Utsikter for norsk økonomi og BA-næringen. Foredrag i Rådgivende ingeniørers forening. November 2013 Dag Aarnes

Transkript

1 Utsikter for norsk økonomi og BA-næringen Foredrag i Rådgivende ingeniørers forening. November 2013 Dag Aarnes

2 Internasjonal økonomi: fra helsvart til en lysning i 2014 "In the absence of adverse events, growth in advanced economies should strengthen gradually after the middle of 2013 and through 2014, helped by improving financial market conditions and a gradual restoration of confidence." Kilde: OECD Economic Outlook 2

3 Renter på 10-års statsobligasjoner 3

4 Utviklingen i aksjemarkedene. Indeks med jan.2010 = 100 4

5 Nov-2011 Dec-2011 Jan-2012 Feb-2012 Mar-2012 Apr-2012 May-2012 Jun-2012 Jul-2012 Aug-2012 Sep-2012 Oct-2012 Nov-2012 Dec-2012 Jan-2013 Feb-2013 Mar-2013 Apr-2013 May-2013 Jun-2013 Jul-2013 Aug-2013 Sep-2013 OECD: Composite leading indicator 101, , ,5 99 United States Euro area (17 countries) OECD - Total Major Five Asia 98,5 98 5

6 2.kv.09 3.kv.09 4.kv.09 1.kv.10 2.kv.10 3.kv.10 4.kv.10 1.kv.11 2.kv.11 3.kv.11 4.kv.11 1.kv.12 2.kv.12 3.kv.12 4.kv.12 1.kv.13 2.kv.13 3.kv.13 4.kv.13 NHOs markedsindikator og BNP-veksten i fastlands-norge BNP FN Markedssituasjonen Markedsutsikter 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5 6

7 Vurdering av markedssituasjonen i øyeblikket. Differanse mellom andel bedrifter som er positive og negative NHO total Petroleumsintensiv* Eksportintensiv* * Bedrifter på tvers av næringer som oppgir å ha over 25 prosent omsetning til henholdsvis petroleumsnæringen eller eksport. SPERREFRIST 17. september kl.10:00 Kilde: NHO 7

8 Petroleumsinvesteringer og anslag* for Millioner kroner. Løpende priser Rørtransport Leting Felt i drift Feltutbygging Landvirksomhet Anslag *Anslaget for 2013 er hentet fra SSBs investeringstelling i aug. For 2014 er Norsk olje og gass sitt anslag fra forrige konjunkturrapport benyttet (omregnet til løpende priser). Kilde: SSB/ NHO/ Norsk olje og gass 8

9 2006M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M07 Produksjonsutvikling 10 utvalgte industrinæringer Bygging av skip og oljeplattformer Maskinreparasjon og installasjon Metallvareindustri Data-, elektrisk utstyrsindustri Kjemiske råvarer Næringsmiddelindustri Ikke-jernholdige metaller Trelast- og trevareindustri Møbel oa Papir- og papirvare 0 9

10 2008M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M09 Kredittindikatoren K2: Lån til bedrifter fra banker 12 mnd vekst 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 SPERREFRIST 31. mai kl

11 11

12 Sparing og forbruk Sesongjustert vekst i husholdningenes forbruk omregnet i årsvekst i forbruk og sparerate. I prosent Årsvekst i forbruk Sparerate (prosent) Kilde: SSB/ NHO 12

13 Avtakende vekst i norske økonomi i 2013 Prosent endring, NHOs anslag for 2013 og BNP - Fastland 2,5 3,4 2 2 Privat forbruk 2,5 1,8 2 2 ½ Brutto investeringer 7,6 8,1 5 3 av dette: fastlandsnæringer 3,4 2,8 0 0 Eksport -1,8 1,8-1 1 ¾ Kilde: SSB/ NHO 13

14 2007M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M05 Har vi god nok flyt i det norske arbeidsmarkedet? Antatt sysselsettingsvekst NHObedriftene i 2014 Antall arbeidsledige, AKU 120 Troms 2,6 Rogaland Trøndelag 1,8 2,6 100 Hordaland Oslo og Akershus 1,8 1,7 80 Sogn og Fjordane* 1,6 Finnmark* Buskerud 1,6 1,6 60 Vestfold NHO totalt 1,3 1,3 40 Telemark 1,0 Nordland 0,7 20 Innlandet 0,5 Agder Østfold 0,4 0,2 0 Møre og Romsdal -0,1-0,5 0,5 1,5 2,5 14

15 Vurdering av markedssituasjonen i BAnæringene Differanse mellom andel bedrifter som er positive og negative NHO total Bygge- og anleggsvirksomhet Kilde: NHO 15

16 2005K1 2005K3 2006K1 2006K3 2007K1 2007K3 2008K1 2008K3 2009K1 2009K3 2010K1 2010K3 2011K1 2011K3 2012K1 2012K3 2013K1 Brutto realinvesteringer i næringsvirksomhet, 2010-priser Oljeutvinning Næringer i fastlandsøkonomien 16

