ALT-I-ETT OPPSETT FOR Å ANALYSERE NETTSELSKAPENES INNTEKTSRAMME

Transkript

1 TIM THEMA INNTEKTSRAMMEMODELL ALT-I-ETT OPPSETT FOR Å ANALYSERE NETTSELSKAPENES INNTEKTSRAMME THEMA Consulting Group og våre konsulenter har lang erfaring fra å jobbe med regulering og markedsdesign. Vi har jobbet mye med nettregulering, både i og utenfor Norge, på teoretisk nivå, men også mer praktisk rettede analyser av hva som skjer med inntektsrammen hvis man gjør sånn og slik. Foreløpig har vi kun tilbudt ferdige eller spesialtilpassede analyser gjort med et egenutviklet modellapparat, men nå har satset på å videreutvikle brukervennligheten i egen modell såpass at vi kan tilby klienter å benytte modellen direkte i sine egne analyser THEMA Consulting Group

2 HVA LURER DU PÅ? HVA SKJER NÅ MED INNTEKTSRAMMEN DIN OG HVORFOR? NVE har nå varslet inntektsrammene for 2016 til et samlet nivå på 18,7 milliarder kroner, vesentlig opp fra Hvordan er nettselskapet posisjonert med hensyn til effektivitet før og etter kalibreringer? Hva ville skjedd med inntektsrammen om NVE nå tok hensyn til Reitens forslag til følge og hevet kostnadsnormens vekt til 70 %? HVA KAN GJØRES FOR Å ØKE EFFEKTIVITETEN? NVE beregner den totale effektiviteten basert på nettselskapets forhold mellom kostnader og ulike oppgaver, målt opp mot tilsvarende forhold hos de beste i bransjen og justert for ulike rammevilkår. Hvilke oppgaver og rammevilkår bidrar mest til at den målte effektiviteten? Dersom du ønsker å gå aktivt inn for å øke effektiviteten, kan TIM hjelpe med å avdekke hvilke kostnadselementer som har de største avvikene i forhold til bransjens teoretisk sett beste Inntektsrammen fra A til Å TIM er THEMAs egne fleksible excelbaserte modell for å beregne inntektsrammer i henhold til NVEs regulering, inkludert beregningsmoduler for: DEA-effektivitet i distribusjons- og regionalnett Regresjon for rammevilkår og tilhørende effektivitetskorrigering i distribusjons- og regionalnett Oppkalibrering så bransjen får NVE-avkastning i distribusjons- og regionalnett Sammenstilling til inntektsramme, inkludert sentralnettsgrunnlag og andre gjennomfakturerbare størrelser (R-nettap og RKSU) Inntektstap, harmonieffekt og harmoniinntekt ved fusjoner KLARER DU BÅDE AMS OG DEN NYE LINJA, SAMTIDIG SOM EIER SKAL HA UTBYTTET SITT? Hvordan ligger nettselskapets anlegg relativt til resten av bransjen? Om bransjen investerer relativt mer enn ditt selskap, kan du vente deg høyere effektivitet og vice versa. Det skyldes bransjekorrigering og potensielt endret front om dine referanseselskaper må ta tunge investeringer. Og hvordan vil det gått med inntektsrammen om du fremskyndet AMS-investeringene? Ville du da hatt noe kontantstrøm igjen til utbytte?

