KVARTALSRAPPORT 1/2008

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT 1/2008 Solid etterspørsel etter neste generasjons digitale forretningsløsninger. Ingen tegn på redusert etterspørsel som følge av turbulensen i finansmarkedet. Omsetning lik MNOK 112 (MNOK 104) i første kvartal som gir en organisk vekst. lik 8 % og 15 % hensyntatt sesongvariasjoner. Resultat før avskrivninger (EBITDA) lik MNOK 14 (MNOK 17) som gir 12,1 % (15,9 %) i margin. Driftsresultat (EBIT) lik MNOK 11 (MNOK 14) som gir 9,6 % (13,7 %) i margin. Kontantstrøm fra driften lik MNOK 16 og bankinnskudd lik MNOK 85. Antall ansatte har økt med 38 siste 12 måneder til 378. Forslag til utbytte lik NOK 0,50 pr. aksje og forslag om sletting av 4 millioner egne aksjer. Høydepunkter endring 2007 (Alle tall i MNOK) % 1-12 Driftsinntekter 111,9 103, ,1 EBITDA 13,5 16, ,6 EBITDA margin 12,1 % 15,9 % ,7 % EBIT 10,7 14, ,8 EBIT margin 9,6 % 13,7 % ,4 % Resultat før skatt 11,4 14, ,7 Resultatmargin 10,2 % 14,3 % ,1 % Antall ansatte

2 MARKED Markedet for neste generasjons digitale forretningsløsninger og tjenester karakteriseres av en sterk etterspørsel. Behovet for å utvikle seg raskt nok i den flate verden, slik at man ikke blir tilsidesatt av nye forretningsmodeller, er kritisk for nesten alle segmenter i både privat og offentlig sektor. I dette markedet fortsetter å hjelpe sine kunder til å finne balansen mellom dagens utfordringer og morgendagens muligheter. Digitalisering, virtualisering og automatisering foregår i hele samfunnet. Den neste generasjonen av Internet (Web 2.0) og sosiale nettjenester beveger seg over i en høy-vekst fase. Turbulensen i finansmarkedet har ikke redusert etterspørselen etter neste generasjons løsninger. Timeprisene øker, spesielt innen spesialisttjenester, og utnyttelsesgraden er høy. Arbeidsmarkedet i Norden er preget av stor konkurranse, rekrutteringsaktiviteten er høy og lønnsutviklingen er moderat. Gjennom vår offshoreintegrerte forretningsmodell vil vi få tilgang til en global talentpool med nærmest ubegrensede muligheter for vekst, innovasjon og mangfold. Transformasjon mot en ny struktur i IT-tjenestemarkedet akselereres. Bevegelsen mot nye leveransemodeller slik som neste generasjons driftsløsninger med en-til-mange skalerbarhet og software-as-a-service, har påvirket ITtjenestesektoren. Microsofts nye lansering av software+services -konsepter for å ta opp konkurransen med Google vil forsterke transformasjonen ytterligere. Konsolideringen og polariseringen i IT-tjenestesektoren fortsetter. Forretningsmodellen one-stop shop er blitt mindre verdifull for kjøperne. Kundene ønsker å kjøpe det beste av alt og har liten tro på at samme leverandør kan være best på alle områder. Itera-gruppens entreprenørskap og shared servicesfilosofi i kombinasjon med høyt spesialiserte datterselskaper skaper stor attraktivitet hos ledende virksomheter og dyktige ressurser. PLATTFORM, PARTNERSKAP OG LEVERANSER Hovedstrategien til er å være best i Skandinavia på å levere neste generasjons forretningsløsninger basert på de nyeste programvareplattformene fra Microsoft, Oracle og IBM. Plattformene danner et nytt globalt økosystem i ITindustrien der programvare og tjenester konvergerer. Itera-gruppen verdiøker plattformene med nye løsninger ved å kombinere komponenter som finnes i plattformen, med kundespesifikke komponenter som vi utvikler. Vår tilnærming er kjent som Gjenbruk før kjøp, kjøp før utvikling. Løsningene gir kundene både særpreg og stordriftsfordeler - raskere, billigere og med høyere kvalitet enn tradisjonelle fremgangsmåter. Itera-gruppen er godt posisjonert for videre vekst i alle sine strategiske løsningsområder gjennom stadig flere spennende oppdrag: Innen Finansielle rådgivningsløsninger fortsetter datterselskapet Cicero Consulting å øke volumet av faste abonnementsavtaler gjennom nye oppdrag for markedsovervåkning med store internasjonale finanshus. Innen Selvbetjent Human Resource (HR) fortsetter datterselskapet Compendia å posisjonere seg for et stadig større marked for høyt brukervennlige HRMSløsninger for kunnskapsmedarbeidere. Innen Innovative kunderelasjoner har datterselskapet Net Works lansert neste generasjons Hosted CRM gjennom et strategisk samarbeide med Microsoft EMEA. Innen Kunnskapsforvaltning og samarbeid fortsetter Itera-gruppen å levere stadig flere portaler basert på elementer av Web 2.0. Innen Business Intelligence har Itera-gruppen etablert en ledende posisjon i Danmark og Sverige innen leveranse av neste generasjons løsninger for balansert målstyring og analyse på tvers av forretningsfunksjoner basert på Microsoft Office PerformancePoint Server. I sum har Itera-gruppens ledende posisjon innen neste generasjons forretningsløsninger, mer skalerbare forretningsmodeller og gode markedsforhold gjort det mulig å fortsette vår organiske vekst med god lønnsomhet. OMSETNING OG RESULTAT hadde en omsetning i første kvartal på MNOK 111,9 (103,8). Dette gir en organisk vekst på 8 % (19 %). Sesongvariasjoner (påske) reduserer veksten og lønnsomheten i første kvartal. Det var 7 % færre arbeidsdager enn samme kvartal i fjor. Hver arbeidsdag utgjør nå i underkant av MNOK 2 i omsetning. Hensyntatt slike effekter var den underliggende organiske veksten 15 %. Færre arbeidsdager i første kvartal i år vil gi tilsvarende flere arbeidsdager og dermed bedre resultat i andre kvartal slik at første halvår vil være sammenlignbart med fjoråret. Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) i første kvartal ble MNOK 13,5 (16,5) som gir en margin på 12,1 % (15,9 %). Driftsresultat (EBIT) i første kvartal ble MNOK 10,7 (14,3) som gir en driftsmargin på 9,6 % (13,7 %). 2

