Oppdatert mars 2013 PILAR III 2012

Transkript

1 Oppdatert mars 2013 PILAR III 2012

2 Innledning Pilar Standardmetoden...3 Basismetoden...4 Pilar II...4 Pilar III...4 Konsolidering... 5 Pilar I Beregning av Kapitaldekning... 6 Ansvarlig kapital...6 Minimumskrav til ansvarlig kapital fordelt etter engasjementskategori og type risiko....7 Pilar II Vurdering av kapitalbehovet... 8 Risikostyring i Totens Sparebank... 8 Rammeverk...8 Rapportering...8 Organisering av risikostyring i Totens Sparebank...9 Risikogrupper... 9 Kreditt- og motpartsrisiko...9 Restrisiko...9 Konsentrasjonsrisiko...9 Markedsrisiko Aksjerisiko Renterisiko Valutarisiko Likviditetsrisiko Operasjonell risiko Eierrisiko Kreditt og forringelsesrisiko Modellbeskrivelse og anvendelse Oversikt over individuelle/gruppevise nedskrivinger Kredittspreadrisiko knyttet til obligasjoner Sikkerheter Oversikt over derivater og motpartsrisiko knyttet til disse Likviditetsrisiko Eksponering Styring og kontroll Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen Operasjonell risiko Styring og kontroll Mulige tap Side 2 av 17

3 Pilar III Totens Sparebank Innledning. Totens Sparebank innførte fra EUs nye direktiv for beregning av kapitaldekning (Basel II). Basel II baseres på tre pilarer. Pilar I, er et minimumskrav til ansvarlig kapital på minst 8 % av beregningsgrunnlaget. Pilar II, er et krav om at banken har en prosess (ICAAP) der kapitalbehovet vurderes i forhold til bankens risikoprofil, og utarbeider en strategi for å vedlikeholde kapitaldekningen innenfor de rammer som besluttes. Denne prosessen blir overvåket/evaluert av tilsynsmyndighetene. Pilar III, er et krav om at finansiell informasjon om bankens kapitaldekning og ICAAP prosess offentliggjøres. En nærmere beskrivelse av innholdet i de ulike pilarene er beskrevet i de påfølgende kapitler. Pilar 1 Totens Sparebank benytter standardmetoden for beregning av kredittrisiko og basismetoden for beregning av operasjonell risiko. Banken har ikke en handelsportefølje. Bankes eksponering i aksjer, egnekapitalbevis og aksjefond er begrenset oppad til 45 millioner. Bankens verdipapirer er vektet etter samme metode som ved kredittrisiko. Det er derfor ikke beskrevet noe eget punkt for markedsrisiko i pilar 1. Standardmetoden I henhold til standardmetoden spesifiseres bankens eiendeler i ulike engasjementskategorier. Engasjementer innenfor de ulike kategoriene vektes i beregningsgrunnlaget med ulike satser. Satsene avhenger både av engasjementskategori, sikkerheter, type engasjement og om engasjementet er misligholdt. I tillegg inkluderes garantier gitt av banken, og ubenyttede trekkrettigheter. De ulike satser som benyttes er nærmere beskrevet i kapitaldekningsforskriften, men hovedtrekkene er som følger: Vekt i beregningsgrunnlaget Lån til staten og kontanter 0 % Boliglån innenfor 80 % 35 % Lån gitt til massemarked 1) 75 % Øvrige lån 100 % Innskudd/obligasjoner i kredittinstitusjoner 20 % Egenkapitalinstrumenter 100 % Misligholdte engasjementer 100 % eller 200 % 1) Hvis banken har en stor og veldiversifisert portefølje kan deler av denne etter nærmere regler, angitt i kapitaldekningsforskriften, klassifiseres som massemarkedsengasjementer. Side 3 av 17

