BORGESTAD GROUP IFRS (NOK 1 000) (NOK 1 000) NOTES

Transkript

1 BORGESTAD GROUP KONSOLIDERT RESULTATREGNSKAP CONSOLIDATED INCOME STATEMENT IFRS (NOK 1 000) (NOK 1 000) NOTES DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER OPERATING INCOME AND OPERATING EXPENSES Driftsinntekter Operating revenue Andre inntekter Other income Netto driftsinntekter Net operating income (3) Varekostnader Cost of goods sold (77 852) (83 388) ( ) ( ) Lønn, arbeidsgiveravgift og pensjonskostnader Wages, salaries and social costs (39 011) (51 593) ( ) ( ) Andre driftskostnader Other operating costs (39 207) (38 029) ( ) ( ) Sum driftskostnader Total operating costs ( ) ( ) ( ) ( ) EBITDA EBITDA Avskrivninger Depreciation (5 607) (5 695) (24 012) (23 458) DRIFTSRESULTAT OPERATING RESULT (3) Finansinntekter og finanskostnader Financial income and financial expenses Renteinntekter Interest income 247 (78) Agio /(disagio) Foreign currency gain/ (loss) (3) (661) Rentekostnader Interest expenses (12 012) (11 186) (41 525) (43 776) Øvrige finansinntekter/(kostnader) Other financial income/(expenses) (8) (16 661) (260) (15 775) Andel resultat i tilknyttet selskap og FKV Share of result in associated companies and joint ventures (7) 612 (1 949) Netto finansposter Net financial items (27 116) (11 475) (55 968) (36 226) ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD PROFIT BEFORE TAXES (3) (21 604) (3 966) (21 476) (16 290) Skattekostnad på ordinært resultat Tax on ordinary result (997) (2 276) PERIODENS RESULTAT RESULT FOR THE PERIOD (22 601) (23 752) Minoritetens andel av periodens resultat Non- controlling interests (847) (1 552) Majoritetens andel av periodens totalresultat Controlling interests (21 754) (26 227) Resultat per aksje (NOK) (= utvannet res. per aksje) Earnings per share (NOK) (6,7) 18,5 (7,8) 3,6

2 IFRS Oppstilling over totalresultat Statement of recognised income and expense Periodens resultat etter skatt Profit for the period after tax (22 601) (23 752) Valutaomregningsdifferanser konsoliderte selskaper Exchange differences on transactions of consolidated companies Skatt av valutaomregning på konsoliderte selskaper Tax on unrealized currency gain/(loss) on consolidated companies (6 689) (8 240) (5 801) (17 290) Endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Change in cash flow hedge Skatt vedrørende virkelig verdi av kontantstrømsikring Tax effect on change in cash flow hedge (2) (14) (18) (95) Valautaomregning på nettoinvesteringer i tilknyttede selskap og FKV Unrealized currency gain/(loss) on investments in associated and joint ventures Andre egenkapitaltransaksjoner Other equity transactions (10) 58 (45) 58 Andre inntekter og kostnader som vil bli reklassifisert over resultat Other recognised income and expense to be reclassified through P&L Revulering av ytelsesbaserte pensjonsordninger Remeasurement of the defined benefit plans (3 281) (5 510) (3 281) (7 184) Skatteeffekt av reevaluering ytelsesbaserte pensjonsordninger Tax effect ogf remeasurement of defined benefit plans Andre inntekter og kostnader som ikke vil bli reklassifisert over resultat Other recognised income and expense not to be reclassified through P&L (2 395) (3 968) (2 395) (5 173) Totalresultat i perioden Total recognised income and expense Minoritetens andel av periodens totalresultat Non- controlling interests (516) (1 552) Majoritetens andel av periodens totalresultat Controlling interests (62)

3 BORGESTAD GROUP KONSOLIDERT BALANSE CONSOLIDATED BALANCE SHEET IFRS (NOK 1 000) (NOK 1 000) NOTES EIENDELER ANLEGGSMIDLER ASSETS NON-CURRENT ASSETS Immaterielle eiendeler Intangible assets Utsatt skattefordel Deferred tax assets Goodwill Goodwill Varige driftsmidler Tangible assets Bygninger Buildings and plant Investeringseiendom Investment property Driftsløsøre Fixtures, machinery and vehicles Finansielle anleggsmidler Financial fixed assets Andre fordringer Other financial assets Fordring tilknyttet selskap og FKV Receivables from associated companies and joint ventures (7) Andre aksjer Other shares (8) Andel i tilknyttede selskap og FKV Share in associated companies and joint ventures (7) Pensjonsmidler Net pension assets SUM ANLEGGSMIDLER TOTAL NON-CURRENT ASSETS OMLØPSMIDLER CURRENT ASSETS Varebeholdning Inventories Fordringer Debtors Kundefordringer Trade receivables Andre fordringer Other receivables Investeringer Investments Aksjer Shares (8) Kontanter og kontantekvivalenter Cash and cash equivalents Bankinnskudd Bank deposits SUM OMLØPSMIDLER TOTAL CURRENT ASSETS SUM EIENDELER TOTAL ASSETS

