KVARTALS- RAPPORT 4. KVARTAL

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "KVARTALS- RAPPORT 4. KVARTAL"

Transkript

1 KVARTALS- RAPPORT 4. KVARTAL 2014

2 Fjerde kvartal 2014 Økt resultat før skatt 356 MNOK (246 MNOK) God rentenetto i et krevende marked 1,68 % (1,71 %) Lave nedskrivninger på utlån og garantier 25 MNOK (189 MNOK) Egenkapitalavkastning over mål 12,2 % (9,8 %) Økt resultat pr egenkapitalbevis 1,79 (1,33) Styrket ren kjernekapitaldekning 12,2 % (11,2 %) Året 2014 Forslag til utbytte NOK 4,0 per egenkapitalbevis og 50 MNOK i gaver God bankdrift bidrar til økt resultat før skatt MNOK (1.221 MNOK) Uendret rentenetto 1,68 % (1,67 %) Lavere kostnadsprosent 45,5 (48,8), 0 % underliggende kostnadsvekst Økt bidrag fra produktselskap 74 MNOK (50 MNOK) Egenkapitalavkastning over mål 13,7 % (11,7 %) Økt resultat pr egenkapitalbevis NOK 7,66 (6,13) Hovedtall 4. kvartal kvartal Resultat før skatt 356 mkr 246 mkr mkr mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 1,79 kr 1,33 kr 7,66 kr 6,13 kr Rentenetto (annualisert) 1,68 % 1,71 % 1,68 % 1,67 % Kostnadsprosent 49,0 % 43,9 % 45,5 % 48,8 % Egenkapitalavkastning (ROE) (annualisert) 12,2 % 9,8 % 13,7 % 11,7 % Ren kjernekapitaldekning (Basel I gulv) 12,2 % 11,2 % 12,2 % 11,2 % Ren kjernekapitaldekning (IRB) 14,0 % 14,2 % 14,0 % 14,2 % 2

3 Kommentar fra administrerende direktør Jan Erik Kjerpeseth Stabil og god drift 2014 har vært et krevende, begivenhetsrikt og godt år for Sparebanken Vest. Ny organisering av banken har tatt form, et omfattende lederutviklingsprogram er iverksatt og det er dannet en ny strategisk plattform med tilhørende tiltak. Effektene av disse grepene ventes å synliggjøre seg videre inn i Banken har i 2014 vist resultatfremgang med underliggende forbedring både på inntekts- og kostnadssiden. Utlånsveksten til personmarkedet har vært god og noe høyere enn målsatt med en tolvmånedersvekst på 7,3 %, og ligger over nasjonal utlånsvekst målt ved kredittindikatoren K2. Banken har lykkes med sin målrettede satsning for å bli den foretrukne banken for etablerersegmentet på Vestlandet. I 2015 vil dette også være et prioritert segment. Innen bedriftsmarkedet har arbeidet med å spisse satsingen mot små- og mellomstore bedriftskunder gitt resultater i form av en netto vekst på 431 kunder i Utlånsveksten til bedriftsmarkedet er preget av fortsatt behov for å bygge kapital for å nå fremtidige kapitalkrav, og er lavere enn trendvekst under normaliserte forhold. Bankens målsetning om å ha en kostnadsvekst på 2 % i morbanken fra følger mål. Sparebanken Vest har oppnådd 0 % vekst i kostnadene i morbanken fra For å nå bankens langsiktige finansielle mål om en egenkapitalavkastning på over 11 %, vil arbeidet med å ytterligere styrke kjernedriften, øke andre inntekter og effektivisere bankens drift fortsette med full tyngde også i årene som kommer. Økt tilgjengelighet Den digitale utviklingen har skutt ytterligere fart i Endringstempoet har økt, og banken har tatt grep for å forme fremtidens sparebank i det digitale skiftet som nå skjer. Vi har tilpasset kostnadsnivå, drift og organisasjon, og i løpet av høsten reduserte morbanken antall årsverk med 55, og besluttet nedleggelse av ni kontor. Parallelt med dette har bruk av selvbetjente og digitale kanaler økt betydelig. I desember 2014 passerte mobilbanken til Sparebanken Vest over 1 million brukere. Mobilbanken har gått forbi nettbanken, og er nå bankens største kanal ut mot kundene. Totalt har banken via alle kanaler over 2,3 millioner besøk hver måned. Tap, kapital og utbytte I løpet av de tre første kvartalene av 2014 gjennomførte banken en større gjennomgang og restrukturering av bedriftsmarkedsporteføljen. Dette bidro til økte nedskrivninger i Risikoprofilen i bankens bedriftsmarkedsportefølje er etter utført restrukturering redusert, og fremtidig tapsnivå vil i hovedsak følge konjunkturutviklingen. Banken har en inntjening som gjør at vi er i rute med å nå myndighetenes kapitalkrav uten å måtte hente kapital eksternt. Sparebanken Vests forretningsidé og visjon er nært knyttet opp til bankens nedslagsfelt på Vestlandet, og innbefatter at banken skal dele av sitt overskudd for å bidra til vekst og utvikling i lokalsamfunnene. Arbeidet med å sikre vår lønnsomhet for å underbygge bankens målsetning fortsetter, og banken er tilfreds med å kunne foreslå å øke utbyttet til 4,0 kroner per egenkapitalbevis og dele ut 50 millioner kroner i allmennyttige midler basert på resultatet for Utsiktene Utsiktene for Norge svekket seg gjennom 2014 primært som følge av lavere oljeinvesteringer samt et kraftig oljeprisfall mot slutten året. For Sparebanken Vest har ringvirkningene av forventet svakere økonomisk vekst ikke vært fremtredende på tross av at Vestlandet har mye oljerelatert industri. Banken tar imidlertid høyde for at Norge og Vestlandet kan gå inn i en periode med noe økt arbeidsledighet og et lavere investeringsnivå. På den annen side ventes et lavere rentenivå å bidra til fortsatt god etterspørsel etter boliglån, mens en svekket kronekurs bidrar til et løft for tradisjonell industri som også dominerer i det vestlandske næringslivet. Bankens drift har vært god i 2014, og det er lagt et solid grunnlag for å videreføre den positive resultatutviklingen i Jan Erik Kjerpeseth Adm. direktør 3

4 Beretning for fjerde kvartal 2014 Tabell 1: Hovedtall regnskap NOKm Q Q Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto banktjenester Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper Netto gevinst/(tap) finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Netto driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige driftsmidler Nedskrivninger på utlån og tap på garantier Resultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden Fjerde kvartal 2014 Sparebanken Vest har i fjerde kvartal 2014 oppnådd et resultat før skatt på 356 millioner kroner (246 millioner kroner) og en egenkapitalavkastning på 12,2 % (9,8 %). Resultatet er positivt påvirket av stabil rentenetto, vekst i tråd med mål, god underliggende kostnadsutvikling og lave tap. Konsernet har god kostnadsstyring og underliggende lønnskostnader er 12 millioner kroner lavere enn tilsvarende periode i fjor. Lavere inntekter fra finansielle instrument grunnet markedsuro trekker ned resultatet. Ren kjernekapital er 12,2 %, og Sparebanken Vest er i rute med kapitalplanen frem mot Netto renteinntekter i fjerde kvartal ble 603 millioner kroner (580 millioner kroner). Økningen på 23 millioner kroner er en konsekvens av at banken har klart å opprettholde prisingen i både person- og bedriftsmarkedet samt redusere innlånskostnader som følge av fallende pengemarkedsrente. Rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er 1,68 prosent (1,71 %) for fjerde kvartal isolert, ned 3 basispunkter fra samme periode i 2013, men opp 3 basispunkter fra tredje kvartal Utlånsmarginen for person- og bedriftsmarked målt mot gjennomsnittlig 3 mnd. NIBOR utgjør henholdsvis 2,40 (2,58,) og 3,18 (3,29) prosentpoeng for fjerde kvartal En reduksjon på henholdsvis 18 og 11 basispunkt mot tilsvarende periode i Sammenlignet med tredje kvartal 2014 er utlånsmarginene økt med henholdsvis 5 og 2 basispunkt for person- og bedriftsmarked. Utviklingen skyldes primært redusert gjennomsnittlig Nibor med 11 basispunkt for kvartalet, samt effekten av reprising av produktrenter. Innskuddsmarginen for person- og bedriftsmarked utgjør henholdsvis -0,54 (-0,69) og -0,23 (-0,51) prosentpoeng i fjerde kvartal. En forbedring på henholdsvis 15 og 28 basispunkt mot tilsvarende periode i Sammenlignet med tredje kvartal 2014 er innskuddsmarginen 4 basispunkt svakere for personmarkedet, men bedret med 9 basispunkt for bedriftsmarkedet. Dette forklares med gjennomførte reprisinger samt redusert gjennomsnittlig Nibor på 11 basispunkt for kvartalet. Driftskostnadene i fjerde kvartal 2014 er 366 millioner kroner (341 millioner kroner). Økningen er drevet av økte pensjonskostnader som følge av fallende rentenivå og økt levealder samt økning i eksterne honorarer. De underliggende lønnskostnader er derimot 12 millioner kroner lavere enn i tilsvarende periode i fjor. 4