4 Basismetoden Operasjonell risiko beregnes etter basismetoden med utgangspunkt i bankens gjennomsnittlige inntekter de tre siste år. Kapitalkravet knyttet til operasjonell risiko etter basismetoden utgjør 15 % av gjennomsnittlig inntekt de tre siste år. Nærmere beskrivelse av beregningsmetoden er angitt i kapitalkravsforskriften. Pilar II En viktig del av Basel II er at banken, i tillegg til å beregne minimumskravet til ansvarlig kapital etter reglene i Pilar 1, også skal gjennomføre en intern prosess (ICAAP) hvor vi vurderer det samlede behov for ansvarlig kapital sett opp mot bankens risikoprofil. Det skal utarbeides en strategi og handlingsplaner for å vedlikeholde kapitalnivået. Ansvaret for at en slik prosess gjennomføres ligger til styret, og det er styret i banken som har ansvar for å fastsette ønsket risikoprofil og derigjennom nivået på ansvarlig kapital. Gjennom denne prosessen (ICAAP) skal banken analysere de ulike typer risiko den er utsatt for og gjøre en vurdering av behovet for ansvarlig kapital som de ulike risikotyper medfører. Det skal også gjennomføres stresstester for å teste om nivået av ansvarlig kapital er dekkende gitt ulike senarioer. ICAAP prosessen i Totens Sparebank gjennomføres minst årlig, og kontrollen med at kapitaldekningen er innenfor styrets krav gjennomføres hver måned i morbanken, og kvartalsvis i konsernet. I prosessen blir det laget et dokument som viser de vurderinger og beregninger som er gjennomført. Dette dokumentet danner grunnlag for rapporteringen til tilsynsmyndighetene. Tilsynsmyndighetene overvåker og evaluerer bankens prosess og strategi. I løpet av året har banken oversendt dokumentasjon som viser bankens ICAAPprosess og bankens strategi til Finanstilsynet. Tilsvarende dokumentasjon vil bli oversendt Finanstilsynet i løpet av våren Pilar III I Basel II inngår et krav om offentliggjøring av finansiell informasjon. Dette dokumentet er utarbeidet for å tilfredsstille dette kravet. Det er krav om at informasjonen skal offentliggjøres på internett. Informasjonen skal vise bankens tilpasninger og oppfyllelse av kapitalkravsregelverket, herunder spesifikasjoner av risikovektet beregningsgrunnlag og ansvarlig kapital. Det skal beskrives de metoder som banken bruker og rutiner for kontroll og styring av de ulike risikoer. Prosessen for å vurdere et samlet kapitalbehov skal også beskrives. For regnskapsåret 2012 vil denne informasjonen offentliggjøres på bankens internettsider ( Side 4 av 17

5 Konsolidering Tabellen nedenfor viser de datterselskaper som konsolideres inn i konsernet, samt deres bokførte verdi i morbanken. Verdier i 1000 kr. Datterselskaper: Forret.- Stemme-/eierandel Bokført verdi Selskapets egen- Selskapets kontor kapital resultat 2012 Vallehaven AS Lena 100,00 % 100,00 % Totens Sparebank Boligkreditt AS Lena 100,00 % 100,00 % Terra Eiendomsmegling Innlandet AS Elverum 60,00 % 60,00 % Datterselskapene konsolideres fullt ut i både regnskapet og i kapitaldekningsoppgaven til konsernet Totens Sparebank. Vallehaven AS og Terra Eiendomsmegling Innlandet ASs er ikke underlagt Basel II og rapporterer ikke enkeltvis kapitaldekning, kun som en del av konsernet Totens Sparebank. Totens Sparebank Boligkreditt AS rapporterer også kapitaldekning på selskapsnivå. I tillegg har Totens Sparebank vesentlige eierposter i Terra Gruppen AS og Terra BoligKreditt AS. Banken har også en strategisk interesse av å understøtte den virksomheten som bedrives her. Den bokførte verdien av aksjene i Terra Gruppen AS og Terra BoligKreditt AS på til sammen 130 mill. kroner overstiger 2 % av ansvarlig kapital i selskapene og deler av verdien av disse er derfor fratrukket bankens ansvarlige kapital. Side 5 av 17

