Pareto Bank delårsrapport 2/2010

Transkript

1 Pareto Bank delårsrapport 2/2010

2 Status per andre kvartal 2010 Pareto Bank har i andre kvartal 2010 hatt høy aktivitet. Dette har resultert i en betydelig vekst innenfor bankens hovedsatsingsområder verdipapir- og eiendomsfinansiering, og en fortsatt god innskuddsvekst. Bankens rentenetto er stigende som følge av utlånsveksten. Resultatet viser derfor en god underliggende vekst. Andre kvartal var preget av urolige markedsforhold og gjeldskrise i EU. Dette medførte økte kredittspreader og negative verdiendringer på bankens portefølje av verdipapirer. Resultat før skatt utgjorde som følge av dette NOK 2,9 mill. (NOK 3,6 mill. i andre kvartal 2009). Banken har ingen mislighold eller utlånstap. Tiril Haug Villum ble den 23. juni ansatt som ny administrerende direktør. Villum har siden etableringen av Pareto Bank i 2007 vært bankens finansdirektør. Hun er utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole. Villum har mange års erfaring fra ABB-konsernet før hun i 2000 var med på etableringen av SEB Privatbanken. 3

3 Resultatregnskapet I andre kvartal utgjorde netto renteinntekter NOK 20,1 mill. (NOK 14,0 mill.). Økningen i rentenettoen er et resultat av økt utlånsvolum. Rentenettoen forventes å øke fremover som følge av videre utlånsvekst. Utviklingen i markedsrentene vil imidlertid kunne påvirke utviklingen. Provisjonsinntekter og -kostnader samt inntekter og kostnader fra banktjenester inngår i netto andre driftsinntekter. Disse er foreløpig på et lavt nivå. Netto andre driftsinntekter inkluderer også netto gevinst/tap (verdiendringer) på bankens portefølje av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi. Verdiendringer er i all hovedsak knyttet til endringer i markedsrenter og kredittspreader på balanseposter med rentebinding. Banken har en relativt stor overskuddslikviditet plassert i verdipapirer samt lange innlån i form av fastrenteinnskudd og verdipapirer. I andre kvartal bidro disse til et netto tap på NOK 5,4 mill. (NOK +1,3 mill.). Dette skyldes i all hovedsak økte kredittspreader på bankens portefølje av verdipapirer, som følge av gjeldskrise og bekymringer knyttet til bankvesenet i EU. Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter er volatile og vil kunne svinge ikke ubetydelig fra kvartal til kvartal. Driftskostnadene utgjorde i andre kvartal NOK 12,3 mill. (NOK 11,7 mill.), hvorav lønn og andre personalkostnader utgjorde NOK 6,9 mill. (NOK 6,6 mill). Banken hadde i andre kvartal ingen tap på utlån og garantier. Dette ga et resultat før skatt i andre kvartal på NOK 2,9 mill. (NOK 3,6 mill.). Resultat før skatt var NOK 4,5 mill. i første halvår. Bankens driftsresultat har i første halvår vært preget av negative verdiendringer og kostnader til sluttoppgjør med tidligere administrerende direktør. Balanse Banken hadde ved utgangen av