Beste årsresultat noensinne

Transkript

1 Historisk gode resultater fra SpareBank 1 Gruppen Foreløpig regnskap 2007 SpareBank 1 Gruppen, Eldar Mathisen, adm. direktør 13. februar 2008

2 Beste årsresultat noensinne SpareBank 1 Gruppen Resultat før skatt konsern MNOK kv kv kv Resultat før skatt - 4. kvartal * Tall i parentes henviser til samme periode i Resultat før skatt MNOK Resultat før skatt bedret med MNOK 142 til MNOK for Resultat på MNOK 232 (375)* i 4. kvartal Resultat etter skatt på MNOK (1.017) for året og MNOK 308 (407) i 4. kvartal Fritaksmetoden bidrar til positiv skatt på MNOK 237 i SpareBank 1 Livsforsikring og MNOK 34 i konsernet Forvaltningskapitalen har økt med NOK 6,2 mrd (12,6 %) fra årsskiftet til NOK 55,4 mrd Egenkapitalavkastningen etter skatt er 29,2 % (34,7 %) Kjerne- og kapitaldekning på hhv. 9,4 % og 12,6 % mot 9,3 % og 12,9 % per

3 God vekst i topplinjen SpareBank 1 Gruppen NOK mrd ,4 5,3 5,8 6,6 8,

4 SpareBank 1 Gruppen Topplinjevekst fordelt på selskapene MNOK Netto renteog andre inntekter Bank 1 Premieinnt. tradisjonell livsfors Driftsinnt. Premieinnt. Driftsinnt. fondsfors. f.e.r skadefors. ODIN Sum topplinje brutto Sum topplinje netto * ** *** Vekst: 7,0 % 61,3 % 16,7 % 3,1 % 26,5 % 23,9 % 7,6 % 4 * Salgsinntekt i 2006 knyttet til Hedmark-virksomhet er trukket ut. Hedmark-porteføljen bidro med 18,7 mill. i inntekter i Bank 1 per 4. kvartal Trekkes dette ut, blir veksten i banken 11,4 %, bruttoveksten for konsernet 24,3 % og nettoveksten for konsernet 7,9 %. ** Den sterke veksten i livselskapet forklares av salg av et garantikontoprodukt. *** Fratrukket gjenkjøp av individuelle pensjons- og livrenteforsikringer på mill. kroner per 4. kvartal i livselskapet.

5 Sterkt fra produktselskapene SpareBank 1 Gruppen Sterk fremgang i skadeselskapet med resultat før skatt på MNOK 396 (228). Finansinntekter og mindre økning i avsetning til sikkerhetsfond i 2007 Meget gode rente- og risikoresultater i livselskapet. Resultat før skatt på MNOK 380 (240) Nedgang i resultat før skatt i Bank 1 til MNOK 131 (239). Dette skyldes gevinst fra salg av virksomhet i Hedmark på MNOK 100 i Fortsatt inntektsføring av tap ODIN øker resultat før skatt fra MNOK 232 til MNOK 299, grunnet høy forvaltningskapital gjennom året Resultatandel etter skatt fra First Securities (24,5 %) på MNOK 56 (73) MNOK Resultat før skatt i datterselskaper Bank 1 Oslo 380 SB1 Livsfors.* SB1 Skadefors ODIN First (100 %) Resultat før skatt 2006 Resultat før skatt * Livselskapet og fondsforsikringsselskapet ble fusjonert til SpareBank 1 Livsfors. i 2006

6 SpareBank 1 Gruppen Diversifisert selskaps- og produktportefølje Resultat før skatt datterselskaper MNOK Bank 1 Oslo SB1 Skadefors. ODIN SB1 Livsfors kv kv kv kv kv kv kv