6 Pilar I Beregning av Kapitaldekning Ansvarlig kapital. Tabellen viser kjernekapital og tilleggskapital per post. Beregningsgrunnlaget er beregnet etter reglene i kapitalkravsforskriften. Konsern Kjernekapital Grunnfondskapitalen Overkurs ved emisjon Utjevningsfond Eierandelskapital Fondsobligasjoner Annen egenkapital godkjent av finanstillsynet Overfinansiert pensjonsforpliktelser - Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) Fratrekk for urealisert gevinst på aksjer holdt for salg Goodwill og andre immaterielle eiendeler Sum kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig lånekapital Urealisert gevinst av aksjer holdt for salg Fondsobligasjoner Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner (50%) Sum tilleggskapital Tellende ansvarlig kapital Kredittrisiko Operasjonell risiko Totalt beregningsgrunnlag Ansvarlig kapital i prosent 15,96 % 14,83 % Kjernekapital i prosent 15,68 % 13,89 % Ren kjernekapital i prosent 11,38 % 9,71 % Ansvarlig lånekapital Banken emitterte et ansvarlig lån , pålydende kr ,- som har en løpetid til Banken kan benytte sin rett til å innfri lånet helt eller delvis til pari kurs pr Banken har benyttet sin rett til å innfri et ansvarlig lån til pari kurs pålydende ,- pr Fondsobligasjoner Banken emitterte en evigvarende fondsobligasjon pålydende kr Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til dertil korresponderende kurs årlig fra og med Banken har en evigvarende fondsobligasjon fra pålydende kr ,-. Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til pari kurs årlig fra og med Side 6 av 17

7 Banken emitterte også en evigvarende fondsobligasjon pålydende kr ,-. Totens Sparebank kan benytte sin rett til å innfri lånet til pari kurs årlig fra og med Minimumskrav til ansvarlig kapital fordelt etter engasjementskategori og type risiko. Kredittrisiko Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Høyrisiko engasjementer Øvrige engasjementer Sum kredittrisiko Operasjonell risiko Bankens samlede forvatningskapital og utenom-balanseposter etter oppstillingsplan fordelt på engasjementskategori. Eiendeler Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndighet er Institusjoner Foretak Massemarked Pant i eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Øvrige engasjementer Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger - (5.848) - (14.816) (12.150) (32.814) - Gruppe nedskrivninger (37.713) Netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Aksjer tilgjengelige for salg Finansielle derivater Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente - inntekter Sum eiendeler Utenom balanseposter Sum Side 7 av 17

8 Pilar II Vurdering av kapitalbehovet Uansett hvor god risikostyringen er, vil det kunne oppstå uventede tap som krever at konsernet har tilstrekkelig egenkapital. Totens Sparebank har etablert prosesser for å vurdere kapitalbehovet i forhold til risikoprofil. Prosessen for å vurdere kapitalbehovet (ICAAP) skal sikre at banken har en størrelse på egenkapitalen som gir en effektiv og optimal egenkapitalbruk i forhold til virksomhetens omfang og risikoprofil. Totens Sparebanks målsetting er å ha en egenkapital som medfører at banken både oppnår en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og samtidig oppnår konkurransedyktige vilkår i markedet. Størrelsen på egenkapitalen skal også sikre at banken kan utnytte mulige vekstmuligheter. Etter en gjennomgang av de ulike typer risiko banken er utsatt for og stresstester av disse har styret vedtatt at ansvarlig kapital for konsernet i 2013 minimum skal være 13 % av beregningsgrunnlaget. Styret har også vedtatt at kjernekapitalen i 2013 minimum skal utgjøre 13 % av beregningsgrunnlaget. Bankens har også vedtatt en målsetting om at den rene kjernekapitalen på sikt skal være over 12 % av beregningsgrunnlaget, men at det vil ta noe tid å nå dette målet. Faktisk Minimumskrav ,4 % Ren Kjernekapital 11,0 % 11,5 % 12,0 % 15,7 % Kjernekapital 13,0 % 13,0 % 13,0 % 16,0 % Ansvarlig kapital 13,0 % 13,0 % 13,0 % Per hadde konsernet en kapitaldekningsgrad på 16,0 %. Det vil si at konsernet hadde en ansvarlig kapital som var 221 mill. kroner høyere enn styrets minimumskrav og 593 mill. kroner høyere enn minimumskravet på 8 % i Pilar I. Oversikt ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Faktisk ansvarlig kapital Krav til ansvarlig kapital jfr. styrets mål Krav til ansvarlig kapital jfr. minimumskrav (8%) Risikostyring i Totens Sparebank Rammeverk Det overordnede ansvar for risikostyringen i Totens Sparebank påligger styret. Styret har vedtatt policyer og retningslinjer som skal sikre effektiv styring av risiko i forhold til tilgjengelig kapital, eksterne lover og forskriftskrav. Policyene og retningslinjene bidrar til at banken oppnår de målsetninger som er satt, og sikrer felles forståelse og tilnærming til risikoområder i banken. Rapportering Rapportering skal gi styret en samlet oversikt over eksponering i forhold til etablerte rammer, slik at ledelsen og styret kan påse at risikobildet er i tråd med bankens risikovilje. Risikorapporteringen skal kvantifisere og vurdere alle hovedrisikoer som er relevante for banken; herunder kredittrisiko, markedsrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko, renterisiko Side 8 av 17

