HS-V-038/10. vedlegg 1

Transkript

1 HS-V-038/10 vedlegg 1

2 Saksbehandler: Geir Ove Frostad, Vår dato: Vår ref.: 2009/8 Deres dato: Deres ref.: Det Kongelige Kunnskapsdepartement Postboks 8119 Dep 0032 Oslo Delårsregnskap for 2. tertial 2010 oversendelse og ledelseskommentarer Vedlagt følger delårsregnskap pr med resultatregnskap, balanseoppstilling, kontantstrømoppstilling, noter, nøkkeltall, saldobalanse, periodisert resultatbudsjett pr og kontrollark. Høgskolestyret har gjennom sak HS-V-034/10 i møte , gitt rektor fullmakt til å godkjenne Delårsregnskapet. Delårsregnskapet vil bli fremlagt og presentert for høgskolestyret den Regnskapet rapporteres og registreres i DBH innen 01. oktober Formål Høgskolen i Sør-Trøndelag skal være en akademisk institusjon på høyt nivå i Norge med formål å tilby profesjonsutdanninger rettet mot helse- og sosialfag, økonomi og ledelse, lærer og tolk, teknologi og informatikk. Resultatregnskapet Totale driftsinntekter pr. 2. tertial er kr 432,74 mill., en økning på kr 14,2 mill ift. samme periode i Av totale inntekter utgjør bevilgning fra KD kr 389,23 mill. Totale driftskostnader for perioden er på kr 432,85 mill, en økning på kr 6,25 mill. ift. 2. tertial Lønnskostnadene utgjør pr. 2. tertial ,1 % av de totale kostnadene ved høgskolen. For 2. tertial 2009 utgjorde lønnskostnader 64% av de totale kostnader. Driftsresultatet (merforbruk) for HiST er pr 2. tertial 2010 kr -2,51 mill. Oppdragsvirksomheten viser et positivt resultat i perioden på kr. 1,69 mill. Ikke avsluttede BA og NFR-prosjekter er nullstilt, slik at disse ikke er med på å påvirke resultatet pr. 2. tertial. Resultatet består av følgende komponenter: Beløp (i 1 000) Avregning bevilgningsfinansiert virksomhet (BFV) Avregning avsluttede bidragsprosjekt i perioden 0 Resultat fra avsluttede oppdragsprosjekt i perioden SUM Postadresse: Høgskolen i Sør-Trøndelag NO-7004 Trondheim Besøksadresse: Sverresgate 15 Trondheim E-post: postmottak@hist.no Web: Telefon: Org.nr.:

3 Side 2 av 5 Vår dato: Vår ref.: 2009/8 Balanseregnskapet Totale avsetninger innenfor den bevilgningsfinansierte virksomheten ved HiST, er på kr 60,798 mill pr Dette er en reduksjon fra med kr 2,51 mill. Tabellen under viser hvordan utviklingen har vært siden i fjor, fordelt på avdelingene og HA. Avsetning Resultat BFV Ny sum avsetning HA AFT AHS ALT TØH AITeL ASP HiST De totale avsetninger er redusert noe, men fortsatt positiv og høyere enn budsjettert pr For HA består avsetningene i hovedsak av: utsatt FoU-aktivitet og stipendiatstillinger som er forpliktede aktiviteter disposisjoner av mindreforbruk pr 2009 som er fordelt til strategiske tiltak som rektor disponerer men som er felles for hele virksomheten. Strategimidler og mindreforbruk som ikke er sysselsatt pr. 2. tertial. For TØH er avsetningen fortsatt betydelig negativ. Årsprognosen tilsier at balansen vil svekkes ytterligere med i underkant av kr 2,0 mill, slik at negativ balanse ved årers slutt vil være mellom kr. 8,0-8,5 mill. Det jobbes tett med avdelingen for å klarlegge årsakene til underbalansen og for å komme opp med forslag som kan bedre økonomien i løpet av planperioden. En mer dyptgående analyse av årsaksforhold og anbefalte tiltak vil bli belyst i plan og budsjettdokumentet som skal vedtas av høgskolestyret i november samt ved behandling av årsresultat. TØHs virksomhet drives svært marginalt. Det er ikke realistisk å forvente at TØH med dagens finansiering og kostnadsnivå vil være i stand til å oppnå positiv avsetninging innen langtidsperioden uten vesentlig reduksjon av kostnadsnivå (aktivitetsnivå). Det betyr en betydelig risiko for at fagtilbud må legges ned og at man må redusere FoU aktiviteten. Hvorvidt man har utnyttet potensialet for økte inntekter er usikkert. Trender og utvikling Budsjettet for 2010 ble utarbeidet under de samme forutsetningene som budsjettet for Tilsvarende som for 2009 viser prognosen for 2010 et vesentlig mindreforbruk ift budsjettert årsresultat, noe som i stor grad skyldes at organisasjonen er mer nøktern og forsiktig. Estimert resultat for 2010 (prognosen) for bevilgningsfinansiert virksomhet (BFV) er betydelig styrket i forhold til opprinnelig budsjett. Opprinnelig budsjett viser et merforbruk på ca kr 17,7 mill for Foreløpig prognose for BFV viser et estimert mindreforbruk i Postadresse: Høgskolen i Sør-Trøndelag N-7004 Trondheim Besøksadresse: Sverresgate 15 Trondheim E-post: postmottak@hist.no Web: Telefon: Org.nr.:

4 Side 3 av 5 Vår dato: Vår ref.: 2009/8 intervallet kr 0 til 7 mill. Estimert resultat er derved styrket / forbedret med ca kr. 20 mill i forhold til opprinnelig budsjett. Av avdelingenes estimerte resultatforbedring på ca kr.15 mill, knytter kr 7,0 mill seg til den ekstra tildelingen avdelingene mottok som følge av mindreforbruk i Kommentarene knyttet til budsjett vs regnskap er også gjeldende for prognosen for Det presiseres at det hefter noe usikkerhet ved prognosen, og at det er mange forutsetninger som ligger til grunn for prognose. Dette knytter seg første rekke tidspunkt for aktiviteter som er avhengig av ressurser og kapasitet til å gjennomføre de planlagte aktiviteter og tiltak. Det er også tatt noe høyde for uforutsette hendelser knyttet til bygningsdrift og IKT. Den bidrags- og oppdragsfinansierte aktiviteten (BOA) oppleves for de fleste avdelinger noe lavere enn forventet. Dette forklares med manglende ressurser og kapasitet. Foreløpig prognose for estimert resultat for BOA-aktiviteten viser et resultat som er tilnærmet likt det budsjetterte. Vi mener det er et potensial for å styrke og profesjonalisere EVU ved HiST i dag. Det planlegges en utredning for å belyse alternative måter å organisere EVU på og se på muligheter for forbedringer. Prognosen for 2010 er positivt i den forstand at balansen styrkes. Dette indikerer god kostnadskontroll og at høgskolen har greid å snu en vanskelig økonomisk situasjon med store budsjettunderskudd til en situasjon hvor man har kontroll over økonomien. Realisering av HiST sin strategiske plan vil medføre økte kostnader hvor en positiv balanse vil komme godt med ift prosjekter som ny campus på Kalvskinnet, Øya og Hesthagen, etablering av flere masterutdanninger, implementering av ny IKTstrategi/handlingsplan, oppfølging av GLU, styrking av FoU og profesjonalisering av EVU. Arbeidet med å styrke økonomistyringen omfatter både budsjettarbeid, løpende rapportering og prognosearbeid. Dette er en prosess som er påbegynt og ikke ferdigstilt, og man vil i en periode fortsatt oppleve utfordringer med hensyn til standardiseringer og felles maler og retningslinjer for alle avdelinger og seksjoner i HA. Det er også satt i gang arbeid med en revisjon av økonomifordelingmodell ved HiST. Dette vil ikke nødvendigvis i seg selv endre noe på høgskolens økonomi, men kan eventuelt føre til noen endringer når det gjelder intern fordeling av midler og insentiver basert på måloppnåelse. Budsjett vs regnskap 2.tertial viser samlet sett et merforbruk på kr. 0,82 mill. Resultatet for 2. tertial er vesentlig bedre enn periodisert budsjett som viser et merforbruk på ca kr 19,0 mill. De ulike avdelinger har samlet sett et mindreforbruk i forhold til periodisert budsjett på kr 16,0 mill. Inkludert i dette er kr. 7,0 mill av udisponerte frie midler fra 2009 som er tilført avdelingene. Postadresse: Høgskolen i Sør-Trøndelag N-7004 Trondheim Besøksadresse: Sverresgate 15 Trondheim E-post: postmottak@hist.no Web: Telefon: Org.nr.:

5 Side 4 av 5 Vår dato: Vår ref.: 2009/8 Mindreforbruket er i vesentlig grad relatert til utsatt forpliktede aktiviteter som er forskjøvet fra 2010 til Det er i tillegg noe mindreforbruk i forhold til budsjett knyttet til personalkostnader og driftskostnader inkludert investeringer. HA har et mindreforbruk i forhold til budsjett på ca kr. 2,0. Mindreforbruket er reelt sett høyere da det er resultatført kr. 12,77 mill ekstra i 2. tertial knyttet til en regnskapsmessig reklassifisering av AV-utstyr ved Øya Helsehus. Reklassifiseringen påvirker eller endrer ikke leiekontraktens samlede kostnad total sett, men medfører at hele avdragsdelen av den gjenværende leiekostnad resultatføres som redusert inntekt fra bevilgning i Samlet kontrakt er splittet på en avdragsdel og rentedel. Rentedelen følger kontraktens avtaleperiode, og kostnadsføres i den perioden renten påløper. Finanskostnaden i Resultatregnskapet relaterer seg til rente-elementet i leasingskontrakten. (Se ytterligere beskrivelse under større investeringer ) Høgskoleadministrasjonens mindreforbruk i forhold til budsjett knytter seg i hovedsak til lavere personalkostnader som følge av ubesatte stillinger, ressurs- og kapasitetsutfordringer ved HA som medfører forskyvninger i operasjonelle aktiviteter knyttet til oppfølging av strategisk plan. Det er også tidsforskyvning av aktiviteter som er budsjettert lineært men som i hovedsak gjennomføres ved slutten av året i 3. tertial. Gjennomføring av budsjettet for 2010 Strategisk plan er førende for HiST og gjennomføring av budsjettet for Dette er omtalt og beskrevet i Rapport 2009, Planer Det er ikke rapportert endringer i forhold til planene for 2010, men det er som tidligere omtalt aktiviteter og handlinger som er noe forskjøvet i tid i forhold plandokumentet. Dette er i hovedsak langsiktige dynamiske aktiviteter i en prosess og ikke enkeltstående prosjektaktiviteter med et klart start- og avslutningstidspunkt. Større investeringer Høgskolen har inngått en leiekontrakt for audiovisuelt utstyr ved Øya Helsehus med Trondheim kommune i Leiekontrakten er for 2008 og 2009 regnskapsmessig klassifisert og behandlet som en operasjonell leieavtale, hvor de årlige leiekostnader er kostnadsført i henhold til faktura fra Trondheim Kommune. Finansielle leiekontrakter skal regnskapsmessig klassifiseres og behandles som en investering og totalt avdragsbeløp skal aktiveres i balansen på avtaletidspunktet. (Jfr SRS 13). Leieavtalens totale avdragsdel burde på bakgrunn av dette vært aktivert og resultatført på anskaffelsestidspunktet i Konklusjonen er at leiekontrakten er feil regnskapsmessig behandlet i ved avtaleinngåelse i 2008 og må korrigeres i Som følge av dette er det resultatført som redusert inntekt fra bevilgning kr. 12,78 mill pr. 2. tertial Dette tilsvarer avdragsdelen for gjenværende leieperiode 2011, 2012 og Reklassifiseringen påvirker eller endrer ikke leiekontraktens samlede kostnad total sett over leieobjektets avtaleperiode med avslutning Postadresse: Høgskolen i Sør-Trøndelag N-7004 Trondheim Besøksadresse: Sverresgate 15 Trondheim E-post: postmottak@hist.no Web: Telefon: Org.nr.:

6 Side 5 av 5 Vår dato: Vår ref.: 2009/8 Større investeringer pr. 2. tertial i 2010 fremkommer av tabellen under. Inventar 151 Undervisnings- og forskningsutstyr 743 IKT- og kommunikasjonsutstyr Avdragsdel av leasingkontrakt AV-utstyr (IKT- og kommunikasjonsutstyr) Sum investeringer Med hilsen Trond Michael Andresen rektor Geir Ove Frostad økonomidirektør Vedlegg 1 Delårsregnskap for 2. tertial 2010 Kopi: Riksrevisjonen Ledelsen i organisasjonen Postadresse: Høgskolen i Sør-Trøndelag N-7004 Trondheim Besøksadresse: Sverresgate 15 Trondheim E-post: postmottak@hist.no Web: Telefon: Org.nr.:

7 Høgskolen i Sør-Trøndelag Org nr REGNSKAP 2. TERTIAL Alle beløp i NOK Alle beløp i hele tusen

8 Resultatregnskap Virksomhet: Høgskolen i Sør-Trøndelag. Note Driftsinntekter Inntekt fra bevilgninger Tilskudd og overføringer fra andre Gevinst ved salg av eiendom, anlegg og maskiner Salgs- og leieinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Lønn og sosiale kostnader Varekostnader Andre driftskostnader Kostnadsførte investeringer og påkostninger 4, Avskrivninger 4, Nedskrivninger 4,5 0 0 Sum driftskostnader Ordinært driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekter Finanskostnader Sum finansinntekter og finanskostnader Inntekter fra eierandeler i selskaper m.v. Utbytte fra selskaper m.v. Sum inntekter fra eierandeler i selskaper m.v Resultat av ordinære aktiviteter Avregninger Avregning med statskassen (bruttobudsjetterte) 7 Avregning statlig og bidragsfinansiert aktivitet (nettobudsjetterte) Sum avregninger Periodens resultat Disponeringer 8 Tilført annen opptjent virksomhetskapital Sum disponeringer Innkrevningsvirksomhet Inntekter av avgifter og gebyrer direkte til statskassen 9 Andre inntekter fra innkrevningsvirksomhet 9 Overføringer til statskassen 9 Sum innkrevningsvirksomhet Tilskuddsforvaltning Overføringer fra statskassen til tilskudd til andre 10 Utbetalinger av tilskudd til andre 10 Sum tilskuddsforvaltning 0 0 0

9 Balanse Virksomhet: Høgskolen i Sør-Trøndelag EIENDELER Note Referanse A. Anleggsmidler I Immaterielle eiendeler Forskning og utvikling Rettigheter og lignende immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler 0 0 AI.1 II Varige driftsmidler Bygninger, tomter og annen fast eiendom 5 Maskiner og transportmidler 5 Driftsløsøre, inventar, verktøy og lignende Anlegg under utførelse 5 Beredskapsanskaffelser 5 Sum varige driftsmidler AII.1 III Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskaper Investeringer i tilknyttet selskap 11 Investeringer i aksjer og andeler 11 Obligasjoner og andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler AIII.1 Sum anleggsmidler B. Omløpsmidler I Varebeholdninger og forskudd til leverandører Varebeholdninger 12 BI.1 Forskuddsbetalinger til leverandører 12 BI.2 Sum varebeholdninger og forskudd til leverandører 0 0 II Fordringer Kundefordringer BII.1 Andre fordringer BII.2 Opptjente, ikke fakturerte inntekter BII.3 Sum fordringer III Kasse og bank Bankinnskudd på konsernkonto i Norges Bank BIV.1 Andre bankinnskudd BIV.2 Andre kontanter og kontantekvivalenter BIV.3 Sum kasse og bank Sum omløpsmidler Sum eiendeler

10 Balanse Virksomhet: Høgskolen i Sør-Trøndelag Note Referanse VIRKSOMHETSKAPITAL OG GJELD C. Virksomhetskapital I Innskutt virksomhetskapital Innskutt virksomhetskapital Sum innskutt virksomhetskapital II Opptjent virksomhetskapital Opptjent virksomhetskapital Sum opptjent virksomhetskapital Sum virksomhetskapital C.1 D. Gjeld I Avsetning for langsiktige forpliktelser Ikke inntektsført bevilgning knyttet til anleggsmidler 4, DI.1 Andre avsetninger for forpliktelser DI.2 Sum avsetning for langsiktige forpliktelser II Annen langsiktig gjeld Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld 0 0 DII.1 III Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld DIII.1 Skyldig skattetrekk DIII.2 Skyldige offentlige avgifter DIII.3 Avsatte feriepenger DIII.4 Forskuddsbetalte, ikke opptjente inntekter DIII.5 Annen kortsiktig gjeld DIII.6 Sum kortsiktig gjeld IV Avregning med statskassen Avregning med statskassen (bruttobudsjetterte) 7 DIV.1 Avsetning statlig og bidragsfinansiert aktivitet (nettobudsjetterte) DIV.2 Ikke inntektsførte bevilgninger og bidrag (nettobudsjetterte) DIV.3 Ikke inntektsførte gaver og gaveforsterkninger 15 DIV.4 Sum avregninger Sum gjeld Sum virksomhetskapital og gjeld