7 Meget solide resultater SpareBank 1 Gruppen 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Endring Beløp i mill. kroner /2007 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 46,6 111,2 129,4 92,8 82,6 380,0 239,6 140,4 - SpareBank 1 Skadeforsikring 102,6 109,6 123,8 59,8 77,0 395,9 227,5 168,4 - Bank 1 Oslo 32,4 38,7 33,2 26,7 48,9 130,9 238,5-107,5 - ODIN Forvaltning 73,7 84,5 74,4 66,9 75,9 299,5 232,1 67,4 - Øvrige selskaper 4,8 3,9 8,0 2,3 0,9 19,0 3,4 15,6 * - Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS -17,4 21,4-7,1-0,5 80,9-3,6 83,8-87,3 Sum resultat datterselskaper før skatt 242,7 369,3 361,7 248,0 366, , ,8 196,9 Driftskostnader holding -17,7-10,2-19,2-13,7 5,5-60,9-25,2-35,7 Netto finans holding -12,4-11,9-9,3-12,5-8,5-46,2-34,5-11,7 Andel tilknyttede selskap - First Securities 21,0 2,4 13,1 19,6 21,1 56,1 72,7-16,5 Resultat før avskrivninger merverdier 233,5 349,6 346,4 241,3 384, , ,8 133,0 Avskrivning merverdier -1,3-7,0-10,6-9,2-9,2-28,0-36,7 8,7 Resultat før skatt 232,2 342,7 335,8 232,1 375, , ,1 141,7 Skattekostnad 75,2-67,1 16,8 9,1 32,4 34,2 15,9 18,3 Resultat etter skatt 307,5 275,6 352,6 241,3 407, , ,0 160,0 Majoritetens andel av resultat etter skatt 307,3 275,4 352,4 241,3 407, , ,0 159,4 Minoritetens andel av resultat etter skatt 0,2 0,2 0,3 0,0 0,0 0,6 0,0 0,6 7 * SpareBank 1 Gruppen eier 90 % av Actor Fordringsforvaltning. Fra og med 2. kvartal er selskapet konsolidert inn 100 %. I 2007 er det konsolidert inn et resultat før skatt på 8,5 mill. kroner, hvorav resultatet i 4. kvartal utgjør 2,6 mill. kroner. Dette medfører minoritetsinteresser i konsernet på 0,6 mill. kroner etter skatt i 2007 og 0,2 mill. kroner i 4. kvartal isolert.

8 Bank 1 Oslo: Gradvis underliggende forbedring og fortsatt lave tap 8

9 Bank 1 Oslo Konsern Gradvis underliggende forbedring og fortsatt lave tap Resultat før skatt Resultat før skatt på MNOK 32 (49) i 4. kvartal og MNOK 131 (239) i 2007 Nedgang forklares av salgsgevinst og inntekter fra virksomhet i Hedmark, solgt i 2006, på MNOK 114 i 2006 Netto tilbakeføring av tap på MNOK 2,8 (2,1) i 4. kvartal. Hittil i år tilbakeført MNOK 9,9 (17,0). MNOK Misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 0,92 % (1,6 %) av brutto utlån ved utgangen av 4. kvartal Resultat før skatt 4. kvartal Resultat før skatt 9

10 Bank 1 Oslo Økte renteinntekter som følge av god vekst Netto renteinntekter Utlånsvekst på 17,9 % siste 12 måneder. PM øker med 15,4 % og BM med 23,9 % Netto renteinntekter på MNOK 343 (322) for året. Rentenetto for 2007 redusert til 1,83 % mot 1,93 % i 2006 Rentenetto økt til 1,92 % i 4. kvartal, fra 1,85 % i 3. kvartal MNOK , ,2 78,8 83,1 83,2 90,4 83,0 77, kv kv kv kv kv kv kv kv

11 Bank 1 Oslo Konsern Rasjonalisering og synergiuttak vil redusere cost/income i 2008 Omlegging og rasjonalisering av sentrale funksjoner reduksjon med 28 årsverk* realisert per , vil redusere cost/income i 2008 Det er avsatt MNOK 9,5 knyttet til sluttpakker i forbindelse med nedbemanningen EiendomsMegler 1s resultat før skatt etter konsolidering av AREAL er negativt og utgjør i 2007 MNOK 28,7, mot et underskudd på MNOK 16,7 i * Faste årsverk utgjorde 276 per