5 Antall årsverk i konsernet er 813. Det er en nedgang på 8 årsverk fra tilsvarende periode i fjor. Banken er i ferd med å redusere bemanningen og antall kontorer som annonsert i tredje kvartal Tabell 2: Antall årsverk Kvartalsvis utvikling 1. Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv. 14 Sum ant. årsverk konsern Netto provisjonsinntekter ble 109 millioner kroner (101 millioner kroner) i fjerde kvartal. Økningen på 8 millioner kroner kan primært tilskrives vekst i provisjonsinntekter fra banktjenester. Det er stabil vekst i alle produktområder. Bestanden på forsikring, kort og plasseringsprodukter er jevnt voksende. Netto inntekter fra finansielle instrumenter er -22 millioner kroner (44 millioner kroner). Fjerde kvartal var preget av fall i oljeprisen som resulterte i nedgang i aksjekurser og spreadutgang. Dette påvirket verdifastsettelsen på aksje- og obligasjonsporteføljen. Tabell 3: Finansielle instrumenter NOKm Q Q Utbytte Gevinst/(tap) på sertifikater og obligasjoner Gevinst/(tap) på aksjer Gevint/(tap) andre finansielle instrumenter Netto gevinst/(tap finansielle instrumenter Resultatbidraget fra tilknyttede selskaper har vist god utvikling gjennom 2014 med en samlet positiv forbedring på 24 millioner kroner. Bidraget i fjerde kvartal 2014 er 12 millioner kroner (9 millioner kroner), og har følgende fordeling: Tabell 4: Tilknyttede selskap NOKm Q Q Frende Forsikring Norne Securities Brage Finans Verd Boligkreditt Andel resultat tilknyttede selskaper Samlede nedskrivninger på utlån og garantier er 25 millioner kroner (189 millioner kroner) for fjerde kvartal. Det vises til kapittelet om risiko- og kapitalforhold, samt notene 6 og 7 som belyser nedskrivningene og utviklingen i betalingsmislighold. Året 2014 Sparebanken Vest oppnådde i 2014 et resultat før skatt på millioner kroner (1.221 millioner kroner), og en egenkapitalavkastning på 13,7 % (11,7 %). Resultatet er positivt påvirket av økning i netto rente- og kredittprovisjoner, vekst i provisjonsinntekter, bedring i finansielle inntekter og økt resultatbidrag fra tilknyttede selskaper. Økte nedskrivninger på utlån og garantier trekker ned resultatet. Driftskostnader fratrukket engangskostnader viser flat kostnadsutvikling for konsernet det siste året. Sparebanken Vest har oppnådd 0 % vekst i kostnadene i morbanken fra Netto renteinntekter ble millioner kroner mot millioner kroner i Økningen på 159 millioner kroner skyldes i hovedsak reduserte innlånskostnader og vekst i henhold til målsetning. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ble 1,68 % i 2014 mot 1,67 % for Netto provisjons inntekter ble 400 millioner kroner mot 378 millioner kroner for Økningen tilskrives økte inntekter fra betalingsformidling og økte provisjoner fra forsikring Meglerinntektene fra Eiendomsmegler Vest ble 182 millioner kroner i 2014 mot 190 millioner kroner i Netto resultatet fra finansielle investeringer økte med 106 millioner kroner. Endringen skyldes først og fremst salget av aksjebeholdningen i Nets AS. Resultatbidrag fra tilknyttede selskaper er 74 millioner kroner for 2014, en økning på 24 millioner kroner sammenlignet med Konsernets driftskostnader for 2014 er millioner kroner mot millioner kroner i Økningen kan primært tilskrives økning i pensjonskostnadene som følge av fallende rentenivå og økt levealder samt eksterne honorarer. De underliggende lønnskostnader er derimot 13 millioner lavere i 2014 enn i Nedskrivninger på utlån og tap på garantier er 410 millioner kroner for 2014 (280 millioner kroner). 5

6 Det vises til kapittelet om risiko- og kapitalforhold, samt notene 6 og 7 som belyser nedskrivningene og utviklingen i betalingsmislighold. Utlåns- og innskuddsutviklingen Brutto utlån økte med 6,6 mrd kroner til 119,5 mrd kroner fra fjerde kvartal 2013, tilsvarende en 12-måneders vekst på 5,8 %. Tabell 5: Utlånsvekst Vekst siste 12 mnd Vekst siste kvartal Utlån totalt 5,8 % 2,1 % Utlån privatmarked 7,3 % 2,1 % Utlån bedriftsmarked 1,4 % 2,1 % Av brutto utlån utgjør lån til privatmarkedet 91 mrd kroner (84,8 mrd kroner), hvorav 52,2 mrd kroner er lån overført til Sparebanken Vest Boligkreditt. Brutto utlån til bedriftsmarked utgjør 28,5 mrd kroner (28 mrd kroner). Innskudd fra kunder økte med 4,3 mrd kroner til 66,4 mrd kroner fra fjerde kvartal 2013, tilsvarende en 12 måneders vekst på 6,9 %. Tabell 6: Innskuddsvekst Vekst siste 12 mnd Vekst siste kvartal Innskudd totalt 6,9 % 3,4 % Innskudd privatmarked 8,0 % -0,6 % Innskudd bedriftsmarked 5,2 % 9,8 % Innskuddene fordeler seg med 39,5 mrd kroner (36,6 mrd kroner) på personkunder og 26,9 mrd kroner (25,6 mrd kroner) på bedriftskunder. Innskuddsutviklingen i bedriftsmarkedet viser at bedriftene har økt sparingen. Innskudds- og utlånsfordelingen er spesifisert i note 8 og 9. Risiko og kapitalforhold Kredittrisiko Risikoen i bankens personmarkedsportefølje er stabil og lav. 95 prosent av porteføljen er sikret i bolig med lave belåningsgrader. Den risikojusterte avkastningen på porteføljen er god. Misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør millioner kroner (1.351 millioner kroner) for bedriftsmarked og 237 millioner kroner (226 millioner kroner) for personmarked. Figur 1 Misligholdte og tapsutsatte engasjement ,22 % Personmarked 1,34 % Q Q Q Q Q Bedriftsmarked ,32 % ,64 % Andel av total portefølje Mislighold av brutto utlån fremgår av note ,98 % Sparebanken Vest har gjennom 2014 vært gjennom flere krevende restruktueringsprosesser i bedriftsmarkedsporteføljen med økte individuelle nedskrivninger. En uendret vurdering av den resterende porteføljen skulle således medført reduserte gruppenedskrivninger. Som følge av et usikkert utfallsrom i en krevende restruktueringsfase, ble likevel gruppenedskrivningene i stor grad opprettholdt gjennom tidligere kvartaler i Banken har nå gjennomført varslede restruktureringer på misligholdte og tapsutsatte bedriftskundeengasjement. Som følge av konstaterte tap er de individuelle nedskrivningene redusert med 329 millioner kroner i fjerde kvartal Gruppenedskrivningene reflekterer risikoen i porteføljen og et noe mer usikkert makrobilde. Samlet avsetningsgrad i porteføljen er redusert fra 1 % til 0,7 % % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % I fjerde kvartal har banken fullført restrukturering av en rekke misligholdte og tapsutsatte engasjementer i bedriftsmarkedsporteføljen. Noen av disse er tilbakeført til bankens ordinære portefølje, mens andre engasjement er avsluttet. Risikoen i bedriftsmarkedsporteføljen anses som moderat, og den risikojusterte avkastningen har styrket seg gjennom året. 6