3 AVSKRIVNINGER Netto finansinntekter i første kvartal ble TNOK 687 (629). Estimert skattekostnad i første kvartal ble MNOK 3,2 (4,2) hvorav MNOK 0,3 (0,2) er betalbar skatt. har MNOK 32,0 i utsatt skattefordel, hvorav MNOK 28,0 er oppført i balansen. Konsernet er i skatteposisjon i Danmark. Konsernet for øvrig vil i all vesentlig grad ikke være i skatteposisjon før i Resultat etter skatt i første kvartal ble MNOK 8,2 (10,7). Omsetning pr. ansatt i første kvartal ble TNOK 298 (310). Hensyntatt sesongvariasjoner er omsetning pr. ansatt TNOK 319. Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) pr. aksje ble i første kvartal NOK 0,16 (0,19). Resultat pr. aksje (EPS) i første kvartal ble NOK 0,10 (0,12). ANSATTE Antall ansatte i konsernet ved kvartalets slutt var 378 (340). Antall ansatte er økt med 4 (11) siden årsskiftet og 38 (32) siste 12 måneder. Gjennomsnittlig antall ansatte i første kvartal var 376 (335). LIKVIDITET OG SOLIDITET Kontantstrømmen fra driften var MNOK 15,6 (11,0) i første kvartal. Bankinnskudd var MNOK 85,2 (100,2) ved utgangen av første kvartal. Selskapet har i første kvartal kjøpt egne aksjer til en kostpris lik MNOK 2,5. eier ( ) egne aksjer til en kostpris lik NOK 5,61 pr. aksje. Aksjene hadde ved utgangen av perioden en verdi på MNOK 21,7 (14,1). Selskapet har ingen langsiktig gjeld. Egenkapitalen ved utgangen av første kvartal var MNOK 108,0 (133,9). Dette tilsvarer en egenkapitalprosent på 51,4 (59,1). Ordinære avskrivninger var MNOK 2,8 (2,2) i første kvartal. ORDINÆR GENERALFORSAMLING Ordinær generalforsamling avholdes den 25. april Styret har foreslått et utbytte på NOK 0,50 pr. aksje. Styret har videre foreslått å redusere aksjekapitalen ved å slette 4 millioner egne aksjer. Valgkomiteen foreslår John M. Lervik som nytt medlem til styret. Dr. ing. John M. Lervik er konsernsjef og grunnlegger av FAST. UTSIKTER Den positive utviklingen til forventes å fortsette hensyntatt sesongvariasjoner. Det er foreløpig ikke tegn til at turbulensen i finansmarkedet reduserer etterspørselen. Itera-gruppen vil fortsette å prioritere kvalitet, lønnsomhet og vekst i denne rekkefølgen. Gruppens vekststrategi er basert på god organisk vekst supplert med strategiske kjøp. Rekruttering vil fortsette i takt med økende etterspørsel. gir ingen prognoser. NESTE RAPPORTERING 2/2008 Rapport for 2. kvartal 2008 presenteres 10. juli Oslo, 22. april 2008 Styret i ASA INVESTERINGER s samlede investeringer i første kvartal var MNOK 3,2 (2,8). Investeringer i maskin- og programvare utgjør MNOK 2,7 (2,8), mens investeringer i nye konsepter som i hovedsak kan relateres til inngåtte kontrakter med faste inntekter, utgjør MNOK 0,5 (0,0). 3