12 12 Forsterking av lokalbankprofilen i Bank 1 Oslo MNOK kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv 07 Bank 1 Oslo Sterk volumvekst utlån nye lokalbanker: 0

13 Bank 1 Oslo Utvikling sum mislighold i Bank 1 Oslo *) Sum engasjement (NOK 1.000) ,3 202,3 53,8 57,8 142,5 144,5 234,5 240,9 47,6 47,6 186,9 193,3 220,0 203,6 50,8 42,8 160,8 169,2 214,0 57,0 157,1 165,8 63,6 102, kv kv kv kv kv kv kv kv 07 Personmarked Bedriftsmarked 13 *) Sum mislighold = Sum av forfalte krav over 90 dager og tapsutsatte ikke forfalte krav over 90 dager

14 Mobilbank WAP Markedet og teknologien er modent for mobilbank Mobilbank på lista over de 10 viktigste mobiltjenestene Mobilbank representerer et taktskifte, på samme måte som nettbanken gjorde for 10 år siden SpareBank 1 Alliansen kjører i disse dager pilot på mobilbankløsning Mobilbanken inneholder de samme basistjenesten som nettbanken. I tillegg kan kunden administrere sms-varsel, samt benytte ladetjenester I løpet av våren får alle våre nettbankbrukere tilgang til Mobilbanken 14

15 SpareBank 1 Livsforsikring: Historisk godt resultat 15

16 Historisk godt resultat SpareBank 1 Livsforsikring Resultat før skatt er på MNOK 47 (83) i 4. kvartal og MNOK 380 (240) for året Sterk bedring i både risiko- og renteresultat Verdijustert avkastning på 6,4 % (8,3 %) og bokført avkastning på 8,9 % (8,2 %) per 4. kvartal Forvaltningskapitalen har steget med NOK 2,0 mrd. hittil i år til NOK 24,0 mrd. Ekstra tilleggsavsetning i 4. kvartal på MNOK 150, hvorav MNOK 52,5 går på resultat til eier Justert pensjonsforpliktelsen for langt liv. Avsatt MNOK 250 for oppreservering i 2007, innenfor rammen av driftsresultatet 16 MNOK Resultat før skatt Resultat før skatt* 4. kvartal Resultat før skatt* * Regnskapstallene for 2005 er pro forma-tall hvor tall fra tidligere SpareBank 1 Fondsforsikring er innarbeidet. Fusjonen mellom de to selskapene ble gjennomført med regnskapsmessig virkning fra

17 Solid bufferkapital SpareBank 1 Livsforsikring Bufferkapital i % av forsikringsmessige avsetninger er på 9,3 % (12,5 %) for 2007* Livselskapet går inn i 2008 med tilleggsavsetninger på MNOK 549 (448). Et års rentegaranti utgjør MNOK 418 Kursreguleringsfondet utgjør MNOK 401 (757) Aksjeandel i prosent av finansielle eiendeler var 19,6 % (21,4 %) per Bufferkapital i % av forsikringsmessige avsetninger etter disponering av resultat 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 9,2 % 12,5 % 9,3 % 8,1 % 9,1 % 7,0 % SpareBank 1 Storebrand Vital 8,7 % 10,0 % Nordea Kjernekap. utover etc. Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond 11,3 % 17 *) Bufferkapital i prosent av forsikringsmessige avsetninger inkludert årets resultat er for 2007 på 14,9 % (17,3 %)

18 SpareBank 1 Livsforsikring SpareBank 1 gir konkurransedyktig avkastning over tid Verdijustert avkastning omløpsmidler (ekskl. verdiendring anlegg) 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 7,4 10,0 9,2 8,3 8,3 8,3 8,1 8,3 7,5 7,2 7,1 6,4 5, SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea 18 Kilde: FNH, selskapspresentasjoner