7 Figur 2: Nedskrivninger 1,2 1,0 0,87 % 1,02 % skuddsgarantiordningen) og innskudd fra personmarked og SMB, være gunstig behandlet. Sparebanken Vest har en stor andel av sine innskudd fra disse kildene, jfr. tabell nedenfor. Avsetningsgrad 0,8 0,6 0,4 0,76 % 0,79 % ,70 % Nedskrivninger mkr Tabell 7: Sammensetning innskudd (tall i MNOK) Innskudd SMB Større bedrifter Personmarked Finansiell sektor Totalt Over ,2 200 Sum , Q Q Q Ind. nedskrivninger utlån 624 Gruppenedskrivninger 830 Q Q Avsetningsgrad Markedsrisiko og operasjonell risiko Bankens rente- og valutakursrisiko er styrt innenfor styrevedtatte rammer og anses som lav. Banken påtar seg kredittspreadrisiko, i første rekke gjennom forvaltning av rentebærende verdipapirer i bankens likviditetsportefølje og i mindre grad gjennom egenhandel. Porteføljen består i hovedsak av verdipapirer utstedt av norske banker, boligkredittforetak, kommuner, fylkeskommuner, stat og ikke-finansielle foretak. Bankens kredittspreadrisiko er om lag på samme nivå som ved utgangen av Ved utgangen av 2014 er konsernets likviditetsindikator (6 mnd. rullerende gjennomsnitt) 104,6 (101,9) prosent. Finansieringsgraden er noe økt i forhold til samme periode i fjor; 56,0 (55,5) prosent, og ligger omtrent på samme nivå som forrige kvartal. Konsernets netto likviditetsbeholdning er ved utgangen av kvartalet ca. 19,3 mrd. (16,5 mrd) kroner. Samlet kapitalmarkedsfinansiering utgjør 64,5 mrd kroner (59,0 mrd kroner). Bankens relative andel av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utgjør ved utgangen av fjerde kvartal ca. 66 prosent av bankens kapitalmarkedsfinansiering. Andel finansiering med gjenværende løpetid over 3 år utgjør ca. 43 prosent ved utgangen av kvartalet. Bankens aksjeeksponering (eksklusiv datterselskaper og tilknyttede selskaper) er ved utgangen av fjerde kvartal 531 millioner kroner (686 millioner kroner). I styringen legges det vekt på samlet eksponering og konsentrasjon i selskaper og næringer. Banken har aksjeeksponering både mot selskaper notert på Oslo Børs og unoterte selskaper. Identifikasjon, analyse og oppfølgning av operasjonell risiko adresseres på overordnet nivå gjennom lederbekreftelser, løpende vurderinger og registrering av hendelser. Det er i kvartalet ikke avdekket forhold som er kritisk for bankens virksomhet. Likviditet og finansiering Konsernets likviditetssituasjon er tilfredsstillende, og har i 2014 vært styrt på overordnet nivå ved likviditetsindikator, stresstester (LCR-lignende) og finansieringsgrad. Banken regner med at Finanstilsynet vil foreslå innføringstidspunkt og endelig definisjon av LCR i løpet av 1. halvår I lys av dette vil banken tilpasse sin likviditetsstyring. Innføring av NSFR i Norge ligger noe lenger frem i tid. I fremtidige likviditets- og finansieringsreguleringer (LCR og NSFR) vil stabile innskudd (dekket av inn- Rating Sparebanken Vest er ratet av Moody s og Fitch Ratings. Bankens rating på langsiktige innlån er A2 med negativ outlook hos Moody s. Fitch bekreftet alle bankens ratinger 19. november 2014, herunder bankens rating på langsiktige innlån på A- med stabile utsikter. Obligasjoner utstedt av Sparebanken Vest Boligkreditt AS er ratet av Moody s, og har rating AAA med stabile utsikter. Soliditet Bankens rene kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv er opp 1,0 prosentpoeng fra fjerde kvartal 2013 til 12,2 prosent. Dette skyldes endrede fradragsregler i beregningen av ansvarlig kapital, resultatakkumulering og moderat vekst i beregningsgrunnlaget. Banken tilfredsstiller således det gjeldende kombinerte minimums- og bufferkravet om minst 10 prosent ren kjernekapital ultimo Fra 1. juli 2015 innføres motsyklisk kapitalbuffer på 1 prosentpoeng som øker det samlede kravet til 11 %. Sparebanken Vest tilfredsstiller således allerede dette kravet. Banken ønsker å møte regulatoriske minimumskrav med maksimal bruk av hybridkapital (1,5 %) og 7

8 tilleggskapital (2 %). Pr. fjerde kvartal er nivået på hybridkapital 1,4 % og tilleggskapital 2 %. Samlet kapitaldekning er 15,6 %. Det er forventninger fra markedet og myndighetene at regionsparebankene er kapitalisert på nivå med de største institusjonene. Etter gjennomføring av bankens ICAAP i fjerde kvartal 2014 har banken økt målsettingen om ren kjernekapitaldekning til 13,5 % innen 2016 Figur 4 Kapitaldekning IRB 20 % 18,1 % 18 % 17,4 % 1,4 % 1,3 % 16 % 2,5 % 2,3 % 14 % 12 % 10 % 18,7 % 2,4 % 1,7 % 18,4 % 2,5 % 1,7 % 17,9 % 2,3 % 1,6 % Figur 3 Kapitaldekning Basel I-gulv 18 % 8 % 6 % 14,2 % 13,8 % 14,6 % 14,2 % 14,0 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 12,7 14,3 % 12,7 14,3 % 1,1 % 1,0 % 2,0 % 2,0 % 12,7 14,8 % 12,7 14,8 % 1,9 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 12,7 15,6 % 2,0 % 1,4 % 4 % 2 % 0 % Kapitaldekning Tilleggskapital Fondsobligasjon Ren kjernekapital 2013 Q4 18,1 % 1,4 % 2,5 % 14,2 % 2014 Q1 16,9 % 1,2 % 2,3 % 13,4 % 2014 Q2 18,7 % 2,4 % 1,7 % 14,6 % 2014 Q3 18,4 % 2,5 % 1,7 % 14,2 % 2014 Q4 17,9 % 2,3 % 1,6 % 14,0 % 6 % 4 % 2 % 0 % Kapitaldekning Tilleggskapital Fondsobligasjon Ren kjernekapital 11,2 % 2013 Q4 14,3 % 1,1 % 2,0 % 11,2 % 11,3 % 2014 Q1 14,3 % 1,0 % 2,0 % 11,3 % 11,5 % 2014 Q2 14,8 % 1,9 % 1,4 % 11,5 % 11,4 % 2014 Q3 14,8 % 2,0 % 1,4 % 11,4 % 12,2 % 2014 Q4 15,6 % 2,0 % 1,4 % 12,2 % Etter IRB har bankens rene kjernekapitaldekning i 2014 vært relativt stabil, og er ved utgangen av året 14,0 % (14,2 %). Samlet kapitaldekning er 17,9 % (18,1 %). Beregningsgrunnlaget både for personmarkedet og bedriftsmarkedet er økt gjennom året. For personmarkedet kommer dette av økte krav til bankenes boliglånsmodeller og vekst. For bedriftsmarkedet skyldes økningen i marginpåslaget for estimert misligholdssannsynlighet, valutakurseffekter, restrukturering av misligholdt engasjement og engasjementsvekst. Fra 1Q 2015 innføres enda strengere krav til boliglånsmodeller noe som vil øke beregningsgrunnlaget etter IRB ytterligere. Dersom kravet hadde vært innført pr. fjerde kvartal 2014, ville dette redusert bankens rene kjernekapital med ca. 0,9 prosentpoeng. Sparebanken Vest er fortsatt i prosess for godkjenning av bruk av avansert IRB for bedriftsmarkedsporteføljen. Finanstilsynet gav i fjerde kvartal banken en tilbakemelding på søknaden. Tilsynet pekte på at banken må styrke sitt datagrunnlag og de kvalitative vurderingene knyttet til dette. Banken har igangsatt arbeid i tråd med tilbakemeldingen fra Finanstilsynet. Virksomheten i datterselskaper og tilknyttede selskaper Datterselskaper Eiendomsmegler Vest (eierandel 100 %) har i fjerde kvartal hatt en vekst på ca. 8 % i antall formidlede eiendommer i forhold til samme kvartal i fjor. For 2014 som helhet omsatte selskapet omtrent like mange eien dommer som i Resultat før skatt for fjerde kvartal utgjør 0,9 millioner kroner mot 4 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. For året 2014 er resultatet 19 millioner kroner (27,2 millioner kroner) var preget av lav vekst i antall omsatte eiendommer i selskapets markedsområder og høy konkurranseintensitet. Selskapet har foretatt en fornyelse av meglerkorpset i Stavanger som har medført noe lavere omsetning i regionen for Eiendomsmegler Vest. Selskapets utvikling i 2014 har vært noe svakere enn forventet, og det vil bli gjennomført tilpasninger for å styrke driften fremover. Eiendomsmegler Vest tror på en prisvekst på 2-3 % for 8

