NCE Maritime. Ålesund, 15. september 2009

Transkript

1 Maritime næringer i M&R: Fortsatt vekst, men når kommer neste ordrebølge? NCE Maritime Ålesund, 15. september 2009

2 Trusler for klyngen (2008-analysen) Markedsusikkerhet Sterk sårbarhet overfor oljeprisutvikling Leteaktiviteten stopper fort ved lavere oljepris Mange små funn som blir lønnsomme kun med høye oljepriser Outsourcing enkle fartøy Kostnadsmessig konkurranseevne Sårbar for sterk lønnsvekst Sårbarhet for sterk kronekurs Krav til videre produktivitetsvekst

3 Oppsummering (2008-analysen) Fra 2005 til 2008 er omsetningen doblet og nærmer seg 50 mrd kr Godt økonomisk resultat samlet for klyngen Komparative fortrinn gjennom klyngemekanismen styrkes Risikoprising og finanskostnader vil kunne skape problemer i deler av klyngen Risikofordelingen i kontraktene blir viktig faglig utfordring Kostnadsmessig konkurranseevne blir viktigere på lang sikt Ordrereservene og markedsutsiktene er gode, men stor sårbarhet for fallende oljepriser

4 Fra ordreboom til ordretørke Oddmund Oterhals

5 Prosjektgruppe Arild Hervik, forskningsleder MFM og professor Høgskolen i Molde Oddmund Oterhals, forskningsleder MFM Bjørn G. Bergem, rådgiver MFM Gøran Johannessen, forskningsassistent MFM Referansegruppe Roar Lervik, NCE Maritime Egil Holland, Norsk Industri Maritim Birger Skår, Norske Skipsverft Terje Andersen, ex Farstad og Maritimt Forum

6 Klyngeanalyser Teoretiske tilnærminger Verdikjedeanalyse (Porter o.a.) FoU Design PU Innkjøp Produksjon Markedskanaler Ettermarked Klyngeteori klyngeegenskaper (Krugman, Marshall) Hvor sterke er klyngemekanismene? Felles arbeidsmarked - kompetanseutvikling - kunnskapsoverføring Felles leverandørutvikling med stordriftsfordeler Samhandlingsmønstre - klyngerelasjoner Innovasjonskraft innovasjonstrykk Attraktivitet (kompetent arbeidskraft og kapital) Diversifisering og globalisering Kritisk masse selvforsterkende vekst

7 Fokusområder for årets analyse Utvikling i økonomiske nøkkeltall Ordrereserver og vurdering av gjennomførbarhet og usikkerhet Utvikling av klyngemekanismer og komparative fortrinn Sårbarhet for finanskrisen

8 Bedriftsutvalg og respondenter Utvalg Respondenter Svarprosent Respondentenes andel av total omsetning Rederi % 63 % Skipsverft % 96 % Skipskonsulenter % 96 % Leverandører % 69 %

9 Rederier M&R - utvikling (estimat) Antall rederier Omsetning MNOK Resultat før skatt MNOK Resultatgrad 21 % 31 % 32 % 22 % 24 % Årsverk totalt

10 Skipsverft M&R - utvikling (estimat) Antall verft Omsetning MNOK Resultat før skatt MNOK Resultatgrad 2,4 % 3,3 % 2,8 % 2,6 % 4,0 % Årsverk totalt

11 Skipskonsulenter M&R - utvikling (estimat) Antall bedrifter Omsetning MNOK Resultat før skatt MNOK Resultatgrad 24,5 % 24,2 % 24,4 % 19,8 % 17,5 % Årsverk totalt

12 Leverandører M&R - utvikling (estimat) Antall bedrifter Omsetning (fra M&R) MNOK Resultat før skatt MNOK Resultatgrad 4,7 % 5,3 % 6,2 % 6,8 % 7,5 % Årsverk totalt

13 Økonomiske nøkkeltall 2008 Omsetning Res. før skatt Resultatgrad Årsverk totalt Hvorav innleie Rederi ,3 % Verft ,6 % Skipskonsulenter ,8 % Leverandører ,8 % SUM ,3 %

14 Økonomiske nøkkeltall 2009 Omsetning Res. før Skatt Resultatgrad Årsverk totalt Hvorav innleie Rederi ,2 % Verft ,0 % Skipskonsulenter ,5 % Leverandører ,5 % SUM ,8 %

