IF Fotball BALANSE FOR ALTA IDRETTSFORENING PER BUDSJETT FOR ALTA IDRETTSFORENING FOTBALL FOR Tabell 10.6: Budsjett Alta IF Barn og Ungdom BUDSJETT AIF HOLDING AS I PERIODEN 2011 TIL Tabell 10.7: Budsjett Alta IF Holding AS MULIGHETER FOR ØKTE INNTEKTER Kostnader Finansiering Tabell 10.8: Utvikling i likviditet Kapittel 11: AVTALER Samarbeidsavtalen med Idrettslaget OMFANG Øvrige avtaler som er overdratt fra Alta IF... 34

6 SPILLERAVTALER Tabell 11.1: A-lagsstallen AVTALER OM LEIE AV KUNSTGRESS, GARDEROBE, TRIBUNE OG LOKALER AVTALEN MED NORSK TOPPFOTBALL MEDIEAVTALEN Kapittel 12: AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRFORHOLD Aksjekapitalforhøyelse Oversikt over tidligere gjennomførte emisjoner Aksjenes rettigheter og omsettelighet Registrering i verdipapirsentralen Kapittel 13: SKATTEMESSIGE FORHOLD Innledning Fysisk aksjonær bosatt i Norge Skatteplikt ved flytting til utlandet Fysisk aksjonær bosatt i utlandet Aksjonærer i aksjeselskap Formuesskatt Kapittel 14: JURIDISKE FORHOLD Organisasjonsform Avtaler Tvister Kapittel 15: DEFINISJONER/ORDLISTE Tabell 15.1: Definisjoner/ordliste Vedlegg 01: VEDTEKTER FOR ALTA IF HOLDING AS Vedlegg 02: BESTILLINGSBLANKETT FOR PROFESJONELLE INVESTORER Vedlegg 03: BESTILLINGSBLANKETT FOR IKKE-PROFESJONELLE INVESTORER Vedlegg 04: ORGANISASJONSKART... 45

7 7 Kapittel 01: SAMMENDRAG Sammendraget er underordnet den mer detaljerte informasjonen i Prospektet, samt vedleggene. Den enkelte investor oppfordres til å lese Prospektet for å kunne gjøre seg opp en vurdering med hensyn til en eventuell tegning av aksjer i Emisjonen. 1.1 Beskrivelse av Alta IF Holding AS Alta IF Holding AS (heretter Selskapet ) er nystiftet for å forestå den kommersielle delen av elitesatsingen i Alta Idrettsforening ( Alta IF eller Idrettslaget ) i tråd med Samarbeidsavtalen med Alta IF. Alta IF er 100 % eier av Selskapet. Det vil bli satt i gang en prosess for etablering av to datterselskap; Alta IF Fotball AS og Alta IF Stadion AS, slik at Alta IF Holding AS med sine to datterselskap utgjør en AS-struktur. Alta IF Fotball AS er Idrettslagets formelle avtalepart i Samarbeidsavtalen mellom Idrettslaget og AS-strukturen. Selskapet skal innen utgangen av februar 2011 hente inn inntil 11 millioner kroner i en rettet emisjon for å finansiere overdragelsen av rettigheter og plikter fra Alta IF. Kronologisk er prosessen knyttet til Emisjonen samt relaterte transaksjoner og selskapsetableringer i korte trekk som følger; 1. Emisjon på mellom MNOK 5 og MNOK 11 i Alta IF Holding AS. 2. Oppkapitalisering av to 100 % eide datterselskap av Alta IF Holding AS. Datterselskapene er hhv Alta IF Fotball AS, som skal stå for alt av kommersiell utnyttelse av markeds- og sponsorrettigheter, samt eie og forvalte rettigheter til spillerne, og Alta IF Stadion AS. 3. Gjennomføring av transaksjon der Alta IF overdrar aktiva, hovedsakelig spiller- og markedsrettigheter samt tilknyttede forpliktelser til datterselskapene. 4. Gjennomføring av rettet emisjon i intervallet til aksjer, dvs MNOK, i Alta IF Holding AS. Emisjonen er rettet mot Alta IF. Emisjonskurs blir lik kursen i Emisjonen, dvs. NOK 10,- pr aksje AKSJEKAPITAL Selskapets registrerte aksjekapital før emisjonen er NOK ,- fordelt på 100 aksjer pålydende NOK 1 000,-. Aksjekapitalen er fullt innbetalt. Selskapet har én aksjeklasse og hver aksje gir rett til én stemme. I forbindelse med gjennomføringen av Emisjonen vil Selskapets styre utarbeide forslag til Generalforsamlingen om å nedsette aksjekapitalen fra NOK ,- med NOK ,- til NOK ,- fordelt på aksjer a NOK 10,- ved at NOK ,- overføres til annen egenkapital. 1.2 Emisjonen FORMÅLET MED EMISJONEN Hovedformålet med kapitalutvidelsen er å finansiere kjøp av markeds- og spillerrettigheter fra Alta IF. Samtidig sikres Alta IF en bedre økonomisk plattform for videre satsning. Gjennom Selskapet skal den kommersielle delen av elitesatsingen ytterligere profesjonaliseres og investorene skal i større grad få innflytelse på Idrettslagets elitesatsing. Ved at investorene får større innflytelse forutsettes det også å bli enklere å hente inn ekstern kapital for den sportslige satsningen.

