HITECVISION PRIVATE EQUITY AS - ÅRSBERETNING 2007

Transkript

1 Årsrapport 2007

2

3 HITECVISION PRIVATE EQUITY AS - ÅRSBERETNING 2007 FONDET HITECVISION PRIVATE EQUITY III AS PORTEFØLJESELSKAPER I HITECVISION PRIVATE EQUITY III AS: MTEM Ltd.

4 SPT Group AS Norse Cutting & Abandonment AS TORR Canada, Inc. Norwegian Energy Company ASA RigNet, Inc. FONDET HITECVISION PRIVATE EQUITY IV LP Knowledge Systems, Inc.

5 Aarbakke Group ASA PORTEFØLJESELSKAPER I HITECVISION PRIVATE EQUITY IV LP: CET Holding AS (Technor) Noble Denton Ltd. Vector International AS

6 SørcoGruppen AS REDEGJØRELSE FOR ÅRSEGNSKAPET Regnskapspresentasjon Resultat FONDET HITECVISION V LP Kapitalforhold Opplysninger om finansiell risiko

7 AKSJONÆRFORHOLD ORGANISASJON OG MILJØ MARKEDSFORHOLD OG FREMTIDSUTSIKTER VESENTLIGE FORHOLD ETTER REGNSKAPSÅRETS UTLØP RESULTATDISPONERING

8 RESULTATREGNSKAP

9 BALANSE

10 BALANSE

11 KONTANTSTRØMOPPSTILLING

12 NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 1 Regnskapsprinsipper Generelt Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Med mindre annet er oppgitt er alle beløp i noter vist i NOK Aksjer i datterselskap Datterselskap konsolideres i den grad investeringen har vesentlig betydning for vurdering av konsernets stilling og resultat. I selskapsregnskapet regnskapsføres aksjer i datterselskap til kostpris. Følgende selskaper er konsolidert i konsernregnskapet, HitecVision Advisory ASA, HVPE III General Partner AS, HVPE IV GP Ltd, HVPE IV General Partner LP og HitecVision Private Equity Inc. Investeringer Aksjer klassifisert som anleggsmidler vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Det foretas nedskrivning til virkelig verdi ved verdifall som skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående. I konsernregnskapet blir tilknyttede selskap vurdert etter egenkapitalmetoden. Bruk av estimater Utarbeidelse av regnskapsinformasjon i samsvar med god regnskapsskikk krever at ledelsen benytter rimelige estimater og forutsetninger ved utarbeidelse av resultatregnskapet. De estimater og forutsetninger som gjøres ved periodeslutt påvirker også verdien av eiendeler og gjeld samt noteopplysninger. De virkelige tall kan avvike fra disse estimater. Vurderings- og klassifiseringsprinsipper Konsernets ordinære virksomhet er forvaltningsvirksomhet, og resultatet av denne virksomheten inngår derfor i ordinært driftsresultat for selskapet. Andre fordringer Andre fordringer er vurdert til kostpris nedskrevet for eventuelt konstaterte og forventede tap. Driftsmidler Varige driftsmidler er oppført i balansen til historisk kost og fratrukket eventuelle nedskrivninger og bedriftsøkonomiske avskrivninger. Bedriftsøkonomiske avskrivninger er lineære og fastsatt etter en vurdering av driftsmiddelets tekniske/økonomiske levetid. Utskiftninger og fornyelser som vesentlig øker driftsmiddelets kapasitet eller levetid aktiveres. Kostnader med reparasjon og vedlikehold utgiftsføres. Gevinster og tap som oppstår ved avhending av varige driftsmidler blir klassifisert som ordinære driftsinntekter og driftskostnader. Valuta Fordringer og gjeld i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Valutagevinster og -tap klassifiseres som finansposter.

13 NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 1 - Regnskapsprinsipper - forts Skatt Skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat og består av summen av betalbare skatter og endringer i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel i balansen er beregnet med nominell skattesats på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Regnskapsmessig resultat belastes således med full skatt uavhengig av når skatten skal betales. Nærstående parter Et forhold mellom to parter kan klassifiseres som nærstående dersom en part kan påvirke den annen parts beslutninger. Transaksjoner med nærstående parter foretas normalt på markedsmessige vilkår. Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Pensjoner Innskuddsplaner periodiseres etter sammenstillingsprinsippet. Inntekter Konsernets ordinære virksomhet er forvaltnings- og investeringsvirksomhet, og resultatet av denne virksomheten inngår derfor i ordinært driftsresultat for selskapet. Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, det vil si når krav på vederlag oppstår. Note 2 Salgsinntekt Konsernets ordinære virksomhet er forvaltningsvirksomhet. Salgsinntekter og andre driftsinntekter relaterer seg derfor i hovedsak til forvaltningshonorarer samt utbytte fra selskaper som forvaltes. Note 3 Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm Lønnskostnad Morselskap Konsern Lønn Folketrygdavgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Det har i løpet av 2007 vært ansatt 15 personer i konsernet, hvorav alle inngår i pensjonsinnskuddsordningen. forts. Note 3