11 Kontantstrømoppstilling etter den direkte modellen Virksomhet: Høgskolen i Sør-Trøndelag Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Note Referanse Innbetalinger innbetalinger av bevilgning (nettobudsjetterte) L1 innbetalinger av skatter, avgifter og gebyrer til statskassen L2 innbetalinger fra statskassen til tilskudd til andre L3 innbetalinger fra salg av varer og tjenester L4 innbetalinger av avgifter, gebyrer og lisenser L5 innbetalinger av tilskudd og overføringer fra andre statsetater L6 innbetalinger av utbytte L7 innbetalinger av renter L8 innbetaling av refusjoner L9 andre innbetalinger L10 Sum innbetalinger Utbetalinger utbetalinger av lønn og sosiale kostnader L11 utbetalinger for varer og tjenester for videresalg og eget forbruk L12 utbetalinger av renter L13 utbetalinger av skatter og offentlige avgifter L14 utbetalinger og overføringer til andre statsetater L14A utbetalinger og overføringer til andre virksomheter L14B andre utbetalinger L15 Sum utbetalinger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter * Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter innbetalinger ved salg av varige driftsmidler L16 utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler L17 innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak L18 utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak L19 utbetalinger ved kjøp av andre investeringsobjekter L20 innbetalinger ved salg av andre investeringsobjekter L21 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (nettobudsjetterte) innbetalinger av virksomhetskapital tilbakebetalinger av virksomhetskapital utbetalinger av utbytte til statskassen Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter L22 L23 L24 L24A Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter L25 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse L26 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt * Avstemming Note periodens resultat bokført verdi avhendede anleggsmidler ordinære avskrivninger nedskrivning av anleggsmidler netto avregninger inntekt fra bevilgning (bruttobudsjetterte) arbeidsgiveravgift/gruppeliv ført på kap 5700/ avsetning utsatte inntekter (tilgang anleggsmidler) resultatandel i datterselskap resultatandel tilknyttet selskap endring i ikke inntektsført bevilgning knyttet til anleggsmidler endring i varelager endring i kundefordringer endring i ikke inntektsførte bevilgninger og bidrag endring i ikke inntektsførte gaver og gaveforsterkninger endring i leverandørgjeld effekt av valutakursendringer inntekter til pensjoner (kalkulatoriske) pensjonskostnader (kalkulatoriske) poster klassifisert som investerings- eller finansieringsaktiviteter

12 endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

13 Statsregnskapsrapportering for nettobudsjetterte virksomheter Virksomhet: Høgskolen i Sør-Trøndelag Periode: Regnskapsførerkonto: Regnskap I Inngående beholdning II Endring i perioden III Utgående beholdning

14 Regnskapsprinsipper Universiteter og høyskoler Versjon RPS Generelle regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp i samsvar med Statlige Regnskapsstandarder (SRS) og veiledningsnotater som er utarbeidet i forbindelse med Finansdepartementets utprøving av periodiseringsprinsippet i utvalgte statlige virksomheter med Kunnskapsdepartementets tilpasninger for universitets- og høyskolesektoren. Anvendte regnskapsprinsipper Inntekter Tildelinger uten motytelse eller med utsatt motytelse er behandlet etter bestemmelsene i SRS 10. Dette innebærer at bevilgninger fra Kunnskapsdepartementet, andre departement, statlige etater og tilskudd fra Norges forskningsråd er presentert i regnskapet i den perioden tilskuddet er mottatt. Bevilgninger og tilskudd fra Kunnskapsdepartementet, andre departement, statlige etater og Norges forskningsråd som ikke er benyttet på balansedagen er klassifisert som forpliktelse og ført opp i avsnitt D IV Avregning med statskassen i balanseoppstillingen (motsatt sammenstilling). Tilsvarende gjelder for andre statlige bevilgninger og tilskudd som gjelder vedkommende periode og som ikke er benyttet på balansedagen. Bevilgninger og tilskudd fra statlige virksomheter som uttrykkelig er forutsatt benyttet i senere perioder, er klassifisert som forskudd og presentert som ikke inntektsført bevilgning i avsnitt D IV Avregning med statskassen i balanseoppstillingen. Bidrag fra andre som ikke er benyttet på balansedagen er klassifisert som forskudd og presentert som ikke inntektsførte bidrag i avsnitt D IV Avregning med statskassen i balanseoppstillingen (motsatt sammenstilling). Tilsvarende gjelder for gaver og gaveforsterkninger. Inntekter som forutsetter en motytelse behandlet etter bestemmelsene i SRS 9 og er resultatført i den perioden rettigheten til inntekten er opptjent. Slike inntekter måles til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter fra salg av tjenester anses som opptjent på det tidspunktet krav om vederlag oppstår. For bidragsfinansierte prosjekter er prinsippet om motsatt sammenstilling av inntekter og kostnader lagt til grunn. Dette innebærer at ubrukte midler er avsatt på konto 2171 og presentert som ikke inntektsført bevilgninger i note 15 II. Kostnader Kostnader ved virksomhet som er finansiert av bevilgninger eller midler som skal behandles tilsvarende, er resultatført i den perioden kostnaden er pådratt eller når det er identifisert en forpliktelse. Kostnader som vedrører transaksjonsbaserte inntekter er sammenstilt med de tilsvarende inntekter og kostnadsført i samme periode. Prosjekter innen oppdragsvirksomhet er behandlet etter metoden løpende avregning uten fortjeneste. Fullføringsgraden er målt som forholdet mellom påløpte kostnader og totalt estimerte kontraktskostnader. Tap Det er ikke foretatt en generell vurdering knyttet til latente tap i aktive oppdragsprosjekter. Eventuelle tap konstateres først ved avslutning av prosjektet og er som hovedregel kostnadsført når en eventuell underdekning i prosjektet er endelig konstatert. For aktive prosjekter hvor det er konstatert sannsynlig tap, er det avsatt for latente tap. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Fordringer er klassifisert som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år etter utbetalingstidspunktet 1