8 1.2.2 EMISJONSTEKNISK Generalforsamlingen i Alta IF Holding AS har ikke vedtatt emisjonen. Styret i Selskapet har initiert emisjonsarbeidet og vil umiddelbart etter tegningsperiodens slutt innkalle til ekstraordinær generalforsamling i Selskapet. På bakgrunn av den tegning som mottas og som aksepteres av Selskapets styre, vil Selskapets styre foreslå at generalforsamlingen vedtar kapitalforhøyelse i tråd med de vilkår som fremgår av Prospektet. Selskapets Aksjekapital planlegges forhøyet med minimum MNOK 5 og maksimum MNOK 11 ved utstedelse av minimum aksjer og maksimum aksjer. Tegningskursen i emisjonen er satt til NOK 10,- pr aksje. Det tilbys tegning av aksjer på følgende måte: a) Profesjonelle investorer: - Antall aksjer minimum aksjer og maksimum aksjer - Tegningskurs NOK 10,- pr aksje - Minimumstegning aksjer / NOK ,-. b) Ikke-profesjonelle investorer: - Antall aksjer minimum 50 og maksimum Tegningskurs NOK 10,- pr aksje - Minimumstegning 50 aksjer / NOK 500,- I et tilfelle der samlet interesse blant ikke-profesjonelle investorer overstiger NOK ,- vil Alta IF og/eller andre strategiske investorer vurdere å tilby de som ikke får tildelt aksjer i emisjonen å overta aksjer til ellers samme vilkår i andrehåndsmarkedet. Øvrige vilkår for tegning i emisjonen er beskrevet i kapittel 5. Totalt emisjonsbeløp vil utgjøre minimum NOK ,- og maksimum NOK ,-. Aksjonærenes fortrinnsrett etter aksjelovens 10-4 og 10-5 vil bli foreslått fraveket. Tegningsperioden er fra 21. februar 2011 til og med 4. mars 2011, kl norsk tid. Styret forbeholder seg retten til å forkorte eller forlenge tegningsperioden med inntil 14 dager. 1.3 Kjøp av markedsrettigheter og spillerettigheter fra Alta IF Selskapet vil gjennom sitt heleide datterselskap Alta IF Fotball AS kjøpe markeds- og spillerrettigheter som Alta IF eier. Vederlaget som skal betales er fastsatt av styret ut i fra verdivurderinger foretatt av selskapet selv samt profesjonelle rådgivere som er uavhengig av Alta IF. Alta IF Fotball AS vil kjøpe markedsrettighetene for 10 år med mulighet for forlengelse. 1.4 Selskapets ledelse Selskapets ledelse består av personer med bred og relevant erfaring. Styremedlemmer og daglig leder er nærmere beskrevet i kapittel 9. 8