kvartalet en forvaltningskapital på NOK mill. etter en vekst i andre kvartal på NOK 423 mill. Balanseveksten er et resultat av sterk utlånsvekst og fortsatt god innskuddsvekst. Det var en høy aktivitet innenfor bankens hovedsatsingsområder verdipapir- og eiendomsfinansiering, hvilket ga en utlånsvekst i andre kvartal på NOK 694 mill. Utlån til kunder utgjorde ved halvårsskiftet NOK mill. (NOK mill.) etter en vekst i første halvår på NOK mill. Ubenyttede kredittrammer og garantier beløp seg ved halvårsskiftet til NOK mill. Utlån, ubenyttede kredittrammer og garantier fordeler seg med 38,6% på verdipapirfinansiering, 50,7% på eiendomsfinansiering og 10,7% på annen finansiering. Annen finansiering består i hovedsak av boliglån. Sammenlignet med årsskiftet har andelen eiendomsfinansiering økt. Innskudd fra kunder økte med NOK 246 mill. i perioden og utgjorde NOK mill. (NOK mill.) ved utgangen av kvartalet. Dette gir en økning på NOK mill. i første halvår. Økningen kom i hovedsak innenfor fastrente innskudd, og er et resultat av gjennomførte annonse kampanjer kombinert med konkurransedyktige vilkår. Innskuddsdekningen var 102% ved halvårsskiftet. Banken legger til grunn en fortsatt høy innskuddsdekning for å gi rom for en forsvarlig utlånsvekst fremover. Vekst i innskudd fra kunder vil imidlertid kunne variere avhengig av rentenivå, sesongsvingninger og ikke minst konkurransesituasjonen. I første halvår har banken også fått innskudd fra andre banker. Disse utgjorde NOK 142 mill. ved halvårsskiftet. Utover kundeinnskudd ønsker banken også å benytte andre finansieringskilder. Banken utstedte i 2009 sine første sertifikat- og obligasjonslån. I mars 2010 la banken ut ytterligere et obligasjonslån med en ramme på NOK 300 mill. og en løpetid på 3 år. I april ble også et 12 mnd. sertifikatlån på NOK 200 mill. fornyet. Netto utestående verdipapirgjeld utgjorde ved utgangen av kvartalet NOK 690 mill. I tillegg har banken et F-lån i Norges Bank på NOK 300 mill. med forfall i Banken hadde ved kvartalsskiftet en betydelig overskuddslikviditet på NOK mill. Det er lagt til grunn stor forsiktighet i plasseringen av denne. Likviditeten plasseres i rentebærende verdipapirer og i større norske banker med kort løpetid. Det stilles krav til investment grade på alle motparter i tillegg til egen kredittvurdering. Det er de siste månedene brukt mye tid på å analysere konsekvensene av Basel-komiténs forslag til nye kapitalog likviditetskrav. Dette arbeidet omfatter også en gradvis tilpasning til kravene. Ved utgangen av kvartalet har banken fortsatt ingen misligholdte kreditt- eller utlånsengasjementer til kunder eller kredittinstitusjoner. Det har heller ikke oppstått objektive bevis på verdifall på noen engasjementer som gir grunnlag for individuelle nedskrivninger. Banken har tilsvarende heller ikke grunnlag for å foreta gruppevise nedskrivninger. 4

