Kontaktmøter eierkommuner 2016

Transkript

1 Kontaktmøter eierkommuner 2016 Presentasjon Status og framtidsutsikter Rammebetingelser Konsernetablering helgelandkraft.no

2 Om oss Stiftet 1946 Siste oppkjøp/ fusjon i 1964 Omorg. fra AL til AS i årsverk ISO 9001/14001 MO I RANA SANDNESSJØEN MOSJØEN Hovedkontor Mosjøen Årlig omsetning 1,3 mrd. kroner BRØNNØYSUND Avdelingskontor: Mo i Rana Sandnessjøen Brønnøysund Bokført verdi 3,6 mrd kr Egenkapita l 1,9 mrd kr FORRETNINGSIDÉ Helgeland Kraft skal skape verdier for kunder, eiere og samfunn gjennom lønnsom drift og utvikling av: kjernevirksomhet innen fornybar produksjon, distribusjon og salg av kraft annen aktivitet med sterk naturlig tilknytning

3 Våre eiere HEMNES 7 % HERØY 3,8 % VEGA 2,8 % VEVELSTAD 1,2 % ALSTAHAUG 10,1 % BRØNNØY 9,6 % DØNNA 4,4 % GRANE 2,5 % HATTFJELLDAL 2,5 % VEFSN 18,3 % LEIRFJORD 3,2 % NESNA 4,6 % RANA 26,8 % SØMNA 3,2 %

4 Formål med eierskapet i Helgeland Kraft Eierkommunene har et langsiktig perspektiv på eierskapet. Eierskapet er strategisk motivert med både et industrielt og finansielt perspektiv. Dette innebærer et ønske om å videreutvikle kjernevirksomhet innen vannkraftproduksjon, kraftdistribusjon og kraftsalg for å oppnå krav til avkastning samtidig som selskapet bidrar til en positiv utvikling i regionen. helgelandkraft.no

5 Vår visjon - en aktiv verdiskaper Vår industrielle aktivitet skal skape finansielle resultater og bidra til regional utvikling Trygger vital infrastruktur Sikrer lokale kompetansearbeidsplasser Viktig kunde for lokalt næringsliv Samarbeidspartner for kultur og idrett Lokal styring og kontroll Regional utvikling Avkastning Verdistigning Finansielle resultater Industriell verdiskaping Rasjonell og effektiv kjerneaktivitet Utvikler lokale naturressurser Ivaretar miljøet helgelandkraft. no

6 Vår kjernevirksomhet VAN NKRAFT Vannkraftproduksjon 1,1 TWh 12 vannkraftverk i drift Prosjektutvikling nye kraftverk 5+1 under bygging 230 GWh 5 i planprosess? 250 GWh NETT 1+5 TWh levert energi Nettkapital 1,4 mrd Nettutstrekning 3,5XNorge anlegg STRØM 1,3 TWh omsatt Dominant markedsandel på Helgeland 80 % Strømsalg til bedrifter og husholdninger 35 % av volumet selges til kunder utenfor Helgeland

7 Overordnet forretningsstrategi For å legge grunnlaget for vår visjon og forretningsidè vil vi øke verdiskapingen ved å: være en selvstendig aktør som også deltar i samarbeid/allianser for å skape synergier kontinuerlig effektivisere og forbedre interne prosesser i kjernevirksomheten videreutvikle produksjonskapasitet og nettinfrastruktur utvikle strømsalg både ved å ha en dominant markedsandel på Helgeland og økt omsetning utenfor Helgeland etablere konsern med mål om å ivareta de kostnadsfordeler som en integrert løsning gir helgelandkraft.no

8 Finansielle mål Vi skal gi eiere god og langsiktig avkastning i form av verdistigning og utbytte ved å framvise økonomiske resultat på linje med de bedre i bransjen Ratingmål minimum «investment grade»; >BBB+ Eieruttak baseres på en utbyttegrad inntil 50% og forutsigbare renter/avdrag på ansvarlig lån. Utbyttegraden skal ses i sammenheng med virksomhetens kapitalbehov i de nærmeste år med store investeringer Langsiktig finansiering og differensiert forfallsstruktur Totalrentabiliteten skal være bedre enn 5%. Egenkapitalrentabiliteten etter skatt skal være bedre enn 6 %. Soliditeten være bedre enn 35% helgelandkraft.no

9 Deleide selskap

10 Organisasjonsstruktur Adm.direktør Kommunikasjon Organisasjon IKT Sekretariat Lønn / Personal Kvalitet / HMS Økonomi Regnskap Finans Innkjøp Kundesenter Montasje Prosjekt El - tilsyn Teknisk kundeservice Operativ drift Kraftsalg Krafthandel Kraftforvaltning Vedlikehold Utbygging

11 Resultatutvikling siste 1 0 år r k il. M Res før skatt 50 0 Årsresultat Eierutbytte Resultat fordelt på forretningsområder: Vannkraft 62 % Nett 23 % Strøm 12 %

12 Eieruttak siste 15 år (mill. kr) Utbytte Renter ansv. Lån Avdrag ansv. Lån

13 Anvendelse av overskudd Overskudd 1,9 mrd.kr Eieruttak på 1,6 mrd.kr Verdiøkning 2,5 mrd.kr Investeringer 2,7 mrd.kr

14 Lokal verdiskapning 2014 ( 373 av mill. kr) helgelandkraft. no

15 Våre ambisjoner Vannkraft herav 5+1 prosjekt under utbygging 240 GWh 750 mill. kr Nett 1300 mill. kr Nett uavklart (produksjonsrelaterte nettanlegg)? Andre områder 75 mill. kr Beregnet kapitalbehov Låneopptak NOK 2,1 MRD NOK 1,2 MRD Framtidig kraftpris: øre/kwh? + elsertifikater ny kraft: øre/kwh?? Inntektsramme nett (effektivitet)?? Inntjening og tilgang på kapital blir hovedutfordringen! helgelandkraft.no

16 Betydelige investeringer framover Øke forsyningssikkerhet og nettkapasitet Ny vannkraft helgelandkraft. no

17 P ROG N OS E KRAF TP RI S E R helgelandkraft. no

18 U TVI KLI N G D RI F TS RE S U LTAT helgelandkraft. no

19 RE SU LTATU TVI KLI N G TOTALT Kraftpriser er ihht. markedspriser (Nasdaq) helgelandkraft. no

20 U TVI KLI N G L AN G SI KTI G G J E L D OG E G E N KAPI TAL AN D E L helgelandkraft. no

21 UTFORDRENDE OPPGAVER Hovedutfordring inntjening Effektivisering og kontinuerlig forbedring Økt volum strømsalg Hovedutfordring investeringsnivå Strengere prioritering Hovedutfordring kapitaltilgang Salg av eiendeler Utbyttenivå (Konvertering ansvarlig lån) (Emisjon) helgelandkraft.no

22 Utfordring strukturendring/myndighetskrav Konsernetablering funksjonelt skille Utfordring kompetanse/ressurser Framtidig bemanning 10 års perspektiv fra prosjektfase til driftsfase Utfordring omdømme God kommunikasjon EN BEDRIFT EN KULTUR! helgelandkraft.no

23 helgelandkraft.no

24 Prop. 35 L ( ) Endringer i energiloven (skille mellom nettvirksomhet og annen virksomhet mv.) krav til selskapsmessig og funksjonelt skille for alle energiforetak med inntektsramme fra Selskapsmessig skille fordeler overgår ulemper! Funksjonelt skille enkelte utfordringer: ledelsesmessige begrensninger ingen overordnet føring for daglig drift eller enkeltinvesteringer i nettforetak kun overordnet styring av nettforetakets økonomiske rammer definisjon av transmisjonsnett med eiermessig skille helgelandkraft.no

25 styringsstruktur Generalforsamling Bedriftsforsamling Styret Daglig leder Organisasjonen helgelandkraft. no

26 H E LG E L AN D KRAF T AS KON SE RN Helgeland Kraft AS (Helgeland Kraft Holding AS) Helgeland Kraft Vannkraft AS (100 %) Helgeland Kraft Nett AS (100 %) Helgeland Kraft Strøm AS (100 %) helgelandkraft. no

27 JURIDISKE ASPEKTER Fusjons modellen 27

28 Konsernets styringsdokumenter Overordnede prinsipper for eierstyring og selskapsledelse i Helgeland Kraft - konsernet Vedtekter «HK Holding» (erstatter også aksjonæravtalen) Vedtekter «HK Vannkraft, HK Nett og HK Strøm» Instruks for valgkomite for medlemmer av bedriftsforsamling Instruks for valgkomite for medlemmer av styre i «HK Holding» Styreinstruks «HK Holding» Styreinstrukser «HK Vannkraft, HK Nett og HK Strøm» Instruks daglig leder «HK Holding» Instruks daglig leder «HK Vannkraft, HK Nett og HK Strøm» helgelandkraft.no

29 Konsernetablering tidsplan eierinvolvering informasjonsmøter eiere jan april 2016 prinsippvedtak styret 17 mars 2016 orientering i bedriftsforsamling/generalforsamling 21 april 2016 eierbehandling april juni 2016 styrevedtak behandling i bedriftsforsamling vedtak i generalforsamling formell overgang til konsern helgelandkraft.no

30 Overgang til konsernstruktur Tilfredsstiller lovkrav Økt transparens internt og eksternt Økt kostnadsbevissthet og resultatansvar Økt effektivitet Ivaretar kostnadsfordeler (synergier/stordriftsfordeler) i en integrert løsning Økt finansiell fleksibilitet (prising obligasjonslån) 3 Ny struktur gir utsteder fleksibilitet 1 Møte krav fra myndigheter og øke transparens 2 Utnytte full transparens til å øke effektivitet og unngå subsidiering, og lære opp investorer helgelandkraft. no

31 I N TE RE SSE G RU P P E N E VÅRE L AN G SI KTI G E P RE MI SSGI VE RE Lønnsomhet Trygge arbeidsplasser Godt arbeidsmiljø Attraktiv arbeidsplass Kompetente medarbeidere Jobbe smart være endringsvillige kutte kostnader Lønnsomhet Utbytte/eieravkastning Langsiktig eierskap Sysselsetting Kompetansearbeidsplasser Verdiskaping på Helgeland Ansatte/ Ledelse Eiere Lønnsomhet og langsiktighet Verdiskaping på Helgeland Forvaltning naturressurser Vital infrastruktur Samfunnsansvar Samfunn Långivere Lønnsomhet/EK - avkastning Egenkapitalandel Gjeldsbetjeningsevne Kredittverdighet ( rating ) helgelandkraft. no

32 Ta fornybar kraft i bruk for å redusere klimagassutslipp! helgelandkraft.no

33 «Det grønne skiftet er også elektrisk» VI vil FORNYBAR KRAFT helgelandkraft. no

34