19 SpareBank 1 Skadeforsikring: Beste resultat i selskapets historie kvartal 2007

20 Beste resultat i selskapets historie SpareBank 1 Skadeforsikring Resultat før skatt for 4. kvartal ble MNOK 103 (77). For året ble resultatet MNOK 396 (228) Skadeprosent f.e.r. på 73,9 % for året mot 69,3 % i fjor. 3 prosentpoeng av økningen skyldes storskade i Trondheim og styrking av reservene på yrkesskade med MNOK 112,6 brutto Skadeprosent i 4. kvartal på 74,0 % (63,5%) Combined ratio opp til 94,6 % (89,9 %) Netto finansinntekter på MNOK 378 for året, en økning på MNOK 178 mot 2006 Nedbygging av kvotereassuranse i 2006 medfører lavere avsetningsbehov i 2007 Positiv bestandsutvikling i et marked preget av økt konkurranse MNOK Resultat før skatt Resultat før skatt 4. kvartal Resultat før skatt

21 SpareBank 1 Skadeforsikring Langsiktig utvikling mot normalisert combined ratio Combined ratio vist kvartalsvis Combined ratio per år Prosent 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 98,4 % 89,5 % 20,1 % 20,8 % 78,3 % 68,7 % 87,6 % 20,3 % 67,3 % 84,9 % 21,4 % 63,5 % 97,9 % 21,2 % 76,7 % 92,7 % 91,9 % 20,2 % 19,5 % 72,5 % 72,4 % 95,9 % 21,8 % 74,0 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 91,1 % 87,3 % 89,9 % 22,1 % 20,6 % 20,5 % 69,0 % 66,7 % 69,3 % 94,6 % 20,7 % 73,9 % 0 % 1. kv kv kv kv kv kv kv kv % Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent 21

22 ODIN Forvaltning: Meget godt resultat 22

23 ODIN Forvaltning Meget godt resultat, men fallende forvaltningskapital Resultat før skatt på MNOK 74 (76) i 4. kvartal og 299 (232) for året Netto innløsning i 4. kvartal på grunn av uro i finansmarkedene. For 2007 er det netto innløsning på NOK 3,1 mrd. mot netto nytegning på NOK 4,5 mrd. i 2006 Forvaltningskapitalen har falt NOK 7,8 mrd. i 4. kvartal til NOK 37,8 mrd. grunnet lavere nytegning og fall i aksjemarkedene Markedsandel for aksjefond utgjorde 15,9 % ved utgangen av 2007, mot 20,4 % ved forrige årsskifte MNOK Resultat før skatt Resultat før skatt 4. kvartal Resultat før skatt 23

24 Sterk utvikling i antall spareavtaler ODIN Forvaltning Antall spareavtaler har økt med i 2007 og utgjør ved årsslutt Spareavtalene viktige bidrag til nytegning i 2007 Månedlige spareavtaler gjør at kundene kan utnytte eventuelle nedturer i aksjemarkedet Antall spareavtaler (1.000) Snittbeløp per avtale i kroner Antall spareavtaler Snitt trekkbeløp pr avtale 24

25 Actor Fordringsforvaltning: Sterk nykommer 25

26 Sterk nykommer Actor Fordringsforvaltning SpareBank 1 Gruppen eier 90 % av Actor Fordringsforvaltning innlemmet i konsernet fra og med mai 2007 Motsyklisk produktselskap Resultat før skatt på MNOK 13,9 (13,7) i 2007 Selskapet har ca. 100 kunder innen bank- og finansnæringen Antall oppdrag har økt med 31 % i forhold til 2006 og utgjør ved årsslutt Det har i løpet av 2007 vært gjennomført en betydelig oppbemanning i selskapet, fra 22 til 33 ansatte Inntektsfordeling per kundegruppe i 2007 Annen bank / finans 30,5 % Faktura *) 12,1 % Sparebanken SØR 3,6 % Terra-banker 29,1 % SpareBank 1 Alliansen 24,7 % *) Fakturainnkasso, alle kunder 26