4 Soliditet og kapitalkrav Bokført egenkapital utgjorde ved halvårsskiftet NOK 749,5 mill. Bankens ansvarlige kapital var på NOK 723,6 mill., hvilket ga en kjerne- og kapitaldekning på 16,06% etter kapitalkravet i Pilar I (8,00%). Dette tilsvarer et overskudd av ansvarlig kapital over minstekravet på NOK 362,7 mill. En ikke ubetydelig andel av kapitalkravet skyldes plasseringer av overskuddslikviditet i verdipapirer. Beregnet kapitalbehov etter Pilar II er på NOK 453,0 mill., hvilket er NOK 92,5 mill. høyere enn minstekravet til kapital i Pilar I. Bankens egenkapital utgjorde 13,8% av bankens forvaltnings kapital pr Risikostyring Pareto Bank har en bevisst holdning til styring, kontroll og oppfølging av bankens samlede risikobilde. De viktigste risikoområder banken står ovenfor er beskrevet under. Kredittrisiko: Kredittrisiko vil være den vesentligste risikoen Pareto Bank vil håndtere. Kredittrisiko er den risiko en bank har for at et låne- eller garantiengasjement går i mislighold, og kunden ikke oppfyller sine avtalte forpliktelser overfor banken. Bankens kredittrisiko påvirkes av den generelle økonomiske utviklingen og bankens håndverk ved innvilgelse og oppfølging av engasjementet. Pareto Bank vil ha et bevisst forhold til diversifisering av utlånsporteføljen hva gjelder bransje, sikkerhet og størrelse på enkeltengasjementer. Banken søker å diversifisere mellom de ulike segmentene og unngå risiko i bransjer hvor banken ikke har tilstrekkelig kompetanse eller er usikre på den generelle fremtidige risikoen i bransjen. Banken har lagt vekt på å etablere kredittstyringssystemer som ivaretar en tilfredsstillende rapportering. Særlig innenfor verdipapirområdet er det lagt vekt på at informasjonstilgjengeligheten og kontrollen er god og mest mulig automatisert. Likviditetsrisiko: Pareto Bank har som mål å holde en moderat likviditetsrisiko på både kort og lang sikt, herunder at innskuddsdekningen må være høy. Videre er det et mål for banken å til en hver tid ha en god likviditetsbuffer, som vil bestemmes av bankens utvikling og balansestruktur. Banken skal ha en robust likviditetsstyring basert på retningslinjer fastsatt av styret. Banken har utarbeidet rammer og prinsipper for styring av bankens likviditetsrisiko. I tillegg er det utarbeidet prognoser og beredskap for mulige likviditetskriser. Det er utarbeidet et policydokument som definerer likviditetsrisikotoleransen og rammer i tråd med retningslinjer gitt av Kredittilsynet. Markedsrisiko: Pareto Bank skal ikke ta egne posisjoner i rente- og valutamarkedet og skal fortløpende og i størst mulig grad avdekke oppstått eksponering. Alle poster på og utenfor balansen med tilhørende inntekts- og kostnadsposter blir avdekket, hvilket innebærer at bankens ekspo nering vil være begrenset. Eksponeringen skal være innen for rammer og fullmakter gitt av styret. Banken har interne rammer for den samlede renterisiko i norske kroner og valuta, og måler denne henholdsvis innenfor definerte løpetidsintervaller og på summen fra to og to nærliggende løpetidsintervaller. Rammen gjelder løpende og omfatter alle løpetider, alle finansielle instrumenter og alle valutaer. Banken måler valutarisiko som bankens nettoposisjon i den enkelte valuta. I tillegg måler banken summen av nettoposisjonene i hver valuta som en brutto størrelse uten netting mellom valutaer. Nettoposisjonene er omregnet til norske kroner. Banken stresstester valutaposisjonene ved å analysere resultateffekten av en markedsendring på 10 pro sent poeng for hver enkelt valuta og i alle valutaer samlet. Operasjonell risiko: Banken reduserer operasjonell risiko gjennom god styring og kontroll gjennom gode kontrollrutiner, godt etablert rutineverk og en egen compliance funksjon. Andre risikoforhold: Banken vurderer løpende de endringer og krav banken står ovenfor som kan påvirke så vel resultat- som balanseutvikling. Utsikter fremover Banken har fra starten kunnet tilby et bredt spekter av produkter og tjenester innen finansiering av verdipapirer og eiendom, samt ulike dagligbanktjenester. Banken har am bi siøse vekstmål og vurderer løpende endringer og mulig heter i markedet. Banken vil utover i året tilby flere nye produkter innen verdipapirfinansiering. Som et ledd i dette har banken søkt om verdipapirkonsesjon for å kunne tilby ønsket produktspekter. Utviklingen i andre kvartal har vært god med høy vekst i både utlån til kunder og innskudd fra kunder. Det er noe usikkerhet knyttet til den videre utviklingen som følge av et sammensatt og til dels negativt internasjonalt makrobilde. Styret anser likevel at banken har et godt utgangspunkt for videre vekst. Oslo, 25. august 2010 Styret i Pareto Bank ASA 5