4 BORGESTAD GROUP KONSOLIDERT BALANSE CONSOLIDATED BALANCE SHEET IFRS (NOK 1 000) (NOK 1 000) NOTES EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL EQUITY AND LIABILITIES EQUITY Aksjekapital Share capital Egne aksjer Treasury shares (6) (214) (233) Overkurs Paid in capital Sum innskutt egenkapital Total restricted equity Fond for verdiendringer Reserve for valuation changes Kontantstrømsikring reserve Cash flow hedge reserves (148) (213) Omregningsdifferanser Foreign currency translation Annen egenkapital Retained earnings Annen egenkapital Öther equity Minoritetsinteresser Non controlling interests SUM EGENKAPITAL TOTAL EQUITY LANGSIKTIG GJELD LONG TERM LIABILITIES Pensjonsforpliktelse Pension liabilities Pantegjeld langsiktig Mortgage debt (5) Annen langsiktig gjeld Other long term debt (5) Obligasjonslån Bond loan (5) Utsatt skatt forpliktelser Deferred tax liabilities Avsetning for forpliktelser Provision for liabilities (7) SUM LANGSIKTIG GJELD TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES KORTSIKTIG GJELD SHORT TERM LIABILITIES Kassekreditt Bank overdraft (5) Pantegjeld Mortgage loan (5) Leverandørgjeld Trade payables Betalbar skatt Current tax payable Skyldige offentlige avgifter Public duties payable Annen kortsiktig gjeld Other short-term liabilities SUM KORTSIKTIG GJELD TOTAL CURRENT LIABILITIES SUM EGENKAPITAL OG GJELD TOTAL EQUITY AND LIABILITIES

5 BORGESTAD ASA GROUP IFRS KONSOLIDERT KONTANTSTRØMOPPSTILLING CONSOLIDATED CASH FLOWSTATEMENT (NOK 1 000) (NOK 1 000) Kontantstrøm fra drift før balanseendringer Operating cash flow before change in balance items (4 317) +/- Balanseendringer driftsposter +/- Change in balance items from operating activities (2 235) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Cash flow from operating activities Utbetalinger til TS og FKV Payments to associated and joint venture companies 0 (2 125) Utbetalinger til andre investeringer Payments to other investment activities (16 887) (7 851) Innbetalinger fra TS og FKV Payments from associated and joint venture companies Innbetalinger fra andre investeringer Payments from other investment activities Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Cash flow from investment activities (2 935) (9 782) Innbetaling ved emisjon Proceeds from share issue Netto endring i finansiell gjeld Net change in financial debt (49 462) Kjøp/ salg av egne aksjer Payment own shares (80) (641) Utbetaling av utbytte Dividends (1 896) (1 801) Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Cash flow from financial activities (18 706) Kontantstrøm i perioden Net cash flow this period (24 064) Bank og kassebeholdning Bank and cash deposits Likviditetsbeholdning 1.1 Cash position January Bank og kassebeholdning Bank and cash deposits Likviditetsbeholdning periodeslutt Cash position end of period Disponible trekkrettigheter/bundne midler Available drawing rights/tied up reserves (5) Disponibel likviditet periodeslutt Liquidity reserves end of period (5) EGENKAPITALOPPSTILLING STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (NOK 1 000) (NOK 1 000) 31.des 31.des Egenkapital per 1.1. Equity as of January 1st Periodens resultat Result for the period (23 752) Andre innregnede inntekter og kostnader Recognised income and expense for the period Egne aksjer Own shares 120 (384) Utbytte gitt til minoritet Dividens to non- controlling interests (1 896) (1 261) Økning av minoritetsinteresse Acquisition of minority interest Egenkapital ved periodeslutt Equity at the end of the period