9 2015 og tilsvarende antall boligtransaksjoner som i Sparebanken Vest Boligkreditt AS (eierandel 100 %) forvalter boliglån på 52,2 mrd kroner (44,9 mrd kroner), og har ved utgangen av fjerde kvartal 2014 utstedt obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) for 42,2 mrd kroner (40 mrd kroner). Tilknyttede selskaper Andel resultat fra tilknyttede selskaper er innarbeidet etter egenkapitalmetoden med til sammen 12 millioner kroner i fjerde kvartal (9 millioner kroner). For året 2014 var resultatet 74 millioner kroner, en økning på 24 millioner kroner fra Frende Holding (eierandel 39,7 %) oppnådde i 2014 et resultat før skatt på 182 millioner kroner (96,3 millioner), og en egenkapitalavkastning på 20,2 %. For 2015 forventer Frende sterk vekst samtidig som de vil styrke distribusjonsapparatet. Sparebanken Vest sin resultatandel er 11 millioner kroner for fjerde kvartal sammenlignet med 7 millioner i tilsvarende periode i fjor. For året 2014 var resultatet 60 millioner kroner mot 41 millioner kroner i Økningen skyldes lønnsom vekst og god drift. Det presiseres at årets resultatandel er basert på en eierandel på 39,7 % mot fjorårets på 44,7 %. Det medfører at det relative bidraget fra Frende har vært enda bedre. Frende Skade hadde ved utgangen av 2014 over millioner kroner i bestandspremie, en økning på 140 millioner kroner løpet av året. Bestandpremien er fordelt på kunder som er en økning på kunder hittil i år. Markedsandelen fortsetter å vokse, og estimeres til ca. 20 % i Hordaland. Annualisert ROE for Frende Skade er 25,7 %. Skadeprosenten for 2014 var 69,3 % mot 73,4 % året før. Selskapets combined ratio for 2014 ble 88,4 % mot 92,3 % mot samme periode i fjor. For 2014 venter Frende Skade en fortsatt sterk og lønnsom vekst. Frende Liv fortsetter å vokse, og bestandspremien har i løpet av 2014 økt til 653 millioner, en vekst på 67 millioner kroner i løpet av året. Videre trekker administrasjonsresultatet og restruktureringskostnader ned. Annualisert ROE for Frende Liv er 7,6 % for Norne Securities AS (eierandel 47,6 %) kan vise til en omsetningsvekst på 4 % i 2014 i forhold til Fjerde kvartal var preget av et mer utfordrende marked. Oljeprisfallet har blant annet medført at to større transaksjoner er satt på vent. Det er gjort grep for å styrke obligasjonsavdelingen og aksjeavdelingen i kvartalet. For fjerde kvartal leverer Norne 2 millioner kroner i driftsresultatbidrag, tilsvarende som i For året 2014 er samlet negativt bidrag -4 millioner kroner. Verd Boligkreditt AS (eierandel 40 %) er et boligkredittselskap som i tillegg til Sparebanken Vest, er eid av åtte selvstendige sparebanker. Selskapet driftes av Sparebanken Vest Boligkreditt AS, og forvalter boliglån for 4,9 mrd kroner. Resultatandelen fra Verd Boligkreditt for 2014 er 11,1 millioner kroner (8,6 millioner kroner). Brage Finans AS (eierandel 49,9 %) er et finansieringsselskap som tilbyr leasing og salgspantlån til bedriftsog privatmarkedet. Selskapet fortsatte fremgangen med et resultat før skatt på 21,3 millioner kroner mot 6,4 millioner kroner for Selskapets utvikling er solid og i tråd med de langsiktige vekstambisjonene til styret og administrasjonen. I andre kvartal 2014 la selskapet for første gang ut obligasjoner i det eksterne kapitalmarkedet. Selskapet har utstedt ytterligere 3 obligasjoner i Aksjonærene styrket selskapets kapitaldekning gjennom 2014 ved to emisjoner på totalt 130 millioner kroner. Brage er dermed godt kapitalisert i forhold til møte nye krav til kapitaldekning. Selskapet har ved utgangen av 2014 en ren kjernekapitaldekning på 18,3 %. Utsiktene for videre fremgang i 2015 er gode, og det forventes videre vekst innenfor leasingfinasiering samt billån til privatkunder. Sparebanken Vest sin resultatandel i fjerde kvartal for Brage Finans er 2 millioner kroner. For året 2014 er resultatbidraget 7 millioner kroner mot 3 millioner kroner for Styrets forslag til overskuddsdisponering Morbankens resultat etter skatt ble millioner kroner (842 millioner kroner). Korrigert for endring i fond for urealiserte gevinster er utbyttegrunnlaget millioner kroner. Utbyttebrøken for overskuddsdeling i 2014 er 20,5 %. Styrets forslag til kontantutbytte pr egenkapitalbevis for 2014 er 4,00 (3,0) kroner. Det gir et totalt utbytte på 127 millioner kroner (95,3 millioner kroner), og tilsvarer en utdelingsgrad på 52,9 % (51,6 %). Styret vil til representantskapets møte anbefale at utbytte for 2014 utbetales som kontantutbytte. 9

10 Styret foreslår videre at 50 millioner kroner (40 millioner kroner) disponeres som gaver til allmennyttige formål. Dette tilsvarer en utdelingsgrad på 5,4 % (5,9 %). Etter disponering av årets resultat blir eierandelsbrøken 19,5 %. Samlet tilbakeholdt overskudd fra morbanken utgjør 84,2 % (83,9 %). Forslag til overskuddsdisponering hensyntar følgelig behovet for å styrke soliditeten for å møte nye og skjerpede kapitalkrav. Utsiktene fremover Makro Selv om verdensøkonomien vokste med vel 3 % i 2014, er veksten i industrilandene fortsatt moderat. USAs og euroområdets gjeninnhenting etter finanskrisen har fortsatt to forskjellige hastigheter. I USA er veksten tilbake og har fått feste, mens i Europa er deflasjonsfrykten stigende, og den Europeiske sentralbanken (ESB) har startet med kvantitative lettelser. Aktivitetsveksten i norsk økonomi ventes å være moderat inneværende år. Sparebanken Vest ser for seg en BNP vekst for fastlands-norge på litt over 1 prosent for Allerede på forsommeren 2014 var det ventet et fall i oljeinvesteringene, og med det et bortfall av en viktig vekstimpuls for norsk økonomi. Siden juni i fjor er oljeprisen mer enn halvert. Den lave oljeprisen vil også ramme aktiviteten på fastlandet gjennom lavere inntekter, lavere foretaksinvesteringer og noe økt arbeidsledighet. Eksportveksten ventes å ta seg noe opp, og mer enn markedsveksten hos handelspartnerne som følge av den siste tids svekkelse av kronekursen. Lavere oljepris og lave renter ute øker sannsynligheten for flere rentekutt fra Norges Bank i løpet av Vestlandet Sparebanken Vests egen Vestlandsindeks viser at den negative utviklingen fra tredje kvartal har forsterket seg i fjerde kvartal. Det er spesielt utviklingen i lønnsomhet og sysselsetting som trekker ned. Indeksen er også betydelig svakere hos bedrifter hvor omsetningen er knyttet til olje- og gassvirksomhet. Dette understøttes av de svakere utsiktene for oljeinvesteringer og oljeprisen, der Vestlandet er mer utsatt enn landet for øvrig. Oljeleverandørnæringen rapporterer om noe fall i produksjonen, og venter fortsatt noe nedgang i produksjonen i følge Norges Bank Regionale Nettverk. Kronesvekkelsen bedrer derimot konkurransevilkårene for tradisjonell eksportindustri som blant annet shipping og fiskeri. Sparebanken Vest har ikke oljeselskaper, riggselskaper eller operatørselskaper som sine kunder. Sparebanken Vest Sparebanken Vest har i løpet av 2014 gjennomført en omfattende strategiprosess som resulterte i en ny visjon som tydeliggjør sparebankens særpreg; «Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet blir enda litt bedre». Banken utarbeidet og iverksatte tilhørende tiltak for å nå de overordnede målsetningene; en egenkapitalavkastning > 11 % og realisering av kundeløftet «Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell». Tilpasningen til en digital hverdag med endret kundeadferd ble ytterligere adressert i 2014 ved at ni kontorer ble varslet nedlagt og 55 årsverk redusert. Nye digitale tjenester muliggjør mer effektive prosesser, økt automatisering av standardiserte tjenester og effektivisering av bankens drift. I 2015 vil Sparebanken Vest kapitalisere på allerede etablerte plattformer for selvbetjening og sikre økt samspill mellom de digitale flatene og bankens fysiske distribusjon. Bankens tilstedeværelse på Vestlandet vil fortsatt være ett av bankens fremste konkurransefortrinn som skal bevares og videreutvikles. Arbeidet med å tilpasse kontorenes innhold til kundenes behov har allerede påbegynt og vil fortsette ut året. Konkurransen i markedet er sterk, og Sparebanken Vest forventer at den vil forbli det. Banken reduserte boliglånsrentene to ganger i løpet av 2014, og ytterligere en reduksjon ble varslet ved inngangen til Det er ventet at rentenivået vil holde seg lavt i inneværende år, og at presset på rentenettoen vil vedvare. Etterspørselen etter lån er god, og Sparebanken Vest har en målsatt utlånsvekst på 7 % i personmarkedet. Innen bedriftsmarkedet har Sparebanken Vest en målsatt utlånsvekst på 2,5 % som gjenspeiler bankens bevisste strategi om å prioritere SMB-segmentet og mer selektiv vekst blant større kunder. Kostnadsutviklingen er god, og banken er i god rute med å nå gjennomsnittlig kostnadsvekst på 2 % i morbanken fra 2012 til Å effektivisere bankens drift er et av fire hovedområder banken har satt seg for å lykkes fremover. Året 2014 var preget av en større restrukturering av bedriftsmarkedsporteføljen, og banken er dermed bedre rustet for å møte en noe mer usikker makroutvikling i Norge i

11 Over 80 % av utlånsvolumet i bedriftsmarked i Sparebanken Vest utgjør engasjementer på under 150 millioner kroner, og bransjediversifiseringen er god. Banken innfrir alle regulatoriske krav til kapital med tilfredsstillende margin. Målsettingen er en ren kjernekapitaldekning på 13,5 % innen 2016 da banken oppfatter at markedsforventningene er at norske regionsparebanker er kapitalisert på tilsvarende nivå som de største institusjonene. Når banken har innfridd de regulatoriske kapitalkravene, vil banken øke utdelingsgraden innenfor bankens utbyttepolicy. Bankens drift har vært god i 2014, og det er lagt et solid grunnlag for å videreføre den positive resultatutviklingen i Erklæring fra styret og daglig leder i henhold til verdi papirhandelloven 5-6 Vi erklærer at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2014 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også at halvårsberegningen etter vår beste overbevisning gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode og beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner. Bergen, den 4. februar 2015 I styret for Sparebanken Vest Trygve Bruvik Marit Solberg Birthe Kåfjord Lange Styrets leder Styrets nestleder Arild Bødal Richard Rettedal Øyvind A. Langedal Anne Marit Hope Sivert Sørnes Kristin Axelsen Jan Erik Kjerpeseth Adm. direktør 11

