Til aksjeeierne i Bridge Energy ASA. To the shareholders of Bridge Energy ASA

Transkript

1 Til aksjeeierne i Bridge Energy ASA To the shareholders of Bridge Energy ASA INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I BRIDGE ENERGY ASA Org.nr NOTICE TO THE ANNUAL GENERAL MEETING OF BRIDGE ENERGY ASA Org. no Denne innkallingen er utferdiget både på norsk og engelsk. Ved uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen gå foran. This notice has been prepared both in Norwegian and in English. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail. Styret innkaller med dette til ordinær generalforsamling i Bridge Energy ASA ("Selskapet") i selskapets lokaler i Nesbruveien 75, 1394 Nesbru den 28. april 2011 kl 14:00. The board of directors hereby gives notice to the annual general meeting of Bridge Energy ASA (the "Company") at the Company s office in Nesbruveien 75, 1394 Nesbru, Norway on 28 April 2011 at 14:00 CET. Styrets leder, William McCall, vil åpne generalforsamlingen og registrere fremmøtte aksjeeiere og fullmakter. The chairman of the board, William McCall, will open the general meeting and register the attending shareholders and proxies. Styret foreslår følgende agenda: The board of directors proposes the following agenda: 1. VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å SIGNERE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER 1. ELECTION OF A PERSON TO CHAIR THE MEETING AND A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES TOGETHER WITH THE CHAIRMAN Styret foreslår at Styrets leder, Willian McCall, velges til møteleder. The Board proposes that the Chairman of the Board, William McCall, is elected to chair the meeting. 2. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN 2. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE AGENDA FOR THE MEETING 3. ORIENTERING OM SELSKAPETS STILLING AV ADMINISTRERENDE DIREKTØR 3. BRIEFING ON THE AFFAIRS OF THE COMPANY BY THE CEO 4. GODKJENNELSE AV ÅRSBERETNING OG ÅRSREGNSKAP 2010 Det foreslås at styrets årsberetning og Selskapets årsregnskap for 2010, som er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside godkjennes. Styrets årsberetning og Selskapets årsregnskap for 2010 godkjennes av generalforsamlingen. Årets overskudd på kr overføres til annen egenkapital. 5. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL STYRETS MEDLEMMER I samsvar med Selskapets retningslinjer for eierstyring og selskapsledelse, fremlegger nominasjonskomiteen følgende forslag til godtgjørelse for styremedlemmene. Godtgjørelsen gjelder perioden fra 26. mars 2010 til 28. april William McCall NOK Cecilie Amdahl NOK Matthew Brister NOK Astrid Koppernæs NOK Simon Munro NOK NOK (fra ) 4. APPROVAL OF DIRECTORS REPORT AND FINANCIAL STATEMENTS 2010 It is proposed that the Board s annual report and the financial statements of the Company for 2010, which are available on the Company s website be approved. The Board of Directors report for 2010 and the financial statements for 2010 are approved by the General Meeting. The net income for 2010 of NOK 1,532,242 is transferred to retained earnings. 5. APPROVAL OF REMUNERATION TO BOARD MEMBERS Pursuant to the Company s Corporate Governance policy, the Nomination Committee presents the following proposal for remuneration to the members of the Board. The remuneration relates to the period from 26 March 2010 to 28 April William McCall NOK 400,000 Cecilie Amdahl NOK 200,000 Matthew Brister NOK 200,000 Astrid Koppernæs NOK 200,000 Simon Munro NOK 200,000 NOK 50,000 (from 17/11/2010)

2 2/5 Generalforsamlingen godkjenner følgende godtgjørelse til hvert av styremedlemmene for perioden fra 26. mars 2010 til 28. april 2011: William McCall NOK Cecilie Amdahl NOK Matthew Brister NOK Astrid Koppernæs NOK Simon Munro NOK NOK (fra ) The General Meeting approves the following fee to each member of the Board of Directors for the period from 26 March 2010 to 28 April 2011: William McCall NOK 400,000 Cecilie Amdahl NOK 200,000 Matthew Brister NOK 200,000 Astrid Koppernæs NOK 200,000 Simon Munro NOK 200,000 NOK 50,000 (from 17/11/2010) 6. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL NOMINASJONSKOMITÉENS MEDLEMMER Styret foreslår følgende godtgjørelse for medlemmene av nominsjonskomitéen. Godtgjørelsen gjelder perioden fra 17. november 2010 til 28. april Generalforsamlingen godkjenner følgende godtgjørelse til hvert av medlemmene i nominasjonskomiteen for perioden fra 17. november 2010 til 28. april 2011: 6. APPROVAL OF REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE The Board proposes the following remuneration to the members of the Nomination Committee. The remuneration relates to the period from 17 November 2010 to 28 April The General Meeting approves the following fee to each member of the Nomination Committee for the period from 17 November 2010 to 28 April 2011: Nominsjonskomitéen har hatt ett møte i perioden. 7. GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2010 Det foreslås at Selskapets revisorhonorar på til sammen NOK for 2010 blir godkjent. Beløpet omfatter revisorhonorar for morselskapet Bridge Energy ASA for den årlige revisjonen i 2010, og inkluderer ikke revisorhonorar i tilknytning til datterselskapene for Note 15 i Selskapets årsregnskap for 2010 viser kostnadsført honorarer til Selskapets revisor for deres tjenester, herunder revisjon av Selskapets datterselskaper. Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar på NOK 80,000 for morselskapet for The Nomination Committee has had one meeting during this period. 7. APPROVAL OF AUDITOR S FEE FOR 2010 It is proposed that the auditor s fee for the Company totalling NOK 80,000 for 2010 is approved. The amount represents the fees for the annual audit for 2010 for the parent company Bridge Energy ASA, and does not include fees related to the audits of the Company s subsidiaries for Note 15 to the Company s financial statements for 2010 provides disclosure of the fees to the Company s auditor for professional services, including the audit of the Company s subsidiaries. The General Meeting approves the auditor s fee of NOK 80,000 for the parent company for STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledenede ansatte er inntatt i note 12 til Bridge Energys årsregnskap for STATEMENT FROM THE BOARD REGARDING REMUNERATION PRINCIPLES FOR EXECUTIVE MANAGEMENT The content of the Board's statement on salaries and other remuneration to executive management pursuant to 6-16a of the Public Limited Liability Companies Act has been specified in Note 12 to Bridge Energy's Financial Statements for 2010.

3 3/5 Styrets redegjørelse etter paragraf 6-16a i Allmennaksjeloven som fastsatt i inntatt i note 12 til Bridge Energys årsregnskap for 2010 godkjennes. The Board statement pursuant to Section 6-16a of the Public Limited Liability Companies Act as set forth in note 12 to the Financial Statements for 2010 is approved. 9. STYREFULLMAKT TIL Å UTSTEDE AKSJER FOR OPPFYLLELSE AV PROGRAMMET For å kunne oppfylle selskapets forpliktelser i forbindelse med aksjeoppsjonsprogrammet foreslår styret at generalforsamlingen treffer følgende 1. Generalforsamlingen gir herved styret fullmakt til å øke Selskapets aksjekapital med opp til NOK ved utstedelse av opp til aksjer, hver pålydende NOK 1, gjennom én eller flere kapitalforhøyelser. Fullmakten kan kun nyttes til oppfyllelse av Selskapets aksjeopsjonsprogram og styret gis fullmakt til å fravike aksjonærenes fortrinnsrett. 2. Tegningskurs og tegningsvilkår fastsettes av styret i forbindelse med hver enkelt aksjeutstedelse. 3. Fullmakten gjelder frem til det tidligste tidspunktet av ordinær generalforsamling i 2012 og 30. juni Fullmakten gjelder ikke kapitalforhøyelser mot innskudd i annet enn penger eller beslutning om fusjoner. 5. Styret gis også fullmakt til å foreta de nødvendige vedtektsendringer ved utøvelse av denne fullmakten. 10. FULLMAKT TIL ERVERV AV EGNE AKSJER Selskapet har et løpende behov for å tilpasse sin kapitalstruktur til Selskapets virksomhet. I tider med god lønnsomhet vil det kunne være hensiktsmessig å benytte frigjort kapital til å erverve egne aksjer, blant annet for å kunne anvende egne aksjer til hel eller delvis finansiering av erverv av selskaper og/eller virksomheter. Styret foreslår derfor at generalforsamlingen fatter følgende 1. Styret gis fullmakt til på Selskapets vegne å erverve aksjer i Bridge Energy ASA. 9. AUTHORISATION TO ISSUE SHARES TO FULFILL THE SHARE OPTION PLAN To fulfill the Company s obligations according to the share option plan the Board proposes that the general meeting passes the 1. The general meeting hereby authorises the Board to increase the Company s share capital by up to NOK 6,000,000 through the issue of up to 6,000,000 shares, each with a nominal value of NOK 1, through one or more share issues. The authorisation may only be used for the purpose of fulfilling the Company s share option plan and the Board is authorised to waive the pre-emptive rights of the shareholders. 