9 9 Selskapets styre består av; Karl Ivar Kristensen, styreleder Bernt J. Berg, styremedlem Rita Amundsen, Styremedlem Selskapet skal ansette ny daglig leder. 1.5 Finansielle forhold Tabellen viser Selskapets budsjetter for perioden 2010 til og med 2012 slik de ser ut per prospektdato. Aktiviteten inkluderer et årlig driftsbidrag til Alta IF, hovedsakelig til dekning av lønn og sosiale kostnader til spillere og sportslig støtteapparat. Tabellen viser summen av forventede inntekter, kostnader og resultatet i den nye AS-strukturen. Selskapet planlegges finansiert med egenkapital. En fulltegning av emisjonen i februar 2011 vil representere en netto kapitaltilførsel til Selskapet på MNOK 11. Netto kontanter til Idrettslaget i tabellen viser beløpet som skal overføres Idrettslaget til oppgjør av kortsiktig gjeldsom. Utviklingen i Selskapet/AS-strukturens likviditet de nærmeste tre årene forventes som følger: Alta IF Fotball Kontantstrømmer Inngående likviditet Kontanter i emisjon ultimo Netto kontanter i idrettslaget ( ) - - Årsresultat før skatt Avskrivninger Utgående likviditet Tabell 1.1: Utvikling i likviditet Dersom forestående emisjon skulle gi lavere proveny vil tiltak for å øke inntekter, for eksempel gjennom spillersalg eller reduserte kostnader i Selskapet, måtte vurderes. Alternativt kan en ny emisjon gjennomføres. For eksempel vil minimumstegning i emisjon medføre reduksjon i tilgjengelig likviditet på MNOK 6 i forhold til det som fremkommer i Tabell 1.1 ovenfor. Dermed vil Selskapets likviditet bli tilsvarende forverret ved utgangen av året. 1.6 Risikoforhold En tegning av aksjer i Alta IF Holding som beskrevet i dette Prospektet er heftet med risiko. Prospektet inneholder ulike prognoser og antagelser om fremtiden, inkludert i selskapets og ledelsens forventninger om blant annet markedsutvikling, konkurranser, produkter, inntektspotensial samt øvrige forhold som vil kunne ha betydning for Selskapets fremtidige markedsverdier. De sportslige prestasjonene er avgjørende for økonomien i Selskapet. Inntektsnivået er avhengig av divisjon og tabellplassering. Sportslige resultater er i høy grad avhengig av prestasjoner hos enkeltindivider.

10 Dette gjelder både hos spillere og sentrale trenere. Selskapet og Idrettslaget er avhengig av samarbeidspartnere. Dårlig utvikling hos disse vil kunne ha negative konsekvenser hos Selskapet. Det er også usikkerhet knyttet til fremtidige inntekter fra TV-rettigheter for fotballen. Se for øvrig kapittel 2 som nærmere beskriver risikoen for Selskapet. 10

11 11 Kapittel 02: RISIKOFORHOLD En tegning av aksjer i Alta IF Holding er, som beskrevet i dette Prospektet, heftet med risiko. Prospektet inneholder ulike prognoser og antagelser om fremtiden, inkludert Selskapets og ledelsens forventninger om blant annet markedsutvikling, konkurranse, produkter, inntektspotensial samt øvrige forhold som vil ha betydelig betydning for Selskapets fremtidige markedsverdier. I forbindelse med investering i Selskapet er det naturlig å påpeke enkelte risikomomenter særlig, men gjennomgangen nedenfor gir på ingen måte en fullstendig oversikt over risikoforholdene. Eventuelle investorer bør nøye overveie de nevnte forhold og alle øvrige opplysninger som fremkommer i dette Prospektet når de vurderer en investering i Selskapet. 2.1 Unotert aksje Aksjene vil ikke være notert på børs og vil generelt være vanskeligere å omsette enn børsnoterte papirer. Lavere likviditet kan føre til at selger må gi likviditetsrabatt for å få solgt aksjer, og tilsvarende at kjøpere i tilfelle må strekke seg lengre enn om aksjene hadde hatt større omsetning, for å få tak i en gitt aksjepost. 2.2 Sportslige prestasjoner De sportslige prestasjonene er avgjørende for økonomien i Selskapet. Inntektsnivået er avhengig av divisjon og tabellplassering. Gode sportslige resultater skaper økt publikumsinteresse og dermed høyere billettinntekter, sponsorinntekter og medieinntekter. Gode sportslige resultater gir mulighet for ekstrainntekter i internasjonale turneringer, og sannsynligvis en positiv utvikling på spillerstallen. Dårlige resultater over tid vil også gjøre det vanskelig for Idrettslaget å fremstå som en attraktiv arbeidsgiver for spillere, og dermed redusere muligheten for gode kjøp og salg av spillere. Et nedrykk i divisjon vil kunne innebære en reduksjon i inntekter og kostnader for selskapet. 2.3 Forhold knyttet til enkeltspillere og trenerteam Sportslige resultater er i høy grad avhengig av prestasjoner hos enkeltindivider. Dette gjelder både spillere og trenere. Det er høy risiko for skader som igjen kan sette nøkkelspillere ut av laget og føre til svakere sportslige resultater. I tillegg er det ingen garantier for at spillere vil prestere på et høyt nivå eller at de ikke velger å forlate Alta IF av ulike årsaker. Det vil tilstrebes å sørge for en god bredde i stallen innenfor de økonomiske rammene, og slik redusere avhengigheten av enkeltspillere. 2.4 Medieavtalen Det er usikkerhet knyttet til fremtidige inntekter fra TV-rettigheter for fotball. Nåværende avtale løper ut Dersom ikke NFF og NTF fremforhandler gode modeller kan dette endre inntektspotensialet for Alta IF Fotball AS. 2.5 Endringer i overgangssystemer Endringer i overgangssystemet kan i vesentlig grad påvirke verdien av spillerrettigheter, som erfart gjennom Bosman-dommen (1995). Slike forhold ligger utenfor Selskapets kontroll, men vil kunne ha konsekvenser for Selskapet.