9 osv. Status på de ulike risikoer skal vurderes i henhold til etablerte rammer og mål. Administrasjonen vil utarbeide risikorapportering som forelegges bankens styre kvartalsvis. Organisering av risikostyring i Totens Sparebank Det overordnede ansvar for risikostyring i banken er hos administrerende banksjef. Dette skal sikre nødvendig forankring i bankens ledelse. For videre å sikre et godt internt kontrollmiljø er velfungerende risikostyringsfunksjoner avgjørende. Banken har derfor valgt å legge det overordnede faglige ansvaret for risikostyringen til den enkelte fagansvarlige i bankens ledelse (banksjef kreditt, banksjef marked, banksjef finans, banksjef stab). Det er opprettet en egen stilling som vil ha sin hovedoppgave innen virksomhet- og risikostyring. Ansvarlig her har koordineringsansvar for riskostyringen i banken. Banken vil ha fokus på å ha tilstrekkelige ressurser innenfor risikostyring, og vil til enhver tid vurdere tilgjengelig kompetanse og kapasitet. Risikogrupper Konsernet eksponeres for en rekke utlike typer risiko. De viktigste er: Kreditt- og motpartsrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at bankens kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor Totens Sparebank. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på kunder/motparter, utlån, kreditter, garantier, leasing, uoppgjorte handler, uopptrekte kreditter, samt motpartsrisiko som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter. Kredittrisiko avhenger av blant annet av fordringens størrelse, tid til forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuell verdi på sikkerheter. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Konsernets kreditt og motpartsrisiko utgjør en vesentlig del av bankens totale risiko og er nærmer beskrevet i et eget avsnitt. Restrisiko Risikoen for at sikkerheter det tas hensyn til ved fastsettelse av kapitalkrav for kredittrisiko, er mindre effektive enn forventet. I bankens interne vurdering av kapitalbehovet (ICAAP) er det beregnet effekter av restrisiko gitt ulike senarioer. Restrisiko er således tatt hensyn til ved fastsettelsen av konsernets minimumskrav til ansvarlig kapital. Konsentrasjonsrisiko Risiko som oppstår ved høy samlet eksponering på en enkelt motpart eller utsteder av sikkerhet, tilknyttede grupper av motparter, motparter med virksomhet innen samme bransje eller geografisk område og motparter som benytter samme form for sikkerhet, handler med samme vare eller har samme type virksomhetsområde. Banken har i sin kredittstrategi et mål om at den ikke skal ha en eksponering utover 15 % av bankens utlån innenfor en bransje. Selv om banken har sitt primærområde innenfor et Side 9 av 17

