Notice of the Annual General Meeting of Skandiabanken ASA. Innkalling til ordinær generalforsamling i Skandiabanken ASA

Transkript

1 Notice of the Annual General Meeting of Skandiabanken ASA Innkalling til ordinær generalforsamling i Skandiabanken ASA Thursday, 28 April 2016 at 4. p.m. at the Company s premises at Folke Bernadottes vei 38, 5147 Fyllingsdalen. growth in 2015 Torsdag 28. april 2016 kl i selskapets lokaler i Folke Bernadottes vei 38, 5147 Fyllingsdalen. skandiabanken.no

2 Notice of the Annual General Meeting of Skandiabanken ASA Innkalling til ordinær generalforsamling i Skandiabanken ASA Notice is hereby given of the Annual General Meeting of Skandiabanken ASA. The General Meeting will be held at 4 p.m. on Thursday, 28 April 2016 at the Company s premises at Folke Bernadottes vei 38, 5147 Fyllingsdalen. Pursuant to Section 4-3 of the Articles of Association, the General Meeting will be opened by Chairman of the Board Niklas Midby. The Board of Directors has adopted the following proposal for an agenda: Item 1 Election of the chairman of the meeting from among the shareholders in attendance The Board of Directors proposes Jan Brudvik, Attorney at Law. Item 2 Approval of the notice of meeting and the agenda Item 3 Election of one person to sign the General Meeting minutes together with the chairman of the meeting Item 4 Approval of the annual financial statements and annual report for 2015, including a decision on the distribution of a dividend The annual financial statements for 2015 together with the Board of Directors report and the auditor s report are available on the Company s website corporate-governance/general-meetings/. The Board of Directors proposes that no dividend will be distributed to the Company s shareholders for the 2015 fiscal year. The reason for this is that the Company did not become an independent entity separated from Skandia until as recently as in the autumn of 2015, and thus the profits recorded by the Company are limited to the period between 5 October and 31 December Item 5 Determination of the remuneration payable to the Board of Directors and Sub-committees of the Board of Directors The Nomination Committee s proposal for the remuneration payable to the Board of Directors and Sub-committees of the Board of Directors appears in the Nomination Committee s recommendation, which is available on the Company s website general-meetings/. The Board proposes that the General Meeting adopts a resolution in accordance with the Nomination Committee s recommendation. Item 6 Determination of the remuneration payable to the Nomination Committee and to the Internal Audtit Committee The Nomination Committee s proposal for remuneration appears in the Nomination Committee s recommendation, which is available on the Company s website IR/IR-english/corporate-governance/general-meetings/ Det innkalles herved til ordinær generalforsamling i Skandiabanken ASA. Generalforsamlingen avholdes torsdag den 28. april 2016 kl i selskapets lokaler i Folke Bernadottes vei 38, 5147 Fyllingsdalen. I samsvar med vedtektene 4-3 vil generalforsamlingen bli åpnet av styrets leder Niklas Midby. Styret har vedtatt følgende forslag til dagsorden: Sak 1 Valg av møteleder blant de møtende aksjonærer Styret foreslår advokat Jan Brudvik. Sak 2 Godkjennelse av innkalling og dagsorden Sak 3 Valg av en person til å undertegne generalforsamlingsprotokollen sammen med møteleder Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2015, herunder beslutning om utdeling av utbytte Årsregnskapet for 2015 med styrets årsberetning og revisors beretning er tilgjengelig på selskapets hjemmeside Styret foreslår at det ikke deles ut utbytte til selskapets aksjonærer for regnskapsåret Begrunnelsen er at selskapet først ble selvstendig ved løsrivelsen fra Skandia høsten 2015, og at selskapets overskudd kun representerer perioden fra 5. oktober til 31. desember Sak 5 Fastsettelse av godtgjørelse til styret og styrets underutvalg Valgkomiteens forslag til godtgjørelse til styret og styrets underutvalg fremkommer av valgkomiteens innstilling, som er tilgjengelig på selskapets hjemmeside Styret foreslår at generalforsamlingen treffer vedtak i henhold til valgkomiteens innstilling. Sak 6 Fastsettelse av godtgjørelse til valgkomiteen og kontrollkomiteen Valgkomiteens forslag til godtgjørelse fremkommer av komiteens innstilling, som er tilgjengelig på selskapets hjemmeside Styret foreslår at generalforsamlingen treffer vedtak i henhold til valgkomiteens innstilling. Sak 7 Godkjennelse av revisors honorar for 2015 Revisors honorar for 2015 fremkommer av note 32 i selskapets årsregnskap. Styret anbefaler at generalforsamlingen godkjenner revisors honorar. >> 2 ANNUAL GENERAL MEETING OF SKANDIABANKEN ASA