12 2.6 Samarbeidspartnere Selskapet og Idrettslaget er avhengige av samarbeidspartnere. Svake resultater hos disse vil ha negative konsekvenser for Selskapet selv om lagene fortsatt leverer god (sportslig) verdi for samarbeidspartnere. 2.7 Verdien av merkevaren Alta IF For å bevare og utvikle merkenavnet Alta IF er Selskapet og Alta Idrettsforening tjent med et tett og godt samarbeid. Uenighet og uro kan gi utslag i negativ stemning som kan påvirke de sportslige resultatene og verdien av merkenavnene. 2.8 Pålegg fra nasjonale og internasjonale forbund Alta IF Fotball AS skal i henhold til samarbeidsavtalen med Alta IF drive sin virksomhet etter idrettens lover, instrukser og bestemmelser. Endrede rammebetingelser kan endre forutsetningene for Selskapets virksomhet. Utviklingen mot ytterligere kommersialisering av fotballdrift forventes imidlertid å fortsette. 2.9 Kostnadsnivå Selskapet er avhengig av å tilby konkurransedyktige sportslige og økonomiske betingelser overfor spillere, trenere og administrasjon. Etter at lønnsnivået for spillere og trenere økte kraftig på begynnelsen av tallet har denne utviklingen stoppet opp de siste årene. Alta IF har historisk sett hatt lave driftskostnader og beskjeden administrasjon. Dette vil også bli vektlagt i fremtiden for å motvirke press om å øke kostnadene for å realisere de sportslige ambisjonene på kort sikt. 12

13 13 Kapittel 03: ANSVARSERKLÆRING 3.1 Styret Dette Prospektet er utarbeidet i forbindelse med Emisjonen i Alta IF Holding AS. Styret bekrefter at de opplysninger som er gitt i prospektet er i samsvar med de faktiske forhold og at de ikke inneholder veiledende eller ufullstendige opplysninger som må tillegges vekt ved bedømmelse av spørsmålet om å akseptere tilbudet. Markedsutvikling og framtidsutsikter er vurdert etter beste skjønn og må sees i sammenheng med de risikoforhold som er beskrevet i Prospektet. Alta 20. januar Styret i Alta IF Holding AS (sign) 3.2 Tilrettelegger Etter tillatelse fra og i samarbeid med Sparebank 1 Nord-Norge har Alta IF utarbeidet dette Prospektet i forbindelse med bestilling av aksjer i Alta IF Holding AS. Informasjonen i Prospektet er i hovedsak basert på offentlig tilgjengelig informasjon, samt informasjon som er innhentet av administrasjonen i Selskapet. Prospektet er utarbeidet med sikte på å gi et best mulig grunnlag for å vurdere aksept av tilbudet som Prospektet innebærer. 3.3 Verdivurdering spillere Spillerstallen er ikke vurdert av en ekstern profesjonell part. Regnskapsmessig er spillerstallen bokført til NOK 0,- i balansen. Rettigheten til gevinst ved salg av spillere overføres Selskapet. Investorer som tegner seg i emisjonen gjør dette basert på selvstendige vurderinger av verdi.