12 Resultatregnskap konsern Noter Q Q Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper Netto gevinst/(tap) finansielle instrumenter Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Netto driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før nedskrivninger og skattekostnad Netto gevinster varige driftsmidler Nedskrivninger på utlån og garantier Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat for perioden Majoritetsandel av periodens resultat Minoritetsandel av periodens resultat Egenkapitalbevisenes andel av resultat delt på antall egenkapitalbevis 7,66 6,13 1,79 1,33 Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis 7,66 6,13 1,79 1,33 Utvidet resultatregnskap Q Q Resultat for perioden Estimatavvik pensjoner 1) Skatteeffekt estimatavvik pensjoner Virkning av endring i skatteregler Øvrige resultatelementer som ikke vil bli reklassifisert til resultat etter skatt Øvrige resultatelementer som vil bli reklassifisert til resultat etter skatt Sum øvrige resultatelementer i perioden Totalresultat for perioden Majoritetsandel av periodens totalresultat Minoritetsandel av periodens totalresultat ) Banken har i tredje og fjerde kvartal 2014 beregnet pensjonsforpliktelsen på nytt med oppdaterte forutsetninger. Dette som følge av nedgang i lange OMFrenter som danner basis for beregningen. Nye beregninger har medført et estimatavvik på 133 MNOK som ihht IAS19R føres mot utvidet resultatregnskap. Forutsetningene som er benyttet, er i overensstemmelse med veiledende forutsetninger fra NRS pr januar

13 Balanse konsern Noter Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån 7, Aksjer til virkelig verdi over resultatet Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Eierinteresser i tilknyttede selskaper Øvrige immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Forskuddsbetalte kostnader Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Andre avsetninger for forpliktelser 2 17 Betalbar skatt Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum gjeld Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis 0-2 Overkursfond Utjevningsfond Sum eierandelskapital Grunnfondskapital Gavefond Kompensasjonsfond Sum grunnfondskapital Annen egenkapital Minoritetsinteresser 1 1 Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

14 Kontantstrømoppstilling konsern Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Innbetaling av renter på andre plasseringer Utbetalinger av renter på andre innlån Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v Utbetalinger av skatter Innbetalinger av utbytte for verdipapirer holdt for tradingformål 5 5 Inn-/utbetalinger ved kjøp og salg av verdipapirer holdt for tradingformål Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Inn-/utbetalinger på utlån til kunder Inn-/utbetalinger på fordringer og bundne utlån til finansinstitusjoner Innbetalinger av utbytte for verdipapirer som ikke er holdt til tradingformål Inn-/utbetalinger ved kjøp og salg av aksjer utenfor tradingformål Inn-/utbetalinger ved kjøp og salg av øvrige verdipapirer utenfor tradingformål Innbetalinger knyttet til salg og utbytte fra TS 89 0 Utbetalinger knyttet til investeringer i TS Innbetalinger ved salg av driftsmidler m.v Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Inn-/utbetalinger på innskudd fra kunder Inn-/utbetalinger av innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner Innbetalinger av ansvarlig lånekapital (hovedstol) Utbetaling knyttet til innfrielse av ansvarlig lån Innbetalinger ved utstedelse av obligasjonsgjeld Utbetalinger ved innfrielse av obligasjonsgjeld Innbetalinger fra ny eierandelskapital 0 0 Utbetalinger av utbytte / Gaver allmennyttige formål Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto kontantstrøm for perioden Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

15 Endringer i egenkapital konsern Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Grunnfondskapital Annen egenkapital Over kursfond Utjevningsfond Gavefond Kompensasjonsfond Minoritetsinteresser Egenkapital pr 31/ Resultat Poster i utvidet resultatregnskap Kjøp/salg av egne egenkapitalbevis Utdelt utbytte og gaver Virkning av endring i skatteregler mot egenkapitalen Egenkapital pr 31/ Sum Resultat Poster i utvidet resultatregnskap Kjøp/salg av egne egenkapitalbevis Utdelt utbytte og gaver Egenkapital pr 31/ Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet for fjerde kvartal 2014 er utarbeidet etter krav i Verdipapirhandelloven, Finanstilsynets årsoppgjørsforskrift og IAS 34. Kvartalsregnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper, og med de samme estimatmetoder som årsregnskapet Regnskapsprinsippene er beskrevet i årsrapporten for IFRS 10, Consolidated Financial Statements, har erstattet de delene av IAS 27 som omhandler konsoliderte regnskaper pr IFRS 10 bygger på en kontrollmodell som skal anvendes for alle enheter. Innholdet i kontrollbegrepet er noe endret fra IAS 27. Avgjørende for om selskaper skal konsolideres etter IFRS 10 er om det foreligger kontroll. Kontroll foreligger når investoren har makt over investeringsobjektet, er utsatt for eller har rettigheter til variabel avkastning fra investeringsobjektet, og evne til å bruke makt til å styre de aktiviteter hos investeringsobjektet som i vesentlig grad påvirker avkastningen. I konsernet medfører dette at konsolideringsplikt også må vurderes for eierskap hvor banken ikke har aksjemajoritet. I tillegg kan det i visse situasjoner oppstå konsolideringsplikt gjennom et låneengasjement, dersom det foreligger så omfattende rettigheter i låneavtalen at de er egnet til å gi kontroll. Slike rettigheter må avgrenses mot ordinære rettigheter banken har for å beskytte sitt låneengasjement. Innføring av IFRS 10 har ikke medført ytterligere konsolideringsenheter. Alle beløp er oppgitt i mill. kroner og vedrører konsernet dersom ikke annet er angitt spesifikt. 15

16 Note 2 Segmentinformasjon Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er hensiktsmessig å rapportere på i forhold til styring og kontroll. Segmentene er inndelt i Bedriftsmarked, Privatmarked, Treasury og Eiendomsmegling. Driftskostnadene er direkte allokert, med unntak av IT-kostnader, stabsrelaterte kostnader og avskrivinger. Nettorente er allokert på grunnlag av internt beregnet mellomregningsrente basert på 3 MND NIBOR. Etter omorganisering høsten 2013 er tidligere Markets fordelt på Bedriftsmarked og Treasury. I tillegg er støttefunksjoner i Bedriftsmarked og Personmarked samlet og lagt i en felles stabsenhet, og rapporteres av denne grunn utenfor segmentene. Alle historiske tall er omarbeidet i henhold til ny segmentfordeling. Bankvirksomhet Bedriftsmarked Privatmarked Treasury Eiendoms- Ikke segmentfordelt megling Sum 2014 Resultat Nettorente Driftsinntekter Driftskostnader Netto gevinst varige eiendommer Tap Resultat før skatt Skattekostnad 305 Årsresultat /12-14 Balanse Netto utlån Innskudd Resultat Nettorente Driftsinntekter Driftskostnader Tap Resultat før skatt Skattekostnad 313 Årsresultat /12-13 Balanse Netto utlån Innskudd

17 Note 3 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Q Q /12-14 vs 31/12-13 Endring Q4-14 vs Q4-13 Q4-14 vs Q3-14 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostnader og lignende kostnader 1) Avgift Bankenes sikringsfond Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ) Renter fra derivater som er inngått for å styre renterisiko i bankens ordinære porteføljer er klassifisert som rente og ført som en justering til bankens øvrige renteinntekter/-kostnader. Note 4 Netto andre driftsinntekter Q Q /12-14 vs 31/12-13 Endring Q4-14 vs Q4-13 Q4-14 vs Q3-14 Garantiprovisjoner Gebyrer fra betalingsformidling/interbankgebyr Andre provisjoner og gebyrer Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Gebyr betalingsformidling Gebyr betalingsformidling/interbankgebyr Andre provisjoner og gebyrer Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto banktjenester 1) Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper Utbytte Gevinst/(tap) på sertifikater og obligasjoner Gevinst/(tap) på aksjer Gevinst/(tap) andre finansielle instrumenter Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter Meglerinntekter Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter ) Spesifikasjon av inntekter og kostnader ved banktjenester Garantiprovisjoner Betalingsformidling Forsikring Fond og andre plasseringsprodukter Øvrige andre inntekter Netto banktjenester

18 Note 5 Driftskostnader Endring Q Q /12-14 vs 31/12-13 Q4-14 vs Q4-13 Q4-14 vs Q3-14 Lønnskostnader inkl. arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre personalrelaterte kostnader Eksterne honorarer IKT-kostnader Markedsføring Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Driftskostnader lokaler Formuesskatt Øvrige driftskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader

19 Note 6 Nedskrivning på utlån og garantier Endring Q Q /12-14 vs 31/12-13 Q4-14 vs Q4-13 Q4-14 vs Q3-14 Periodens endringer individuelle nedskrivninger Konstatert tap i perioden med tidligere individuell nedskrivning Konstatert tap i perioden uten tidligere individuell nedskrivning Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger Netto resultateffekt individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens tap på utlån Konstaterte tap på garantier Periodens endring i nedskrivning på garantier Periodens tap på garantier Sum nedskrivninger på utlån og garantier Misligholdte og tapsutsatte utlån Tabellen viser bokført beløp på misligholdte og tapsutsatte utlån, hvor sum misligholdte utlån rapporteres basert på definisjoner etter Basel II Personmarked Bedriftsmarked Totalt Utlån med betalingsmislighold over 90 dager Øvrige tapsutsatte utlån Sum misligholdte og tapsutsatte utlån Individuelle nedskrivninger utlån Netto misligholdte og tapsutsatte utlån Personmarked Bedriftsmarked Totalt Utlån med betalingsmislighold over 90 dager Øvrige tapsutsatte utlån Sum misligholdte og tapsutsatte utlån Individuelle nedskrivninger utlån Netto misligholdte og tapsutsatte utlån Aldersfordeling av betalingsmislighold Tabellen viser balanseført verdi av utlån registrert med betalingsmislighold hvor misligholdet overstiger kr. på en av engasjementets konti og som ikke skyldes forsinkelser i betalingsformidlingen Personmarked Bedriftsmarked Totalt Inntil 30 dager dager dager Mer enn 90 dager Brutto utlån med betalingsmislighold Herav utlån med nedskrivning Herav utlån uten nedskrivning Personmarked Bedriftsmarked Totalt Inntil 30 dager dager dager Mer enn 90 dager Brutto utlån med betalingsmislighold Herav utlån med nedskrivning Herav utlån uten nedskrivning