10 geografisk område anser banken at det er lite konsentrasjonsrisiko knyttet til dette, gitt områdets diversifiserte næringsstruktur. I bankens interne vurdering av kapitalbehovet (ICAAP) er det avsatt noe for konsentrasjonsrisiko. Konsentrasjonsrisiko er således vurdert og tatt hensyn til ved fastsettelsen av konsernets minimumskrav til ansvarlig kapital Banken rapporterte per ett ordinært engasjement som stort engasjementer til Finanstilsynet. Dette er et engasjement som etter nedvekting i henhold til reglene i kapitaldekningsforskriften er over 10 % av bankens ansvarlige kapital. I tillegg har banken plasseringer i Terra BoligKreditt AS (aksjer og obligasjoner), og innskudd hos Swedbank som overstiger 10 % av ansvarlig kapital i banken per Markedsrisiko Markedsrisiko består av aksjerisiko, renterisiko og valutarisiko. Aksjerisiko Aksjerisiko består av markedsrisiko knyttet til posisjoner i egenkapitalinstrumenter, inkludert derivater med egenkapitalinstrumenter som underliggende. Plasseringer i aksjefond og kombinasjonsfond medregnes under aksjerisikovurderingen. Aksjer i datterselskaper og aksjer som inngår i en konsolidert eller strategisk vurdering skal ikke inkluderes. Banken har en omløpsportefølje av verdipapirer som er utsatt for markedsrisiko. Per var bokført verdi av aksjer 17,7 mill. kroner, av egenkapitalbevis 5,6 mill. kroner og av fond 153,4 mill. kroner. I fondene inngår pengemarkedsfond, slik at aksjefond utgjør kr 2,7 mill. kroner. Samlet bokført verdi av egenkapitalinstrumenter var på 26,0 mill. kroner ved årets slutt. Styret har vedtatt en ramme for bankens plassering i egnekapitalinstrumenter på maksimalt 45 mill. kroner. I henhold til bankens finansstrategi skal det ikke investeres i derivater unntatt når dette gjøres som en sikringsforetning. Ved vurderingen av kapitalbehovet for konsernet knyttet til aksjerisiko er det tatt utgangspunkt i rammen som er vedtatt av styret. I tillegg til omløpsaksjer har banken en portefølje av aksjer som er tilgjengelige for salg. Her utgjør aksjer i Terra Gruppen AS og Terra BoligKreditt AS en betydelig del (113 mill. kroner) av totalt 144 mill. kroner. I forbindelse med den interne kapitalvurderingsprosessen er det vurdert og tatt hensyn til risiko knyttet til disse aksjene. Renterisiko Renterisiko består av markedsrisiko knyttet til posisjoner i rentebærende finansielle instrumenter, herunder derivater med renteinstrumenter som underliggende. Plasseringer i obligasjonsfond og pengemarkedsfond medregnes under renterisikovurderingen. Renterisiko knyttet til rentenetto vurderes særskilt. Risiko oppstår på grunn av ulik rentebinding på innlån og utlån, og/eller at det lånes inn fra andre markeder enn det lånes ut til, slik at renten på innlån endres uten at utlånsrenten kan endres like raskt. Det er bankens strategi å i minst mulig grad være utsatt for renterisiko. Foretninger gjort i fast rente er derfor for alle betydelige poster byttet via renteswaper i flytende rente. Banken har allikevel noe renterisiko knyttet til tidspunkt for når den flytende renten justeres. Denne risiko er det tatt hensyn til ved vurderingen av konsernets kapitalkrav. Side 10 av 17

11 Valutarisiko Valutarisiko består av risikoen for tap når valutakursene endres. Alle finansielle instrumenter og øvrige posisjoner med valutarisiko skal inkluderes i vurderingen. Banken har en strategi på å ikke ta risiko knyttet til valuta, og denne risikoen ansees som svært begrenset for banken. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. I verste fall er likviditetsrisiko risikoen for at banken ikke klarer å refinansiere seg i tilstrekkelig grad til å møte forpliktelser ved forfall. Konsernets likviditetsrisiko omtales i et eget avsnitt. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Omfatter også juridisk risiko. Konsernets operasjonelle risiko omtales i et eget avsnitt. Eierrisiko Eierrisiko er risiko for at banken må rapportere negativt resultat fra sine datter- og tilknyttede selskaper og at banken må tilføre datter- og tilknyttede selskaper ny egenkapital. Bankens datterselskaper er av begrenset størrelse og risikoen knyttet til eierrisiko ansees å være svært begrenset. Banken har opprettet eget boligkreditt selskap og har skutt inn betydelig egenkapital i selskapet. Ut fra sikkerheten knyttet til de lån som overføres til boligkredittselskapet og den kontroll som banken har over boligkredittselskapet ansees eierrisikoen som lav. Kreditt og motpartsrisiko Kreditt og motpartsrisiko oppstår som en følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Dette utgjør den største risikoen for banken. Banken har utarbeidet en kreditthåndbok, samt retningslinjer for risikoklassifisering, engasjementsoppfølging og rapportering, og bruker disse verktøyene for å styre den kredittrisiko som tas. Gjennom bevilgingsreglementet delegeres kredittfullmakter. De delegerte fullmaktene er relatert til enkeltengasjementets størrelse og risiko. Modellbeskrivelse og anvendelse. Side 11 av 17