15 Omløpsmidler er vurdert til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet Aksjer og andre finansielle eiendeler Aksjer og andre finansielle eiendeler er balanseført til historisk anskaffelseskost på transaksjonstidspunktet. Aksjer og andeler som er anskaffet med dekning i bevilgning over 90-post og aksjer anskaffet før 1. januar 2003 og som ble overført fra gruppe 1 til gruppe 2 fra 1. januar 2009, har motpost i Innskutt virksomhetskapital. Aksjer og andeler som er finansiert av overskudd av eksternt oppdragsvirksomhet, har motpost i Opptjent virksomhetskapital. Dette gjelder både langsiktige og kortsiktige investeringer. Mottatt utbytte og andre utdelinger er inntektsført som annen finansinntekt. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er vurdert til anskaffelseskost og avskrives over driftsmidlets forventede levetid, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Varig driftsmidler balanseføres med motpost Forpliktelser knyttet til anleggsmidler. Forpliktelsen som etableres på investeringstidspunktet oppløses i takt med avskrivningene og utligner dermed resultatvirkningen av avskrivningene. Ved realisasjon/avgang av driftsmidler resultatføres regnskapsmessig gevinst/tap. Gevinst/tap beregnes som forskjellen mellom salgsvederlaget og balanseført verdi på realisasjonstidspunktet. Resterende bokført verdi av forpliktelse knyttet til anleggsmiddelet på realisasjonstidspunktet er vist som Utsatt inntekt fra forpliktelse knyttet til investeringer, bokført verdi avhendede anleggsmidler i note 1. For eiendeler som inngår i åpningsbalansen er bruksverdi basert på gjenanskaffelsesverdi lagt til grunn for verdifastsettelsen, mens virkelig verdi benyttes når det gjelder finansielle eiendeler. Ved fastsettelse av gjenanskaffelsesverdi er det tatt hensyn til slit og elde, teknisk funksjonell standard og andre forhold av betydning for verdifastsettelsen. For tomter, bygninger, infrastruktur er gjenanskaffelsesverdien dels basert på estimater utarbeidet og dokumentert av virksomheten selv, og dels på kvalitetssikring fra og verdivurderinger utarbeidet av uavhengige tekniske miljøer. Verdi knyttet til nasjonaleiendom og kulturminner, samt kunst og bøker er i utgangspunktet ikke inkludert i åpningsbalansen. Slike eiendeler er inkludert i den grad det foreligger en reell bruksverdi for virksomheten. Finansieringen av varige driftsmidler, som er inkludert i åpningsbalansen for første gang, er klassifisert som en langsiktig forpliktelse. Denne forpliktelsen løses opp i takt med avskrivningen på de anleggsmidler som finansieringen dekker. For omløpsmidler, kortsiktig gjeld samt eventuelle øvrige forpliktelser som inkluderes i åpningsbalansen, er virkelig verdi benyttet som grunnlag for verdifastsettelsen. Immaterielle eiendeler Eksternt innkjøpte immaterielle eiendeler er vurdert til anskaffelseskost og avskrives over driftsmidlets forventede levetid, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Immaterielle eiendeler er balanseført med motpost Forpliktelser knyttet til anleggsmidler. Forpliktelsen som etableres på investeringstidspunktet oppløses i takt med avskrivningene og utligner dermed resultatvirkningen av avskrivningene. 2

16 Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap er gjort på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg er det for kundefordringer gjort en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Internhandel Alle vesentlige interne transaksjoner og mellomværender innen virksomheten er eliminert i regnskapet. Pensjoner De ansatte er tilknyttet Statens Pensjonskasse (SPK). Det er lagt til grunn en forenklet regnskapsmessig tilnærming, og det er ikke foretatt beregning eller avsetning for eventuell over- eller underdekning i pensjonsordningen. Årets pensjonskostnad tilsvarer årlig premie til SPK. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Ekstraordinære poster Transaksjoner som anses som uvanlige, uregelmessige og vesentlige klassifiseres som ekstraordinære. Virksomhetskapital Universiteter og høyskoler kan bare opptjene virksomhetskapital innenfor sin oppdragsvirksomhet. Deler av de midlene som opptjenes innenfor oppdragsvirksomhet kan føres tilbake til og inngå i virksomhetens tilgjengelige midler til dekning av drift, anskaffelser eller andre forhold innenfor formålet til institusjonen. Midler som gjennom interne disponeringer er øremerket slike formål, er klassifisert som virksomhetskapital ved enhetene. Kontantstrøm Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metode tilpasset statlige virksomheter. Kontoplan Kunnskapsdepartementets kontoplan for virksomheter i universitets- og høyskolesektoren er lagt til grunn. Selvassurandørprinsipp Staten er selvassurandør. Det er følgelig ikke inkludert poster i balanse eller resultatregnskap som søker å reflektere alternative netto forsikringskostnader eller forpliktelser. Statens konsernkontoordning Statlige virksomheter omfattes av statens konsernkontoordning. Konsernkontoordningen innebærer at alle bankinnskudd / utbetalinger daglig gjøres opp mot virksomhetens oppgjørskontoer i Norges Bank. 3