2. The subscription price and terms of subscription shall be determined by the Board in connection with each share issue. 3. This authorisation is valid until the earliest of the annual general meeting in 2012 and 30 June The authorisation does not comprise share capital increases against contributions in kind or to resolve mergers. 5. The board is also authorised to make the necessary amendments to the articles of association upon exercise of this authorisation. 10. AUTHORISATION TO PURCHASE TREASURY SHARES The Company has a continuing need to adjust its capital structure to the Company s operations. In periods with high profitability it may be appropriate to use available funds to acquire treasury shares, inter alia in order to use such shares as financing, in full or in part, of acquisitions of companies and/or businesses. The board thus proposes that the general meeting passes the 1. The board of directors is granted an authorisation to purchase shares in Bridge Energy ASA on behalf of the Company. 2. Fullmakten gjelder erverv til samlet pålydende verdi på opp til NOK , dvs. rett i underkant av 10% av selskapets aksjekapital, jf. allmennaksjeloven The authorisation covers acquisition(s) of an aggregate nominal value of up to NOK 5,248,614, i.e. just below 10% of the nominal value of the Company s share capital, cf. section 9-2 of the Public Limited Liability Companies Act.

4 4/5 3. Aksjer kan erverves til minimum NOK 1 pr aksje og maksimalt NOK 50 pr aksje. 4. Styret avgjør metode for erverv og avhendelse i det enkelte tilfelle. Styret skal påse at lovens regler om likebehandling av Selskapets aksjeeiere og forbudet mot å gi aksjeeiere en urimelig fordel på bekostning av andre aksjeeiere overholdes. 5. Styrets fullmakt gjelder frem til det tidligste av ordinær generalforsamling i 2012 og 30. juni Aksjene kan kun erverves mot kontant betaling. 3. Shares may be purchased for minimum NOK 1 per share and maximum NOK 50 per share. 4. The board of directors will decide the method of acquisition or disposal in each case. The board shall ensure that the provisions on equal treatment of the Company s shareholders and the prohibition against an unjust advantage to some shareholders on the account of other shareholders are complied with. 5. The authorisation is valid until the earliest of the annual general meeting in 2012 and 30 June The shares may only be acquired by cash payment. ******** Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmektig, anmodes om å sende inn det vedlagte registreringsskjemaet til Selskapets kontofører, DnB NOR Bank ASA, enten per post til Bridge Energy ASA c/o DnB NOR Bank ASA, Verdipapirservice, 0021 Oslo eller per telefax til Påmelding kan også skje via Investortjenester. Selskapet anmoder om at skjemaet er mottatt senest 27. april 2011 kl 12:00. Aksjeiere som ikke har anledning til å møte på generalforsamlingen, kan møte ved fullmektig. Skjema for tildeling av fullmakt, med nærmere instruksjoner for bruken av fullmaktsskjemaet, er vedlagt. Fullmakt kan om ønskelig gis til styrets leder William McCall. Utfylte fullmaktsskjemaer kan enten sendes til Selskapets kontofører pr post eller telefaks som mottas innen 27. april 2011 kl 12:00 eller leveres i generalforsamlingen. For aksjeeiere som har sine aksjer registrert gjennom forvalterregistrert konto antar selskapet at vedkommende har inngått en avtale med sin forvalter som innebærer at vedkommende mottar innkallingen med vedlegg fra forvalteren og at forvalteren bistår vedkommende med innsendelse av melding om deltagelse eller fullmakt dersom vedkommende ønsker å delta personlig eller ved fullmektig. I så tilfelle må enten (i) vedkommende bakenforliggende aksjeeier omregistreres i VPS eller (ii) en bekreftelse fra forvalteren datert tett opp til den ekstraordinære generalforsamlingen som bekrefter at vedkommende er bakenforliggende aksjeeier og antall aksjer vedkommende eier vedlegges påmeldingen/fullmakten. Gjennom fremmøte på generalforsamlingen eller inngivelse av fullmakt for andre til å møte på aksjeeierens vegne anses aksjeeieren å bekrefte at