20 Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån Individuelle nedskrivninger på utlån per 1/ Tilbakeføring av nedskrivninger som følge av periodens konstateringer Økt nedskrivning på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger Nedskrivninger på utlån hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Individuelle nedskrivninger på utlån Gruppenedskrivning Nedskrivninger på grupper utlån per 1/ Periodens endring i gruppenedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Totale nedskrivninger på utlån Individuelle nedskrivninger på garantier Individuelle nedskrivninger på garantier per 1/ Periodens endring i nedskrivning på garantier 15 2 Totale nedskrivninger på garantier 2 17 Note 8 Utlån fordelt på sektor og næring Jord-, skogbruk og fiskeri Industri og bergverk Kraft og vannforsyning Bygge- og anleggsvirksomhet Varehandel Utenriks sjøfart og transport Hotell og restaurant Eiendomsdrift Tjenesteytende virksomhet Offentlig forvaltning 13 6 Utlandet (for øvrig) Sum næringsliv Personkunder Sum brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Sum netto utlån Note 9 Innskudd fordelt på sektor og næring Jord-, skogbruk og fiskeri Industri og bergverk Kraft og vannforsyning Bygge- og anleggsvirksomhet Varehandel Utenriks sjøfart og transport Hotell og restaurant Eiendomsdrift Tjenesteytende virksomhet Offentlig forvaltning Utlandet (for øvrig) Sum næringsliv Personkunder Sum næringsliv og personkunder

FJERDE KVARTAL OG ÅRET 2014 4. FEBRUAR 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

FJERDE KVARTAL OG ÅRET 2014 4. FEBRUAR 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR FJERDE KVARTAL OG ÅRET 2014 4. FEBRUAR 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR HOVEDTREKK Fjerde kvartal Året 2014 ØKT RESULTAT FØR SKATT 356 MNOK (246) MNOK 1.493 (1.221) EGENKAPITALAVKASTNING

Detaljer

Kvartalsrapport 1. kvartal 2016

Kvartalsrapport 1. kvartal 2016 Kvartalsrapport 1. kvartal 2016 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 31.03.2016 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal utgjør 6,7 mill. kr eller 0,63 % av gjennomsnittlig

Detaljer

SPV FØRSTE KVARTAL april Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør

SPV FØRSTE KVARTAL april Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør SPV FØRSTE KVARTAL 2014 29. april 2014 Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL ØKT DRIFTSRESULTAT DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 526 MNOK (273) GOD EGENKAPITALAVKASTNING EGENKAPITALAVKASTNING

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2011 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2011 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2011 1 Trøgstad Sparebank 3. kvartal 2011 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 3. kvartal 2011 et driftsresultat før skatt på NOK 19,301 mill. mot NOK

Detaljer

SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT

SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT KVARTALSRAPPORT Q1 2015 Resultatregnskap Noter - 31/03-15 - 31/03-14 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 448 518 477 933 1 914 945 Rentekostnader og lignende kostnader

Detaljer

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 Banken der du treffer mennesker 3. kvartal 2014 HOVEDTREKK TREDJE KVARTAL God bankdrift og godt resultat i kvartalet. Endringer på verdipapirer

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2016

Delårsrapport 1. kvartal 2016 Delårsrapport 1. kvartal 2016 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2016 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015. Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank

Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015. Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015 Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank Kvartalsrapport pr. 30.06.2015 Resultat før skatt Resultat før skatt etter andre kvartal er 37,9 mill. Resultat

Detaljer

Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 2015 2014 2014

Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 2015 2014 2014 3. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 22 802 26 497 71 389 79 289 106 175 Rentekostnader og lignende kostnader 10 031 13 809 32 587 41 003 56 372 Netto

Detaljer

SPV FJERDE KVARTAL 2013. 6. februar 2014. Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør

SPV FJERDE KVARTAL 2013. 6. februar 2014. Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør SPV FJERDE KVARTAL 2013 6. februar 2014 Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør 4 % 4 % 9 % 10 % 12 % 13 % 261 248 296 226 258 273 223 226 HOVEDTREKK FJERDE KVARTAL OG 2013 700 3,5 % 2.000 5,00 %

Detaljer

Delårsrapport 1. halvår 2015

Delårsrapport 1. halvår 2015 Delårsrapport 1. halvår 2015 HjartdalBanken Resultat Hjartdal og Gransherad Sparebank oppnådde et resultat på kr 17,0 mill. før skatt første halvår 2015. Etter skatt ble resultatet kr 13,6 mill. tilsvarende

Detaljer

01.01-30.09 01.01-30.09 Q3 Q3 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2015 2014 2014

01.01-30.09 01.01-30.09 Q3 Q3 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2015 2014 2014 Resultatregnskap 01.01-30.09 01.01-30.09 Q3 Q3 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2015 2014 2015 2014 2014 Renteinnt. o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2.792 5.684 969

Detaljer

Andre tall pr. 1. kvartal listet under.

Andre tall pr. 1. kvartal listet under. Odal Sparebanks resultat før tap i 1.kvartal var 11,1 mill., en nedgang på 0,1 mill. fra 1.kvartal 2015. Driftskostnadene har økt med 1,5 mill., mens netto rente- og kredittprovisjonsinntekter og netto

Detaljer

3. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

3. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR 3. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR ØKTE KRAV I 2016 FOR NORSKE BANKER 2 SOLIDITET Basel 1 gulv* IRB * * Kvartalstallene inkluderer 80% av akkumulert resultat etter skatt, med

Detaljer

Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader

Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Resultatregnskap Ikke revidert Noter Renteinntekter og lignende inntekter 110.974 62.197 Rentekostnader og lignende kostnader 90.396 48.641 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2 20.577 13.556 Provisjonsinntekter

Detaljer

Delårsrapport 3.kvartal 2014

Delårsrapport 3.kvartal 2014 Kvartalsrapport Strømmen Sparebank Delårsrapport 3.kvartal 2014 Strømmen Sparebank Regnskap RESULTATREGNSKAP Morbank 3. kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2014 2013 Renteinntekter og lignende inntekter

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK 1. kvartal 2006 RESULTAT Resultatet ved utgangen av første kvartal 2006 utgjør 84 mill. kr før skatt. Det er en forbedring i forhold til foregående

Detaljer

Sparebanken Vest Boligkreditt AS

Sparebanken Vest Boligkreditt AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES BRAGE FINANS KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2012 Resultatregnskap Noter 01/01-12 30/06-12 01/01-11 30/06-11

Detaljer

1. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

1. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR 1. KVARTAL 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL RESULTAT RESULTAT EKSKL. ENGANGSEFFEKTER* DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 407 MNOK (526) 370 MNOK (360) GOD EGENKAPITALAVKASTNING

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal

Delårsrapport 1. kvartal Delårsrapport 1. kvartal 2013 Totens Sparebank Boligkreditt AS 1. Kvartalsrapport 2013 Innledning Utlån til kunder er blitt redusert med 40 MNOK hittil i år, og totale utlån til kunder er per 31.3 på 1.584

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 5,574 mill. mot NOK

Detaljer

1. KVARTALSRAPPORT 2003

1. KVARTALSRAPPORT 2003 1. KVARTALSRAPPORT Kvartalsrapport per 31. mars Konsernet Fokus Bank har et resultat av ordinær drift før skatt på 98,9 millioner kroner. Etter samme periode i 2002 var resultatet 132,6 millioner kroner.

Detaljer

Sparebanken Vest Boligkreditt AS

Sparebanken Vest Boligkreditt AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES BRAGE FINANS KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2012 Resultatregnskap Noter 01/01-12 30/09-12 01/01-11 30/09-11

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Bank 1. Kvartal 2012 Landkreditt bank Beretning 1. kvartal 2012 Resultatet i Landkreditt Bank pr 31. mars 2012 utgjør 6,0 millioner kroner (14,6 millioner kroner pr 31. mars 2011).