12 Utlån og garantier fordeles på risikoklasser. Risikoklassifisering er en integrert del av kredittvurderingsprosessen i banken, og for alle vesentlige engasjementer skal det i henhold til bankens rutiner foreligge en risikoklassifisering. Det benyttes en standardisert modell som er felles for både personmarkedet og bedriftsmarkedet, men kriteriene som ligger til grunn for klassifiseringen er vektet forskjellig i de to markedene. Bedriftsmarkedet benytter for hvert av kriteriene flere komponenter som grunnlag for klassifiseringen enn personmarkedet. Kriterier: Personmarkedet Bedriftsmarkedet Vekt Komponent Vekt Komponent Økonomi 40 % Gjeldsgrad 40 % Rentabilitet Brutto inntekt Likviditet Soliditet Finansiering Sikkerhet 40 % Sikkerhet 35 % Sikkerhet Øvrige faktorer 20 % Interne faktorer 25 % Interne faktorer Eksterne faktorer Eksterne faktorer På grunnlag av de enkelte elementer som inngår i vurderingen, tildeler risikomodellen det enkelte engasjement en akkumulert risikoklasse på en skala fra A til D, hvor A er beste verdi og representerer dermed laveste risiko. Tabellene nedenfor viser fordeling av konsernet sine engasjementer mot kunder fordelt på person/næringsmarked og risikoklasser. Engasjementer mot kredittinstitusjoner er ikke med i oversiktene nedenfor. I tillegg vises individuelle nedskrivinger per klasse/gruppe. Fordeling på risikoklasse 2012: Personmarked Risikoklasse Brutto Garantier Potensiell Totalt Fordeling Individuelle Utlån eksp, i % nedskrivinger Akk.risikoklasse A ,67 0 Akk.risikoklasse B ,03 0 Akk.risikoklasse C , Akk.risikoklasse D , Mangelfult klassifisert ,07 0 Totalt , Næringslivsmarked Risikoklasse Brutto Garantier Potensiell Totalt Fordeling Individuelle Utlån eksp, i % nedskrivinger Akk.risikoklasse A ,52 0 Akk.risikoklasse B ,76 0 Akk.risikoklasse C , Akk.risikoklasse D , Mangelfult klassifisert ,02 Totalt , Utlån og garantier fordelt på risikoklasser i 2012 Risikoklasse Brutto Garantier Potensiell Totalt Fordeling Individuelle utlån eksp. i % nedskrivninger Akk.risikoklasse A ,54 0 Akk.risikoklasse B ,41 0 Akk.risikoklasse C , Akk.risikoklasse D , Mangelfult klassifisert ,06 0 Totalt , Side 12 av 17

13 Utlån og garantier fordelt på risikoklasser i 2011 Risikoklasse Brutto Garantier Potensiell Totalt Fordeling Individuelle utlån eksp. i % nedskrivninger Akk.risikoklasse A , Akk.risikoklasse B , Akk.risikoklasse C , Akk.risikoklasse D , Mangelfult klassifisert ,10 0 Totalt , Nedenfor er vist en oversikt over misligholdte engasjementer og andre tapsutsatte engasjementer, samt de individuelle nedskrivinger som er gjort på engasjementene. Engasjementene er fordelt på bransje. Et engasjement anses som misligholdt når det ikke er betalt innen 30 dager etter forfall. Misligholdte engasjementer fordelt på kundegrupper Utlån og garantier, tap, mislighold og nedskrivinger fordelt på næring Potensielle eksponering Misligholdte Øvrige tapsutsatte Utlån Garantier ved f.eks. trekk- engasjementer engasjementer fasiliteter Personmarked Primærnæring Industri Bygg, anlegg Varehandel Transport Eiendomsdrift Øvrige Sum Individuelle Individuelle Nedskrivning på Tap på Tap i % nedskrivninger nedskrivninger i % grupper utlån og garantier av utlån utlån/garantier av utlån av utlån Personmarked ,34 % 0,12 % ,17 % 0,12 % Primærnæring ,09 % 0,18 % ,27 % 0,18 % Industri ,02 % -1,20 % ,22 % 0,19 % Bygg, anlegg ,26 % 1,76 % ,00 % 1,54 % Varehandel ,59 % 0,61 % ,13 % 0,56 % Transport 8 0 0,01 % 0,00 % 0 0 0,00 % 0,00 % Eiendomsdrift ,39 % 0,81 % ,82 % 0,48 % Øvrige ,90 % 0,40 % ,72 % 1,00 % Endring gruppenedskrivninger ,05 % 0,03 % Sum ,37 % 0,28 % ,29 % 0,24 % I tabellen nedenfor vises aldersfordeling på misligholdte engasjementer Misligholdte engasjement 3-6 mnd Misligholdte engasjement 6-12 mnd Misligholdte engasjement over 1 år Brutto misligholdte engasjement Totens Sparebank har definert området rundt Mjøsa som sitt primærområde. I tabellen nedenfor vises fordelingen av lån gitt innenfor primærområdet, og øvrige områder. Utlån og garantier fordelt på geografisk område Utlån Garanti Utlån Garanti Primærområder Øvrige områder Sum Side 13 av 17