3 The Board proposes that the General Meeting adopts a resolution in accordance with the Nomination Committee s recommendation. Item 7 Approval of the auditor s fee for 2015 The auditor s fee for 2015 appears in Note 32 to the Company s annual financial statements. The Board recommends that the General Meeting approves the auditor s fee. Item 8 The Board s statement regarding the setting of salaries and other remuneration payable to senior personnel Pursuant to Section 6-16-a of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, the Board has prepared a statement regarding salaries and other remuneration payable to senior personnel. The statement is available in its entirety on the Company s website corporate-governance/general-meetings/ In accordance with Section 5-6 (3) of the Public Limited Liability Companies Act, an advisory vote shall be held on the Board s guidelines on the setting of management salaries, while the guidelines for stock-based remunerations shall be approved by the General Meeting. The Board proposes that the General Meeting adopts the following resolutions: 8.1 The General Meeting concurs with the Board s guidelines on the setting of salaries for senior personnel for the coming fiscal year. 8.2 The General Meeting approves the Board s guidelines on stock-based remuneration for the coming fiscal year, which rovide that senior personnel may not be given remuneration of this nature. Item 9 Authorisation for the Board to acquire the Company s own shares The Board wishes to be able to take advantage of the opportunity to acquire the Company s own shares, limited to 10 per cent of its share capital, provided for in sections 9-2 et seq. of the Public Limited Liability Companies Act. The purpose of the authorisation is to give the Company scope for repurchasing shares with subsequent cancellation, with the aim of optimising the Company s capital structure. Authorisation to acquire the Company s own shares was granted by the General Meeting of 2 October 2015, remaining in force until the earlier of the 2016 General Meeting and 30 June The Board proposes that the General Meeting renews the authorisation to the Board, by adopting the following resolution: Pursuant to Section 9-4 of the Public Limited Liability Companies Act, the Board of Directors is granted authorisation to purchase the Company s own shares on behalf of the Company, in a total nominal value of up to NOK 100,000,000, which corresponds to 10 per cent of the Company s share capital. The maximum amount that may be paid per share is NOK 100 and the minimum is NOK 10. The Board of Directors is authorised to acquire and dispose of shares as the Board deems appropriate. However, acquisition shall not take the form of subscription of the Company s own shares. Sak 8 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. I samsvar med allmennaksjeloven 6-16-a har styret utarbeidet en erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Erklæringen er i sin helhet tilgjengelig på selskapets hjemmeside I henhold til allmennaksjeloven 5-6 (3) skal det holdes en rådgivende avstemning over styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelsen, mens retningslinjer for aksjebaserte godtgjørelser skal godkjennes av generalforsamlingen. Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: 8.1 Generalforsamlingen slutter seg til styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelse for det kommende regnskapsåret. 8.2 Generalforsamlingen godkjenner styrets retningslinjer for aksjebaserte godtgjørelser for det kommende regnskapsåret, hvor det fremgår at ledende ansatte ikke kan gis slike former for godtgjørelse. Sak 9 Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer Styret ønsker å kunne benytte seg av muligheten til å erverve egne aksjer begrenset til 10 % av aksjekapital i henhold til allmennaksjeloven 9-2 flg. Formålet med fullmakten er å gi selskapet anledning til å gjennomføre tilbakekjøp av aksjer med etterfølgende sletting, for å optimalisere selskapets kapitalstruktur. Fullmakt til å erverve egne aksjer ble gitt av generalforsamlingen 2. oktober 2015, med varighet frem til tidligste tidspunkt av generalforsamlingen 2016 og 30. juni Styret foreslår at generalforsamlingen fornyer fullmakten til styret, ved å fatte følgende vedtak: I henhold til allmennaksjeloven 9-4 gis styret fullmakt til å kjøpe, på vegne av Selskapet, egne aksjer med en samlet pålydende verdi opp til NOK , hvilket tilsvarer 10 % av Selskapets aksjekapital. Det høyeste beløp som kan betales per aksje er NOK 100 og det minste er NOK 10. Styret har fullmakt til å erverve og avhende aksjer slik styret finner det hensiktsmessig. Erverv skal likevel ikke skje ved tegning av egne aksjer. Fullmakten gjelder fra vedtagelsestidspunktet og inntil det tidligste tidspunkt av ordinær generalforsamling i 2017, og 30. april Egne aksjer ervervet under fullmakten vil bli slettet. Sak 10 Fullmakt til styret til å utstede fondsobligasjonslån og ansvarlige lån For å sikre en kapitaleffektiv tilpasning til regulatoriske kapitalkrav ønsker Skandiabanken å anvende muligheten til å møte det regulatoriske minimumskravet til ansvarlig kapital på 8 % gjennom bruk av fondsobligasjonskapital (kjernekapital Tier 1, inntil 1,5 %) og ansvarlige lån (tilleggskapital Tier 2, inntil 2 %). Dette øker bankens vekstkapasitet gjennom at ren kjernekapital frigjøres til å møte regulatoriske bufferkrav og Pilar 2-krav. I samsvar med vedtektene 2-2 skal opptak av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonskapital vedtas av >> GENERALFORSAMLING I SKANDIABANKEN ASA 3