14 14 Kapittel 04: BAKGRUNN FOR EMISJON På tross av relativt gode sportslige resultat har Alta IF, som mange fotballklubber, hatt svake økonomiske resultater og dårlig likviditet de senere årene. Årsaken til dette har vært at kostnadsnivået har vært for høyt i forhold til det faktiske inntektsnivået, som har vært lavere enn antatt. Dette har blant annet sammenheng med at markedet for salg av spillere har blitt vesentlige dårligere enn antatt, samt manglende fokus på salgsfremmende tiltak og markedsarbeid. I 2010 har salg av årskort vært dårligere enn forventet og det samme gjelder inntekter fra sponsorer. Disse forholdene kan i en viss grad tilskrives lavkonjunktur som følge av finanskrisen og har ytterligere svekket økonomien selv om kostnadsreduksjoner har vært iverksatt. Alta Idrettsforening har igangsatt arbeidet med å etablere seg som allianseidrettslag. Fotballgruppens omsetning er av en slik størrelse at behovet for endrede styrings- og beslutningssløyfer er nødvendig. Alliansemodellen gir idrettsgrener anledning til å danne eget lag under Alta IF-paraplyen. På årsmøtet i Alta Idrettsforening i mars 2010 ble det enstemmig vedtatt å gi hovedstyret fullmakt til å starte etablering av Selskapet med tilhørende AS-struktur. Alta IF har vedtatt allianseidrettslagsmodellen og Alta IF fotballgruppe vil etablere seg som en egen juridisk enhet, dvs. Alta IF Fotball (heretter kalt idrettslag). Fra 2012 vil Alta IF spille på lisens i Alta IF Fotball. Alta IF Holding AS ble stiftet som Nordlys Stadion AS august 2008, og endret navn på ekstraordinær generalforsamling 13. september 2010 til Alta IF Holding AS. Aksjekapitalen er NOK ,- og Alta Idrettsforening er 100 % eier. Alta IF Holding AS skal nå gjennomføre emisjon på inntil MNOK 11 mot investorer for å kapitalisere opp selskapet Alta IF Fotball AS. Opprettelsen av Alta IF Fotball AS og avtalestrukturen mellom Idrettslaget og Selskapet skal gi en bedre økonomisk plattform for videre fotballsatsing. Gjennom Selskapet skal den kommersielle driften ytterligere profesjonaliseres og investorene vil i større grad få innflytelse på den kommersielle delen av Idrettslagets elitesatsing. At investorene får større innflytelse forutsettes også å virke positivt på mulighetene for å hente inn ekstern kapital for den sportslige satsingen. Idrettslaget breddesatsing skal ikke bli påvirket i negativ retning som følge av reorganiseringen. Den nye modellen ventes heller å skape økt handlingsrom for Alta IF Bredde. Parallelt med emisjonsarbeidet er to heleide datterselskaper under stiftelse. Datterselskapene er henholdsvis Alta IF Fotball AS og Alta IF Stadion AS. Selskapene skal ha som oppgave å holde rundt og utvikle de aktiva som overdras fra Alta IF. Det overdras rettigheter og plikter knyttet til fotballspillerne og Alta IF Fotball AS får i oppgave å eie og forvalte rettigheter og plikter knyttet til disse, samt markeds- og sponsoraktivitetene. Neste side presentere planlagte selskaps- og samarbeidsstruktur.

15 15 Kapittel 05: EMISJONSTEKNISKE DATA 5.1 Nåværende aksjekapital og aksjonærstruktur Selskapets registrerte aksjekapital før emisjonen er NOK ,- fordelt på 100 aksjer, pålydende NOK 1 000,- per stk. Aksjekapitalen er fullt innbetalt. Selskapet har én aksjeklasse, og hver aksje gir rett til én stemme. Alta IF er 100 % eier av selskapet. I forbindelse med gjennomføringen av emisjonen vil Selskapets styre utarbeide forslag til generalforsamlingen om å nedsette aksjekapitalen til NOK ,- fordelt på aksjer, samt utarbeide forslag til nødvendige vedtektsendringer. Selskapets frie egenkapital på NOK ,- vil da bli tilført annen egenkapital. Det er videre satt i gang en prosess for etablering av to 100 % eide datterselskaper; Alta IF Fotball AS og Alta IF Stadion AS. 5.2 Formålet med emisjonen Hovedformålet med kapitalutvidelsen er å finansiere kjøp av markeds- og spillerrettigheter fra Alta IF. Samtidig sikres Alta IF en bedre økonomisk plattform for videre satsing på fotball. Gjennom selskapet skal elitesatsingen ytterligere profesjonaliseres, og investorene vil i større grad få innflytelse på den kommersielle delen av Idrettslagets elitesatsing. Ved at investorene får større innflytelse forutsettes det også å bli enklere å hente inn ekstern kapital for den sportslige satsingen. Emisjonsprovenyet på inntil MNOK 11 skal i hovedsak benyttes til å overdra rettigheter og aktiva fra Idrettslaget, samt til forvaltning og utvikling av disse. Kronologisk er prosessen knyttet til Emisjonen, samt relaterte transaksjoner og selskapsetableringer, i korte trekk som følger; 1. Emisjon på mellom MNOK 5 og MNOK 11 i Alta IF Holding AS. 2. Oppkapitalisering av to 100 % eide datterselskap av Alta IF Holding AS. Datterselskapene er hhv Alta IF Fotball AS som skal stå for alt av kommersiell utnyttelse av markeds- og sponsorrettigheter, samt eie og forvalte rettigheter til spillerne og Alta IF Stadion AS. 3. Gjennomføring av transaksjon der Alta IF overdrar aktiva, hovedsakelig spiller- og markedsrettigheter samt tilknyttede forpliktelser til datterselskapene. 4. Gjennomføring av rettet emisjon i intervallet til aksjer, dvs millioner kroner, i Alta IF Holding AS. Emisjonen er rettet mot Alta IF. Emisjonskurs blir lik kursen i Emisjonen, dvs. NOK 10,- per aksje. 5.3 Aksjekapitalutvidelsen Generalforsamlingen i Alta IF Holding AS har ikke vedtatt Emisjonen. Styret i selskapet har initiert emisjonsarbeidet og vil umiddelbart etter tegningsperiodens slutt innkalle til ekstraordinær generalforsamling i Selskapet. På bakgrunn av den tegning som mottas og som aksepteres av Selskapets styre, vil styret foreslå at generalforsamlingen vedtar kapitalforhøyelsen i tråd med de vilkår som fremgår av Prospektet. Aksjene tegnes av styreleder på vegne av alle tegnerne i generalforsamlingen.