14 NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Annen Pensjons- godt- Ytelser til ledende personer Lønn kostnader gjørelse Daglig leder Styret Ytelser til daglig leder er utbetalt fra HitecVision Advisory ASA Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer Det er ytt et rente- og avdragsfritt lån til daglig leder på NOK 3 mill. Lånet forfaller til innfrielse ved opphør av arbeidsforholdet Godtgjørelse til Deloitte AS og samarbeidende selskaper for revisjon og revisjonsrelaterte tjenester fordeler seg slik eks mva: Morselskap Konsern Lovpålagt revisjon Revisjonsrelaterte tjenester Note 4 Anleggsmidler Morselskap Goodwill Driftsløsøre Anskaffelseskost Tilgang i året Avgang - Anskaffelseskost Akk. avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Økonomisk levetid 7 år 3-5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Konsern Goodwill Driftsløsøre Anskaffelseskost Tilgang i året Avgang - - Anskaffelseskost Akk. avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Økonomisk levetid 7 år 3 år Avskrivningsplan Lineær Lineær

15 NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 5 Datterselskap Ansk.- tidspunkt Konsolidert Forretningskontor Kostpris Eierandel Datterselskaper HitecVision Advisory ASA Ja Stavanger % HVPE III General Partner AS Ja Stavanger % HVPE IV General Partner LP Ja Guernsey ,5 % 1) Sum ) I tillegg eies 1,5 % indirekte via HVA ASA og via HVPE IV GP Ltd. Egenkapital Årsresultat ifølge siste ifølge siste Firma årsregnskap årsregnskap HitecVision Advisory ASA HVPE III General Partner AS HVPE IV General Partner LP Note 6 Andre finansielle instrumenter Morselskap Balanseført Eierandel Kostpris verdi Visi Estate AS 50 % Heimdal Unipessonal Limitada 33 % HitecVision Private Equity IV LP 3,25 % Sum investeringer i aksjer og andeler HVPE Capital V AS 50 % Sum investering i tilknyttet selskap Konsern Balanseført Eierandel Kostpris verdi Visi Estate AS 50 % Heimdal Unipessonal Limitada 33 % HitecVision Private Equity IV LP 5,15 % HitecVision Private Equity III AS 8,7 % Sum HVPE Capital V AS 50 % Sum investeringer i aksjer og andeler Tilknyttet selskpap er vurdert er til kostpris i selskapsregnskapet og etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet.

16 NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 7 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen består av aksjer hver pålydende NOK 0, Alle aksjene er i samme aksjeklasse, hvor hver aksje gir lik stemmerett. Totalt antall aksjer % Eierstruktur De største aksjonærene i selskapet pr var: Eier- Antall aksjer andel Real Capital AS ,51 % C3 Holding Norway AS ,01 % Skagen Vekst ,07 % Herfo Finans AS ,26 % Bjørgvin AS ,63 % Odfjell Capital (Bermuda) LTD ,98 % Isinvest AS ,81 % Jon Gjedebo ,36 % Castelar AS ,28 % MP Pensjon ,11 % Nistad Gruppen AS ,05 % Sum eiere med eierandel > 1 % Sum øvrige eiere ,93 % Aksjer eiet av medlemmer i styret og daglig leder: (inkluderer nærstående og via selskap) Eier- Navn Verv Antall aksjer andel Jon Gjedebo Styrets leder ,86 % 1) Eivind Haraldsøn Astrup Styremedlem ,63 % 2) Tore Gjedebo Styremedlem ,37 % Ole Ertvaag Managing Partner ,51 % 3) 1) En andel av aksjene eies sammen med Ole Ertvaag indirekte via Real Capital AS 2) Andelen eies via Bjørgvin AS 3) Andelen eies sammen med Jon Gjedebo indirekte via Real Capital AS

17 NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 8 Egenkapital Morselskap Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum Egenkapital Årets endring i egenkapital: Kapitalutvidelse/ -nedsettelse Årets resultat Avsatt utbytte Egenkapital Konsern Egenkapital Årets endring i egenkapital: Kapitalutvidelse - minoritet Årets resultat Ekstraordinære utbytter Avsatt utbytte Omregningsdifferanser Egenkapital Note 9 Mellomværende med selskap i samme konsern m.v. Kundefordringer Andre fordringer Foretak i samme konsern Sum Annen Leverandørgjeld langsiktig gjeld Foretak i samme konsern Sum

18 NOTER TIL REGNSKAPET 2007 Note 10 Skattekostnad Morselskap Konsern Skattegrunnlag Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Fremførbart underskudd Årets skatteresultat Morselskap Konsern Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt For lite avsatt skatt i fjor Endring i utsatt skatt Skattekostnad ordinært resultat Morselskap Konsern Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt på ordinært resultat Betalbar skatt Morselskap Konsern IB UB Oversikt over midlertidige forskjeller: UB IB Driftsmidler Sum midlertidige forskjeller Netto utsatt skattefordel (-) utsatt skatt (+) Note 11 Bankinnskudd Bankinnskudd, kontanter o.l. i konsernet omfatter bundne skattetrekksmidler med NOK Note 12 Valutarisiko og finansielle instrumenter Det er ingen bruk av finansielle derivater. Selskapet har gjennom fond investeringer i utenlandske selskaper og med det i fremmed valuta. Selskapet har videre inntekter i form av rådgivingshonorar i USD som er sikret gjennom terminkontrakter for tre år. Note 13 Transaksjoner med nærstående parter I postene salgsinntekter og kjøp av tjenester med mer inngår transaksjoner mellom nærstående parter i form av viderebelastninger av forvaltningshonorar for HitecVision Private Equity fond III. Disse transaksjonene er på markedsvilkår.

19

20 HITECVISION PRIVATE EQUITY AS P.O.BOX STAVANGER NORWAY PHONE FAX