17 Investeringer i næring fastlandet priser Industri og bergverk Annen vareproduksjon Tjenestesektoren 17

18 Boliginvesteringer og offentlige investeringer Boliginvesteringer Offentlige investeringer 18

19 Den store risikofaktoren: Oljeprisene faller Ulike "fortellinger" om oljeavhengigheten Slik kan et oljekrakk påvirke norsk økonomi Makroøkonomiske analyser Virkninger av nedbyggingen av petroleumsvirksomheten Aktiviteten i petroleumsvirksomheten vil gå ned. Leverandørindustrien kommer, før eller senere, til å oppleve tøffere tider med fall i norsk etterspørsel. Det trenger imidlertid ikke innebære store utfordringer for Ekspert forklarer og sier Kina sitter på nøkkelrollen. NYHETER Eirik Winsnes Publisert: :49, Oppdatert: :49 Oljeprisen har falt kraftig de siste månedene. Fra begynnelsen av februar til midten av april har Slik vil et oljekrakk kunne ramme Norge Hilde C. Bjørnland er forskningsleder ved CAMP («Centre for Applied Macro- and Petroleum Economics») og ekspert på drivere og effekter av endret oljepris. Hennes forskning viser at Kina sitter på en nøkkelrolle. - Asia, og spesielt Kina, er en stor driver for oljeprisen og en betydeligere svakere vekst der vil kunne trekke oljeprisen ytterligere ned, sier hun til E24. Skulle det skje, vil norsk økonomi ifølge Bjørnland kunne rammes på tre måter: Direkte ved at oljeinntekter og inntekter til tjenesteytende næringer som leverer til oljesektoren reduseres. Indirekte ved at næringslivet som har vokst i kjølvannet av oljen vil møte svakere etterspørsel. På grunn av Asias rolle i verdensøkonomien, vil lavere etterspørsel der også kunne ramme tradisjonell industri gjennom at den globale etterspørselen avtar. norsk økonomi samlet sett. Det viser rapporten Nedbyggingen av petroleumsvirksomheten. Hvor store blir utfordringene for norsk økonomi? skrevet av Ådne Cappelen, Torbjørn Eika og Joakim Prestmo. Her presenterer forskerne noen av konklusjonene: "Våre beregninger kan oppsummeres med at det går bra. Våre analyser kan imidlertid ikke tas til inntekt for at næringslivets organisasjoner, politikere og embetsverk kan lene seg tilbake å tro at ting ordner seg selv. 19

20 Et oljeprisfall virkninger i Norge Kraftig aktivitetssvikt i leverandørnæringer Ringvirkninger i tjenesteytende næringer Svekket arbeidsmarked Redusert etterspørsel fra husholdningene Uro i finansmarkedet (aksjekurser, kredittflyt) Finans og pengepolitisk handlingsrom Skattekutt økte utgifter Mulig med noe rentesenkning Svekket krone sannsynlig sammen med vekst ute? Kompetent arbeidskraft tilgjengelig for andre næringer Fare for boligprisfall!! 20

21 BA-næringen fremover Investeringene i fastlands-næringsliv er "unormalt lave" Boligetterspørselen vil være vedvarende høy i flere år Høy befolkningsvekst og stort vedlikeholds- og byggebehov i offentlig sektor Utfordringene i samferdselssektoren er store. Det skal bygges mye veier og jernbane i Norge i mange år framover. Vi har både privat og offentlig betalingsevne 21

22 BA-næringen mer konkurranseutsatt? TBU: Stadig større deler av norsk næringsliv utsettes for konkurranse fra utlandet. K-næring: produsentprisene i stor grad bestemt på verdensmarkedet S-næring priser viser forholdet mellom tilbud og etterspørsel innenlands. Økt globalisering: større deler av norsk næringsliv utsettes for konkurranse fra utlandet. Bygg og anlegg er typisk i en mellomstilling men mer og mer på vei inn i K-sektoren. 22

23 Produktivitetsutfordringene i BA-næringen Det komplekse arbeidskraftbildet: BA-næringen den mest heterogene med input fra et stort antall profesjoner og yrkesgrupper Sektoren er arbeidsintensiv, i økende grad kunnskapsintensiv og med mobil arbeidskraft Det tiltakende kontrollregimet: Det endelige produktet former samfunnet med liten reversibilitet Lite egentlige stordriftsfordeler, de fleste prosjektene er "prototyper" Mange og store eksternaliteter: Vær, klima og naturgitte forhold Desentralisert med krav til logistikk og transport 23

24 NHOs kommentarer til (endelig) statsbudsjett for 2014 Positiv omlegging av den økonomiske politikken med vilje til reell prioritering Vilje til å utrede og foreslå endringer i skattepolitikken i takt med skiftende krav Fornuftig med en vilje til å ligge på en 3-prosent bane for bruk av oljepenger Passe på samlet utgiftsvekst og jobbe langsiktig for bedre fordeling av off utgifter Noen uheldige forslag (fradrag for renter i interessefellesskap), (politikk ift kvinners yrkesdeltakelse) SPERREFRIST 31. mai kl