17 Virksomhet: Note 1 Spesifikasjon av driftsinntekter Referanse Inntekt fra bevilgninger fra Kunnskapsdepartementet Periodens bevilgning fra Kunnskapsdepartementet * N1.2 - brutto benyttet til investeringsformål / varige driftsmidler av periodens bevilgning / driftstilskudd N1.3 + utsatt inntekt fra forpliktelse knyttet til investeringer (avskrivninger) N1.5 + utsatt inntekt fra forpliktelse knyttet til investeringer, bokført verdi avhendede anleggsmidler N1.6 - utbetaling av tilskudd til andre N1.8 Andre poster som vedrører bevilgninger fra Kunnskapsdepartementet (spesifiseres) N1.9 Sum inntekt fra bevilgninger fra Kunnskapsdepartementet N1.10 * Vesentlige tildelinger skal spesifiseres på egne linjer. Sum inntekt fra bevilgninger (linje 1) N1.20 Tilskudd fra andre statlige forvaltningsorganer * Periodens tilskudd /overføring N1.21 Periodens tilskudd /overføring N1.22 Periodens tilskudd/overføring fra regionale forskningsfond N1.22A - utbetaling av tilskudd/overføring fra regionale forskningsfond til andre N1.22B Periodens tilskudd /overføring fra NFR N brutto benyttet til investeringsformål / varige driftsmidler av periodens bevilgning / driftstilskudd N utsatt inntekt fra forpliktelse knyttet til investeringer (avskrivninger) N utsatt inntekt fra forpliktelse knyttet til investeringer, bokført verdi avhendede anleggsmidler N utbetaling av tilskudd/overføring fra NFR til andre N1.29 Andre poster som vedrører tilskudd fra andre statlige forvaltningsorganer (spesifiseres) N1.30 Sum tilskudd og overføringer fra andre statlige forvaltningsorganer N1.31 * Vesentlige tilskudd/tildelinger skal spesifiseres på egne linjer Tilskudd til annen bidragsfinansiert aktivitet* Kommunale og fylkeskommunale etater N1.32 Organisasjoner N1.33 Næringsliv/privat N1.34 EU tilskudd/tildeling fra rammeprogram for forskning N1.35 EU tilskudd/tildeling til undervisning og annet N1.36 Stiftelser N1.37 Andre N1.38 Sum tilskudd til annen bidragsfinansiert aktivitet N1.39 *Vesentlige bidrag skal spesifiseres på egne linjer eller i egne avsnitt. Midler som benyttes til investeringer skal behandles etter forpliktelsesmodellen og presentreres som i NFR-avsnittet. *Vesentlige bidrag skal spesifiseres på egne linjer eller i egne avsnitt. Sum tilskudd og overføringer fra andre (linje 2) N1.44 * Vesentlige salgstransaksjoner skal kommenteres og det skal angis eventuell øremerking av midlene. Merk at det er den regnskapsmessige gevinst og ikke salgssum som skal spesifiseres under driftsinntekter, ref. også note 9. Note 1 Spesifikasjon av driftsinntekter, forts Salgs- og leieinntekter Inntekt fra oppdragsfinansiert aktivitet: Statlige etater N1.49 Kommunale og fylkeskommunale etater N1.50 Organisasjoner N1.51 Næringsliv/privat N1.52 Stiftelser N1.53 Andre N1.54 Sum inntekt fra oppdragsfinansiert aktivitet N1.55 Andre salgs- og leieinntekter Andre salgs- og leieinntekter N1.56 Andre salgs- og leieinntekter N1.57 Andre salgs- og leieinntekter N1.58 Sum andre salgs- og leieinntekter N1.59

18 Sum salgs- og leieinntekter (linje 4) N1.60 Andre inntekter: Gaver som skal inntektsføres N1.61 Øvrige andre inntekter N1.62 Øvrige andre inntekter N1.63 Øvrige andre inntekter N1.64 Sum andre inntekter (linje 5) N1.65 Sum driftsinntekter N1.66

19 Note 2 Lønn og sosiale kostnader Lønninger Feriepenger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader* Sykepenger og andre refusjoner Andre ytelser Sum lønnskostnader Antall årsverk: *Virksomheter som betaler pensjonspremie selv: Pensjoner kostnadsføres i resultatregnskapet basert på faktisk påløpt premie for regnskapsåret. Premiesats for 2009 har vært xx,x prosent (prosentsatsen fylles ut av den enkelte institusjon). Premiesats for 2008 har vært yy,y prosent (prosentsatsen fylles ut av den enkelte institusjon).

20 Note 3 Andre driftskostnader Husleie Vedlikehold egne bygg og anlegg Vedlikehold og ombygging av leide lokaler Andre kostnader til drift av eiendom og lokaler Reparasjon og vedlikehold av maskiner, utstyr mv Mindre utstyrsanskaffelser Leie av maskiner, inventar og lignende Konsulenter og andre kjøp av tjenester fra eksterne Reiser og diett Øvrige driftskostnader (*) Sum andre driftskostnader (*) Spesifiseres ytterligere dersom det er andre vesentlige poster som bør fremgå av regnskapet

21 Note 4 Immaterielle eiendeler F&U Rettigheter mv. SUM Anskaffelseskost Tilgang pr Avgang anskaffelseskost pr Anskaffelseskost Akkumulerte nedskrivninger Nedskrivninger pr Akkumulerte avskrivninger Ordinære avskrivninger pr Akkumuert avskrivning avgang pr Balanseført verdi Avskrivningsatser (levetider) spesifikt 5 år / lineært Universiteter og høyskoler som kostnadsfører anskaffelser av anleggsmidler, skal oppgi hvilke immaterielle eiendeler institusjonene har anskaffet i perioden når kostprisen overstiger kr (dersom dette avviker fra benyttet sats, skal faktisk sats oppgis) og levetiden er over 3 år. Vedlikehold og mindre investeringer og påkostninger kostnadsføres som andre driftskostnader. Regnskapsposten består av investeringer og påkostninger for: Immaterielle eiendeler Sum investeringer og påkostninger i immaterielle eiendeler 0 0

22 Note 5 Varige driftsmidler Tomter Øvrige bygninger Anlegg under utførelse Maskiner, transportmidler Annet inventar og utstyr Sum Anskaffelseskost Tilgang pr Avgang anskaffelseskost pr Fra anlegg under utførelse til annen gruppe Anskaffelseskost Akkumulerte nedskrivninger pr Nedskrivninger pr Akkumulerte avskrivninger Ordinære avskrivninger pr Akkumulerte avskrivninger avgang pr Balanseført verdi Avskrivningsatser (levetider) Ingen avskrivning år dekomponert år dekomponert Ingen avskrivning Driftsbygninger Infrastruktureiendeler Beredskapsanskaffelser Virksomhetsspesifikt Virksomhetsspesifikt 3-15 år lineært 3-15 år lineært Tilleggsopplysninger når det er avhendet anleggsmidler: Vederlag ved avhending av anleggsmidler 0 - bokført verdi av avhendede anleggsmidler* 0 Regnskapsmessig gevinst/tap * Resterende forpliktelse vedrørende bokført verdi av avhendede anleggsmidler er inntektsført og vist i note 1 som "utsatt inntekt fra forpliktelse knyttet til investeringer, bokført verdi avhendede anleggsmidler" på grunn av at det er sannsynlighetsovervekt for at salgssummen tilfaller <virksomhetens navn>. eller når det er sannsynlighetsovervekt for at salgssummen ikke tilfaller virksomheten: *Resterende forpliktelse vedrørende bokført verdi av avhendede anleggsmidler er regnskapsført direkte mot "avregning med statskassen" i balansen på grunn av at det er sannsynlighetsovervekt for at salgssummen ikke tilfaller <virksomhetens navn> Universiteter og høyskoler som kostnadsfører anskaffelser og påkostninger, skal oppgi anskaffelser av andre varige driftsmidler som har en kostpris større enn kr (dersom dette avviker fra benyttet sats, skal faktisk sats oppgis) og levetid over 3 år. Vedlikehold og mindre investeringer og påkostninger kostnadsføres som andre driftskostnader. Regnskapsposten består av investeringer og påkostninger til: Eiendom og bygg (benyttes kun av de som eier egne bygg) Teknisk data og undervisningsutstyr Anleggsmaskiner og transportmidler Kontormaskiner og annet inventar Sum investeringer og påkostninger av varige driftsmidler 0 0 0