4 Resultatregnskap endring 2007 (Alle tall i NOK 1000) % 1-12 Driftsinntekter Varekostnad Lønnskostnad Annen driftskostnad Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) EBITDA margin 12,1 % 15,9 % ,7 % Avskrivninger Driftsresultat (EBIT) EBIT margin 9,6 % 13,7 % ,4 % Netto finansposter Ordinært resultat før skattekost Skattekostnad på ordinært resultat Perioderesultat/årsresultat Balanse endring 2007 endring (Alle tall i NOK 1000) 31. mar 31. mar % 31. des % Anleggsmidler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer/prosjekter i arbeid Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Selskapskapital Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld Oppstilling over endringer i egenkapitalen Aksje- Egne Annen (Alle tall i NOK 1000) kapital aksjer egenkapital Sum Egenkapital pr. 31. desember Opsjonskostnader Kjøp av egne aksjer Agio og omregningsdifferanser Resultat for perioden Egenkapital pr. 31. mars Kvartalsrapporten er avlagt i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) og fortolkninger fastsatt av EU og er utarbeidet i henhold til IAS 34. Fullstendig beskrivelse av benyttede regnskapsprinsipper fremkommer av årsrapporten for

5 Kontantstrømoppstilling endring 2007 (Alle tall i NOK 1000) % 1-12 Kontantstrøm fra drift Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Endring i arbeidskapital Netto kontantstrøm fra drift Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Investeringer i driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringer Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kjøp av egne aksjer Salg av egne aksjer Utbetalt utbytte, eksternt Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontantstrøm Bankinnskudd ved periodeslutt Nøkkeltall endring % 1-12 Pr. aksje, NOK Resultat pr. aksje 1) 0,10 0, ,43 Utvannet resultat pr. aksje 2) 0,09 0, ,42 EBITDA pr. aksje 3) 0,16 0, ,66 Bokført egenkapital pr. aksje 4) 1,21 1, ,14 Egenkapitalprosent, % 51,4 59, ,1 Bemanning Antall ansatte ved utgangen av perioden Gjennomsnittlig antall ansatte Pr. ansatt, NOK 1000 Driftsinntekt pr. ansatt Dekningsbidrag pr. ansatt Personalkostnad pr. ansatt Annen driftskostnad pr. ansatt EBITDA pr. ansatt EBIT pr. ansatt ) Resultat etter skatt dividert med gjennomsnittlig antall aksjer. 2) Resultat etter skatt dividert med utvannet antall aksjer i perioden. 3) (Resultat etter skatt + ordinære avskrivninger + goodwill-avskrivninger) dividert med gjennomsnittlig antall aksjer i perioden. 4) Bokført egenkapital ved utgangen av perioden dividert med antall aksjer ved utgangen av perioden. Aksjer og opsjoner endring 2007 endring % Gjennomsnittlig antall aksjer Utvannet gjennomsnittlig antall aksjer Antall aksjer ved utgangen av perioden Utvannet antall aksjer ved utgangen av perioden Antall egne aksjer ved utgangen av perioden Antall opsjoner ved utgangen av perioden