5 Resultatregnskap (NOK 1.000) Note 2. kvartal kvartal halvår halvår Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst/(tap) på finansielle instr. til virkelig verdi 2, Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån, garantier mv Tap på utlån og garantier Driftsresultat Skatt Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Totalresultat for perioden

6 Balanse (NOK 1.000) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder 3, Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Eiendeler (NOK 1.000) Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Gjeld Aksjekapital Overkursfond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Egenkapital Gjeld og EK Betingede forpliktelser

7 Kvartalsvis resultatutvikling (NOK 1.000) 2. kv kv kv kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst/(tap) på finansielle instr. til virkelig verdi Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån, garantier mv Tap på utlån og garantier Driftsresultat Skatt Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Totalresultat for perioden Endring i egenkapitalen Fond for urealiserte Annen Sum (NOK 1.000) Aksjekapital Overkursfond gevinster egenkapital egenkapital Egenkapital pr Utbytte Totalresultat for perioden Egenkapital pr Totalresultat for perioden Egenkapital pr

8 Kontantstrømoppstilling 1. halvår 1. halvår (NOK 1.000) Ordinært resultat før skattekostnad Inn-/utbetalinger på lån til kunder Inn-/utbetalinger på lån til kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger på sertifikater og obligasjoner Inn-/utbetalinger av innskudd fra kunder Inn-/utbetalinger av innskudd fra kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger utstedelse av verdipapirer Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Urealiserte verdiendringer finansielle instrumenter Periodiserte renter Endring i tidsavgrensninger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Inn-/utbetalinger på sertifikater og obligasjoner Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Kontanter og kontantekvivalenter er definert som fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist. 9

9 Note 1: Regnskapsprinsipper Generelt Delårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med IAS 34. Delårsregnskapet omfatter perioden til , og er utarbeidet i samsvar med forenklet IFRS. En beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn, fremkommer av årsregnskapet for Note 2: Regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Anvendelse av estimater Bankens regnskapsavleggelse vil i noe grad være basert på estimater og skjønnsmessige vurderinger. Disse er basert på historisk erfaring og forventninger om fremtidig hendelser som anses å være sannsynlig på balansedagen. De regnskapsmessige estimatene vil sjelden være fullt ut i samsvar med endelig utfall, og representerer en risiko for fremtidige vesentlige endringer i balanseført verdi på finansielle instrumenter og immaterielle eiendeler. De samme estimeringsteknikker og forutsetninger som er beskrevet i årsregnskapet for 2009, er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet pr Verdimåling til virkelig verdi Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan byttes i, eller en forpliktelse kan gjøres opp i mellom uavhengige parter. Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, fastsettes ved bruk av verdsettelsesteknikker. Banken vurderer og bruker metoder og forutsetninger som så langt som mulig, er basert på markedsforholdene på balansedagen. Dette omfatter bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner, finansielle derivater samt innskudd og utlån med rentebinding. Metoder og forutsetninger for beregning av virkelig verdi er forøvrig beskrevet i bankens regnskapsprinsipper og note 11 i årsregnskapet for Nedskrivning av finansielle eiendeler Dersom objektive bevis for verdifall på utlån kan identifiseres, beregnes nedskrivning på utlån som forskjellen mellom regnskapsført verdi i balansen og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med eiendelens internrente. Objektive bevis for verdifall omfatter vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, tilfeller der det anses som sannsynlig at debitor vil innlede gjeldsforhandling eller der andre konkrete forhold har inntruffet. Pareto Bank har et lavt antall engasjementer, kort historikk og god kjennskap til det enkelte kredittengasjement. Banken har derfor lagt til grunn individuelle nedskrivninger og ikke foretatt gruppenedskrivinger. Det har ikke vært observert objektive bevis for verdifall i porteføljen som har gitt grunnlag for nedskrivninger. Vurderingen av engasjementene skjer med utgangspunkt i erfaringsmaterialet knyttet til det enkelte engasjement og makroøkonomiske forhold. Det vises også til bankens regnskapsprinsipper som fremkommer av årsregnskapet for Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Eiendelenes restverdier og brukstider vurderes årlig og justeres om nødvendig. Det vurderes også løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. Andre forhold Banken er ikke part i noen rettstvister. Note 3: Segmenter Utfra bankens størrelse og satsningsområder er alle kredittaktiviteter samlet i en kredittavdeling. Banken vurderer derfor kredittaktivitetene som et samlet virksomhetsområde. 10

10 NOTE 4: NETTO RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår (NOK 1.000) Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kredittinst., virkelig verdi Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kredittinst., amortisert kost Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kunder, virkelig verdi Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kunder, amortisert kost Renteinnt. og lign.innt. av sertifikater og obligasjoner, virkelig verdi Renteinntekter/-kostnader derivater (split-accounting) Etableringsprovisjoner m.v Provisjonsinntekter m.v Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostn. og lign. kostn. på gjeld til finansinst. virkelig verdi Rentekostn. og lign. kostn. på gjeld til finansinst., amortisert kost Rentekostn. og lign. kostn. på innskudd fra kunder, virkelig verdi Rentekostn. og lign. kostn. på innskudd fra til kunder, amortisert kost Rentekostn. og lign. kostn. på utstedte verdipapirer, virkelig verdi Avgift Bankenes Sikringsfond Renteinntekter/-kostnader derivater (split-accounting) Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Note 5: Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår (NOK 1.000) Netto gevinster/(tap) på valuta Netto gevinster/(tap) på valutaderivater Netto gevinster/(tap) på rentederivater Netto gevinster/(tap) på utlån til kredittinstitusjoner Netto gevinster/(tap) på utlån til kunder Netto gevinster/(tap) på sertifikater og obligasjoner Netto gevinster/(tap) på utlån fra sentralbanker Netto gevinster/(tap) på egenutstedte verdipapirer Netto gevinster/(tap) på innskudd fra kunder Netto gevinster/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi 11

