STOREBRAND EIENDOMSFOND AS. Presentasjon på generalforsamling 12. Mai 2016

Transkript

1 STOREBRAND EIENDOMSFOND AS Presentasjon på generalforsamling 12. Mai 2016

2 KORT OM MARKEDET Myk landing i transaksjonsmarkedet Vi har registrert transaksjoner for rundt 8 milliarder kroner i første kvartal Transaksjonsvolumet er mer enn halvert sammenlignet med samme kvartal i fjor, men er høyere enn i 2013 og Fortsatt økt segmentering mellom de beste eiendommene i markedet og øvrig del av markedet I fjor høst stilte Finanstilsynet overraskende strenge kapitalkrav til bankene, samtidig som bankenes innlånskostnader kom markert opp. Dette har ført til redusert utlånsappetitt og økte utlånsmarginer. Samtidig har rentene falt ytterligere slik at de samlede finansieringsvilkårene fortsatt er meget gunstige. Kontorleiemarkedet i Oslo utviklet seg svakt i Vi forventer imidlertid at markedet gradvis bedres ettersom nettotilførselen av kontorarealer blir omtrent null de kommende to til tre årene. UNION forventer at yieldene i hovedsak skal forbli på dagens nivåer i overskuelig fremtid. Transaksjonsvolum Yieldutvikling 10% 8% 6% 4% 2% 0% yr swap Secondary yield Kilde: UNION Prime yield Spread secondary-prime Kilde: UNION

3 AGENDA 1. Nøkkeltall for Fondet per Salg av eiendom og utdeling av utbytte 3. Fondets portefølje etter salg 4. Eventuelt 3

4 10 EIENDOMMER VERDSATT TIL MNOK Eiendom Beliggenhet Areal (m2) Bruttoleie (NOK) Leietid (År) Kjellerholen 7 Skedsmo ,9 Rabekkgata 6 Moss ,4 Kabelgata 40 * Oslo ,3 Gunnar Knudsens vei 90 Skien ,8 Rabekkgata 4 Moss ,8 Nyvegen 7 Gjøvik Husnes Storsenter Husnes ,0 OTI-Senteret Orkanger ,6 Kjellerholen 9 Skedsmo ,6 Barstølveien Kristiansand ,4 Total ,2 * Basert på 51 % eierandel Belåningsgrad på 74,5 % av underliggende verdier Yield (nettoleie / markesverdi eiendom) 7,2 % Verdijustert egenkapital 2,29 per aksje

5 AGENDA 1. Nøkkeltall for Fondet per Salg av eiendom og utdeling av utbytte 3. Fondets portefølje etter salg 4. Eventuelt 5

6 SALGSPROSESSER SISTE 12 MÅNEDER Fondet solgte 70 % av sin eiendomsportefølje til Partners Group i Q etter en strukturert prosess som ble igangsatt i Q med hensikt å selge hele eiendomsporteføljen Forvalter igangsatte en strukturert prosess i August 2015 for å søke å selge resterende del av Fondets portefølje til utenlandske investorer - Prosessen ble avsluttet i Oktober 2015 uten tilfredsstillende bud - Investeringskomiteen og forvalter besluttet å søke å selge deler av porteføljen samlet samt å selge enkelteiendom Prosess med salg av OTI Senteret ble igangsatt i november/desember 2015 og prosess med salg av delportefølje på 6 eiendommer i februar 2016

7 HVA ER SOLGT PER Q2 2016? Fondet har solgt 6 eiendommer til Kildare & Partners med overtakelse i 2. kvartal Kjellerholen 7 og Kjellerholen 9 - Rabekkgata 4 og Rabekkgata 6 - Nyvegen 7 - Barstølveien Fondet har solgt eiendommen OTI Senteret på Orkanger til Lotcom AS (Coop Orkla Møre / Amfi)

8 Kjellerholen 7, Skedsmo

9 Kjellerholen 9, Skedsmo

10 Rabekkgata 4, Moss

11 Rabekkgata 6, Moss

12 Nyveien 7, Gjøvik Nyvegen 7 er en mindre handelseiendom beliggende i et boligområde i Gjøvik Eiendommen står for tiden tom etter at Rema 1000 fraflyttet

13 Barstølen, Kristiansand

14 OTI-Senteret, Orkanger

15 OTI-SENTERET NØKKELINFORMASJON OTI-Senteret Adresse Gårdsnr. / Bruksnr. Tverradkomsten 60, 7300 Orkanger 7/34+44 i Orkanger kommune Tomteareal m 2 Brutto areal (oppmålt) m 2 Bruttoleie NOK Gj. snittlig kontraktslengde 3.6 år Et lite utvalg av leietakere

16 OTI SENTERET OG AMFI SENTERET Rådhus Bank Skole Politi

17 OTI-SENTERET UTVIKLINGSPOTENSIALE PÅ M 2

18 MÅLSETTING FOR UTBYTTE I Q2 OG Q Oppgjør for salg av eiendom benyttes i all hovedsak til nedbetaling av gjeld for å redusere belåningsgraden i resterende portefølje. Deler av oppgjøret på OTI Senteret gjøres opp den Ved å selge 7 av fondets 10 eiendommer vil minimumskravet til Fondets arbeidskapital reduseres, og en større del av Fondets kontantbeholdning per Q kan deles ut. Målsetting om å dele ut inntil 0,50,- per aksje, tilsvarende ca. MNOK 100 totalt - Utbyttet på 0,25 pr aksje innen utløpet av Resterende del av utbyttet deles ut tidlig i Q3 2016

19 AGENDA 1. Nøkkeltall for Fondet per Salg av eiendom og utdeling av utbytte 3. Fondets portefølje etter salg 4. Eventuelt 19

20 FONDET HAR 3 EIENDOMMER VERDSATT TIL MNOK 744 Eiendom Beliggenhet Areal (m2) Bruttoleie (NOK) Leietid (År) Kabelgata 40* Oslo ,3 Gunnar Knudsens vei 90 Skien ,8 Husnes Storsenter Husnes ,0 Total ,8 *Basert på 51 % eierandel Yield (nettoleie / markesverdi eiendom) 7,1 %

21 Kabelgaten 40, Oslo

22 KABELGATEN 40, OSLO ( ØKERN PARK ) KORT OM EIENDOMMEN Kabelgaten 40 ( Økern Park ) er en kontor- og lagereiendom lokalisert på Økern i Oslo Eiendommen ligger tett på Ring 3 og er i gåavstand fra Økern t-bane Økern er et område i kraftig utvikling, med blant annet et nytt stort kjøpesenter, boligutvikling og kontorutvikling som vil komme de neste årene Universitetet i Oslo (Naturhistorisk museum) står for ca. 78% av total bruttoleie. Universitetet leier en kombinasjon av kontor, laboratorium og lager Motorola Solutions Norway AS står for de resterende 22% av bruttoleien Økern Park er 51% eid av Storebrand Eiendomsfond AS

23 Gunnar Knudsens vei 90, Skien

24 GUNNAR KNUDSENS VEI 90, SKIEN Gunnar Knudsens vei 90 er en moderne lager- og kontoreiendom lokalisert i Grenland mellom Skien og Porsgrunn, ca. 160 km sørvest for Oslo Eiendommen har en strategisk beliggenhet for lager og distribusjon for denne regionen Grenlandsregionen er Norges 7. største byregion bestående av kommunene Skien, Porsgrunn og Bamble Det er ca innbyggere fordelt på de tre kommunene Expert Norge har 1,6 år igjen på leiekontrakten, men har fraflyttet eiendommen Prosess for re-utleie av eiendommen er igangsatt gjennom regional og landsdekkende megler

25 Husnes Storsenter, Husnes

26 HUSNES STORSENTER Husnes Storsenter er det største kjøpesenteret i Sunnhordaland Eiendommen er beliggende i Husnes, ca 150 km sør for Bergen og ca. 85 km nord for Haugesund Husnes er ved siden av Rosendal et av to kommunesentre i Kvinnherad kommune Totalt areal er ca m 2 Aksen Storsenter Eiendommen inkluderer et bygg på ca m 2, hovedsaklig kontor med noe handel i første etg. Bygningen er p.t. ledig etter en vannskade. Det planlegges full renovasjon til handel- og kontor, alternativt boligkonvertering.

27 AGENDA 1. Nøkkeltall for Fondet per Salg av eiendom og utdeling av utbytte 3. Fondets portefølje etter salg 4. Eventuelt 27

28 REDUKSJON AV FONDETS FORVALTNINGSHONORAR Forvaltningshonoraret i Fondet er 0,85 % av Fondets eiendomsverdi UNION Eiendomskapital har sammen med sine samarbeidspartnere på Fondet, Storebrand og Pareto, foreslått overfor styret å redusere forvaltningshonoraret slik at dette utgjør 0,67 % med virkning fra Styret har godkjent forslaget.

29 VEIEN VIDERE Forvalter vil sammen med Fondets styre jobbe for en realisering av resterende portefølje på best mulig måte

30 OPPSUMMERING 7 av Fondets 10 eiendommer er solgt Proveny i hovedsak benyttet til nedbetaling av gjeld, men samlet NOK 0,5 per aksje vil bli delt ut i utbytte i Q og Q Forvaltningshonoraret i Fondet reduseres med ca. 40 % fra