6 BORGESTAD ASA GROUP KONSOLIDERT OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL Fond for verdiendringesikring reserve egenkapital interesser Sum Kontant-strøms- Annen valuta- omregnings- Annen Minoritets (NOK 1 000) Selskaps-kapital Egne aksjer Overkurs Egenkapital IFRS (233) (213) Periodens resultat (26 227) (23 752) Andre inntekter og kostnader (5 598) Totale inntekter og kostnader i perioden (31 825) Utbytte gitt til minoritetsaksjonær (1 896) (1 896) Salg av egne aksjer Kjøp av minoritetsinteresser Egenkapital IFRS (214) (148) Fond for verdiendringesikring reserve egenkapital interesser Sum Kontant-strøms- Annen valuta- omregnings- Annen Minoritets (NOK 1 000) Selskaps-kapital Egne aksjer Overkurs Egenkapital IFRS (197) (324) (7 121) Periodens resultat Andre inntekter og kostnader (1 201) Totale inntekter og kostnader i perioden Utbytte (1 261) (1 261) Kjøp av egne aksjer (36) (348) (384) Salg av aksjer i datterselskap 276 (276) 0 Kapitalforhøyelse ved fusjon (36 644) 0 Fortrinnsrettet emisjon Egenkapital IFRS (233) (213) AKSJEINFORMASJON Egne Ordinære Total Egne Ordinære Total (NOK 1.000) aksjer aksjer aksjer aksjer aksjer aksjer Antall aksjer Kjøp/ salg egne aksjer (1 857) (3 560) 0 Kapitalforhøyelse ved fusjon Emisjon Antall aksjer periodeslutt

7 NOTE 1 PRINSIPPNOTE OG SAMMENLIGNBARETALL Konsernregnskapet til Borgestad ASA og dets heleide og kontrollerte datterselskaper (konsernet), er utarbeidet i overenstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) og standard for delårsrapportering (IAS34). Det er i delårsrapporten benyttet de nye og endrede standarder som gjelder fra 1. januar Estimater og skjønnsmessige vurderinger. Utarbeidelse av konsernets regnskap medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige på balansetidspunktet. Områdene med størst risiko for vesentlige endringer er verdien av investeringseiendommer, samt aksjer. NOTE 2 SELSKAPER I KONSERNET Konsernselskap eid 100% Konsernselskap med eierandel mindre enn 100 % Borgestad Properties AS GL Contracting AS 60 % Borgestad Næringspark AS Macon AB 58 % Borgestad Shipping AS - Sjöberg & Lindqvist i Gävle AB - eies av Macon AB med 100 % GZMO Sp. z o.o. - MekTec I Gävle AB - eies 50,06 % av Macon AB Idea Asset Property Management SP. z o.o. Borgestad Industries AS Agora Bytom SP. z.o.o. Höganäs Bjuf AB Borgestad Fabrikker AS J.H. Bjørklund AS T Knutsson AB Tilknyttet selskap/felleskontrollert selskap, eierandel 50 % eller mindre: Höganäs Bjuf Fastighets AB Bridge Eiendom (50 % - Felleskontrollert selskap) Höganäs Bjuf Asia Pacific Sdn Bhd Istrail Invest AS (50 %) Höganäs Bjuf Eastern Europe Sp. z o.o. Norwegian Crew Management AS (33,33 %) Höganäs Bjuf France SARL Grenland Arena AS (48,72 %) Höganäs Bjuf Germany GMBH Höganäs Bjuf Middle East Ltd. Höganäs Bjuf Italia Srl Höganäs Bjuf Contracting Asia Pacific Sdn Bhd Konsernet solgte i 2. kvartal datterselskapet Borgestad Business Partner AS. Det er i konsernet og segment Øvrige Aktiviteter bokført en gevinst på MNOK 2,5 i andre inntekter. Borgestad Business Partner AS hadde frem til salget en omsetning på MNOK 3,4 og et resultat etter skatt på MNOK 0,4.

8 NOTE 3 SEGMENTFORDELING I segmentregnskapet er Borgestad Industries AS vist som segment Ildfast. I segment Øvrige aktiviteter og elimineringer inngår morselskapet Borgestad ASA. (NOK 1 000) (NOK 1 000) Eiendom Property Driftsinntekter Gross revenue EBITDA EBITDA Avskrivninger Depreciations (3 430) (3 385) (14 632) (13 825) Driftsresultat Operating result Andel resultat i TS og FKV Share of result in associated and joint venture com (244) (83) 186 (438) Agio/(disagio) Exchange gain/(loss) Øvrige finansinntekter og kostnader Other financial income and expenses (10 697) (12 112) (36 730) (43 585) Resultat før skatt Result before tax (7 277) (8 990) (19 526) (33 702) Ildfast Refractory Driftsinntekter Gross revenue EBITDA EBITDA Avskrivninger Depreciations (2 124) (2 200) (9 151) (9 205) Driftsresultat Operating result Agio/(disagio) Exchange gain/(loss) 698 (52) (661) Øvrige finansinntekter og kostnader Other financial income and expenses (2 520) (1 630) (8 617) (4 717) Resultat før skatt Result before tax

