ARGO PROAKTIV PLC et paraplyfond med separat ansvar mellom underfondene. Forenklet Prospekt. 15 Januar 2010

Transkript

1 ARGO PROAKTIV PLC et paraplyfond med separat ansvar mellom underfondene Forenklet Prospekt 15 Januar 2010 Dette forenklede Prospektet inneholder nøkkelinformasjon om Argo Proaktiv Plc ("Selskapet"), som er et paraplyfond med separat ansvar mellom underfondene etablert som et open-ended investeringsselskap med variabel kapital og registrert med begrenset ansvar i Irland 20. november Selskapet reguleres av Irish Financial Services Regulatory Authority ( tilsynsmyndighet ) I henhold til EU-forskrift 2003 (S.I. No. 211, 2003) (Foretak for investeringer i omsettelige verdipapirer, med endringer) og ble autorisert den 15 Januar Selskapet har for tiden et underfond som heter Argo ProAktiv Fund, ( Fondet ) som beskrives videre nedenfor. Fond Dato for godkjennelse fra Tilsynsmyndigheten Argo ProAktiv Fund 15 Januar 2010 Før en investeringsbeslutning tas, anbefales potensielle investorer å lese det fullstendige Prospektet til Selskapet datert 15 Januar 2010 ( Prospektet ). Investorens rettigheter og forpliktelser, herunder det juridiske forholdet til Selskapet er beskrevet i det fullstendige Prospektet. Hovedvaluta i Fondet er norske kroner (NOK). Betegnelser som begynner med store bokstaver skal ha samme betydning som i Prospektet. Investeringsmåls etting: Investeringspolit ikk: Målsettingen til Argo ProAktiv Fund er å søke å oppnå langsiktig kapitalvekst forenlig med bevaring av kapital. Fondet søker å oppnå sin målsetting primært gjennom investering i en diversifisert portefølje av aksjer og obligasjoner Fondet skal investere under normale markedsforhold med minst 30 prosent (og inntil 70 prosent) av verdijustert egenkapital i aksjer som skal hovedsakelig være notert og omsatt på regulerte børser i OECD-land med et spesielt fokus på investeringer i aksjer utstedt av norske bedrifter eller som omsettes på en norsk børs. Aksjene og de aksjerelaterte verdipapirene som Fondet skal investere i kan inkludere blant annet ordinære aksjer, stamaksjer eller preferanseaksjer, ADR, EDR, GDR og warrants. Fondet vil hovedsakelig investere i aksjer i selskaper som Forvalteren mener vil tilby høyere avkastning enn gjennomsnittlig forventet vekst. Fondet kan holde lange posisjoner i aksjer eller aksjerelaterte verdipapirer eller indirekte i slike aksjer og aksjerelaterte verdipapirer gjennom bruk av finansielle derivater. Fondet vil ikke shorte aksjer direkte selv om de kan holde short-posisjoner utelukkende gjennom finansielle derivater. Fondet kan investere inntil 70 prosent av sin verdijusterte egenkapital i AR096/001/FI

2 obligasjoner som hovedsaklig skal være notert og omsatt på regulerte børser i OECD-land. Gjeldspapirene som Fondet investerer i skal være utstedt eller garantert av stat, delstat, kommune eller annen politisk statsinndeling (inkludert offentlig foretak eller virksomhet derav), utstedt av overnasjonale organer eller utstedt av selskaper eller andre typer selvstendige enheter. Forvalteren skal fokusere på gjeldspapirer utstedt eller garantert av den norske stat (inkludert offentlige foretak og virksomheter derav) og norske selskaper. Fondet skal investere i gjeldspapirer med fast og flytende rente som inkluderer men er ikke begrenset til obligasjoner (inkludert zero coupon- og discount-obligasjoner), veksler, gjeldsbrev, bankobligasjoner, boliglånsobligasjoner og andre panteobligasjoner. Gjeldspapirene som Fondet kan investere i kan være konvertible eller ikke-konvertible og kan ha varierende forfall. Fondet kan investere inntil 30 prosent av sin verdijusterte egenkapital i kontanter og kontantekvivalenter, slik som commercial paper, aksepterte veksler, innskuddssertifikater og statsobligasjoner som omsettes på regulerte børser i et OECD-land og som er klassifisert som "investeringsklasse av Moody s eller Standard & Poor s. Fondet kan investere inntil 20 prosent av sin Verdijusterte egenkapital i enheter eller aksjer i en Kvalifisert kollektiv investeringsordning. Fondet kan benytte finansielle derivatinstrumenter for investeringsformål eller for effektiv porteføljeforvaltning. Det er ikke meningen at Fondet skal benytte seg av gearing gjennom bruk av finansielle derivatinstrumenter. Imidlertid kan gearing oppstå ved bruk av finansielle derivatinstrumenter.