16 5.4 Emisjonen Selskapets aksjekapital planlegges forhøyet med minimum MNOK 5 og maksimum MNOK 11 ved utstedelse av minimum aksjer og maksimum aksjer. Tegningskursen i emisjonen er satt til NOK 10,- pr aksje. Det tilbys tegning av aksjer på følgende måte: a) Profesjonelle investorer: - Antall aksjer: Minimum og maksimum Tegningskurs: NOK 10,- pr aksje - Minimumstegning: aksjer / NOK ,- 16 b) Ikke profesjonelle investorer: - Antall aksjer: Minimum 50 og maksimum Tegningskurs: NOK 10,- pr aksje - Minimumstegning: 50 aksjer / NOK 500,- I et tilfelle der samlet interesse blant ikke-profesjonelle investorer overstiger NOK ,- vil Alta IF og/eller andre strategiske investorer vurdere å tilby de som ikke får tildelt aksjer i emisjonen å overta aksjer til ellers samme vilkår i andrehåndsmarkedet. Totalt emisjonsbeløp vil utgjøre minimum NOK ,- og maksimum NOK ,-. Tegningsperioden er fra 21. februar 2011 til og med 4. mars 2011, kl norsk tid. Styret forbeholder seg retten til å forkorte eller forlenge tegningsperioden med inntil 14 dager. 5.5 Minimumstegning Det minste antall aksjer som kan tegnes er hhv 50 aksjer for ikke-profesjonelle investorer og aksjer for profesjonelle investorer. 5.6 Tegning av aksjer Bestilling av aksjer skjer ved utfylling av særskilt bestillingsskjema som er vedlagt Prospektet (Vedlegg 2 og 3). Ved bestilling forplikter bestilleren seg til å erverve det antall aksjer som antallet bestilte aksjer gir grunnlag for. Videre gir bestilleren styrets leder ugjenkallelig fullmakt til å tegne det aktuelle antall aksjer og tilrettelegger fullmakt til å belaste investorens bankkonto for et tilsvarende beløp. Bestillingsperioden løper fra 21. februar 2011 til og med 4. mars 2011, kl Selskapet forbeholder seg retten til uten forvarsel å forlenge eller avkorte bestillingsperioden med inntil 14 dager dersom forholdene skulle tilsi det. 5.7 Fortrinnsrett til tegning for eksisterende aksjonærer Aksjonærenes fortrinnsrett etter aksjelovens 10-4 og 10-5 vil bli foreslått fraveket.