9 Morselskap, øvrige aktiviteter og elimineringer Other activities and eliminations Driftsinntekter Gross revenue (676) EBITDA EBITDA (967) (4 822) (2 448) (16 044) Avskrivninger Depreciations (53) (110) (229) (428) Driftsresultat Operating result (1 020) (4 932) (2 677) (16 472) Andel resultat i TS og FKV Share of result in associated and joint venture com 856 (1 866) Agio/(disagio) Exchange gain/(loss) Øvrige finansinntekter og kostnader Other financial income and expenses (15 207) (11 304) Resultat før skatt Result before tax (15 371) (4 574) (12 822) (9 050) Total Total Driftsinntekter Gross revenue EBITDA EBITDA Avskrivninger Depreciations (5 607) (5 695) (24 012) (23 458) Driftsresultat Operating result Andel resultat i TS og FKV Share of result in associated and joint venture com 612 (1 949) Agio/(disagio) Exchange gain/(loss) (661) Øvrige finansinntekter og kostnader Other financial income and expenses (28 426) (11 524) (56 653) (41 448) Resultat før skatt Result before tax (21 604) (3 966) (21 476) (16 290)

10 NOTE 4 VESENTLIGE HENDELSER Plassering av nytt sikret obligasjonslån: Det vises til børsmelding datert 19. september 2014 vedrørende vellykket plassering av obligasjoner for MNOK 300 i et nytt sikret obligasjonslån i det norske obligasjonsmarkedet med forfallsdato 3. oktober 2017, og med en rente på 3 måneders NIBOR pluss 700 basispunkter. Nettoprovenyet fra obligasjonslånet ble benyttet til refinansiering av gjeld, avsetning til fremtidige rentekuponger på obligasjonslånet og selskapets generelle virksomhet. I forbindelse med utstedelse av det nye obligasjonslånet aksepterte obligasjonseiere i selskapets tidligere obligasjonslån (Ticker: BOR02 RET, ISIN: NO ) å konvertere obligasjoner med nominell verdi på NOK 70,5 millioner til obligasjoner i det nye obligasjonslånet. NOTE 5 PANTEGJELD Borgestad ASA har en en trekkfasilitet i Sparebank1 Telemark på MNOK 50. Obligasjonslånet i Borgestad ASA er på MNOK 300.,bokført til amortisert kost. Agora Bytom Sp. z o.o. har lån i Bank Pekao i Polen på MEUR 53,4 tilsvarende MNOK 469,4. Borgestad Industries har kredittfasiliteter på ca. MNOK 160 i Nordea. NOTE 6 AKSJEKAPITAL Per 31. desember 2014 har selskapet egne aksjer til en kostpris på NOK NOTE 7 INVESTERING I TILKNYTTEDE SELSKAP OG FELLESKONTROLLERT VIRKSOMHET (NOK 1 000) Balanse Grenland Arena AS Norwegian Crew Management Bridge Eiendom AS Istrail Invest AS Total Borgestads andel i %: 48,72 % 33,33 % 50,00 % 50,00 % Andel egenkapital Mer/mindreverdier i konsern Bokført verdi i konsern Investeringer med positiv verdi Investeringer med negativ verdi -968 Sum investering i tilknyttet og felleskontrollert selskap:

11 (NOK 1 000) Resultat 2014 Grenland Arena AS Norwegian Crew Management Bridge Eiendom AS Istrail Invest AS Total Borgestads andel i %: 48,72 % 33,33 % 50,00 % 50,00 % Andel resultat Justeringer konsern Andel resultat i konsern (NOK 1 000) Langsiktig fordring tilknyttet selskap og FKV bokført etter egenkapitalmetoden består av Bridge Eiendom 50% FKV Sum langsiktige fordringer på tilknyttet selskap og FKV (NOK 1 000) Transaksjoner over resultat vedrørende tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet ført i inntektsåret Selskap: Driftsinntekter Renteinntekter Driftsinntekter Renteinntekter Istrail Invest AS Bridge Eiendom Grenland Arena AS Total

12 NOTE 8 EIENDELER INNREGNET TIL VIRKELIG VERDI (NOK 1 000) Finansielle eiendeler innregnet til virkelig verdi med verdiendringer over resultat Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aksjer Sikringsinstrumenter over resultatregnskapet Sikringsinstrumenter direkte over egenkapitalen Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer SUM I løpet av rapporteringsperioden var det ingen overføringer som medførte endringer mellom nivå 1, 2 eller 3. Spesifikasjon av endringer i Nivå Virkelig verdi Årets tilgang Årets avgang 0 0 Verdiendringer ført i resultatregnskap SUM Negativ verdiendringer på TNOK ført i resultatregnskapet i fjerde kvartal gjelder aksjeinvesteringer i NBT AS. Aksjene i NBT AS er balanseført til TNOK per 31. desember Dette tilsvarer en verdsettelse på kr 27,50 pr aksje. Borgestad 20. februar 2014 Styret i Borgestad ASA Bertel O. Steen Gudmund Bratrud Jacob A. Møller Styreleder Sissel Grefsrud Hilde Westlie Christen Knudsen adm. direktør