4 The authorisation will remain in force from the time of adoption and until the earlier of the Annual General Meeting in 2017 and 30 April Shares of the Company acquired under the authorisation will be cancelled. Item 10 Authorisation to the Board to issue perpetual hybrid capital and subordinated debt In order to ensure capital-efficient adaptation to regulatory capital requirements, Skandiabanken wishes to pursue the option of meeting the regulatory minimum capital requirement of 8 per cent through the use of perpetual hybrid capital (Tier 1 capital, up to 1.5 per cent) and subordinated debt (supplementary capital Tier 2, up to 2 per cent). This increases the Bank s capacity for growth by freeing up CET1 capital to meet regulatory buffer requirements and Pillar 2 requirements. Pursuant to Section 2-2 of the Articles of Association, the raising of subordinated debt and perpetual hybrid capital shall be approved by the General Meeting directly or by an authorisation granted to the Board of Directors. Authorisation to issue perpetual hybrid capital and subordinated debt was granted by the General Meeting on 2 October 2015, remaining in force until the earlier of the 2016 General Meeting and 30 June The Board of Directors proposes that the General Meeting renews the authorisation, by adopting the following resolution: 10.1 The Board of Directors is granted authorisation to issue subordinated debt between Skandiabanken ASA as lender and Nordic Trustee ASA as trustee for the bondholders with a total nominal value up to NOK 250 million. The authorisation will remain in force from the time of adoption and until the earlier of the Annual General Meeting in 2017 and 30 April The Board of Directors is granted authorisation to issue perpetual hybrid capital between Skandiabanken ASA as lender and Nordic Trustee ASA as trustee for the bondholders with a total nominal value up to NOK 200 million. The authorisation will remain in force from the time of adoption and until the earlier of the Annual General Meeting in 2017 and 30 April Item 11 Authorisation for the Board of Directors to increase the share capital The Board of Directors wishes to have scope for obtaining capital in connection with acquisitions, and for obtaining new equity capital should the needs of the Company so require. Authorisation for an increase in capital of up to NOK 100 million was granted by the General Meeting on 2 October 2015, remaining in force until the earlier of the 2016 General Meeting and 30 June The Board proposes that the General Meeting renews the authorisation to the Board, by adopting the following resolution: Pursuant to Section of the Public Limited Liability Companies Act, the Board of Directors is granted authorisation to increase the Company s share capital by up to NOK 100 million. The authorisation will remain in force from the time of adoption and until the earlier of the Annual General Meeting in 2017 and 30 April The shareholders preferential rights to the new shares under Section 10-4 of the Public Limited Liability Companies Act may be waived. generalforsamlingen direkte eller ved fullmakt til styret. Fullmakt til å utstede fondsobligasjonslån og ansvarlige lån ble gitt av generalforsamlingen 2. oktober 2015, med varighet frem til tidligste tidspunkt av generalforsamlingen 2016 og 30. juni Styret foreslår at generalforsamlingen fornyer fullmakten til styret, ved å fatte følgende vedtak: 10.1 Styret gis fullmakt til å utstede ansvarlige lån mellom Skandiabanken ASA som låntaker og Nordic Trustee ASA som tillitsmann for obligasjonseierne med samlet pålydende verdi inntil NOK 250 millioner. Fullmakten gjelder fra vedtagelsestidspunktet og inntil det tidligste tidspunktet av ordinær generalforsamling i 2017 og 30. april Styret gis fullmakt til å utstede fondsobligasjonslån mellom Skandiabanken ASA som låntaker og Nordic Trustee ASA som tillitsmann for obligasjonseierne med samlet pålydende verdi inntil NOK 200 millioner. Fullmakten gjelder fra vedtagelsestidspunktet og inntil det tidligste tidspunktet av ordinær generalforsamling i 2017 og 30. april Sak 11 Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen Styret ønsker å ha mulighet til å innhente kapital i forbindelse med oppkjøp, samt for å muliggjøre innhenting av ny egenkapital dersom selskapet har behov for dette. Fullmakt til kapitalforhøyelse på inntil NOK 100 millioner ble gitt av generalforsamlingen 2. oktober 2015, med varighet frem til tidligste tidspunkt av generalforsamlingen 2016 og 30. juni Styret foreslår at generalforsamlingen fornyer fullmakten til styret, ved å fatte følgende vedtak: I henhold til allmennaksjeloven gis styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 100 millioner. Fullmakten gjelder fra vedtagelsestidspunktet og inntil det tidligste tidspunktet av ordinær generalforsamlingen i 2017 og 30. april Aksjeeiernes fortrinnsrett til de nye aksjene etter allmennaksjeloven 10-4 skal kunne fravikes. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved fusjon etter allmennaksjeloven Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Sak 12 Vedtektsendringer Gjeldende vedtekter for selskapet, endringsmarkerte vedtekter samt rene vedtekter der endringsforslagene er inntatt, er tilgjengelig på selskapets hjemmeside IR/generalforsamling/ Styrets forslag til vedtektsendringer er som følger: 12.1 Som ny 3-6 foreslås: Bankens firma tegnes enten av to styremedlemmer i fellesskap, eller av styrets leder og daglig leder i fellesskap. Styret kan gi nærmere angitte ansatte rett til å tegne Bankens firma. Styret kan dessuten meddele prokura og spesialfullmakter. 4 ANNUAL GENERAL MEETING OF SKANDIABANKEN ASA