11 note 6: GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER (NOK 1.000) Sertifikatgjeld, nominell verdi Egne ikke-amortiserte sertifikater, nominell verdi Påløpte renter Justering til virkelig verdi Sum sertifikatgjeld Obligasjonsgjeld, nominell verdi Egne ikke-amortiserte obligasjoner Påløpte renter Justering til virkelig verdi Sum obligasjonsgjeld Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Banken emiterer verdipapirer som en del av likviditetsstyringen. Note 7: Likviditetsrisiko Pareto Bank har som mål å holde en moderat likviditetsrisiko på både kort og lang sikt. Det innebærer at banken skal ha en høy innskuddsdekning sammenlignet med gjennomsnittet for norske banker de neste årene. Videre betyr det at banken til en hver tid skal ha en høy likviditetsbuffer. Bufferen består av plasseringer i andre banker og verdipapirer med investment grade rating. Størrelsen på likviditetsbufferen er en funksjon av forventet utlånsvekst og balansestruktur. Den kvantitative vurderingen av bankens likviditetsrisikonivå gjøres i det korte perspektiv ved å beregne bankens likviditetsgap på daglig basis og for de neste tre måneder. Gapet, som er differansen mellom bankens overskuddslikviditet og et beregnet likviditetskrav, skal være positivt i hele perioden. I det lengre perspektiv gjøres vurderingen blant annet på grunnlag av Finanstilsynets indikator 1 og 2. Som et supplement til den kvantitative vurderingen gjøres en mer skjønnsmessig vurdering av andre faktorer som påvirker likviditetsrisikonivået i banken. Ved halvårsskiftet var bankens positive likviditetsgap på NOK 713 mill. Finanstilsynets likviditetsindikator 1 var 135% og likviditetsindikator 2 var 140%. Innskuddsdekningen utgjorde 102,2% ved utgangen av andre kvartal mot 129,9% ved utgangen av andre kvartal i fjor. Bankens likviditetsstyring er basert på retningslinjer fastsatt av bankens styre. Disse er basert på anbefalinger gitt av Finanstilsynet. Banken har utarbeidet rammer og prinsipper for styring av likviditetsrisiko. I tillegg er det utarbeidet prognoser og beredskap for mulige likviditetskriser. 12

12 note 8: kredittrisiko Under følger oppstilling av bankens kredittengasjementer, utlån til kredittinstitusjoner og investeringer i sertifikater og obligasjoner fordelt etter risikogrupper, etter deres hovedsikkerhet eller offisiell rating. Tabellene viser maksimal kreditteksponering. Se også note 25 i årsregnskapet for Kunder: Kredittengasjementer fordelt på risikogrupper Samlet kreditteksponering (NOK 1.000) Ingen/svært liten risiko Liten risiko Moderat risiko Noe risiko Stor risiko Svært stor risiko Tapsutsatt Samlet kreditteksponering Kunder: Kredittengasjementer fordelt etter hovedsikkerhet/eksponering Samlet kreditteksponering (NOK 1.000) Aksjer Obligasjoner Andeler Næringseiendom - Kontor Næringseiendom - Kombinasjonsbygg Næringseiendom - Forretningslokaler Næringseiendom - Bolig Næringseiendom - Tomt Næringseiendom - Annet Boliglån/-kreditter Kontantdepot Usikret Annet Utlån til og fordringer på kunder hovedstol Med hovedsikkerhet/eksponering menes engasjementenes hovedsikkerhet/eksponering. De fleste engasjementer med unntak av ordinære boliglån/-kreditter har normalt strukturer som består av flere elementer. Dette i form av ulike sidesikkerheter som kan være eiendom, verdipapirer, kausjoner og kontantdepot. 13