27 Appendiks 27

28 Resultat Bank 1 Oslo Bank 1 Oslo Konsernregnskap Bank 1 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner Netto renteinntekter 97,5 90,4 83,0 77,4 83,2 348,3 322,2 Andre inntekter 56,6 46,5 51,2 50,7 60,6 205,1 315,6 Driftskostnader 124,5 101,2 103,7 102,8 97,0 432,3 416,3 Driftsresultat 29,6 35,6 30,5 25,3 46,8 121,0 221,5 Tap på utlån -2,8-3,0-2,6-1,4-2,1-9,9-17,0 Resultat før skatt 32,4 38,7 33,2 26,7 48,9 130,9 238,5 Skattekostnad (28%) 13,1 10,8 8,3 7,5 4,6 39,7 56,5 Resultat etter skatt 19,2 27,8 24,9 19,2 44,3 91,2 181,9 Nøkkeltall 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Tall i prosent Rentenetto 1,92 % 1,85 % 1,78 % 1,76 % 1,95 % 1,83 % 1,93 % Kostnadsprosent (mor) 75,3 % 69,8 % 72,1 % 77,3 % 60,4 % 73,5 % 60,6 % Kostnadsprosent (konsern) 80,8 % 74,0 % 77,3 % 80,2 % 67,5 % 78,1 % 65,3 % Innskuddsdekning 74,3 % 76,0 % Kapitaldekning 10,0 % 10,4 % 28

29 SpareBank 1 Livsforsikring Resultat SpareBank 1 Livsforsikring 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner Risikoinntekter 274,3 272,6 265,7 264,1 218, ,8 898,6 Risikokostnader -210,8-222,5-226,4-230,5-187,0-890,1-783,9 Netto risikoresultat 63,5 50,2 39,4 33,7 31,3 186,7 114,7 Gebyrer 171,4 148,7 154,3 142,1 130,0 616,5 511,2 Driftskostnader ekskl. provisjoner -121,7-139,9-94,7-101,5-158,1-457,8-450,7 Provisjoner -55,2-54,4-64,4-50,9-55,1-224,9-192,1 Netto administrasjonsresultat -5,5-45,7-4,8-10,3-83,2-66,3-131,5 Resultat før finans 58,0 4,5 34,6 23,3-51,9 120,4-16,8 Netto finansinntekter 304,2 330,2 509,8 243,0 536, , ,9 Garantert rente -105,6-106,2-102,2-104,4-100,8-418,4-400,8 Netto renteresultat 198,6 224,0 407,6 138,6 435,3 968,9 737,0 Tekniske avsetninger -318,8-6,9-8,2-4,4-10,0-338,4-53,8 Resultat til fordeling -62,2 221,6 434,0 157,5 373,5 750,9 666,4 Andre kostnader, emisjonskostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-1,6 Midler til forsikringskunder 108,7-110,4-304,5-64,8-290,9-371,0-425,2 Resultat til eier før skatt 46,5 111,2 129,4 92,8 82,6 380,0 239,6 Skattekostnad 124,7-2,5 72,6 41,9 65,5 236,7 163,2 Resultat etter skatt 171,2 108,7 202,0 134,7 148,1 616,6 402,7 Nøkkeltall 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Tall i prosent Verdijustert kapitalavkastning totalt 0,72 % 0,71 % 3,04 % 1,20 % 2,98 % 5,67 % 6,85 % Verdijustert kapitalavkastning omløp 0,65 % 0,66 % 3,70 % 1,44 % 3,71 % 6,44 % 8,25 % Bokført kapitalavkastning 1,88 % 2,15 % 3,29 % 1,61 % 3,77 % 8,93 % 8,20 % Egenkapitalavkastning (annualisert) 39,0 % 37,9 % Kapitaldekning 12,5 % 12,6 % Bufferkapital % etter disponering av resultat 9,3 % 12,5 % 29