5 The authorisation does not include an increase in capital through merger in accordance with Section 13-5 of the Public Limited Liability Companies Act. The authorisation does not include an increase in capital in exchange for contributions of assets other than money. Item 12 Amendments to the Articles of Association The current Articles of Association of the Company, Articles marked up for amendment and clean Articles in which the proposed amendments are included are available on the Company s website: general-meetings/ The proposals of the Board of Directors for article amendments are as follows: 12.1 Proposal for a new Section 3-6: Power of signature for the bank is exercised either by two members of the board of directors, acting jointly, or by the chairman of the board of directors and the chief executive officer, acting jointly. The board of directors may authorise named employees to sign on behalf of the bank. The board of directors may also grant power of procuration and special powers of attorney Proposal for a new Section 4-4 no. 1: The annual general meeting shall: 1. Elect a meeting chairman, who does not need to be a shareholder; 12.3 Proposal for a new Section 5-1, second paragraph: The auditor shall submit his/her comments and reports to the board Proposal for a new Section 7-1: The financial year is the calendar year. For each financial year, the board of directors shall publish year-end financial statements and an annual report. The general meeting shall approve the financial statements by the end of April at the latest Proposal for a new Section 9-1, third paragraph: Amendments to the Articles of Association are subject to the approval of the Financial Supervisory Authority of Norway in so far as this is a requirement under the applicable provisions. If such approval is required, the Articles of Association will enter into force from such time as such approval has been granted Proposal for Section 10-1: Delete the Section The Board proposes that the General Meeting adopts the following resolutions: The General Meeting approves the proposals of the Board of Directors for amendments to the Article of Association. Item 13 Amendments to the Nomination Committee s instructions The Board of Directors proposes amendments to the wording on page 1 concerning the date for decision and legal authority, and to the wording of items 2 and 3. The amendments are based on the Financial Enterprises Act and the Norwegian Financial Supervisory Authority s proposals in the draft for new regulations regarding the repeal of the Regulation on Employee Representation. The Board of Directors 12.2 Som ny 4-4 nr. 1 foreslås: Den ordinære generalforsamling skal: 1. Velge en møteleder, som ikke behøver å være aksjeeier; 12.3 Som ny 5-1 andre avsnitt foreslås: Revisor gir sine antegnelser og meldinger til styret Som ny 7-1 foreslås: Regnskapsåret følger kalenderåret. For hvert regnskapsår avgir styret årsregnskap og årsberetning. Generalforsamlingen fastsetter regnskapet senest innen utgangen av april måned Som ny 9-1 tredje avsnitt foreslås: Endringer i vedtektene må godkjennes av Finanstilsynet i den utstrekning dette er pliktig i henhold til gjeldende bestemmelser. Dersom slik godkjennelse kreves, trer vedtektene i kraft fra det tidspunkt slik godkjennelse foreligger Vedrørende 10-1 foreslås: Bestemmelsen strykes Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: Generalforsamlingen godkjenner styrets forslag til vedtektsendringer. Sak 13 Endringer i valgkomiteens instruks Styret foreslår å endre tekst på side 1 vedrørende dato for beslutning og rettslig hjemmel, samt tekst under punkt 2 og 3. Endringene har sin bakgrunn i finansforetaksloven og Finanstilsynets forslag i utkastet til nye forskrifter om at Forskrift om ansatterepresentasjon oppheves. Styret foreslår at bestemmelsen i instruksen om ansattes rett til en representant i valgkomiteen strykes. Selskapets ansatte vil være representert ved ansatterepresentant i selskapets styre. Gjeldende instruks for valgkomiteen, endringsmarkert instruks samt ren instruks der endringsforslagene er inntatt, er tilgjengelig på Styret forslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak: Generalforsamlingen godkjenner styrets forslag til endringer i valgkomiteens instruks. Aksjene i selskapet og retten til å stemme Skandiabanken ASA er et allmennaksjeselskap underlagt allmennaksjelovens regler. Selskapets aksjekapital er kr fordelt på aksjer à kr 10. Hver aksje gir én stemme på generalforsamlingen. Aksjene har for øvrig like rettigheter. En aksjeeier kan avgi stemme for det antall aksjer vedkommende eier. Dersom aksjer er registrert i VPS på en forvalter, jf. allmennaksjeloven 4-10, og den reelle aksjeeieren ønsker å avgi stemmer for sine aksjer, må den reelle aksjeeieren omregistrere aksjene på en separat VPS-konto i den reelle aksjeeierens navn forut for avholdelse av generalforsamlingen. Hvis eieren kan godtgjøre å ha tatt slike skritt og at eieren har en reell aksjeeierinteresse i selskapet, kan eieren etter selskapets oppfatning stemme for aksjene. >> GENERALFORSAMLING I SKANDIABANKEN ASA 5