3 Risikoprofil: Investorer bør forstå at investeringer kan medføre risiko. Følgende er noen av investeringsrisikoene i Fondet, men listen fremstår ikke som fullstendig. Investeringsrisiko: Det finnes ingen garanti for at Fondet vil oppnå sin investeringsmålsetting. Verdien av aksjene kan like godt falle som stige siden kapitalverdien av verdipapirene som Fondet investerer i kan variere i verdi. Valutarisiko: Et fond kan investere i aktiva som pålyder en annen valuta enn fondets hovedvaluta. Følgelig, kan verdien av en Aksjeeiers investering påvirkes positivt eller negativt i forhold til valutasvingninger. Likviditets- og oppgjørsrisiko: Fondet eksponeres til kredittrisiko for motparter og kan også påføres risiko for manglende oppgjør. Fondene utsettes for risikoen for konkurs av enhver børs hvor disse instrumentene omsettes eller av deres clearingbanker. Mange instrumenter for ikke-noterte verdipapirer er ikke likvide og kan ikke alltid innløses på ønsket tidspunkt. Et likvid annenhåndsmarked finnes nødvendigvis ikke for Fondets derivatposisjoner til enhver tid. Derivatrisiko: Kursene på alle finansielle derivatinstrumenter inkludert futuresog opsjonskurser er meget volatile. Kurssvingninger på futures- og opsjonskontrakter påvirkes av en rekke faktorer. Visse finansielle derivatinstrumenter kan ha potensialet for ubegrensede tap uavhengig av størrelsen på utgangsinvesteringen. Risiko tilknyttet futures og opsjoner: Et fond kan fra tid til annen bruke både noterte og ikke-noterte derivater som en del av sin investeringspolitikk for sikringsformål. Disse instrumentene er meget volatile og involverer visse spesielle risikoer og eksponerer investorer til høy tapsrisiko. Verdipapirer som ikke oppfyller investeringsklasse : Investeringer som ikke oppfyller investeringsklasse anses å ha en høyere risikoeksponering enn verdipapirer av investeringsklasse med hensyn til rentebetaling og nedbetaling av hovedstol. Risiko tilknyttet investering i andre kollektive investeringsordninger: Kollektive investeringsordninger som ikke hører hjemme i Irland kan gi lavere investorbeskyttelse enn den som gis for kollektive investeringsordinger som er autorisert av Tilsynsmyndigheten. Kollektive investeringsordninger kan pådra seg kostnader i tillegg til administrasjonsgebyrer og andre utlegg som et fond belastes direkte i forbindelse med sine operasjoner. Risiko i forbindelse med suksesshonorar: Forvalteren mottar et suksesshonorar basert på netto realisert og urealisert verdistigning av aksjenes Verdijusterte egenkapital. Følgelig kan det være et insentiv å foreta investeringer med høyere risiko eller av enn mer spekulativ art enn hva som ville vært normalt ellers. En mer detaljert beskrivelse av risikofaktorer som gjelder Selskapet forefinnes i Prospektet.