30 SpareBank 1 Livsforsikring Balanse SpareBank 1 Livsforsikring Beløp i mill. kroner Eiendeler Utsatt skattefordel ,0 % ,1 % Øvrige immaterielle eiendeler 325 1,4 % 206 0,9 % Finansielle eiendeler ,8 % ,2 % - Bygninger og fast eiendom ,1 % ,1 % - Obligasjoner som holdes til forfall ,2 % ,4 % - Pantelån og andre lån 2 0,0 % 2 0,0 % - Aksje og andeler ,9 % ,8 % - Obligasjoner ,3 % ,7 % - Andre finansielle eiendeler 785 3,3 % 898 4,1 % Eiendeler i livsforsikring med investeringsvalg ,1 % ,1 % Øvrige eiendeler ,8 % ,7 % Sum eiendeler ,0 % ,0 % 30 Gjeld og egenkapital Innskutt egenkapital 530 2,2 % 630 2,9 % Opptjent egenkapital ,3 % 638 2,9 % Ansvarlig lånekapital 525 2,2 % 575 2,6 % Kursreguleringsfond 401 1,7 % 757 3,4 % Avsetning til forsikringsfond for egen regning ,5 % ,4 % - Premiereserve for egen regning ,4 % ,0 % - Tilleggsavsetninger i forsikringsfond 549 2,3 % 448 2,0 % - Premiefond og pensjonistenes overskuddsfond 242 1,0 % 334 1,5 % - Erstatningsavsetning for egen regning ,6 % 794 3,6 % - Andre forsikringstekniske avsetninger 70 0,3 % 55 0,3 % - Ufordelte overskuddsmidler 176 0,7 % 0 0,0 % Sikkerhetsfondsavsetninger 293 1,2 % 42 0,2 % Avsetninger i livsforsikring med investeringsvalg ,1 % ,1 % Annen gjeld 978 4,1 % 543 2,5 % Sum gjeld og egenkapital ,0 % ,0 %

31 SpareBank 1 Skadeforsikring Resultat SpareBank 1 Skadeforsikring 4. kv 3 kv 2 kv 1. kv 4. kv Året Beløp i kroner kv 3 kv 2 kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner Forfalt brutto premie 875,3 856,9 986, ,3 847, , ,4 Opptjente premier f.e.r. 899,7 890,7 872,7 853,4 877, , ,8 Påløpne erstatninger f.e.r. -666,1-645,0-632,5-654,9-556, , ,4 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -196,3-173,3-176,4-180,7-188,1-726,7-704,0 Endring i naturskade og andre tekniske avsetninger -55,5-35,9-47,3-16,4-60,5-155,2-136,7 Driftsresultat før finansinntekter -18,2 36,4 16,5 1,4 72,1 36,2 206,7 Netto finansinntekter 102,2 85,2 119,8 70,7 73,4 377,9 199,5 Andre kostnader -1,2-1,2-1,1-1,1-1,0-4,5-3,7 Resultat før sikkerhetsavsetninger 82,8 120,5 135,2 71,0 144,6 409,5 402,5 Endring av sikkerhetsavsetning 19,8-10,9-11,3-11,2-67,6-13,6-175,0 Resultat før skatt 102,6 109,6 123,8 59,8 77,0 395,9 227,5 Skattekostnad -27,5-30,7-36,0-16,7 6,7-110,8-35,4 Resultat etter skatt 75,2 78,9 87,9 43,1 83,7 285,0 192,1 Nøkkeltall 4. kv 3 kv 2 kv 1. kv 4. kv Året Tall i prosent Skadeprosent f.e.r. 74,0 % 72,4 % 72,5 % 76,7 % 63,5 % 73,9 % 69,3 % Kostnadsprosent f.e.r. 21,8 % 19,5 % 20,2 % 21,2 % 21,4 % 20,7 % 20,6 % Combined ratio f.e.r. 95,9 % 91,9 % 92,7 % 97,9 % 84,9 % 94,6 % 89,9 % Kapitaldekning 17,9 % 19,8 % 31