17 5.8 Tildeling av aksjer/overtegning Styret i Selskapet vil innen en uke etter tegningsperiodens utløp tildele og tegne aksjer. Styret forbeholder seg retten til fritt å stryke/redusere enhver bestilling uten grunn. Ved overtegning vil bestiller kunne få tildelt færre aksjer enn bestilt. Eventuelle tildelinger av færre aksjer enn bestilt påvirker ikke investorens forpliktelser til å tegne og betale det antall aksjer som tildeles. Melding om tildeling vil bli sendt snarest etter tildelingen til den adresse som fremgår av bestillingsblanketten. 5.9 Betaling av aksjer Innbetaling vil skje ved at den enkelte gjennomfører bestilling ved utfylling og signering av bestillingsblanketten, og gir Sparebank 1 Nord-Norge en engangsfullmakt til å belaste bestillerens oppgitte bankkonto for det beløp som tilsvarer det antall aksjer bestilleren er tildelt. Belastningen forventes å finne sted umiddelbart etter tildeling av aksjer. Bestilling av aksjer kan ikke skje uten korrekt angivelse av bankkonto. Dersom det ikke er dekning på den oppgitte bankkonto, eller det av annen grunn ikke er mulig å belaste kontoen på belastningsdatoen, forbeholder tilrettelegger seg retten til, etter eget skjønn, å fastholde bestillingen, annullere bestillingen eller å selge de tildelte aksjene for bestillers regning og risiko, i tillegg til å gjøre gjeldende andre misligholdsbeføyelser. Av for sent innbetalt beløp svares forsinkelsesrente i henhold til lov om forsinkelsesrente. Selskapet skal kunne disponere over tegningsbeløpene før kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret Aksjonærenes rettigheter De tegnede og tildelte aksjer vil gi rett til utbytte og har for øvrig fulle aksjonærrettigheter fra og med det tidspunkt emisjonen er registrert i Foretaksregisteret Overdragelse Selskapets aksjer er fritt omsettelige, uten krav til samtykke fra styret eller forkjøpsrett for de øvrige aksjeeiere Omkostninger Omkostninger i forbindelse med kapitalforhøyelsen dekkes av Selskapet, bortsett fra honorar til Tilrettelegger som vil dekkes av Sparebank 1 Nord-Norge. Øvrige kostnader ved emisjonen forventes å ligge på rundt NOK ,-. 17

18 18 Kapittel 06: HISTORIKK 6.1 Selskapet Selskapet ble stiftet 13. september 2010 (stiftet under navnet Nordlys Stadion AS, men skiftet navn til AIF Holding) for å forestå den kommersielle delen av elitesatsingen i Alta Idrettsforening ( AIF eller Idrettslaget ) i tråd med Samarbeidsavtalen med Alta Idrettsforening. Alta Idrettsforening er 100 % eier av Selskapet. Det er videre satt i gang en prosess for etablering av et heleid datterselskap, Alta IF Fotball AS, slik at Alta IF Holding med sitt datterselskap utgjør en AS-struktur ( AS-strukturen ). 6.2 Idrettslaget Idrettslaget ble stiftet 29. mai 1927 og er et fleridrettslag. Klubben ble som første fotballag i Finnmark klar for helnorsk seriespill 3. oktober 1993 og debuterte i 1. divisjon (nivå 2) i Alta IF har spilt i 1. divisjon sesongene 1994, 1995, 2003, 2005, 2008, 2009 og I sesongen 2009 oppnådde Alta IF sitt beste resultat i nevnte divisjon med sin 6. plass. Alta IF har sportslig etablert seg i toppfotballen i Norge. Alta IFs damelag debuterte i 1. divisjon (nivå 2) i Laget spilte 1. divisjon i 2010, men skal nå spille i 2. divisjon kommende sesong. Potensialet for utvikling av damefotballen i Finnmark har vært og er god. Det er mange jentespillere som har vært på nasjonale tiltak de senere årene. Resultater 1. divisjon herrer 1993 Alta IF har som første lag fra Finnmark kvalifisert seg til nasjonalt seriespill plass plass plass plass plass plass plass Tabell 6.1: Historiske resultater 1. divisjon herrer (nivå 2) 6.3. Stadion og supportere Den første fotballbanen stod ferdig i 1950 på Aronnes (senere Alta IF Idrettspark). Anlegget består i dag av en kunstgressbane og to gressbaner. I tillegg har Alta kommune bygd Finnmarkshallen med en fotballbane i full størrelse med kunstgressdekke. Finnmarkshallen er i dag Alta IFs hjemmebane for A-lag Herrer og Damer. Finnmarkshallen har en kapasitet på 1100 tilskuere. Steinberget er Alta IFs supporterklubb. Steinberget skaper stor stemning på hjemmekampene, ved hjelp av blant annet egenkomponerte sanger, flagg/bannere og andre effekter.