Detaljer

Sparebanken Vest Boligkreditt AS

Sparebanken Vest Boligkreditt AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES BRAGE FINANS KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2012 Resultatregnskap Noter 31/3-12 31/3-11 31/12-11 Renteinntekter

Detaljer

REGNSKAPSRAPPORT PR

REGNSKAPSRAPPORT PR 30.j uni2014 REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.6.2014 Hovedpunkter resultat 2. kvartal 2014 - Driftsresultat før tap, 63,3 mill. kr (48,7 mill. kr) - Forvaltningskapital, 6 370 mill. kr (5 861 mill. kr) - Brutto

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015

Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015 Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 2. kvartal viser en økning på 0,5 millioner (4,6 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

Jernbanepersonalets sparebank 3. kvartal 2014

Jernbanepersonalets sparebank 3. kvartal 2014 Jernbanepersonalets sparebank 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport pr. 30.9.2014 Markedsforhold Markedet er generelt preget av den internasjonale markedssituasjonen med usikkerhet og urolige markeder, i tillegg

Detaljer

Foto Rauland turist. Foreløpig årsregnskap 2017

Foto Rauland turist. Foreløpig årsregnskap 2017 Foto Rauland turist Foreløpig årsregnskap 2017 Foreløpig årsregnskap 2017 Banken har besluttet å avlegge årsregnskapet etter IFRS fra og med årsregnskapet for 2017 Effekten av overgangen vil bli presentert

Detaljer

TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS. Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS. Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Totens Sparebank Boligkreditt AS 1. Kvartalsrapport 2012 Innledning Selskapet har overtatt lån fra Totens Sparebank tilsvarende 122 MNOK

Detaljer

Sparebanken Vest Boligkreditt AS

Sparebanken Vest Boligkreditt AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES BRAGE FINANS KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2011 Resultatregnskap Noter 31/3-11 31/3-10 31/12-10 Renteinntekter

Detaljer

Rapport 1. kvartal 2012. BN Boligkreditt AS

Rapport 1. kvartal 2012. BN Boligkreditt AS Rapport 1. kvartal 2012 BN Boligkreditt AS BN Boligkreditt AS 1. kvartal 2012 Styrets beretning Oppsummering for 1. kvartal 2012 Resultat etter skatt i 1. kvartal 2012 ble 7 millioner kroner mot 6 millioner

Detaljer

Tysnes Sparebank 3. kvartalsrapport 2017 side 1

Tysnes Sparebank 3. kvartalsrapport 2017 side 1 Tysnes Sparebank 3. kvartalsrapport 2017 side 1 Resultatrekneskap og balanse (alle tall i 1.000 kroner) Resultat Renteinntekter og lignende inntekter 48.136 40.786 55.061 Rentekostnader og lignende kostnader

Detaljer

Året. Tall i tusen kroner Note 2014 2013 2013

Året. Tall i tusen kroner Note 2014 2013 2013 Tall i tusen kroner Note Renteinntekter og lignende inntekter 26.123 25.349 105.063 Rentekostnader og lignende kostnader 13.193 13.466 55.795 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 12.930 11.884 49.269

Detaljer

Sparebanken Vest Boligkreditt AS

Sparebanken Vest Boligkreditt AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES BRAGE FINANS KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q2 2011 Resultatregnskap Noter 30/6-11 30/6-10 31/12-10 Renteinntekter

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1 Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 2. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 12,684 mill. mot NOK

Detaljer

Netto andre driftsinntekter utgjør 3,1 mill. kr, mot 3,2 mill. kr for samme periode i fjor.

Netto andre driftsinntekter utgjør 3,1 mill. kr, mot 3,2 mill. kr for samme periode i fjor. Resultat før skatt etter er på 5,8 mill. kr, mot 6,7 mill. kr for tilsvarende periode i fjor. Det er i perioden bokført inngang på tap på utlån og garantier med 0,5 mill. mot kr 0 på samme tid i fjor.

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2016 Kommentarene er basert på morbankens regnskap. Datterselskapets eneste aktivitet er oppføring av et bygg på Stjørdal som skal tas i bruk av banken i 4. kvartal

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2015

Delårsrapport 1. kvartal 2015 Delårsrapport 1. kvartal 2015 DELÅRSRAPPORT PR. 31.12.2014 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

Hovedtall konsern. 4. kvartal 2008

Hovedtall konsern. 4. kvartal 2008 4. kvartal 2008 Hovedtall konsern Resultat 2008 2007 2006 % av gj.sn. % av gj.sn. % av gj.sn. mill. kr. forv. kap. mill. kr. forv. kap. mill. kr. forv. kap. Renteinntekter 2 241 7,05 % 1 573 5,64 % 1 001

Detaljer

Bank 1 Oslo Foreløpig regnskap Historisk årsresultat med høye netto renteinntekter og betydelige finansinntekter

Bank 1 Oslo Foreløpig regnskap Historisk årsresultat med høye netto renteinntekter og betydelige finansinntekter Bank 1 Oslo Foreløpig regnskap Historisk årsresultat med høye netto renteinntekter og betydelige finansinntekter Oslo, 10. februar 2011 MNOK Bank 1 Oslo (konsern) Høyere netto renteinntekter og lavere

Detaljer

Sparebanken Vest Boligkreditt AS

Sparebanken Vest Boligkreditt AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES BRAGE FINANS KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2011 Resultatregnskap Noter 30/9-11 30/9-10 31/12-10 Renteinntekter

Detaljer

Delårsregnskap 2. kvartal 2006

Delårsregnskap 2. kvartal 2006 Delårsregnskap 2. kvartal 2006 Delårsrapport 2.kvartal 2006 Regnskapsprinsipp Banken har fra 01.01.2006 endret regnskapsprinsipp når det gjelder behandling av tap på utlån. Banken følger nå Forskrift om

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2010 Resultat 1. kvartal 2010 oppnådde Trøgstad Sparebank et driftsresultat før skatt på NOK 4,32 mill. mot NOK 3,37

Detaljer

RESULTAT BALANSE - EIENDELER BALANSE - EGENKAPITAL OG GJELD. Tall i tusen kroner NOTE Kvartal 3.

RESULTAT BALANSE - EIENDELER BALANSE - EGENKAPITAL OG GJELD. Tall i tusen kroner NOTE Kvartal 3. RESULTAT 3. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2017 2016 Renteinntekter og lignende inntekter 23.572 22.378 69.498 65.691 88.571 Rentekostnader og lignende kostnader 7.528 7.257 22.436 24.141 31.749

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 2. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 18.593 mill. mot NOK

Detaljer

Kvartalsrapport. 3. kvartal 2012

Kvartalsrapport. 3. kvartal 2012 Kvartalsrapport (Beløp i tusen kr) Renteinntekter og lignende inntekter 63 803 59 753 199 498 158 700 225 502 Rentekostnader og lignende kostnader 48 548 49 615 155 737 135 723 193 902 Netto rente- og

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 30.06.2018 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2017) Resultat før skatt: 29,0 millioner (47,6) Rentenetto: 65,5 millioner (63,2) tilsvarende 1,47 % av gjennomsnittlig

Detaljer

RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA

RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA INNHOLD Styrets beretning...3 Noter til regnskapet...4 STYRETS BERETNING RESULTAT OG NØKKELTALL PR. 31. MARS 2007 BNkreditt oppnådde et resultat på

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2015

Delårsrapport 2. kvartal 2015 Delårsrapport 2. kvartal 2015 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2015 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

Hjartdal og Gransherad Sparebank

Hjartdal og Gransherad Sparebank Hjartdal og Gransherad Sparebank RESULTAT 2. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2017 2016 Renteinntekter og lignende inntekter 23.142 21.968 45.926 43.313 88.571 Rentekostnader og lignende kostnader

Detaljer

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 31.03.08 er forvaltningskapitalen

Detaljer

Hovedtall konsern. 1. kvartal 2008

Hovedtall konsern. 1. kvartal 2008 1. kvartal 2008 Hovedtall konsern Resultat 31.03.08 31.03.07 2007 % av gj.sn. % av gj.sn. % av gj.sn. mill. kr. forv. kap. mill. kr. forv. kap. mill. kr. forv. kap. Renteinntekter 500 6,61% 323 4,89% 1

Detaljer

Netto andre driftsinntekter utgjør 3,1 mill. kr i 3. kvartal, mot 3,7 mill. kr for samme periode i fjor.

Netto andre driftsinntekter utgjør 3,1 mill. kr i 3. kvartal, mot 3,7 mill. kr for samme periode i fjor. Resultatutvikling Resultat før skatt i er på 6,60 mill. kr, mot 6,57 mill. kr for tilsvarende periode i fjor. Det er inntektsført på tidligere tapsførte utlån og garantier 4.000 kr mot tapsføring på 62.000

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 3. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 3. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 27.311 mill. mot NOK

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010 Saksnr. A2010 021 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010 (Alle tall er oppgitt i mill. kroner hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2013

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2013 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2013 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2013 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2013 et driftsresultat før skatt på NOK 7,049 mill. mot NOK

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 30.09.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 3. kvartal viser en økning på 0,4 millioner (3,4 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012. Jernbanepersonalets Sparebank

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012. Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport pr. 31.3.2012 Markedsforhold Markedssituasjonen er fortsatt preget av lave renter og en presset konkurransesituasjon. Markedet

Detaljer

Kvartalsrapport Surnadal Sparebank

Kvartalsrapport Surnadal Sparebank Kvartalsrapport Surnadal Sparebank Hovedpunkter 1. kvartal Resultat før skatt pr. 1. kvartal ble på 9,2 (6,2) mill. kroner Egenkapitalavkastning på 6,6 (5,1) % Kostnader i prosent av inntekter justert

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Jernbanepersonalets Sparebank

Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Jernbanepersonalets Sparebank Side 1 Kvartalsrapport pr. 30.9.2013 Markedsforhold Markedet er generelt preget av den internasjonale markedssituasjonen med usikkerhet og

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 30.09.2018 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2017) Resultat før skatt: 49,8 millioner (69,9) Rentenetto: 99,4 millioner (97,0) tilsvarende 1,47 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Investorpresentasjon

Investorpresentasjon Investorpresentasjon 31.03.2018 Administrerende direktør Viseadministrerende direktør/cfo Arild Bjørn Hansen Lillian E. Lundberg Hovedpunkter i kvartalet God underliggende drift Hovedkontoret i Moss og

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal Jernbanepersonalets Sparebank

Kvartalsrapport 3. kvartal Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport pr. 30.9.2012 Markedsforhold Markedet er generelt preget av den internasjonale markedssituasjonen med usikkerhet og urolige

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 6.489 mill. mot NOK

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2009

DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2009 Saksnr. A2009 035 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2009 (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006