6 proposes that the provision in the instruction regarding employees right to a representative on the Nomination Committee be deleted. The Company s employees will be represented by an employee representative on the Company s Board of Directors. The current Instruction for the Nomination Committee, Instruction marked up for amendment and clean Instruction which the proposed amendments are included are available at IR/IR-english/corporate-governance/general-meetings/ The Board proposes that the General Meeting adopts the following resolutions: The General Meeting approves the proposals of the Board of Directors for amendments to the Nomination Committee s instructions. Shares in the Company and the right to vote Skandiabanken ASA is a public limited liability company subject to the rules of the Public Limited Liability Companies Act. The Company s share capital is NOK 1,065,250,000 divided into 106,525,000 shares with a nominal value of NOK 10 each. Each share carries one vote at the General Meeting. The shares carry equal rights in all respects. A shareholder may vote for the number of shares owned by the person in question. If shares are registered at VPS to a nominee, see Section 4-10 of the Public Limited Liability Companies Act, and the beneficial owner of the shares wishes to vote for his or her shares, the beneficial owner must re-register the shares in a separate VPS account in the name of the beneficial owner before the General Meeting is held. If the owner can demonstrate that such steps have been taken and that the owner has a beneficial shareholder interest in the Company, then according to the Company s understanding, the owner may vote for the shares. Right to attend and registration A shareholder is entitled to attend the General Meeting, either in person or through a proxy at his or her choice. The shareholder is also entitled to bring an adviser and may grant this person the right to speak on his or her behalf. Shareholders who wish to attend the General Meeting must notify the Company to this effect by 4 p.m. on 26 April Shareholders who have not registered by the expiry of this deadline may be refused admission to the General Meeting. Registration can be done electronically via VPS Client Services or via the Company s website corporate-governance/general-meetings/ Registration may also be done by sending the attached attendance slip to genf@skandiabanken.no or Skandiabanken ASA Legal Postboks Bergen Notice of attendance must be received by 4 p.m. on 26 April Proxy Shareholders who wish to participate by proxy must notify the Company to this effect by 4 p.m. on 26 April A proxy may be granted electronically via VPS Client Services, the Company s website general-meetings/ or by sending the attached proxy form with or without voting instructions by or mail. Møterett og påmelding En aksjeeier har rett til å møte på generalforsamlingen, enten selv eller ved fullmektig etter eget valg. Aksjeeieren har også rett til å ta med én rådgiver, og kan gi denne rett til å tale på sine vegne. Aksjeeiere som ønsker å møte på generalforsamlingen må melde dette til selskapet innen den 26. april 2016 kl Aksjeeiere som ikke har meldt seg på innen fristens utløp kan nektes adgang til generalforsamlingen. Påmelding kan gjennomføres elektronisk via VPS Investortjenester eller via selskapets hjemmeside skandiabanken.no/ir/generalforsamling/ Påmelding kan også foretas ved oversendelse av vedlagte møteseddel til genf@skandiabanken.no eller Skandiabanken ASA Juridisk Postboks Bergen Melding om deltakelse må være kommet frem senest innen 26. april 2016 kl Fullmakt Aksjeeiere som ønsker å delta ved fullmektig må gi selskapet melding om dette innen den 26. april 2016 kl Fullmakt kan gis elektronisk via VPS Investortjenester, selskapets hjemmeside IR/generalforsamling/ eller ved å sende inn vedlagte fullmaktsseddel med eller uten stemmeinstruks per e-post eller post. Fullmakt kan om ønskelig gis til styrets leder Niklas Midby. Dersom det gis fullmakt til styrets leder, bør fullmakt med stemmeinstruks fylles ut. Dersom instruksen ikke fylles ut, anses dette som en instruks om å stemme for styrets forslag i denne innkallingen eller valgkomiteens innstilling og for styrets anbefaling knyttet til innkomne forslag. Aksjeeierens rettigheter En aksjeeier kan ikke kreve at nye saker settes på dagsordenen etter at fristen for å kreve dette er utløpt, jf. allmennaksjeloven 5-11 andre setning. En aksjeeier har likevel rett til å fremsette forslag til beslutning i de sakene som står på dagsordenen. I henhold til allmennaksjeloven 5-15 kan en aksjeeier også kreve at styremedlemmer og daglig leder gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av: 1. godkjennelsen av årsregnskapet og årsberetning 2. saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse 3. selskapets økonomiske stilling, herunder om virksomheten i andre selskaper som selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, i kke kan gis uten uforholdsmessig skade for selskapet. Elektronisk forhåndsstemming Aksjeeiere har anledning til å avgi elektronisk forhåndsstemme i hver enkelt sak via VPS Investortjenester eller via selskapets hjemmeside >> 6 ANNUAL GENERAL MEETING OF SKANDIABANKEN ASA