14 Tabellen nedenfor viser hva som er tapsført i 2012 og 2011, foredelt på utlån og garantier, Netto tap på Utlån og garantier Utlån Garantier Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Konstaterte tap hvor det tidligere er gjort individuelle avsetninger Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er gjort individuelle avsetninger inngang på tidligere konstaterte tap Periodens tapskostnader Tabellen nedenfor viser utviklingen på individuelle og gruppevise nedskrivinger fordelt på utlån og garantier. For en nærmere beskrivelse av de prinsipper banken bruker for å vurdere nivået på individuelle og gruppevise nedskrivinger vises til bankens årsrapport. Oversikt over individuelle/gruppevise nedskrivinger Utlån Garantier Individuelle nedskrivninger på utlån Individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger Økte nedskrivninger i perioden Nye nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av nedskrivninger i perioden Individuelle nedskrivninger Utlån Garantier Nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån /- Periodens gruppe nedskrivning Nedskrivning på grupper av utlån Kredittspreadrisiko knyttet til obligasjoner. Konsernet har en betydelig del av sin forvatningskapital plassert i obligasjoner (per mill. kroner). Disse obligasjonene er bokført til virkelig verdi, og et antatt kredittap på disse vil derfor avspeiles i verdisettingen. I forbindelse med bankens ICAAP prosess har banken vurdert behovet for ansvarlig kapital som kan oppstå som en følge av økende kredittspreader på obligasjonsporteføljene. Dette er tatt hensyn til ved beregningen av konsernets interne kapitalkravmål. Sikkerheter Hovedtyper av sikkerheter som benyttes er pant i fast eiendom, registrerbart løsøre, fordringer, varelager, driftstilbehør og landbruksløsøre. I hovedsak er garantistene privatpersoner eller foretak. Bankens motregningsadgang følger alminnelige regler i norske lovkrav. Hovedprinsippet for verdivurdering av sikkerheter er at realisasjonsverdien, slik den forventes å være når banken har behov for sikkerheten, legges til grunn. Side 14 av 17

15 Oversikt over derivater og motpartsrisiko knyttet til disse. Nominelt Markedsverdi Finansielle derivater Finansielle derivater beløp uten renter Eiendeler Gjeld Rentebytteavtaler Bankens derivater er knyttet til sikringsforretninger. Banken har ingen omløpsportefølje. Bokføringen av derivatene følger i all hovedsak reglene for sikringsbokføring. Banken har fulgt reglene i kapitalkravsforskriftens 21-1 ved beregning av kredittrisiko knyttet til motpartene av derivatene. Likviditetsrisiko Eksponering Konsernet Totens Sparebank har en betydelig del av sin finansiering ved innskudd fra kunder (ca 50 %) og en betydelig del fundet via verdipapirer Tilsvarende er ca 55 % av Morbanken sine eiendeler finansiert via innskudd. Generelt er finansieringen mer kortsiktig enn lån gitt til kunder, slik at det finnes en risiko for at banken komme i en presset likviditetssituasjon. Likviditetsrisikoen søkes redusert ved å finansiere så mye som mulig via langsiktige verdipapirer. Uansett vil det være vanskelig å ha samme løpetid på fundingen som på utlån, som kan ha en avdragstid på 30 år. I og med at ca 50 % av fundingen i konsernet er innskudd som i prinsippet kan tas ut i morgen, har konsernet en betydelig risiko her. Det er vanskelig å måle denne risikoen direkte, men det må antas at det vil være lettere for en bank med stor andel ansvarlig kapital å få fornyet sin finansiering dersom likviditeten blir anstrengt. Totens Sparebank har ikke opplevd det som problematisk å få hentet ny finansiering og vår vurdering er at den ansvarlige kapital i banken ansees som tilfredsstillende av lånegivere. Totens Sparebank har mulighet til å bruke Terra BoligKreditt AS, og har i tillegg opprettet et eget boligkredittselskap, Totens Sparebank Boligkreditt AS. Dette er gjort for å sikre banken tilgang til funding gjennom å kunne utstede obligasjoner med fortinnsrett (OMF). Bankens vurdering er at dette fremover vil gi både en rimeligere og en sikrere kilde til finansiering enn utstedelse av bankobligasjoner. Styring og kontroll Bankens strategi for likviditetsrisiko fastsetter rammer for kortsiktig v.s. langsiktig finansiering av illikvide eiendeler, samt krav til spredning av forfall på bankens innlån på ulike løpetider. Strategien forutsetter også at banken etablerer kontakt med flere finansinstitusjoner for å spre risiko knyttet til fundingkilder, samt setter rammer for likviditetsreserve og beredskapsfasiliteter. Grafen viser forfallstruktur på bankens fundig de kommende år. I løpet av 2013 forfaller ca 0,7 mrd. kroner. Side 15 av 17