vedkommende på tidspunktet for generalforsamlingen fortsatt eier det antallet aksjer som er inntatt i bekreftelsen fra forvalteren, med mindre selskapet gis andre opplysninger. ******** Shareholders who wish to attend the general meeting, either in person or by proxy, are requested to give notice by sending the enclosed form of registration to the Company s registrar, DnB NOR Bank ASA, either by ordinary mail to Bridge Energy ASA c/o DnB NOR Bank ASA, Verdipapirservice, NO-0021 Oslo, Norway or by fax to Attendance may also be registered through Investortjenester, a service provided by most Norwegian registrars. The Company requests that the form be received no later than 27 April 2011 at 12:00 noon CET. Shareholders who are prevented from attending the general meeting, may be represented by way of proxy. A proxy form, including detailed instructions for use of the form, is enclosed, Proxy may, if desirable, be given to the chairman of the board, William McCall. Completed proxy forms may either be sent to the Company s registrar by ordinary mail or fax being received within 27 April 2011 at 12:00 noon CET or be presented at the general meeting. As regards shareholders who have registered their shares through a nominee account, the Company assumes that such shareholders have entered into an agreement with its nominee, which implies that the beneficial shareholder receives the Notice with appendices from the nominee and that the nominee will assist such shareholder with the submission of the notice of attendance or proxy if he/she wishes to attend in person or by proxy. In such event, it is necessary to either (i) re-register the beneficial shareholder in VPS (Norwegian Central Securities Depository) or (ii) attach a confirmation from the nominee dated close to the Extraordinary General Meeting in which it is confirmed that the holder in question is a beneficial shareholder and the number of shares being held by the shareholder to the notice of attendance/the proxy. By attending the General Meeting or by submitting a proxy for somebody to attend on behalf of the shareholder, the shareholder will be deemed to confirm that it at the time of the General Meeting still holds the number of shares stated in the confirmation from the nominee, unless the Company is provided with information to the contrary.

5 5/5 En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til beslutninger i saker på dagsordenen og til å kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse og (ii) selskapets økonomiske stilling, herunder om virksomheten i andre selskaper som selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for selskapet. A shareholder has the right to table draft resolutions for items included on the agenda and to require that board members and the CEO in the general meeting provide all available information regarding matters that may affect the assessment of (i) the matters which are presented to the shareholders for decision and (ii) the Company s financial position, and the business of other companies in which the company participates, and any other matters which the general meeting shall deal with, unless the information required cannot be given without causing disproportionate harm to the Company. Bridge Energy ASA er et allmennaksjeselskap underlagt allmennaksjelovens regler. Selskapet har per dagen for denne innkallingen utstedt aksjer, og hver aksje har én stemme på Selskapets generalforsamling. Aksjene har også for øvrig like rettigheter. Bridge Energy ASA is a public limited company subject to the rules of the Norwegian Public Limited Companies Act. As of the date of this notice, the Company has issued 52,486,146 shares, each representing one vote at the Company s general meeting. The shares have equal rights also in all other respects. Denne innkallingen med vedlegg, samt Selskapets vedtekter, er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside This notice with appendices, and the Company s articles of association, are available at the Company s web page Spørsmål kan rettes til Selskapets finansdirektør, Eystein Westgaard, på telefon Questions may be addressed to the company s CFO, Eystein Westgaard, by telephone Asker, 1. april/1 April 2011 På vegne av styret i/on behalf of the board of directors of Bridge Energy ASA William McCall (etter fullmakt / by power of attorney) (sign.)