23 Note 6 Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekter Renteinntekter Agio gevinst Annen finansinntekt 0 0 Sum finansinntekter Finanskostnader Rentekostnad Nedskrivning av aksjer Agio tap Annen finanskostnad Sum finanskostnader Utbytte fra selskaper m.v. Mottatt utbytte fra selskap XX Mottatt utbytte fra selskap YY Sum mottatt utbytte Grunnlag beregning av rentekostnad på investert kapital: Gjennomsnitt i perioden Balanseført verdi immaterielle eiendeler Balanseført verdi varige driftsmidler Sum Antall måneder på rapporteringstidspunktet: (må fylles ut) Gjennomsnittlig kapitalbinding i år 2010: Fastsatt rente for år 2010: 3,42 % Beregnet rentekostnad på investert kapital*: 0 Beregning av rentekostnader på den kapitalen som er investert i virksomheten vises her i henhold til "Utkast til veiledningsnotat om renter på kapital" * Gjelder bare institusjoner som balansefører anleggsmidler. Beregnet rentekostnad på investert kapital skal kun gis som noteopplysning. Den beregnede rentekostnaden skal ikke regnskapsføres.

24 Note 8 Innskutt og opptjent virksomhetskapital (nettobudsjetterte virksomheter) Nettobudsjetterte virksomheter kan ikke etablere virksomhetskapital innenfor den bevilgningsfinansierte aktiviteten, se note 15. Opptjent virksomhetskapital tilsvarer dermed resultatet fra oppdragsfinansiert aktivitet. Universitet og høyskoler kan anvende opptjent virksomhetskapital til å finansiere investeringer i randsonevirksomhet. Når virksomhetskapital er anvendt til dette formålet, er den å anse som bundet virksomhetskapital, dvs den kan ikke anvendes til å dekke eventuelle underskudd innenfor den løpende driften. Bunden virksomhetskapital: Bunden virksomhetskapital Kjøp av aksjer 0 Salg av aksjer 0 Nedskrivning av aksjer 0 Bunden virksomhetskapital Annen opptjent virksomhetskapital: Annen opptjent virksomhetskapital Underskudd bevilgningsfinansiert aktivitet belastet annen opptjent virksomhetskapital 0 Overført fra periodens resultat Annen opptjent virksomhetskapital Sum opptjent virksomhetskapital Nettobudsjetterte virksomheter kan eventuelt supplere med ytterligere spesifikasjon og gruppering av annen opptjent virksomhetskapital. (Gjelder f. eks. virksomheter som fordeler opptjent virksomhetskapital til underliggende driftsenheter)

25 Note 11 Investeringer i aksjer og selskapsandeler Forretningskontor Ervervsdato Antall aksjer Eierandel Stemmeandel Årets resultat* Balanseført egenkapital** Balanseført verdi i virksomhetens regnskap Aksjer HiST Kompetanse AS Trondheim ,0 % 100,0 % OI Trøndersk Mat og drikke AS Trondheim ,7 % 11,7 % Balanseført verdi * Gjelder bokført resultat i vedkommende selskaps årsregnskap ** Gjelder bokført egenkapital i vedkommende selskaps årsregnskap

26 Note 13 Kundefordringer Kundefordringer til pålydende Avsatt til latent tap (-) Sum kundefordringer

27 Note 14 Andre kortsiktige fordringer Fordringer Forskuddsbetalt lønn Reiseforskudd Personallån Andre fordringer på ansatte Forskuddbetalte kostnader Andre fordringer Fordring på datterselskap m.v* Sum * gjelder også tilknyttet selskap (TS) og felleskontrollert virksomhet. Forskuddsbetalte kostnader gjelder i sin helhet forskuddsbetalt husleie og driftsavtaler

28 Note 15 Avsatte og utsatte inntekter i statlig og bidragsfinansiert aktivitet mv. (nettobudsjetterte virksomheter) Den andel av bevilgninger og midler som skal behandles tilsvarende som ikke er benyttet ved regnskapsavslutningen, er å anse som en forpliktelse. Det skal spesifiseres hvilke formål bevilgningen forutsettes å dekke i påfølgende termin. Vesentlige poster s Det er foretatt følgende interne avsetninger til de angitte prioriterte oppgaver/formål innenfor bevilgningsfinansiert aktivitet og aktivitet som skal behandles tilsvarende: Inntektsførte bevilgninger og bidrag: Avsatt pr Overført fra virksomhetskapital Avsatt pr Endring i perioden Kunnskapsdepartementet Utsatt virksomhet FoU Undervisning Stipendiater SUM utsatt virksomhet N15I.1 Strategiske formål Kompetanseheving Administrative prosjekt Andre strategiske formål SUM strategiske formål N15I.2 Større investeringer Undervisning og forskningsutstyr IKT- og AV utstyr Inventar, bygningsdrift SUM større investeringer N15I.3 Andre avsetninger Ordinær drift Andre avsetninger SUM andre avsetninger N15I.4 Sum Kunnskapsdepartementet Andre departementer og statlige etater Utsatt virksomhet Strategiske formål Større investeringer Andre avsetninger Sum andre departementer og statlige etater N15I.5 Norges forskningsråd Utsatt virksomhet Strategiske formål Større investeringer Andre avsetninger Sum Norges forskningsråd N15I.6 Regionale forskningsfond Utsatt virksomhet Strategiske formål Større investeringer Andre avsetninger Sum regionale forskningsfond N15I.6A Sum departementer og statlige etater Referanse Sum avsatt andel av tilskudd til statlig finansiert aktivitet

29 Andre bidragsytere* Utsatt virksomhet Strategiske formål Større investeringer Andre avsetninger Sum andre bidragsytere N15I.7 Sum avsatt andel av tilskudd til statlig og bidragsfinansiert aktivitet Tilført fra annen opptjent virksomhetskapital - se note 8 0 Resultatført endring av avsatt anddel av tilskudd til bidrags- og bevilgningsfiansiert aktivitet Note 15 Avsatte og utsatte inntekter i statlig og bidragsfinansiert aktivitet mv. (nettobudsjetterte virksomheter) forts. Ikke inntektsførte bevilgninger, bidrag og gaver: Ikke inntektsført pr Ikke inntektsført pr Endring i perioden Referanse Kunnskapsdepartementet Tiltak/oppgave/formål Sum Kunnskapsdepartementet N15II.1 Andre departementer Tiltak/oppgave/formål Sum andre departementer N15II.2 Norges forskningsråd Tiltak/oppgave/formål Sum Norges forskningsråd N15II.3 Regionale forskningsfond Tiltak/oppgave/formål Sum regionale forskningsfond N15II.3A Andre bidragsytere Bidragsprosjekter Sum andre bidragsytere N15II.4 Sum ikke inntektsførte bevilgninger og bidrag Gaver og gaveforsterkninger Tiltak/oppgave/formål/giver Sum gaver og gaveforsterkninger N15II.5 Sum gaver og gaveforsterkninger Sum ikke inntektsførte bevilgninger, bidrag ogaver mv Den delen av noten som er betegnet "Ikke inntektsførte bevilgninger, bidrag og gaver" (note 15 del II) skal primært brukes til periodisering av bevilgninger m.v. i forbindelse med presentasjon av delårsregnskap. Ved årsavslutningen kan avsnittet bare bru Den delen av noten som er betegnet "Inntektsførte bevilgninger og bidrag" (note 15 del I) skal de prioriterte oppgavene grupperes i kategorier som vist under den delen av note som spesifiserer avsetningene under Kunnskapsdepartementet. I avsnittet "Utsatt * I avsnittet "Andre bidragsytere" skal vesentlige poster spesifiseres etter bidragsyter i kategoriene "Utsatt virksomhet", "strategiske formål", "Større investeringer" og eventuelt "Andre avsetninger, jf. oppstillingen i avsnittet for NFR.

30 Note 16 Opptjente, ikke fakturerte inntekter / Forskuddsbetalte, ikke opptjente inntekter Opptjente, ikke fakturerte inntekter Prosjekt Prosjekt n Sum fordring Forskuddsbetalte, ikke opptjente inntekter Prosjekt Prosjekt n Sum gjeld Prosjektene spesifiseres etter sin art.

31 Note 17 Bankinnskudd, kontanter og lignende Innskudd statens konsernkonto (nettobudsjetterte virksomheter) Øvrige bankkonti Håndkasser og andre kontantbeholdninger Sum bankinnskudd og kontanter

32 Note 18 Annen kortsiktig gjeld Gjeld Skyldig lønn Skyldige reiseutgifter Annen gjeld til ansatte Påløpte kostnader Annen kortsiktig gjeld Gjeld til datterselskap m.v* Sum * Gjelder også tilknyttet selskap (TS) og felleskontrollert virksomhet. Alle vesentlige poster skal spesifiseres. Legg til flere linjer om nødvendig.

33 Note 21 Spesifikasjon av andre innbetalinger (kontantstrømoppstillingen) Andre innbetalinger Tilskudd til annen bidragsfinansiert aktivitet Innbetalinger fra kommunale og fylkeskommunale etater Innbetalinger fra organisasjoner Innbetalinger fra æringsliv/privat Innbetalinger fra EU fra rammeprogram for forskning Innbetalinger fra EU til undervisning og andre formål Innbetalinger fra stiftelser Innbetalinger fra andre Sum tilskudd til bidragsfinansiert aktivitet Øvrige innbetalinger Sum Referanse N N N N N N N

34 Virksomhet: Resultat - Budsjettoppfølgingsrapport Budsjett pr: Regnskap pr: Avvik budsjett/ Regnskap pr: regnskap Driftsinntekter Inntekt fra bevilgninger Gebyrer og lisenser Tilskudd og overføringer fra andre Gevinst ved salg av eiendom, anlegg og maskiner Salgs- og leieinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Lønn og sosiale kostnader Varekostnader Andre driftskostnader Kostnadsførte investeringer og påkostninger Avskrivninger Nedskrivninger Sum driftskostnader Ordinært driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekter Finanskostnader Sum finansinntekter og finanskostnader Inntekter fra eierandeler i selskaper m.v. Utbytte fra selskaper m.v Sum inntekter fra eierandeler i selskaper m.v Resultat av ordinære aktiviteter Avregninger Avregning med statskassen (bruttobudsjetterte) Avregning statlig og bidragsfinansiert virksomhet (nettobudsjetterte) Sum avregninger Periodens resultat Disponeringer Tilført annen opptjent virksomhetskapital Sum disponeringer Innkrevningsvirksomhet Inntekter av avgifter og gebyrer direkte til statskassen Andre inntekter fra innkrevningsvirksomhet Overføringer til statskassen Sum innkrevningsvirksomhet Tilskuddsforvaltning Overføringer fra statskassen til tilskudd til andre Utbetalinger av tilskudd til andre Sum tilskuddsforvaltning

35 Sammenhengen mellom gammel og ny notenummerering Gammel notenummerering Ny notenummerering Note 1 Note 1 Note 2 Note 2 Note 3 Note 3 Note 4 Note 4 Note 5 Note 5 Note 6 Note 6 Note 7 Utgår Note 8 Note 7 Note 9 Ikke i bruk Note 10 Note 9 Note 11 Note 10 Note 12 Note 8 Note 13 Note 11 Note 14 Note 12 Note 15 Note 15 Note 16 Note 13 Note 17 Note 14 Note 18 Note 16 Note 19 Note 17 Note 20 Note 18 Note 21 Note 21