16 Banken har som et mål at den skal ha frie likvider (definert i finansstrategien) til å dekke funding og kjente uttak som forfaller i løpet av de neste 3 måneder uten at interne likviditetsmål brytes. De likvide midlene er dels plassert i obligasjoner, dels i innskudd i kredittinstitusjoner og dels ubenyttede trekkrammer. Banken har ikke hatt utfordringer knytet til likviditeten, og å skaffe finansiering. Etablering av tilstrekklige likviditetsreserver og beredskapsfasiliteter anses å være svært sentrale for styring av risiko. Banken ansees å ha en lav risikoprofil knyttet til likviditetsrisiko. Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen I posten Aksjer tilgjengelige for salg (145 mill. kroner) inngår de aksjene som banken har en strategisk interesse av, og hvor banken ikke har noen umiddelbare planer om salg. Her utgjør aksjene i Terra Gruppen AS, Terra BoligKreditt AS og Nets Holding AS de vesentligste postene. Aksjene er vurdert til virkelig verdi og verdiendringer føres direkte mot egenkapitalen. Spesifisert beholdningsendring verdipapirer tilgjengelig for salg: Inngående balanse Tilgang Avgang Oppskrivinger ført mot egenkapitalen Nedskrivinger ført mot egenkapitalen Nedskrivninger ført mot resultatet Utgående balanse Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Banken er eksponert for større eller mindre operasjonelle risikoer i sine prosesser. De vesentligste avdekkede risikoer er: Manglende etablering av rettsvern/panterett/eiendomsrett Vanskelig å dokumentere objekt som skal tilbakeleveres/tvangsinndrives Side 16 av 17

17 Svindel, eks kunden selger maskin og er ikke søkegod Interne misligheter IT systematiske feil Håndtering av transaksjoner/ risiko for sviktende systemer Mangelfull kontinuitets- og beredskapsløsning Manglende backup på nøkkelpersoner Feil ved vilkårsfastsettelsen Underskrifter er i strid med retningslinjene Feilhåndtering av personopplysninger Feil i rapportering som medfører feil beslutning Risiko for svindel, tyveri og falske kort Mulig erstatningsansvar knyttet til dårlig rådgiving Manglende sikringsforetninger i forbindelse med finansielle instrumenter Styring og kontroll Det foreligger policyer/strategier/rutiner for alle vesentlige prosesser i banken. Dette skal bidra til at identifiserte risikoer blir håndtert på en slik måte at gjenværende risiko blir lavest mulig. Det er etablert beredskaps- og kontinuitetsplaner som skal sikre en forsvarlig håndtering av operasjonelle aktiviteter også i en stressituasjon. Banken har etablert egen intern revisjon. Intern revisor skal blant annet gjennomgå bankens rutiner og sikre at bankens risikoprofil er i samsvar med styret sine målsetninger. Dette vil etter vår syn bidra ytterligere til å bedre bankens kontrollsystemer. Mulige tap Det er foretatt vurderinger av mulige tap som kan oppstå. Den operasjonelle risiko vurderes å være lav. Historisk sett har banken hatt svært små tap knyttet til operasjonell risiko. Side 17 av 17