Detaljer

Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 2014

Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 2014 Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 25.018 26.123 106.175 Rentekostnader og lignende kostnader 12.408 13.193 56.372 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 12.610 12.930 49.803

Detaljer

SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT AS

SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES KYTE NÆRINGSMEGLING SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport Q1 2010 Resultatregnskap IKKE REVIDERT Noter 31/3-10 31/3-09 31/12-09 Renteinntekter

Detaljer

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2016

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2016 DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2016 RørosBanken Røros Sparebank Kvartalsrapport 12016 Resultatutvikling Netto renteinntekter hittil i år er høyere enn i 2015, i alt 19,1 mill. kroner (18,3 i 2015) som utgjør

Detaljer

1. kvartal 2011 Sør Boligkreditt AS (urevidert)

1. kvartal 2011 Sør Boligkreditt AS (urevidert) 1. KVARTAL 2011 (urevidert) Sør Boligkreditt AS 2 1. kvartal 2011 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert

Detaljer

Meldal Sparebank. Kvartalsrapport

Meldal Sparebank. Kvartalsrapport Meldal Sparebank Kvartalsrapport 30. 0 6. 2 0 1 1 KVARTALSRAPPORT PR. 30.06.11 Driftsresultatet. Meldal Sparebank hadde etter andre kvartal 2011 et resultat før skattekostnad på 11,220 mill. kroner, som

Detaljer

LCR LCR RESULTAT Morbank 4. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2017 2016 2017 2016 2016 Renteinntekter og lignende inntekter 69.672 50.876 228.422 191.542 191.542 Rentekostnader og lignende kostnader

Detaljer

Resultat. Tall i tusen kroner Note 2.kvartal-14 2.kvartal-13 30.6.14 30.6.13 2013

Resultat. Tall i tusen kroner Note 2.kvartal-14 2.kvartal-13 30.6.14 30.6.13 2013 Resultat Tall i tusen kroner Note 2.kvartal-14 2.kvartal-13 30.6.14 30.6.13 2013 Renteinntekter og lignende inntekter 26.668 25.910 52.791 51.259 105.063 Rentekostnader og lignende kostnader 14.002 13.912

Detaljer

Sparebanken Vest Boligkreditt AS

Sparebanken Vest Boligkreditt AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES KYTE NÆRINGSMEGLING Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q3 2010 Resultatregnskap Noter - 30/09-10 - 30/09-09 3. Q 2010 3. Q 2009 2009

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal Trøgstad Sparebank

Kvartalsrapport 3. kvartal Trøgstad Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2016 Trøgstad Sparebank RESULTATREGNSKAP 3. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2016 2015 Renteinntekter og lignende inntekter 19.316 20.791 57.178 63.783 83.409 Rentekostnader

Detaljer

SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT AS

SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT AS EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES KYTE NÆRINGSMEGLING SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport Q2 2010 Resultatregnskap Noter - 30/06-10 - 30/06-09 2. Q 2010 2. Q 2009 2009

Detaljer

Kvartalsrapport. 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK

Kvartalsrapport. 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK 2. kvartal 2006 RESULTAT Bankens resultat ved utgangen av andre kvartal 2006 utgjør 137 mill. kr før skatt. Det er en nedgang i forhold til foregående

Detaljer

Rapport for 1. kvartal 2015. Marker Sparebank

Rapport for 1. kvartal 2015. Marker Sparebank Rapport for Rapport for RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift utgjør per 1. kvartal i år kr 10,7 mill. eller 1,20 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot kr 10,5 mill. og 1,25 % i fjor. Resultat

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015 Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 1. kvartal viser en økning på 0,9 millioner (8,7 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

RESULTATREGNSKAP. Tall i tusen kroner NOTE Kvartal isolert 2. Kvartal. Året

RESULTATREGNSKAP. Tall i tusen kroner NOTE Kvartal isolert 2. Kvartal. Året RESULTATREGNSKAP isolert Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 20.961 25.245 42.992 50.049 98.774 Rentekostnader og lignende kostnader 9.988 14.159 21.862 28.120 54.558

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 3.6.219 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 218) Resultat før skatt: 49,4 millioner (29,) Rentenetto: 69,5 millioner (65,5) tilsvarende 1,5 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Detaljer

STYRETS DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2016

STYRETS DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2016 Delårsrapport pr. 31.03.2016 STYRETS DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2016 DRIFTSRESULTAT Netto renteinntekter er 6,3 mill. mot 6,4 mill. på samme tid i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

Detaljer

Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 2015 2014 2014

Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 2015 2014 2014 KVARTALSRAPPORT 2. Kvartal isolert 2. Kvartal Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 2015 2014 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 27.343 30.005 56.288 59.369 120.051 Rentekostnader og lignende kostnader

Detaljer

Rapport 2. kvartal 2018

Rapport 2. kvartal 2018 Rapport 2. kvartal 2018 Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2018 2017 2017 Resultat Kostnader i % av inntekter 57,3 % 63,7 % 62,3 % Kostnader i % av inntekter justert for VP 63,4 %

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2015

Delårsrapport 1. kvartal 2015 Delårsrapport 2015 HjartdalBanken Resultat Hjartdal og Gransherad Sparebank oppnådde et resultat på kr 4,87 mill før skatt pr. 31.03.2015 mot kr 5,34 mill i samme periode i fjor. Etter skatt ble resultatet

Detaljer

BALANSE EIENDELER... 7 BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD... 8 NØKKELTALL NOTE 1 Tap på utlån NOTE 2 Nedskrivninger på utlån og garantier...

BALANSE EIENDELER... 7 BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD... 8 NØKKELTALL NOTE 1 Tap på utlån NOTE 2 Nedskrivninger på utlån og garantier... 3.KVARTAL 2018 Innhold BALANSE EIENDELER... 7 BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD... 8 NØKKELTALL... 9 NOTE 1 Tap på utlån... 10 NOTE 2 Nedskrivninger på utlån og garantier... 11 NOTE 3 Misligholdte og tapsutsatte

Detaljer

Rapport 1. kvartal 2018

Rapport 1. kvartal 2018 Rapport 1. kvartal 2018 Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 69,5 % 77,5 % 66,3 % Kostnadsvekst siste 12 mnd -0,8 % 10,0 % 9,7 % Egenkapitalavkastning*

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.06.08 er forvaltningskapitalen

Detaljer

Delårsrapport 3. kvartal 2014

Delårsrapport 3. kvartal 2014 Delårsrapport 3. kvartal 2014 Hjartdal og Gransherad Sparebank Resultat Hjartdal og Gransherad Sparebank oppnådde et resultat på kr 22,9 mill før skatt pr. 30.09.14. Etter skatt ble resultatet kr 17,3

Detaljer

Kvartalsrapport 2. kvartal Trøgstad Sparebank

Kvartalsrapport 2. kvartal Trøgstad Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2017 Trøgstad Sparebank RESULTATREGNSKAP 2. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2017 2016 Renteinntekter og lignende inntekter 19.788 18.748 38.883 37.862 76.207 Rentekostnader

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2017

Delårsrapport 2. kvartal 2017 Delårsrapport 2. kvartal 2017 Morbank 2. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2017 2016 Renteinntekter og lignende inntekter 23 997 21 397 46 643 43 365 87 792 Rentekostnader og lignende kostnader

Detaljer

FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT. Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL

FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT. Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT Kvartalsrapport 2014 3. KVARTAL FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Fana Sparebank Boligkreditt AS er et heleiet datterselskap av Fana Sparebank.

Detaljer

Kvartalsrapport pr. 31.03.2013

Kvartalsrapport pr. 31.03.2013 Kvartalsrapport pr. 31.03.2013 Driftsresultatet Kvartalsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet. Resultat av ordinær drift før skatt er ved utgangen av 1. kvartal 21,9

Detaljer

RESULTAT. Tall i tusen kroner NOTE Kvartal isolert. 3. Kvartal 3. Kvartal Året

RESULTAT. Tall i tusen kroner NOTE Kvartal isolert. 3. Kvartal 3. Kvartal Året RESULTAT 3. Kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2015 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 29.097 32.071 88.341 94.273 125.629 Rentekostnader og lignende kostnader 11.970 16.268 39.044 47.618

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2013 Netto rente- og provisjonsinntekter i 2. kvartal viser en økning på 1,7 mill (22,7 %) sammenlignet med samme periode i fjor. 1,1 mill av økningen skyldes at renteavkastningen

Detaljer

RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR 2015

RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR 2015 Q2 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans 10.07. 2. kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner

Detaljer

Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader

Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Resultatregnskap Ikke revidert Noter 30/9-09 3. Q 2009 31/12-08 Renteinntekter og lignende inntekter 286.343 91.254 62.197 Rentekostnader og lignende kostnader 222.629 63.018 48.641 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

Detaljer

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL Org.nr

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL Org.nr DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2016 Org.nr. 937900031 RAPPORT FRA STYRET - 1. KVARTAL 2016 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012 Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 2. kvartal 2012... 3 3 Regnskap... 6 4 Balanse... 7 5 Tapsavsetninger og mislighold... 8 6 Kapitaldekning...

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal Nøtterø Sparebank

Kvartalsrapport 3. kvartal Nøtterø Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2007 Nøtterø Sparebank 2 Hovedtrekkene i bankens utvikling pr. 3. kvartal 2007: Bankens resultat før tap og skatt var 32,43 mill. kroner mot 30,95 mill. kroner på samme tid i

Detaljer