15 Klyngeregnskap M&R 2008 REDERIER 18 rederier Omsetning: 11,1 mrd kr Resultatgrad: 22 % 6000 årsverk (5500 mannskap) HAVFISKEFLÅTEN 73 fartøy Omsetning: 2,6 mrd kr 2500 årsverk 0,25 mrd kr 6,2 mrd kr SKIPSVERFT 14 verft Omsetning: 14,4 mrd kr Resultatgrad: 2,6 % 3400 årsverk (1700 innleie) 6 mrd kr SKIPSKONSULENTER 15 bedrifter Omsetning: 1,64 mrd kr Resultatgrad: 420 årsverk UTSTYRSLEVERANDØRER 159 bedrifter Omsetning: 21,8 mrd kr Resultatgrad: 6,8 % 9000 årsverk (1750 innleie)

16 Ordrereserver MNOK des.08 feb.09 apr.09 jun.09 aug.09 okt.09 des Skipsverft Leverandører

17 Andel av ordrereserve 2Q 2009 fordelt på sikkerhet 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 10 % 0 % Robuste kunder med sikker finansiering Skipsverft Leverandører Forventes realisert Usikre kontrakter Kjente kanselleringer hos leverandørene utgjør 3,4 mrd kroner (10 % av ordremengde i utvalget)

18 Effekten av krisen og utsikter fremover Arild Hervik

19 Hovedpunkter Hovedproblemet blir tidspunkt for ny ordrebølge Driveren blir rederimarkedet i ulike segmenter, spesielt globalt, utvikling i ratene og egenkapital i rederiene Dagens oljepris samt forventningene til oljepris fremover bestemmer oljeselskapenes investeringsnivå, og mest sannsynlige scenarie er priser over $70 fatet frem mot 2011 og stigende til $100 i 2015 Nedjustering av investeringsaktivitet i 2009 ble moderat globalt og all-time high på norsk sokkel Kapasiteten i offshore service øker med rundt 40 % Mest sannsynlig scenarie er ny ordretilgang fra 2011/12 Dagens ordremasse kan strekkes mot 2011, som gir utsikter til press på finansielle virkemidler

20 Kontraktsstruktur rederier Basert på få respondenter (6 offshore rederi) 65 % av eksisterende flåte har kontrakter i 1-3 år, 3 år eller mer og 15 % spot For kommende nybygg vil 60 % komme i spot

21 Konsekvenser av endring i ordresituasjon - Leverandører 100 % 80 % 60 % 54 % 51 % 40 % 37 % 35 % 14 % 0 % Lageropphopning Ujevn produksjon Problemer med kapasitetsplanlegging Sysselsettingsproblemer Annet

22 Har kunder stilt krav til reforhandlinger % Leverandører 80 % 60 % 45 % 40 % 30 % 23 % 0 % 1 % I stor grad I noen grad I liten grad Ikke relevant

23 Hovedbegrunnelser - Leverandører 100 % 80 % 82 % 60 % 40 % 15 % 18 % 5 % 0 % Pris Leveringstid Kanselleringsopsjon Annet

24 Har reforhandlinger medført prisreduksjoner - Leverandører 100 % 80 % 60 % 44 % 40 % 34 % 0 % 2 % I stor grad I noen grad I liten grad Ikke relevant

25 Økt outsourcing som følge av finanskrisen - Leverandører 100 % 80 % 60 % 54 % 40 % 29 % 13 % 0 % 3 % I stor grad I noen grad I liten grad Ikke relevant

26 Begrunnelser for finansieringsproblem Rederi 100 % 80 % 60 % 40 % 86 % 14 % Rang 1 Rang 2 Rang 3 0 % 14 % 29 % 29 % 14 % 14 % 14 % Knapphet på egenkapital rederi Manglende tilsagn fra Eksportfinans Manglende garanti fra GIEK Manglende privat bankgaranti Take-out garanti (forpliktet kjøp ved ferdigstillelse) Mangel på finansiering ved utenlandsk verft

27 Begrunnelser for finansieringsproblem Skipsverft 100 % 80 % 60 % 40 % 80 % 80 % Rang 1 Rang 2 Rang 3 60 % 0 % Mangel på egenkapital fra rederi Mangel på egenkapital hos verftet Manglende tilsagn fra Eksportfinans Manglende garanti fra GIEK Manglende privat bankgaranti Økte krav til dokumentert finansiering

28 Forhandlinger - Rederi 100 % 13 % 80 % 50 % 60 % 40 % 88 % 100 % Ja Nei 50 % 0 % Har rederiet vært i forhandlinger med verft om endring i pris? Har rederiet vært i forhandlinger med verft om endring i leveringstider? Har rederiet vært i forhandlinger med verft om endring av byggestart?

29 Forhandlinger - Verft 100 % 80 % 33 % 29 % 60 % 40 % 100 % 67 % 71 % Ja Nei 0 % Kan noen av nybyggingskontraktene gi problemer med byggelånet? Kan noen av nybyggingskontraktene overskride forsinkelser på 180 dager? Har verftet startet forhandlinger med rederi om utsettelse?