32 Resultat ODIN Forvaltning ODIN Forvaltning 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner Forvaltningshonorar 110,7 130,4 129,6 117,3 106,0 488,1 374,5 Tegnings- og innløsningshonorar 24,4 23,1 23,4 26,9 21,8 97,7 88,6 Sum driftsinntekter 135,1 153,5 153,0 144,2 127,8 585,8 463,1 Lønnskostnad 27,4 40,4 40,1 36,5 27,1 144,4 116,0 Avskrivninger 3,7 3,5 3,4 3,1 3,0 13,7 11,0 Annen driftskostnad 34,9 31,0 37,6 40,7 24,8 144,1 110,0 Sum driftskostnader 65,9 74,9 81,0 80,3 54,8 302,2 237,0 Driftsresultat 69,2 78,5 72,0 63,9 73,0 283,6 226,2 Netto finans 4,5 5,9 2,4 3,0 2,9 15,9 5,9 Resultat før skatt 73,7 84,5 74,4 66,9 75,9 299,5 232,1 Skattekostnad 20,6 23,6 20,8 18,7 21,4 83,9 65,1 Resultat etter skatt 53,1 60,8 53,6 48,2 54,5 215,6 166,9 32

33 Nøkkeltall SpareBank 1 Gruppen 4. kv kv 2007 Beløp i mill. kroner 1) Konsern Resultat e.skatt Kapitaldekning 12,6 % 11,3 % 11,6 % 12,5 % 12,9 % 10,6 % 11,0 % Livsforsikring Brutto forfalt premie Privat Bedrift Netto finansresultat Verdijustert kap.avk (OM) 2) 0,6 % 0,7 % 3,7 % 1,4 % 3,7 % 1,7 % 0,5 % Forvaltningskapital Kapitaldekning 12,5 % 10,8 % 11,3 % 12,0 % 12,6 % 12,5 % 13,2 % 2. kv kv kv kv kv ) Alle tall er i millioner kroner, bortsett fra antall spareavtaler 2) Avkastningen er kvartalsvis 3) Kapital til forvaltning er total forvaltningskapital eksl fordringer og gjenforsikringsandeler av forsikringstekniske bruttoavsetningger 4) Finansavkastningen er kvartalsvis 33 Skadeforsikring Opptjente premie f.e.r Privat Bedrift Div. reass. og pooler Netto finansinntekter Kapital til forvaltning 3) Finansavkastning 4) 1,41 % 1,22 % 1,79 % 1,09 % 1,21 % 0,66 % 0,67 % Skadeprosent f.e.r 74,0 % 72,4 % 74,6 % 76,7 % 69,3 % 71,3 % 73,4 % Kostnadsprosent f.e.r 21,8 % 19,5 % 20,7 % 21,2 % 20,6 % 20,4 % 20,4 % Bank 1 Oslo Netto renteinntekter Tap på utlån Utlån Privat Bedrift Innskudd Rentenetto/Gj.sn forv.kap 1,92 % 1,85 % 1,78 % 1,76 % 1,95 % 1,94 % 1,89 % Kapitaldekning 10,0 % 9,8 % 9,8 % 10,6 % 11,0 % 10,4 % 11,0 % ODIN Forvaltningskapital Markedsandel aksjefond 15,9 % 18,9 % 20,6 % 21,0 % 20,4 % 20,5 % 20,4 % Antall spareavtaler