7 If desired, a proxy may be granted to Chairman of the Board Niklas Midby. If a proxy is granted to the Chairman of the Board, an authorisation with voting instructions should be completed. If the instructions are not filled in, this will be regarded as an instruction to vote for the proposals of the Board of Directors presented in this notice or the Nomination Committee s recommendation and for the Board s recommendation related to proposals received. Shareholder s rights A shareholder may not require new items of business to be included on the agenda after the deadline for such requests has expired, see Section 5-11, second sentence of the Public Limited Liability Companies Act. Nevertheless, a shareholder is entitled to present proposals for decision on the items of business that appear on the agenda. Pursuant to Section 5-15 of the Public Limited Liability Companies Act, a shareholder may also request that a member of the Board of Directors and the chief executive officer make available information regarding circumstances which may influence the assessment of: 1. approval of the annual financial statements and annual report 2. matters put before the shareholders for decisions 3. the Company s financial position, including the activities of other companies in which the Company participates, and other matters that the General Meeting will transact, unless the information requested cannot be provided without causing disproportionate harm to the Company. Advance electronic voting Shareholders have the option of voting electronically in advance on each individual item of business via VPS Client Services or via the Company s website general-meetings/ Voting is performed using the PIN code and reference number on the registration form. The deadline for voting in advance is 4 p.m. on 26 April Until the expiry of the deadline, votes cast in advance may be changed or withdrawn. If a shareholder chooses to attend the General Meeting either in person or by proxy, votes cast in advance will be considered to have been withdrawn. Documents The following documents will be available on the Company s website skandiabanken.no/ir/ir-english/corporate-governance/general-meetings/ Stemming gjennomføres ved å benytte Pin-kode og referansenummer fra påmeldingsblanketten. Fristen for å forhåndsstemme er 26. april 2016 kl Inntil utløpet av fristen kan avgitte forhåndsstemmer endres eller trekkes tilbake. Dersom en aksjeeier velger å møte på generalforsamlingen enten selv eller ved fullmektig, anses avgitte forhåndsstemmer trukket tilbake. Dokumenter Følgende dokumenter vil være tilgjengelig på selskapets hjemmeside IR/generalforsamling/ - Selskapets innkalling til generalforsamling, samt vedlagte skjemaer for påmelding og fullmakt - Årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning for Valgkomiteens innstiling - Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte - Gjeldende, endringsmarkerte og nye vedtekter - Gjeldende, endringsmarkert og ny instruks for valgkomiteen Aksjeeiere som ønsker saksdokumentene tilsendt per post, bes oppgi fullt navn og adresse til IRansvarlig Brede Selseng, e-postadresse: brede.selseng@skandiabanken.no eller telefonnummer: Øvrige spørsmål kan rettes samme sted. Bergen, 31. mars 2016 Skandiabanken ASA Styret Vedlegg: Påmeldingsskjema og fullmaktsskjema - The Company s notice of General Meeting, together with attached forms for registration and proxy - Annual financial statements, annual report and auditor s report for The recommendation of the Nomination Committee - The Board s statement regarding fixing of salaries and other remuneration for management employees - Current, marked-up for amendment and new Articles of Association - Current, marked-up for amendment and new instructions for the Nomination Committee Shareholders who wish to have the documents sent by mail are asked to send their full name and address to Brede Selseng, Head of Investment Relations: address: brede.selseng@skandiabanken.no or to call: Other queries may be directed to the same place. Bergen, 31 March 2016 Skandiabanken ASA The Board of Directors Attachment: Registration form and proxy form GENERALFORSAMLING I SKANDIABANKEN ASA >> 7

8 Last name + first name Address Postal code + town Ref no: N.B. Record-date is: 26 April 2016 PIN code: Notice of Annual General Meeting An Annual General Meeting of Skandiabanken ASA will be held on 28 April 2016 at 4 p.m, at Folke Bernadottes vei 38, 5147 Fyllingsdalen, Norway. Country If the above-mentioned shareholder is an enterprise, it will be represented by The undersigned will attend the Annual General Meeting 28 April 2016 and vote for: Name of enterprise s representative (To grant a proxy, use the proxy form below) Notice of attendance/voting prior to the meeting A total of Own shares Other shares in accordance with enclosed Power of Attorney Shares This notice of attendance must be received by Skandiabanken ASA no later than 4 p.m. on 26 April Notice of attendance may be sent electronically through the Company s website general-meetings/ or through VPS Investor Services. Advance votes may only be cast electronically, through the Company s website or through VPS Investor Services. To access the electronic system for notification of attendance and advance voting through the Company s website, the above-mentioned reference number and PIN code must be stated. Notice of attendance may also be sent by genf@skandiabanken.no, or by regular mail to