4 Opplysninger om avkastning: Profilen til en typisk investor: Investeringspolit ikk: Gebyrer og omkostninger: Siden Fondet ble lansert den 15 Januar 2010, finnes det foreløpig ikke opplysninger om avkastning for hele året. Fondet er egnet for investorer som søker eksponering til investering med fokus på vekst fremfor de som ser investeringen i Fondet som en stabil inntektskilde. Fondet er ikke en kortsiktig investering og det anbefales en investeringshorisont på minst 4 år. Det er ikke foreslått å erklære utbytte med hensyn til Fondets aksjer og alle eventuelle nettoinntekter og realiserte og urealiserte kursgevinster netto av realiserte og urealiserte tap som tilskrives Fondet blir akkumulert i den Verdijusterte egenkapitalen per aksje i Fondet. Aksjeeiers omkostninger Et tegningsgebyr på inntil 2 prosent, 1,5 prosent og 0,5 prosent av den Verdijusterte egenkapital per aksje kan belastes for Klasse A-, Klasse B- og Klasse C-aksjer i Fondet. Et innløsningsgebyr på inntil 0,5 prosent av den Verdijusterte egenkapital per aksje kan belastes ved innløsninger. Årlige driftsomkostninger Fondet skal betale Forvalteren et forvaltnings- og et distribusjonshonorar på inntil beløpet som spesifiseres nedenfor for hver Klasse: Klasse A 1,75% Klasse B 1,50% Klasse C 1,00% Depotmottakeren skal motta en prosentvis godtgjørelse for utviste tjenester på inntil 0,02 prosent per år av Fondets Verdijusterte egenkapital. Godtgjørelsen beregnes daglig og betales månedelig etterskuddsvis. Administratoren skal motta en administrasjonsgodtgjørelse på inntil 0,1 prosent per år av Fondets Verdijusterte egenkapital, med forbehold av en minstegodtgjørelse på per måned for Fondet. Godtgjørelsen beregnes daglig og betales månedlig etterskuddsvis. Administratoren har også rett til per år i forhold til Administrators finansielle rapporteringsplikt. Administratoren, Depotmottakeren og Forvalteren har også rett til å få dekket tilfeldige utlegg innenfor rimelighetens grenser. Forvalteren kan ha rett til et suksesshonorar i tilfeller når (i) økningen av den Verdijusterte egenkapitalen per aksje i en investeringsperiode er større enn økningen av en normert avkastning i samme investeringsperiode ( Faktisk tilleggavkastning ); og (ii) en F (hvis noen) på slutten av investeringsperioden er større enn den Faktiske tilleggsavkastningen på slutten av den siste investeringsperioden da det ble betalt suksesshonorar med henhold til slike aksjer ( High Water Mark ). Suksesshonoraret skal være 10 prosent av beløpet som en Faktisk tilleggsavkastning (før fradrag av suksesshonorarer) overstiger High Water Mark som nevnt tidligere ved slutten av en investeringsperiode multiplisert med antall aksjer i omløp i den Klassen.

5 Total omkostningspros ent: Siden Fondet ble lansert den 15 Januar 2010, er ikke porteføljens omkostningsprosent for det første finansielle året tilgjengelig ennå. Porteføljens omsetningshasti ghet Skatt: Siden Fondet ble lansert den 15 Januar 2010, er ikke porteføljens omsetningshastighet for det første finansielle året tilgjengelig ennå. Selskapet er registrert i Irland for skatteformål og er generelt ikke underlagt irsk beskatning på inntekt og kapitalinntekt. Det påløper generelt ikke irsk dokumentavgift på utstedelse, innløsing eller overførsel av aksjer i Selskapet. Aksjeeire og potensielle investorer bør rådføre seg med profesjonelle rådgivere i forhold til beskatning av deres eierpost i Selskapet. Offentliggjøring av aksjeverdi: Verdijustert egenkapital per aksje vil bli offentliggjort på kontoret til Administrator alle Handledager og offentliggjøres påfølgende hverdag umiddelbart etter hver Handledag på Hverken Selskapet eller Forvalteren tar ansvar for nøyaktigheten av opplysningene som offentliggjøres på disse nettstedene. Hvordan å tegne og å innløse aksjer: Viktige tilleggsopplysnin ger: Du kan tegne, selge (innløse) og bytte aksjer på daglig basis ved å kontakte Argo Securities A.S., Olav Vs gate , Oslo, Norge på telefon eller faks Promoter, Forvalter og distributør: Argo Securities AS Depotmottaker: State Street Custodial Services (Ireland) Limited Administrator: State Street Fund Services (Ireland) Limited Revisor: PricewaterhouseCoopers Selskapets Sekretær: Bradwell Limited Selskapets styre Jim Cleary Stuart Kirk Brigitte Ninauve Håvard Nilsen I henhold til gjeldende lover som regulerer markedsføringen av selskapet i ulike jurisdiksjoner, kan flere opplysninger og kopier av prospektet, de siste årlige og halvårlige rapporter og tegningsblanketter fås gratis fra administrator på følgende adresse: 78 Sir John Rogerson's Quay, Dublin 2 Irland.