34 SpareBank 1 Gruppen Forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelsen SpareBank 1 Gruppen viser til enhver tid markedsverdien av pensjonsforpliktelsen i balansen Estimatavvik føres kvartalsvis direkte mot egenkapitalen SpareBank 1 Livsforsikring fører i sitt selskapsregnskap estimatavvik over resultatet kvartalsvis SpareBank 1 Gruppen benytter ny tariff K2005 fra og med 4. kvartal for langt liv Forutsetninger Diskonteringsrente 4,80 % 5,00 % 5,40 % 4,45 % G-regulering 4,25 % 4,25 % 4,25 % 4,25 % Lønnsregulering 4,25 % 4,25 % 4,25 % 4,00 % Avkastning 5,80 % 6,00 % 6,00 % 5,40 % AFP uttak 40,00 % 40,00 % 40,00 % 40,00 % Pensjonsregulering 2,30 % 2,50 % 2,50 % 1,90 % Dødelighet K2005 K1963 K1963 K1963 Uførhet IR2003 IR2003 IR2003 IR2003 Avgang 4% under 50 år og 2 % over 50 år 4% under 50 år og 2 % over 50 år 4% under 50 år og 2 % over 50 år 4% under 50 år og 2 % over 50 år 34

35 Aktivaallokering over tid SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Livsforsikring: 4. kv kv kv kv kv kv kv kv 2006 Aksjer og andeler 19,6 % 22,1 % 23,2 % 21,8 % 21,4 % 20,5 % 19,6 % 20,0 % Obligasjoner 30,1 % 26,0 % 24,7 % 25,8 % 22,8 % 24,7 % 23,6 % 26,3 % Bygninger og fast eiendom 21,4 % 21,3 % 21,4 % 21,4 % 21,9 % 21,2 % 21,5 % 21,2 % Obligasjoner som holdes til forfall 24,3 % 25,5 % 25,3 % 25,1 % 28,0 % 27,7 % 29,2 % 26,3 % Pantelån og andre lån 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % Andre finansielle eiendeler 4,6 % 4,9 % 5,3 % 5,9 % 5,9 % 5,9 % 6,1 % 6,2 % Totalt 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring: 4. kv kv kv kv kv kv kv kv 2006 Omløpsobligasjoner 60,5 % 60,9 % 61,1 % 66,7 % 64,7 % 67,6 % 65,6 % 68,5 % Obligasjoner som holdes til forfall 4,0 % 4,2 % 4,3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Eiendom 15,5 % 15,8 % 16,4 % 15,2 % 15,6 % 16,2 % 16,5 % 16,7 % Rentefond (ARBF) 5,7 % 6,0 % 6,4 % 6,7 % 6,8 % 6,9 % 6,7 % 0,0 % Hedgefond 5,0 % 5,1 % 5,5 % 5,7 % 5,6 % 5,7 % 5,7 % 5,9 % Aksjer 4,13 % 4,38 % 2,21 % 2,47 % 2,46 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Bank 5,2 % 3,6 % 4,0 % 3,2 % 4,9 % 3,6 % 5,5 % 8,9 % Totalt 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 35

36 Utvikling i premieinntekter SpareBank 1 Livsforsikring Premieinntekter Året Endring Beløp i mill. kroner /2007 Individuelle rente- / pensjonsforsikringer Individuelle kapitalforsikringer Kollektive pensjonsforsikringer Ulykkesforsikringer Gruppelivsforsikringer Unit Link - Renteforsikringer Unit Link - Kapitalforsikringer Innskuddstjenestepensjon Sum brutto forfalte premieinntekter Overførte premiereserver fra andre selskaper Avgitt gjenforsikringspremie Premieinntekter for egen regning Vekst i % 47 % Konsekvenser av nye skatteregler Salg av nytt produkt - Garantikonto Omdannet livrente til ytelsespensjon pga nye skatteregler Konsekvenser av nye skatteregler Effekt i 2006 av OTP-salg 36

37 Historisk gode resultater fra SpareBank 1 Gruppen Foreløpig regnskap 2007 SpareBank 1 Gruppen, Eldar Mathisen, adm. direktør 13. februar 2008