Skandiabanken ASA, Legal, Postboks 7077, 5020 Bergen, Norway. Place Date Shareholder s signature (If attending personally. To grant a proxy, use the form below) Proxy (without voting instructions) Ref no: PIN code: This proxy form is to be used for a proxy without voting instructions. To grant a proxy with voting instructions, please go to next page. If you are unable to attend the Annual General Meeting in person, this proxy may be used by a person authorised by you, or you may send the proxy without naming the proxy holder, in such case, the proxy will be deemed to be given to the Chair of the Board of Directors or a person authorised by him. The proxy form should be received by Skandiabanken ASA, no later than 4 p.m. on 26 April The proxy may be sent electronically through Skandiabanken ASA s website or through VPS Investor Services. It may also be sent by genf@skandiabanken.no Post to Skandiabanken ASA, Legal, Postboks 7077, 5020 Bergen, Norway. The undersigned: hereby grants (tick one of the two): (last name + first name) the Chair of the Board of Directors (or a person authorised by him), or Name of proxy holder (in capital letters) a proxy to attend and vote for my/our shares at the Annual General Meeting of Skandiabanken ASA on 28 April Place Date Shareholder s signature (If attending personally. To grant a proxy, use the form below) With regard to rights of attendance and voting, reference is made to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company s certificate of registration must be attached to the proxy. 8 ANNUAL GENERAL MEETING OF SKANDIABANKEN ASA

9 Proxy with voting instructions (Advance votes may be cast electronically, through the Company s website website Ref no: N.B. Record-date is: 26 April 2016 PIN code: This proxy form is to be used for a proxy with voting instructions. If you are unable to attend the Annual General Meeting in person, you may use this proxy form to give voting instructions. You may grant a proxy with voting instructions to a person authorised by you, or you may send the proxy without naming the proxy holder, in which case the proxy will be deemed to have been given to the Chair of the Board of Directors or a person authorised by him. The proxy form must be received Skandiabanken ASA, Legal, no later than 4 p.m. on 26 April It may be sent by genf@skandiabanken.no /regular mail to Skandiabanken ASA, Legal, Postboks 7077, 5020 Bergen, Norway. The undersigned: hereby grants (tick one of the two): (last name + first name) the Chair of the Board of Directors (or a person authorised by him), or Name of proxy holder (in capital letters) a proxy to attend and vote for my/our shares at the Annual General Meeting of Skandiabanken ASA on 28 April The votes shall be exercised in accordance with the instructions below. Please note that if any items below are not voted on (not ticked off); this will be deemed to be an instruction to vote for the proposals in the notice. However, if any motions are made from the floor in addition to or in replacement of the proposals in the notice, the proxy holder may vote or abstain from voting at his discretion. In such case, the proxy holder will vote on the basis of his reasonable understanding of the motion. The same applies if there is any doubt as to how the instructions should be understood. Where no such reasonable interpretation is possible, the proxy holder may abstain from voting. Agenda Annual General Meeting 2016 For Against Abstention Item 1 Item 2 Item 3 Item 4 Item 5 Item 6 Election of the chairman of the meeting from among the shareholders in attendance Approval of the notice of meeting and the agenda Election of one person to sign the General Meeting minutes together with the chairman of the meeting. Approval of the annual financial statements and annual report for 2015, including a decision on the distribution of a dividend Determination of the remuneration payable to the Board of Directors and Sub-committees of the Board of Directors Determination of the remuneration payable to the Nomination Committee and to the Internal Audtit Committee Item 7 Approval of the auditor s fee for 2015 Item 8 Item 9 Item 10 Item 11 Item 12 Item 13 The Board s statement regarding the setting of salaries and other remuneration payable to senior personnel 8.1 Advisory vote 8.2 Approval Authorisation for the Board to acquire the Company s own shares Authorisation to the Board to issue: 10.1 Subordinated debt 10.2 Perpetual hybrid capital Authorisation for the Board of Directors to increase the share capital Amendments to the Articles of Association 12.1 Section Section 4-4 no Section 5-1 second paragraph 12.4 Section Section 9-1 third paragraph 12.6 Section 10-1 Amendments to the Nomination Committee s instructions Place Date Shareholder s signature (If attending personally. To grant a proxy, use the form below) With regard to rights of attendance and voting, reference is made to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company s certificate of registration must be attached to the proxy. GENERALFORSAMLING I SKANDIABANKEN ASA 9