3 HVORFOR ER NABOENE PÅ FRIERTOKT? ANTAKELIG ALDRI VÆRT ENKLERE Å TESTE EFFEKTEN AV NYE NETTKONSTELLASJONER Finn ut hvordan inntektsrammen ville sett ut gjennom å definere ny konstellasjon i en «du het før x, men nå heter du y»-liste (se høyre) Trykk «play» og nye DEA-kjøringer og rammevilkårsregresjoner vil bli oppdatert Og se f.eks. hva som skjer dersom alle naboene slår seg sammen, mens du blir stående utenfor INNTEKTSTAP OG HARMONIINNTEKT OM DU SELV SLÅR DEG SAMMEN MED NABOEN(E)? I tilfellet ovenfor, der inntektsrammen din endres som følge av andres konsolidering, vil du bare bli tildelt og akseptere ny inntektsramme når den tid kommer. Mens dersom du selv er med på strukturendringen og som følge av reguleringen dermed vil lide et inntektstap, så vil NVE la deg hente inn en engangskompensasjon for dette. THEMAs rammeverk inkluderer en egen modul for å beregne denne engangskompensasjonen, også kjent som harmoniinntekten. Her kjøres det gjennom en full inntektsrammeberegning med 5-års snitt-mot-snitt-verdier, først uten det sammenslåtte selskapet, så med det sammenslåtte selskapet, før man sammenlikner de to løsningene, henter inntektsendringen og til slutt beregner engangskompensasjonen. # ID IDår Company IR2 1 x Selskap A x Selskap B x Selskap C Pre-Merger: A+B+C Post-Merger: ABC HARMONIEFFEKT OG ESTIMERT ENGANGSKOMPENSASJON D-nett trinn 1 (DEA) inntektstap 820 D-nett trinn 2 (rammevilkår) inntektstap D-nett trinn 3 (oppkalibrering) inntektstap -154 Samlet D-nett inntektstap R-nett trinn 1 (DEA) inntektstap 121 R-nett trinn 2 (rammevilkår) inntektstap -61 R-nett trinn 3 (oppkalibrering) inntektstap -3 Samlet R-nett inntektstap 58 Total revenue loss # of years in one-off compensation 30 rate of return in one-off compensation 4.5 % One-off compensation

4 DASHBOARD MED FERDIGE FIGURER

5 DATA OG LISENSIERING ALLE GRUNNLAGSDATA ER I UTGANGSPUNKTET NVE-TALL Rådatafanene i modellen er tilnærmet uendret fra slik grunnlaget lastes ned via nve.no. Gitt at det er gått noen dager siden forrige lanserte inntektsrammevarsel med tilhørende datasett, så vil man få tilsendt et modelloppsett med den nyeste inntektsrammen implementert. P.t. er dette varselet for IR Dersom man går for en utvidet lisens (se høyre) der data også skal fremskrives så legges det opp til at slike forutsetninger må gjøres av brukeren selv. HVA MÅ INSTALLERES? Microsoft Office Excel med sikkerhetsinnstillinger som tillater makroskript For de absolutt fleste er modellen en plug-andplay løsning, der alt kan gjøres lokalt på en maskin med office. Hele grensesnittet er i utgangspunktet excelbasert til én fil som vil bli oversendt og kan brukes fritt i lisensperioden. Noen få figurer krever office 2016 for å bli vist, men man klarer seg helt fint uten disse med en eldre office-versjon. ImgSrc: Dan Nelson 1. Standard TIM lisens Ved å tegne avtale med THEMA om en standard årslisens på TIM får du tilsendt modellfil med rett til fritt å bruke denne i ett år. Rammeverket vil da inkludere all funksjonalitet vist i denne oversikten. Modellen kommer med en ReadMe-fane og bør i utgangspunktet være nært selvforklarende med fargekodede og kommenterte celler der det trengs. Utover oversendelsen følger det med et visst antall timer teknisk support fra THEMA i lisensen. 2. TIM Expansion Pack - lisens Dette produktet inkluderer alt det samme som standardløsningen, men her vil vi i tillegg gi brukeren mulighet til å fremskrive flere inntektsrammer fremover. Dataantakelser vil være alfaomega, og dette skal være brukerbestemt Sparring underveis mens vi setter opp modellen er nødvendig for å matche detaljgrad med behov Spesialtilpasset inputmaske for enkeltselskap der man kan legge inn investeringsplaner, kostnadsog oppgaveutvikling Tilsvarende aggregert utviklingsmaske for bransjen for øvrig Iterativ modellkjøring der hvert enkelt års resultater lagres

6 Kontakt for mer info: Roger Grøndahl THEMA Consulting Group er et analyse- og rådgivingsselskap som jobber eksklusivt med energi-, kraft og miljørelaterte spørsmål. Våre medarbeidere har lang erfaring fra kraftsektoren gjennom strategisk, kommersiell rådgivning og utredning for myndigheter. THEMA bistod bl.a. sekretariatet til Reiten-utvalget med deres analyser og vurderinger, og burde således være en god diskusjonspartner i tiden fremover. Vi har også gjort flere verdivurderinger av nettselskap, inkludert fusjonsprosesser med vurdering av bytteforhold. Selskapet er fullt ut eid av 8 partnere THEMA Consulting Group