13 note 8: kredittrisiko, fortsatt Kredittinstitusjoner: Klassifisering av motparter fordelt etter rating Samlet kreditteksponering (NOK 1.000) Ekstern rating S&P, AA- /A Ekstern rating S&P, A+ /A Ekstern rating S&P, BBB+/A Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, hovedstol Sertifikater og obligasjoner: Klassifisering av utstedere etter rating Virkelig verdi over resultat (NOK 1.000) AAA AA-/AA A-/A BBB/BBB BB Sertifikater og obligasjoner, til virkelig verdi For utstedere som ikke har offisiell rating er skyggerating fra DnB NOR eller Nordea lagt til grunn. Note 9: Kapitaldekning (NOK 1.000) Kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko Kapitalkrav for operasjonell risiko Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekning 16,06 % 31,54 % 23,90 % Kjernekapitaldekning 16,06 % 31,54 % 23,90 % 14

14 Note 10: Aksjonærer Navn Beholdning Andel Pareto AS ,00 % Indigo Invest AS ,54 % Rasmussengruppen AS ,50 % Geveran Trading Co Ltd ,50 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,94 % OBOS Forretningsbygg AS ,40 % Tove Reistads Stiftelse ,00 % Skeie Capital Investment AS ,94 % Eiendomsutvikling Kristiansand AS ,88 % Ojada AS ,81 % Centennial AS ,74 % Sphinx Investment Corp ,64 % Artel Holding AS ,61 % Hodne Kapital AS ,50 % Castel AS ,30 % Sundt AS ,20 % Skandinaviske Enskilda Banken AB (NOM) ,10 % Credit Suisse Securities (NOM) ,00 % Landsyn EHF ,95 % Goldman Sachs Int. (NOM) ,94 % Andre ,52 % Sum ,00 % Pareto Bank ASA hadde per en aksjekapital på kr ,- fordelt på aksjer hver pålydende kr. 600,-. Banken hadde på samme tidspunkt 263 aksjonærer. Alle aksjer gir lik stemmerett. Ledende ansatte i Pareto Bank ASA og ledende ansatte i Pareto-gruppen eier aksjer tilsvarende 5,0% av aksjene direkte eller gjennom aksjeselskaper hvor de har bestemmende innflytelse. 15

15 Nøkkeltall 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Rentabilitet/lønnsomhet Cost/Income (%) 81,0 % 76,4 % 86,2 % 68,0 % 73,8 % Andre inntekter i % av totale inntekter -32,9 % 9,1 % -14,3 % 13,8 % 12,8 % EK-avkastning etter tap 1,5 % 1,9 % 1,2 % 2,8 % 2,3 % EK-avkastning etter skatt 1,1 % 1,4 % 0,9 % 2,0 % 1,7 % Aksje Resultat pr. aksje etter skatt (NOK) 2,4 3,1 3,8 9,0 14,5 Bokført egenkapital pr. aksje (NOK) 881,8 884,5 881,8 884,5 878,0 Antall aksjer utestående (Mill.) Pålydende pr. aksje (NOK) Balanseregnskap Forvaltningskapital (NOK 1.000) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (NOK 1.000) Innskudd i % av utlån 102,2 % 129,9 % 102,2 % 129,9 % 103,1 % Langsiktige innlån i % av utlån 157,1 % 206,8 % 157,1 % 206,8 % 167,6 % Egenkapital i % av forvaltningskapital 13,8 % 23,7 % 13,8 % 23,7 % 18,9 % Bemanning Antall fast ansatte 22,0 21,0 21,7 20,7 22,0 Antall årsverk 22,0 21,0 21,7 20,7 22,0 Resultat etter skatt pr. årsverk (NOK 1.000) Kostnader pr. årsverk (NOK 1.000) Forvaltning pr. årsverk (NOK 1.000)

16 Pareto Bank AS Dronning Mauds gt. 3 Postboks 1823 Vika N-0123 Oslo Telefon: Faks: E-post: post@paretobank.no Internett: