RAPPORT. Samfunns konomiske kostnader av vold i n re relasjoner 2012/41. Ingeborg Rasmussen, Steinar Str m, Sidsel Sverdrup, Haakon Vennemo

Transkript

1 RAPPORT 2012/41 Samfunns konomiske kostnader av vold i n re relasjoner Ingeborg Rasmussen, Steinar Str m, Sidsel Sverdrup, Haakon Vennemo!

2 !!"#$%'()(*+,-..!"#$%'(%)*#+', -%../0$$"$$+) -%../0$( ,%281((#9:/(/2"#:+ :/#$(%;+0 %< </); " B/08%$$+0?(C+D/0C -%#21##+(E,$+"(%0,$092E,";#+),<+0;01./CF%%:/(!+((+2/ G%$/8/08+0;"C#$"))"(C 54H;+#+2D I0/#>+:$)+;+0 J<%)"$+$##":0+0 L..;0%C#C"<+0 N")C>+(C+)"CO+$ I1D)"#+0$ A9::+)/0;?(C+D/0C-%#21##+( A"K/)%"F+);%) M1#$"#;+.%0$+2+($+$ L88+($)"C PPPH<"#$%Q%(%)*#+H(/,%281((#9:/(/2"#:+ :/#$(%;+0E </);E (=0+ 0+)%#>/(+0!

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

4 "#$%''()*+'+$,(*-!*+(.'#/-0!#1!1+2/!,!'30-!0-2#(4+'-0! 5,(.#!6'#27(-! 9! "##$%'! B/0/0;HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH5 F/<+;.1(:$+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH] 5H?(()+;("(CHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH5^ 5H5!/);+(#/28%(C/C:/#$(%;+0_O<%<+$<"`HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH5^ 5H3!"#$%'(%)*#+#$")(=02"(CHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH5a 5H^ G+8"("#>/(%<#+($0%)+D+C0+.+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH5b 3H A/0#:+/C"($+0(%#>/(%)+1(;+0#9:+)#+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH34 3H5 L28%(C/C8/0;+)"(C.R:>9((HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH34 3H3 A=02+0+/2</);2/$:<"((+0cL28%(C/C:/(#+:<+(#+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH35 9:8:8 d(;+0#9:+)#+80%?$%)"%hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh3^ 3H3 A=02+0+/2</);D)%($D%0(/C1(C;/2HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH3a ^H F</02%(C++0</);#1$#%$$`HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH3e ^H5 N%))80%:0"#+#+($+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH3e ^H3 N%))80%./)"$"HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH^4 ^H^ N%))80%,$%$"#$"#:#+($0%)D*0RHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH^^ ^H7 N%))80%F%%)%(;Ef)%1#+(/C,KO+"V344gWHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH^g ^Hg N%))80%Z/##"C+/C,$+8%(#+(V344]WHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH^a ^Ha d$+()%(;#:+1(;+0#9:+)#+0hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh^] ^H] L..#122+0$/2%($%))HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH^b /-0'' '(+05.#"6('*) H,%281((#9:/(/2"#:+:/#$(%;+0"./)"$"/C0+$$#<+#+(HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH74 7H5 N*."#:8/0)9."+(#)":#%:HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH74 7H3 F</00+##10#D01:+(/..#$R0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH75 7H^,.+#"+)$/2;0%.HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH73 7H7,.+#"+)$/2+0#$%$("(CHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH7^ 7Hg I/)"$"+$#0+##10#D01:HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH77 7Ha IR$%)+2*(;"CO+$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH7a 7Hb G/2#$/)+(+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH7] 7He J0"2"(%)/2#/0C+(HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH7e 7H54 J/(8)":$0R;HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg4 gh F+)#+<+#+(+$#:/#$(%;+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg3 gh5 B/0)9."+(#)":#%:HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg3

5 "#$%''()*+'+$,(*-!*+(.'#/-0!#1!1+2/!,!'30-!0-2#(4+'-0! 5,(.#!6'#27(-!!!!! ;! gh3 F</00+##10#D01:+(/..#$R0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg3 gh^ J/#$(%;.+0</);#1$#%$$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg3 gh7 F+)#+:/#$(%;+($/$%)$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg^ ah F>+).+%..%0%$+$#:/#$(%;+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHgg ah5 J0"#+#+($0+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHgg ah3?(k+#$q/c</);$+:$##+($0+hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhga ah^ B%2")"+<+0(:/($/0+(+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg] ahg ')$+0(%$"<$")</);HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHa4 aha ')%02$+)+8/(8/0D%0(/C1(C+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHa4 ahb '(;0+D+O%(;)"(C#$")D1;HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHa5 ]H J1((#:%./C:/2.+$%(#+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHa3 ]H5 AJ!N,HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHa3 ]H3 -!N,HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHa^ ]H^ B/0#:("(CHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHa^ bh G+.%0$+2+($/C+$%$+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHag bh5 F+)#+Q/C/2#/0C#;+.%0$+2+($+$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHag bh3 F+)#+;"0+:$/0%$+$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHag bh^ J1((#:%.#;+.%0$+2+($+$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHag bhg bha M1#$"#;+.%0$+2+($+$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHaa eh,:%$$+:/#$(%;+0hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhha] /-0''.:2.3;;+<)."5."=6-<-(.#"6('*) >9. 54H?(;"<";+$#:/#$(%;+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH]4 54H5 G%$%$")8%(Cc1$<%)C/C"($+0<>1+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH]4 54H3!/);#1$#%$$+#O"#$/0"+0_#%2)+$"h(O"#$/0"+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH]4 8<:9:8 f%#+$_;+(#%22+(<+<;+o"#$/0"+(hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh]5 54H^ '(#%$$+"890#$+)"(>+(HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH]e 8<:;:8 -+%:#>/(+0/C:/#$(%;+08/0+(:+)$"(;"<";+0/C8/0#%281((+$HHHHHHHHHHHbg 8<:;:9 J/#$(%;+0<+;0++$%D)+0"(C/C2%(C)+(;+:%.%#"$+$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHb] 54H7 L..#122+0"(CHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHbb 55H F<%+0;+#%281((#9:/(/2"#:+:/#$(%;+(+`HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe3

6 "#$%''()*+'+$,(*-!*+(.'#/-0!#1!1+2/!,!'30-!0-2#(4+'-0! 55H5 N*.+:/#$(%;+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe3 88:8:8 i:$$")d9*+)"co+$$"):0"2"(+))+)"<#)9.`hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhe^ 88:8:9 J/(#+:<+(#+08/0(+#$+C+(+0%#>/(+0"::+D+0+C(+$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe^ 88:8:;?::+D+0+C(+$D%0(#<+)8+0;#$%..R:/0$#":$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe7 88:8:= d$+)%$$+c01..+0hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhe7 55H3 AR<+0;"/CR0)"C+:/#$(%;+0_O<%+08/0#:>+))+(`HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe7 88:9:8 B0+2$";"C.0/;1:#>/(#$%.8/0R0#%:+$%<</);"3454Q(R<+0;"HHHHHHHHHHHHe7 88:9:9 B0+2$";"C.0/;1:#>/(#$%./20+C(+$$")R0#:/#$(%;HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHeg 88:9:; B0+2$";"CR0#:/#$(%;`HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHeg 53H,%281((#9:/(/2"#:+:/#$(%;+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe] 53H5 N%.%<)"<HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe] 53H3 L88+($)"C+:/#$(%;+0"3454_/..#122+0"(CHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe] 53H^ I0/;1:#>/(#$%.HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHeb 89:;:8 I0/;1:#>/(;+0#/2</);+("::+O%;;+81((+$#$+;HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHeb 53Hg I0/;1:#>/(#$%.#/289)C+%<</);2/$D%0(HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH54g 89:>:8 J%$+C/0"+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH54a 53Ha?;+($"8"#+0$+.+0#/()"C+:/#$(%;#./#$+08/0;+0%22+;+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH554 89:?:8?))1#$0%#>/(/<+021)"C+O+)#+:/#$(%;+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH555 89:?:9 '(;0+:/#$(%;#:%$+C/0"+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH553 53H]!+)8+0;#$%.8/0;+(0%22+;+/C/2C"<+)#+(+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH55^ 53Hb L..#122+0"(CHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH557 I0/;1:#>/(#$%. /C /88+($)"C+ :/#$(%;+0 " 3454c ^Ea 20; Q a 20; :0/(+0 55a 5^H I+0#.+:$"<+0/C"((#."))HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH55] 5^H3 I/$+(#"%)8/0D+;0+0+##10#D01:/C)%(C#":$"C+D+#.%0+)#+0`HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH55b 8;:9:; L..89)C"(CO+)$$")2R)HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH55e -+8+0%(#+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH535 =! 5,(.#!6'#27(-!

7 "#$%''()*+'+$,(*-!*+(.'#/-0!#1!1+2/!,!'30-!0-2#(4+'-0!. /*= N%D+))3H5N*.+</);/<+08/0:<"((+0".%08/0O/);E#%2$/<+08/0%(;0+"8%2")"+(E?$%)"%E344aHL28%(C".0/#+($%<$/$%)+(H?($+0<>1.+0#/(+(+:1((+:0*##+%< 8/02+0+((+($*.+</);#)":%$.0/#+($$%))+(+# #+C"::+$")O1(;0+H HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH37 " 344aWH?($+0<>1.+0#/(+(+ :1((+ :0*##+ %< 8/ (( +$ %)$+0(%$"<#)":%$.0/#+($$%))+(+# #+C"::+$")O1(;0+HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH3g N%D+))^H5 N%D+))^H3 N%D+))7H5 N%D+))7H3 X0/<</);"(=0+0+)%#>/(+0cN%))80%:0"#+#+($+0/C./)"$"V3454WHHHHHHHH3e!/);"(=0+0+)%#>/(+0c$%))80%1$<%)C#1(;+0#9:+)#+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH^7 '(2+);+)#+0/C<";+0+D+O%(;)"(C"./)"$"/C0+$$#<+#+(HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH75 J0"2"(%)/2#/0C+(#:/#$(%;+0HI1(:$+#$"2%$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg4 N%D+))53H5B/01$#+$("(C+0"0+8+0%(#+%)$+0(%$"<+$HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH544 N%D+)) )%(C#":$"C.0/;1:#>/(#$%. 8/0 :<"((+0 1$#%$$ 8/0 C0/< </);E AR<+0;"5444Q3454Q:0/(+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH547 N%D+)) 53H^ '(#)R$$ )%(C#":$"C.0/;1:#>/(#$%. 8/0 D%0( 1$#%$$ 8/0 </); " (=0+ 0+)%#>/(+0EAR<+0;""5444Q3454:0/(+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH54e N%D+))53H7?))1#$0%#>/(/<+0"::+Q0+C"#$0+0$2+08/0D01:O+)#+$>+(+#$+0HHHHHHHHHHHHHHHHH553 N%D+)) 53Hg,%281((#9:/(/2"#:+ :/#$(%;+0E D+0+C(+$ )%(C#":$"C.0/;1:#>/(#$%. 8/0;+O%0;+#$0%22+;+:<"((+0/CD%0("3454HAR<+0;"E3454Q:0/(+0HHHHHHH55g N%D+)) 53Ha,%281((#9:/(/2"#: R0#:/#$(%; " 3454 #/2 89)C+ %< </); " (=0+ 0+)%#>/(+0"3454HZ0;Q3454:0/(+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH55a B05$--2.. B"C1053H5L88+($)"C+:/#$(%;+0E3454HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHe] F+)#+Q/CO/;+#:%;+0O/#D%0(HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHg7 B%2")"+<+0(+$/C</);"(=0+0+)%#>/(+0HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHgb J%(0+##10#+0$")8/0#:("(C#.%0+)"<`HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHa7 5,(.#!6'#27(-!!! >!!!

8

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j2"#O%(;)"(C%<2/0kE+(#%:;+02/0.Re4R0D)+ O%)$ $") #+(C# +$$+0 90+(+ %< #"( a4qr0"c+ #9((H,9((+( O%0 8R$$ #*< 2R(+;+0# 8+(C#+)H F9#$+( 3453 D)+ +( :<"((+ :("<;0+.$.R X0/01;H F+((+# 80%#+.%0+0$+ +:$+2%((+0#":$+$8/0;0%.+$HI%0+$#D%0(8"::%)</0)"C+:("<#:%;+0HZ%((+(<%0 ")%C$ D+#9:#8/0D1; #/2 89)C+ %< $";)"C+0+ </);#+."#/;+0H B0% $";)"C+0+ :>+((+0 <" fo0"#$/88+0q#%:+(e;+0+(r$$+r0c%22+)c1$$d)+2"#o%(;)+$/c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

10 "#$%''()*+'+$,(*-!*+(.'#/-0!#1!1+2/!,!'30-!0-2#(4+'-0! D0.4E-.0##.%).*+(. d)":+#.900+1(;+0#9:+)#+0$*;+0.r%$k%3q7.0/#+($%<d+8/):("(c+(r0)"c1$#+$$+# 8/0</);"(=0+0+)%#>/(+0_<"%(#)R0;+$$")]g444_5g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g444_5g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h( C01..+<":%))+0/80+8/0'23</);"(=0+0+)%#>/(+0H,$900+)#+.R;+((+C01..+(+0 %(#)R$$<+;R#)R#%22+(./)"$"+$#/C:0"#+#+($0+(+#0+C"#$0+E/C$%O+(#*($")21)"C /<+0)%..H!" %(#)R0 %$ C01..+( /28%$$+0 a444 _ b444 </:#(+H? ;+((+ C01..+( 8"((+0<";+;+C0/<+#$+$")8+))+(+%<</);E2+;)%(C<%0"C8*#"#:E.#*:"#:E#+:#1+))/C 9:/(/2"#: 2"#O%(;)"(CH? $"))+CC %(#)R0 <" %$ b _ D%0( /D#+0<+0+0E +))+0 1$#+$$+# 8/0 C0/< </);H d#"::+0o+$+( " $%))C01(()%C+$ 8/0 1$#%$$+ D%0( +0 #$/0H!" 8/01$#+$$+0 %$ /..)+<;+ #:%;+<"0:("(C+0 D%0+ /..#$R0 8/0 C01..+( O%0;+#$ 0%22+;+:<"((+0/CD%0(H?;+(%(;0+C01..+(E;<#H0+#$+(%<;+]g444_5g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c 5H N%.%<)"<H 3H N%.%<.0/;1:#>/(<+;%$+:$+8+))++))+0D%0(%);0"8R0;+)$%"%0D+";#)"<+$H ^H N%.%<.0/;1:#>/(%<<%0+0/C$>+(+#$+0(R0.+0#/(+(++0D/0$+80%%0D+";" :/0$+0+ /C )+(C0+ $";E #%2$ $%. %<.0/;1:$"<"$+$ #/2 89)C+ %< 80%<=0 80% %0D+";HX01((+(+$")80%<=080%%0D+";:%(<=0+#<+::+$.#*:"#:/C8*#"#: O+)#+#/289)C+%<</);+(H 7H S<"C<%0+(;+ 0+##10#Q /C.0/;1:#>/(#$%. :(*$$+$ $").+0#/(+0 #/2 D)" $0*C;+$H gh!+)8+0;#$%. 8/0 /80+(+ 8/0 </);+( " (=0+ 0+)%#>/(+0E 8/0 D%0(% /C %(;0+ #)+:$("(C+0H ah B0+2$";"C+$%.#/2#:*);+#%$D%0(#/2</:#+0/..2+;</);+)"C+8/0+);0+ #+)<:%(D)"1$9<+0%<</);"(=0+0+)%#>/(+0H /C)+C+0E$%(()+C+0E)+C+<%:$2<H bh,:%$$+8"(%(#"+0"(c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gQa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i:$ #*:+80%<=0 /C %<:/0$+$ %0D+";#:%00"+0+ 8<! 5,(.#!6'#27(-!

13 "#$%''()*+'+$,(*-!*+(.'#/-0!#1!1+2/!,!'30-!0-2#(4+'-0! D)%($ ;+ #/2 #$R0 " >/DDE +0 +( D+#)+:$+$ :/(#+:<+(# %< </); " (=0+ 0+)%#>/(+0H G+$$+"((CR0/C#R"$%))+(+HN%.$%0D+";#8/0$>+(+#$+D*CC+0#+C%)$#R/../<+08)+0+ R0H!"O%08/0;+)$:/#$(%;+()":$/<+0%))+R0+(+80%3454#R)+(C+;+$+0+$8/0<+($+$ $%.#%22+()":(+$2+;+$$")8+))+1$+(</);H G+$ /88+($)"C+# 0+##10#D01: $") R 8/0+D*CC+ /C D+O%(;)+ </); " (=0+ 0+)%#>/(+0 D+)9.+0#+C$")3E4_3E72"))"%0;+0:0/(+0"(:)1;+0$#:%$$+8"(%(#"+0"(C#:/#$(%;+0 V.1(:$]/Cb.R)"#$+(WHG+(/2"(+))+D+)9.+(+#/2CR0/<+0/88+($)"C+D1;#>+$$+0 +0 K% 744 2"))"/(+0 :0/(+0 ;+ /88+($)"C+ :/#$(%;+(+ +0 ;+$ D%0(+<+0(+$#/2D+$*0:)%0$2+#$E/2)%Ce442"))"/(+0HF>+).+%..%0%$+$8/09<0"C :/#$+0 R0)"C 7g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j<+0;" %< #$%$"#$"#: )"<ke +( "(;":%$/0 8/0 0"#":/E D)"0 ;+( #%281((#9:/(/2"#:+ :/#$(%;+( ;09*+ g44 2"))"/(+0 V.1(:$ 5.R )"#$+( 8/0%(WH,+)<2/0;"((CR0"::+"$%))+$E/C#+)<#%C$O+))+0"::+10+C"#$0+0$+;0%.H /*=++.@2.3<-60#(."<-.<-)6*((.#"6('*)-.. I+0"(;"<"; '($%)) N/$%)$V2"))"%0;+0 :0/(+0W"3454 L88+($)"C+:/#$(%;+0"3454 5gQ^4444 ]gq 3E4Q3E7 5g4444 N%.%<)"<"3454 3] e 4Eg I0/;1:$"<"$+$#$%.</:#(+:<"((+0 544_^44444 a444q 5E5Q5E7 1$#%$$8/0</);"3454ER0#:/#$(%;" 3454 b444 I0/;1:$"<"$+$#$%.D%0(1$#%$$8/0 g4q5g4444 b444_ 4E]Q45Ee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d$c%(c#.1(:$+$ 8/0 <R0$ /..;0%C O%0 <=0$ 5,(.#!6'#27(-!!! 88!!!

14 "#$%''()*+'+$,(*-!*+(.'#/-0!#1!1+2/!,!'30-!0-2#(4+'-0! 89)C+(;+$%(:++:#.+0"2+($cF</0#$/0++0;+#%281((#9:/(/2"#:+:/#$(%;+(+%< </);"(=0+0+)%#>/(+0#%22+()":(+$2+;+($+(:$#"$1%#>/(;+0%)$"#%281((+$+0 )":$ED/0$#+$$80%%$</);"(=0+0+)%#>/(+0"::+8"((+#`? $0R; 2+; ;+$$+ O%0 <" "(:)1;+0$ 80+2$";+(# :/#$(%;+0 %< ;+( </); " (=0+ 0+)%#>/(+0#/28/0+:/2"R03454HB/0+:#+2.+)O%0<"#+$$.R0"#":/+(8/0%$+(.+0#/( #/2 1$#+$$+# 8/0 </); " R0 3454E 8%))+0 1$+(8/0 %0D+";##$*0:+( /C ;+02+; 2"#$+0"(($+:$"2%(C+R080+2/<+0HI0/;1:#>/(#$%.+$#/2+0D+0+C(+$+0;+08/0 +C+($)"C 0+C(+$ #/2 +( (R<+0;" _ ;+$ <") #" <+0;"+( " 3454 %< ;+$ #%2)+;+.0/;1:#>/(#D/0$8%))+$HG+$D+0+C(+;+$%.+$#+$$80% R2+))/2^^_ag20; :0/(+08/0;+(</);+(#/28%($#$+;"3454HG+$+0;+((+:/#$(%;+(#/2+00+C(+$ /2$")+(R0#:/#$(%;;+0;+$+08/01$#%$$%$.0/;1:#>/(#$%.+$8/0;+)+#)":$/<+0^5 R08/0:<"((+0/C7eR08/0D%0(%#/20%22+#H?''6;0++."5.;-6;#(0<-.? +(:+)$+ #%22+(O+(C+0 +0 ;+$ %< "($+0+##+ R #%22+()":(+ ;+$ /88+($)"C+# :/#$(%;+02+;:/#$(%;+(8/0/80+(+H!");+$R9:+;+$/88+($)"C+#:/#$(%;+0(/+E 890+ $") D+#.%0+)#+0 D)%($ /80+(+ #/2 C>90 #)1$$#122+( 2"(;0+`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

15 C#*D0''! ()!""#$%""'! M1#$"#Q /C./)"$";+.%0$+2+($+$ O%0 9(#:+$ +( 1$0+;("(C #/2 #:1))+ :%0$)+CC+E D+0+C(+/C<10;+0+;+#%281((#9:/(/2"#:+:/#$(%;+(+%<</);"(=0+0+)%#>/(+0H -+#1)$%$+(+ %< #$1;"+( <") ;+.%0$+2+($+$ D01:+ " ;+$ <";+0+ %0D+";+$ 2/$ </); " (=0+0+)%#>/(+0H Z%(;%$+$ 8/0 /..;0%C+$.0+#"#+0+0 %$ 1$0+;("(C+( 2R $% 8/0 #+C ;+ #%281((#9:/(/2"#:+ :/#$(%;+(+ " /0 >1#$"##+:$/0+( V./)"$"E 0+$$#<+#+(E :0"2"(%)/2#/0CE </);#/88+0+0#$%$("(CE 80" 0+$$#O>+). /C )":(+(;+WE O+)#+<+#+(+$ V%:1$$+ #:%;+0E #+(#:%;+0WE /C A'! V#/#"%)#$9$$ $0*C; /C $%.$ %0D+";#"(($+:$6%0D+";#.0/;1:$"<"$+$WH!";+0+ 9(#:+# D+)*#$ :/#$(%;+(+ " ;+$ 9<0"C+/88+($)"C+/C.0"<%$+O>+).+%..%0%$#/2-JJQ+(+V0R;C"<("(C#:/($/0+08/0 </);E"(K+#$#+($0+2+;8)+0+H G+.%0$+2+($+$9(#:+0+(/<+0#":$/<+0$/$%)+:/#$(%;+0(%#>/(%)$")9.+$%<+$R0E /C ;+ C>+((/2#("$$)"C+ :/#$(%;+(+.+0 </);#/88+0 " )9.+$ %< +$ R0H i(#:+$ /2 C>+((/2#("$$)"C+:/#$(%;+0.+01$#%$$D+$*0".0%:#"#%$;+$:0+<+#+(/<+0#":$/<+0 %($%))/88+0"+$R0HLC#R:/#$(%;+0#/2"::++0%<0+($9:/(/2"#:%0$D90<10;+0+# O<"#;+C"0$%.$)"<#:<%)"$+$H ()( *%'+#,!%-./#0!%0!1%,2#/'+3!4!$5/!5+2!567! N";)"C+0+ 1(;+0#9:+)#+0 <"#+0 %$ </); " (=0+ 0+)%#>/(+0 ;+::+0 +$ D0+;$ #.+:$+0 2+; </);H G+$ #*(+# /C#R #/2 </); " (=0+ 0+)%#>/(+0 8/0+:/22+0 "((+(8/0 %))+ #%281((#)%CE 8/):+C01..+0E 1$;%((+)#+Q /C "(($+:$#("<R+0H,$%<%(C+0 '8$+(D)%; V5bH%1C1#$3453W0%../0$+0/2g4D%D*+0;0+.$.R54R0E/C%$D%0(+)+C+01$0+;+0 ^H5H F%)<.%0$+( +0 D%0( 1(;+0 +$$ R0H 54Q5g D%D*+0 D)"0 R0)"C %)</0)"C #:%;+$ %< 8"))+0"#$"(CE -1(;$ 8+2 #.+;D%0( 0"#$+# $0/)"C $") ;9;+O<+0$R0HS($0+;+)8R0<%0"C+O>+0(+#:%;+0E2+(#+($0+;+)/<+0)+<+01$+(<%0 2h(H G+$$+ +0 %(#)%C D+0+C(+$ 1$ 80% #%:+0 0+C"#$0+0$ " O+)#+<+#+(+$ /C "($+0(%#>/(%)8/0#:("(CVA%#>/(%)$:1((#:%.##+($+0/2</);/C$0%12%$"#:#$0+##E 3454WH S( %< ;+ 2+#$ :>+($+ </);##%:+0 #/2 O%0 81((+$ #$+; " A/0C+ +0 ;+( #R:%)$+ fo0"#$/88+0q#%:+(e/2+(r$$+r0c%22+)c1$$#/2d)+#)r$$/c2"#o%(;)+$$");9;+ %<#$+8%0+(#"(HX1$$+(<%02R)+$8/0#$+8%0+(#</);E/C</);#1$9<+)#+(#:>+;;+1$+( %$ (/+( <+0:+( D+#:*$$+$ C1$$+(E C0+. "(( +))+0 #:>9($+ O<% #/2 #:>+;; 2+(# 2"#O%(;)"(C+( /C </);+(.RC"::H F"#$/0"+( /2 ;+$$+ 2"#O%(;)"(C#8/0O/);+$ +0 D+#:0+<+$"D/:+(lM+C$+(:+0(/:;1#:>9((+0;+$#>9)m%<M/(X%(C;%)V3454WHF+0 0+"#+# #.90#2R)+$ /2 O<% #/2 8R0 </:#(+ $") R 2"#O%(;)+ +$ D%0( $") ;9;+E /C O</0;%( ;+$ +0 21)"C %$ <+0:+( ;+( (=02+#$+ 8%2")"+(E #:/)+(E O+)#+<+#+(+$E./)"$"+$+))+0%(;0+/88+($)"C+"(#$%(#+0#:>9($+O<%#/2#:>+;;+_890;+$<%08/0 #+($H 5,(.#!6'#27(-!!! 8;!!!

16 "#$%''()*+'+$,(*-!*+(.'#/-0!#1!1+2/!,!'30-!0-2#(4+'-0!!/);2/$D%0(:%("2";)+0$";O%2%(C+%(;0+1$$0*::#8/02+0/C#RHB/0+:#+2.+) <"#+08/0#:("(C%$D%0(#/2)+<+0"8/0O/);O</08/0+);0+(+O%001#.0/D)+2+0E/C O</0</);/8$++0+(89)C+%<;+$$+E1$<":)+0#$0%$+C"+08/0RD+#:*$$+#+C#+)<8/0R OR(;$+0+<%(#:+)"C+89)+)#+0/C#"$1%#>/(+0Hi<+0)"+(V3453W.0+#+($+0+08/0#:("(C #/2<"#+0%$D%0(#/2/..)+<+0</);"O>+22+$"::+D%0++0/80+E2+(;++0/C#R O%(;)+(;+ %:$90+0 /C 8/0#9:+0 R 1$<":)+ #$0%$+C"+0 8/0 R 2+#$0+ )"<+(+ #"(+H i<+0)"+( 1(;+0#$0+:+0 ;+##1$+( %$.R $0/## %< )%(C<%0"C /C C0/< </);E /..)+<+0 2%(C+D%0(%$;+%);0"8R0:/($%:$2+;D%0(+<+0(+))+0./)"$"H AR0 D%0( 89)+0 %$ ;+ 2R.%##+.R 2/0 /C <=0+ $") #$+;+ O>+22+ /C "::+ CR.R #:/)+(E /C )%$+0 #/2 ;+ +0 #*:+E +))+0 %$ ;+ 8%:$"#: +0 #*:+E C"0 ;+$$+.R (/+ #":$ :/#$(%;+0DR;+"8/02%<$%.%<)=0"(C/C"#/#"%)"#/)%#>/(HIR)+(C0+#":$C"0%)$ ;+$$+#$900+#%((#*()"CO+$8/0R8%))+1$%<1$;%((+)#+#)9.HG+$$+C"0"C>+(;R0)"C+0+ 21)"CO+$+0"%0D+";#2%0:+;+$H!"O%0/C#R81((+$"(8/02%#>/(#/2:%($*;+.R%$m</);%<)+0</);mE";+(8/0#$%(; %$</);#1$#%$$+D%0()=0+0#+C</);#0+)%#>/(+0HG+$$+C"0#$900+#%((#*()"CO+$8/0R O%<(+"</);#0+)%#>/(+0+))+08/0R1$9<+</);"(=0+0+)%#>/(+0E+((8/0D%0(#/2 </:#+0/..1(;+0%(;0+8/0O/);HJ/#$(%;+(++0DR;+8*#"#:+/C.#*:"#:+E/C<"#+0 #+C " 1)":+ 8/02+0 DR;+.R :/0$ /C )%(C #":$E /C 2+; #$900+ /C 2"(;0+ %)</0)"CO+$#C0%;+0H J<"(( $#%$$8/0%)</0)"C</);/C;0%.+((2+((E2+(/C#R2+((0%22+#H!/);"(=0+0+)%#>/(+00+$$+#/C#R2/$8/0+);0+E"(:)1;+0$+);0+/C.)+"+$0+(C+(;+ 8/0+);0+H?D/:+(n@>90(+(#/<+0n0+$$+0$";)"C+0+>1#$"#2"("#$+0,$/0D+0C+$#9:+)*#+$.RO+)+ 8%2")"+</);#.0/D)+2%$"::+( Q :<"((+0 #/2 D)"0 2"#O%(;)+$ %< #"(+ :>=0+#$+0 /C +:$+2+((E2+((#/22"#O%(;)+0E/C"::+2"(#$O<%8%2")"+</);C>902+;D%0(%H!/); " (=0+ 0+)%#>/(+0 O%0 8)+0+ 8/02+0E 2+; )"$$ 1)":+ :/(#+:<+(#+0H!R0+ "($+0<>1+0$*;+0.R%$(/0#:+:<"((+0:%(/..)+<++(#$900+#/0C+))+0/..)+<+)#+ %< #<":E +(( 2"(/0"$+$#:<"((+0 #/2 29$+0 </); " %00%(C+0$+ +:$+#:%.H IR ;+( %((+(#";+E+$D01;;2+;</);#1$9<+0+(<")8/02"(/0"$+$#:<"((+0#/20+C+):0+<+ D01;;2+;#$/08%2")"+(/C+C+(:1)$10E/C;+02+;/C#R:/#$(%;+08/0D1(;+$2+; (=0+/2#/0C#.+0#/(H?$"))+CC.R890+#D%0(/C#R%(;0+:/#$(%;+0"8/02%<#/#"%) "#/)%#>/(E%(C#$/C2%(C)+(;+)=0"(C#+<(+0H!"O%0$%$$2+;(/+(#"$%$8/0R"))1#$0+0+/80+(+#<10;+0"(C%<+C+(#"$1%#>/(/C 21)"CO+$+0c F#G# 3%+%(,# "1%,*%# 2'# -%,*# 4"1%,*"4*%# 4)(+9# -%+# )44%# -/4"'B%*%#,%3%*9#,160((%# "11%# 2-'"3%4,%(%# )*# +%(# BH''%4"'%# -)((%(# 6%'# 3)4'*%9#,479# (%1*%#-%'#12(*)1*#-%+#*"+4"'%%#3%((%#2'#12(*244%%#)4*#6%'#.2%*)# -%'?# I%'# 3)4'*%# B)(#,%43# )3# 1654"'B%*9# +)# *)# +%*# *"+# 7# "((,%# 2'# 7# *)# 12(,%13%(,%(%# (7# +%# -01%#,"+%(%# $4"# //*B24+%4"'%?# J7# +%*# A/(1*%*# 8=! 5,(.#!6'#27(-!

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h(H FP(#+)'#*)#%(#$)(%B)'%),,",*%(*#%(#,4)AA#2'#,403#*27"('#*"4#4%'%?#M/(#%# $%1H-)#.2#-H%?#Q?#-)"#<=>>#+0--%,#,*%.)%(#.2#324+#-2*#'/**%(?# I%'# $4%#,A/*# "# %**%(R# #???2-# (7# 6%'#,160(*%# )*# $)(%*# $4%# -",B)(+4%*?## O%(#6%'#,160(*%#+%*#62#)4+"?#@%*#%#/-/4"'#7#,160((%#)*#(2%(#1)(#'60%#,4"1*#-2*#%*#4"*%#$)(?# 5,(.#!6'#27(-!!! 8>!!!

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d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o0+$$#<+#+(EO+)#+<+#+(+$EO>+).+%..%0%$+$ "(:)1#"<+ :0"#+#+($0+(+E :1((#:%. o :/2.+$%(#+E /C ;+.%0$+2+($+0 o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c!"D+0+C(+0;+#%2)+;+ :/#$(%;+(+"3454+($+(D%0(%/..)+<;+</);"3454+))+0+$$";)"C+0+R0H?2.)"#"$$ #+0<".R8)+0+$")8+))+0%<</);"(=0+0+)%#>/(+0+((;+#/2#:>+;;+"3454E2+($") C>+(C>+); #+0 <" D%0+.R /88+($)"C+ :/#$(%;+0 " 3454H G+ $/ %<<":+(+ 80% ";+%)#"$1%#>/(+(<")1(;+0<"##+D+$"(C+)#+01$)":(+O<+0%(;0+H AR0;+$C>+);+0/80+(+E+0<R0$")(=02"(C;+((+c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bH 5,(.#!6'#27(-!!! 8A!!!

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c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bH 8@! 5,(.#!6'#27(-!