19 19 Kapittel 07: FORRETNINGSIDÉ, MÅL OG STRATEGI 7.1 Forretningsidé Selskapet har følgende forretningsidé: Utnytte og videreutvikle potensialet som ligger i Samarbeidsavtalen med Idrettslaget kommersielt gjennom profesjonell forretningsdrift og aktiv spillerforedling. Inntektspotensialet skal videreutvikles, og gevinster realiseres, gjennom å legge til rette for gode sportslige resultater for Idrettslaget og utvide markedet for utnyttelse av merkevaren som Idrettslaget representerer. 7.2 Formål og mål Selskapets formål er å fremme sportslig utvikling av elitesatsingen i Alta Idrettsforening og lønnsom drift av Selskapet gjennom å kjøpe økonomiske rettigheter til kontrakter med fotballspillere, å inneha slike rettigheter og forvalte disse for videresalg til norske eller utenlandske klubber. Selskapets formål er videre å kommersielt utvikle og utnytte Idrettslagets markedsrettigheter knyttet til elitesatsingen, samt det som for øvrig står i forbindelse hermed SPORTSLIGE MÅL Selskapet har som mål at Alta IF A-lag Herrer stabilt skal plassere seg blant de seks øverste lagene på tabellen i den norske 1. divisjon (Adeccoligaen). Selskapet skal sammen med Idrettslaget sikre rekruttering av egenutviklede spillere til Alta IFs A-lag. Rekruttering gjennom egenutvikling skal virke stimulerende på talentene i Alta IF og regionen (Nord-Norge). Samarbeidet mellom Selskapet og Idrettslaget skal skape et sportslig miljø som gir Alta IF gode forhold for å drive breddefotball, og som gagner fotballmiljøet i landsdelen. Damelaget skal etablere seg i 1. divisjon og være satsingsklubben på damesiden i Finnmark. Alta IF skal etablere seg som det nest beste laget i Nord-Norge på herresiden og beste laget i Nord-Norge på damesiden. Alta IF har også et mål om å bli blant topp 5 i norsk toppfotball på bruk av unge spillere ØKONOMISKE MÅL Oppnåelse av de sportslige målene skal bidra til at Selskapet gjennom sine kommersielle aktiviteter basert på Samarbeidsavtalen skal kunne oppnå, i forhold til risiko, en rimelig avkastning på investert kapital gjennom verdistigning på aksjene og etter hvert gjennom utbytte til Selskapets aksjonærer. Øvrige økonomiske mål: Drift: Positivt driftsresultat for elitesatsingen Spillersalg: Gevinst ved salg av spillere

20 7.3 Strategi Selskapet vil legge til grunn at hele Finnmark og Nord-Norge anses som lokalt markedsområde. Det skal legges vekt på rekruttering av spillere fra hele landsdelen, og Alta IF skal være det naturlige førstevalget for fylkets mest lovende fotballtalenter. Talentene skal tas godt vare på og foredles, og laget skal tilstrebe høyest mulig andel av spillere fra Finnmark og Nord-Norge. Den lokale forankringen skal bidra til stolthet, bedre publikumsoppslutning og et større og bedre marked for kommersiell utnyttelse av merkevaren som Idrettslaget representerer. Større vekt på lokal rekruttering fra fylket og landsdelen og videreforedling av talentene skal bidra til økte inntekter fra omsetning av spillerrettigheter. Samarbeidspartnerne skal gis god og synlig verdi for sin støtte. Aktiviteten skal tilpasses inntekter til enhver tid og dette skal bidra til å øke Idrettslagets anseelse og verdi som merkevare. Det skal tilstrebes å stabilisere inntektene ved at det inngås avtaler med lengre tidshorisont. Selskapet skal bidra til å videreutvikle Alta Idrettsforening ved å: Ha et kompetent styre og ledelse som kan se og gjennomføre nødvendige tiltak Sørge for en økonomi i Selskapet som gjør det mulig å gjennomføre nødvendige tiltak Sørge for svært god rekruttering av talenter fra landsdelen og et svært godt opplegg for videreforedling av disse talentene til etablerte 1. divisjonsspillere, blant annet gjennom samarbeid med idrettslinjene på videregående skole (AVG) og Høgskolen i Finnmark (HiF) Legge til rette for trivsel og videre utvikling av spillerne i stallen Utvide markedet for de største inntektsområdene basert på merkevaren Alta IF Øke publikumsoppslutningen, blant annet gjennom at flere spillere fra landsdelen blir en sentral del av stallen Investere i utstyr og tiltak for å bedre kampopplevelsen for publikum 20