6 Omsetning (MNOK) Ansatte EBITDA (MNOK) EBITDA margin % 13.1 % 12.2 % 12.1 % 11.9 % 11.5 % 10.9 % 16.9 % 14.9 % EBIT (MNOK) EBIT margin % 11.1 % 9.6 % 8.8 % 9.7 % 9.3 % 9.2 % 14.9 % 12.8 % 6

7 VISJON skal være et ledende skandinavisk konsulentselskap innen neste generasjons forretningsløsninger i utvalgte segmenter. FORRETNINGSIDÉ hjelper sine kunder til å vokse og vinne nye posisjoner gjennom leveranse av neste generasjons forretningsløsninger som øker kundens omstillingshastighet og utvikler kunnskapsmedarbeidere. Itera-gruppen tilbyr ekspertise innen digital forretningsutvikling, fremtidsrettet informasjonsteknologi og multikanal kommunikasjon. Vi bruker vår ledende innsikt i den digitale utviklingen til å identifisere nye trender og skape en ny generasjon av forretningsløsninger der ansatte, kunder og partnere er koblet sammen over Internett i en utvidet verdikjede. STRATEGI Itera-gruppens strategiske retning karakteriseres av følgende forhold: Smarte, innovative løsninger Fokusere på løsningsområder der gruppen har en ledende eller dominerende ekspertise som gjør det mulig å være tidlig ute eller lede an i utviklingen. Solid bransjeforståelse Fokusere på mikromarkeder innen sterke skandinaviske vertikaler der gruppen har høy ekspertise, god markedsposisjon og solid lønnsomhet. Best-av-alt -partnerskap Videreutvikle partnerskap på høyeste nivå med verdens ledende teknologileverandører for å inneha den beste kompetansen i markedet. FOKUSERTE LØSNINGSOMRÅDER Finansielle rådgivningsløsninger Selvbetjente HR-løsninger Innovative kunderelasjonsløsninger Kunnskapsforvaltnings- og samarbeidsløsninger Business Intelligence-løsninger FOKUSERTE BRANSJER Bank, finans og forsikring Telekom, media og teknologi Offentlig Helse STRATEGISKE ALLIANSER Microsoft Oracle IBM GEOGRAFI Itera-gruppen har hovedkontor i Oslo, og er representert med kontorer i Stavanger, Stockholm, Gøteborg og København. Konsulentene i Itera-gruppen arbeider på tvers av landegrensene i et kompetansenettverk og kombinerer lokal forståelse med gruppens bredde av tjenester og løsninger for å imøtekomme kundens spesifikke behov med de til enhver tid beste løsningene. AKSJER Itera-gruppen ble opprinnelig notert på Oslo Børs den 27. januar 1999, og på hovedlisten fra 3. april Aksjesymbol: ITE TJENESTEOMRÅDER Rådgivning Multikanal kommunikasjon Applikasjonsutvikling og systemintegrasjon Drift og outsourcing 7

8 KONTAKTER For ytterligere informasjon, ta kontakt med: Arne Mjøs, konsernsjef (CEO) Tlf Mob Frank Martinsen, finansdirektør (CFO) Tlf Mob HOVEDKONTOR ASA Sognsveien 75 Postboks 3834 Ullevål Stadion 0805 Oslo Tlf Faks KONTORER Oslo Sognsveien 75 z 0855 Oslo Tlf Stavanger Kirsten Brynes vei Bryne Tlf Stockholm Wallingatan Stockholm Tlf København Rentemestervej København NV Tlf Youngstorget Oslo Tlf Göteborg Kungsgatan Göteborg Tlf