30 Strategier for overlevelse - Rederi 100 % 10 % 80 % 50 % 50 % 60 % 60 % 60 % 40 % 80 % 90 % Ja Nei 50 % 50 % 40 % 40 % 0 % Reforhandling av kontrakter med oppdragsgiver Reforhandling av leverandørkontrakter Endring av flåtestruktur Større fokus på langsiktige kontrakter Salg av fartøy for å lette balansen Sterkere fokus på kvalitet i leverte tjenester

31 Viktigste strategi for rederi 100 % 80 % 60 % 40 % 36 % 21 % 7 % 7 % 14 % 14 % 0 % Reforhandling av kontrakter med oppdragsgiver Reforhandling av leverandørkontrakter Endring av flåtestruktur Større fokus på langsiktige kontrakter Salg av fartøy for å lette balansen Sterkere fokus på kvalitet i leverte tjenester

32 Strategier for overlevelse - Verft 100 % 80 % 14 % 29 % 29 % 43 % 57 % 60 % 40 % 71 % 100 % 86 % 57 % 71 % 43 % Ja Nei 0 % Reforhandling med rederi - strekke leveringtider Reforhandling med rederi- utsette byggestart Reforhandling av kontrakt med rederi mot økt pris Reforhandling av leverandørkontrakter Nedjustere kapasitet / permitteringer / reduksjon innleie Effektivisering av logistikkløsninger

33 Viktigste strategi for verft 100 % 80 % 60 % 40 % 30 % 30 % 0 % 0 % 0 % Reforhandling med rederi - strekke leveringtider Reforhandling med rederi- utsette byggestart Reforhandling av kontrakt med rederi mot økt pris Reforhandling av leverandørkontrakter Nedjustere kapasitet / permitteringer / reduksjon innleie Effektivisering av logistikkløsninger

34 Strategier for overlevelse - Leverandører 100 % 80 % 29 % 37 % 60 % 57 % 59 % 60 % 40 % 25 % 27 % 13 % Ja Nei Ikke relevant 45 % 37 % 27 % 23 % 22 % 0 % Reforhandling ved å utsette leveranser Reforhandling mot redusert pris Reforhandling av leverandørkontrakter Nedjustere kapasitet / permitteringer / reduksjon innleie Effektivisering av logistikkløsninger

35 Viktigste strategi for leverandører 100 % 80 % 60 % 40 % 28 % 26 % 24 % 11 % 11 % 0 % Reforhandling ved å utsette leveranser Reforhandling mot redusert pris Reforhandling av leverandørkontrakter Nedjustere kapasitet / permitteringer / reduksjon innleie Effektivisering av logistikkløsninger

36 Komparative fortrinn (1) Rederi Verft Merkevare 1,1 1,4 1,3 1,8 Skipskonsulent Leverandør Skreddersydde løsninger 1,2 1,5 1,8 2,4 Nærhet til kunder 1,0 1,4 2,0 2,0 Effektivt leverandørnett i nærmiljø 1,3 1,6 1,9 2,0 HMS-løsninger tilpasset oljeselskapenes behov 0,5 0,7 0,6 1, Utenlandsk konk.fortrinn Bedrift konk.fortrinn

37 Komparative fortrinn (2) Rederi Verft Skipskonsulent Leverandør Leveringstid Kvalitet / høy funksjonalitet 1,1 1,0 1,5 1,8 2,3 2,1 2,0 2,1-1,3-0,2 Pris -0,4-0,3 Logistikkløsninger 0,6 0,5 0,8 0, Utenlandsk konk.fortrinn Bedrift konk.fortrinn

38 Komparative fortrinn (3) Rederi Verft Skipskonsulent Leverandør Personlige relasjoner i forhold til forretningsmessige forbindelser Evne til omstilling i forhold til nye behov 1,3 1,4 1,3 1,2 1,1 1,4 1,8 1,8 Innovative løsninger 1,1 1,6 1,8 1,6 Service 1,1 1,3 1,7 1, Utenlandsk konk.fortrinn Bedrift konk.fortrinn

39 Hovedkonklusjoner 2009 synes å bli et rimelig godt år økonomisk med rekordomsetning Klyngemekanismene synes å fungere rimelig godt gjennom finanskrisen Ordrereservene krymper uten så store kanselleringer som fryktet Nye ordrer kan neppe forventes i større omfang i år og neste år Det mest sannsynlige scenariet kan være at ordreomfanget tar seg opp i 2011/12 som følge av fortsatt høy investeringsaktivitet i oljeselskapene Finansieringssystemet i samspillet mellom private og offentlige aktører blir den store utfordringen de nærmeste årene