10 Etternavn + fornavn Adresse Post nr + Sted Ref nr: NB: Påmeldingsfrist er 26. april 2016 Pinkode: Innkalling til ordinær generalforsamling Ordinær generalforsamling i Skandiabanken ASA avholdes 28. april 2016 kl. 16:00 i Folke Bernadottes vei 38, 5147 Fyllingsdalen Land Dersom ovennevnte aksjeeier er et foretak, oppgi navnet på personen som representerer foretaket: Møteseddel/forhåndsstemmer Navn på person som representerer foretaket (Ved fullmakt benyttes blanketten under) Undertegnede vil delta på ordinær generalforsamling den 28. april 2016 og avgi stemme for: : I alt for antall egne aksjer andre aksjer i henhold til vedlagte fullmakt(er) aksjer Denne påmelding må være Skandiabanken ASA i hende senest 26. april 2016 kl Påmelding foretas elektronisk via selskapets hjemmeside eller via Investortjenester. Forhåndsstemme kan kun foretas elektronisk via selskapets hjemmeside samt via VPS Investortjenester. For å få tilgang til elektronisk påmelding og forhåndsstemming via selskapets hjemmeside, må ovennevnte pinkode og referansenummer oppgis. Alternativt: e-post: genf@skandiabanken.no Postadresse: Skandiabanken ASA, Juridisk, Postboks 7077, 5020 Bergen. Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved eget oppmøte. Ved fullmakt benyttes delen nedenfor) Fullmakt uten stemmeinstruks Ref nr: Pinkode: Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt uten stemmeinstruks. Dersom De ønsker å avgi stemmeinstrukser, vennligst gå til neste side. Dersom De selv ikke kan møte på ordinær generalforsamling, kan denne fullmakt benyttes av den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han bemyndiger. Fullmakten må være Skandiabanken ASA, i hende senest 26. april 2016 kl Elektronisk innsendelse av fullmakt via selskapets hjemmeside eller via Investortjenester. Alternativt: e-post: genf@skandiabanken.no Postadresse: Skandiabanken ASA, Juridisk, Postboks 7077, 5020 Bergen. Undertegnede: gir herved (sett kryss): (etternavn + fornavn) Styrets leder Niklas Midby (eller den han bemyndiger), eller (Fullmektigens navn med blokkbokstaver) fullmakt til å møte og avgi stemme i Skandiabanken ASAs ordinære generalforsamling 28. april 2016 for mine/våre aksjer. Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved eget oppmøte. Ved fullmakt benyttes delen nedenfor) Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Det gjøres spesielt oppmerksom på at ved avgivelse av fullmakt skal det legges frem skriftlig og datert fullmakt fra aksjepostens reelle eier. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten. 10 ANNUAL GENERAL MEETING OF SKANDIABANKEN ASA

11 Fullmakt med stemmeinstruks (Elektronisk forhåndsstemme kan avgis via selskapets hjemmeside Ref nr: NB: Påmeldingsfrist er 26. april 2016 Pinkode: Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt med stemmeinstruks. Dersom De ikke selv kan møte på ordinær generalforsamling, kan De benytte dette fullmaktsskjema for å gi stemmeinstruks til en fullmektig. De kan gi fullmakt med stemmeinstruks til den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt til styrets leder eller den han bemyndiger. Fullmakten må være datert og signert. Fullmakten må være Skandiabanken ASA, i hende senest 26. april 2016 kl E-post: genf@skandiabanken.no (skannet blankett) Postadresse: Skandiabanken ASA, Juridisk, Postboks 7077, 5020 Bergen. Undertegnede: gir herved (sett kryss på én): (etternavn + fornavn) (Fullmektigens navn med blokkbokstaver) (Fullmektigens navn med blokkbokstaver) fullmakt til å møte og avgi stemme på ordinær generalforsamling 28. april 2016 for mine/våre aksjer. Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene nedenfor. Dersom det ikke krysses av i rubrikken nedenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme for forslaget i innkallingen. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Fullmektigen vil i så fall legge en for fullmektigen rimelig forståelse til grunn. Det samme gjelder dersom det er tvil om forståelsen av instruksen. Dersom en slik tolkning ikke er mulig, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme. Agenda ordinær generalforsamling 2016 For Mot Avstå Sak 1 Sak 2 Sak 3 Sak 4 Sak 5 Sak 6 Valg av møteleder blant de møtende aksjonærer Godkjennelse av innkalling og dagsorden Valg av en person til å undertegne generalforsamlingsprotokollen sammen med møteleder Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2015, herunder beslutning om utdeling av utbytte Fastsettelse av godtgjørelse til styret og styrets underutvalg Fastsettelse av godtgjørelse til valgkomiteen og kontrollkomiteen Sak 7 Godkjennelse av revisors honorar for 2015 Sak 8 Sak 9 Sak 10 Sak 11 Sak 12 Sak 13 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. 8.1 Veiledende retningslinjer (rådgivende avstemning) 8.2 Bindende retningslinjer (godkjenning) Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer Fullmakt til styret til å utstede: 10.1 Ansvarlige lån 10.2 Fondsobligasjonslån Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen Vedtektsendringer nr andre avsnitt tredje avsnitt Endringer i valgkomiteens instruks Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved eget oppmøte. Ved fullmakt benyttes delen nedenfor) Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Det gjøres spesielt oppmerksom på at ved avgivelse av fullmakt skal det legges frem skriftlig og datert fullmakt fra aksjepostens reelle eier. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten. GENERALFORSAMLING I SKANDIABANKEN ASA 11

12 Skandiabanken ASA Postboks Bergen skandiabanken.no