Resultatpresentasjon for fjerde kvartal Oslo 10. februar Fredd Causevic Stein Hedemark

Transkript

1 Resultatpresentasjon for fjerde kvartal 2003 Oslo 10. februar 2004 Fredd Causevic Stein Hedemark

2 Oppsummering 2003 MÅLSETNING OM BREAK- EVEN ER NÅDD! 2001 Resultat MNOK Resultat MNOK Resultat MNOK 7 OTRUM MARKEDSLEDER I ETT FALLENDE TOTALMARKED 2001 Totalmarked 150 rom Markedsandel 7% 2002 Totalmarked 80 rom Markedsandel 26% 2003 Totalmarked 65 rom Markedsandel 33% RAMMEAVTALER VERDT NOK 500 MILL Intercontinental Hotels Group MNOK 400 Sokotel OY og Steigenberger Hotels MNOK 100

3 Oppsummering 2003 KONTANTBEHOLDNING MNOK ØKT MED MNOK 26 MNOK 75 fra drift Redusert varebeholdning MNOK 25 Redusert fordringer MNOK 18 EBITDA MNOK 23 (Forbedret med MNOK 62 fra MNOK 39) MNOK 49 investert i egenfinansierte systemer LØNNSOMHET FREMFOR VOLUM Prisnivå opprettholdt Økt bruttomargin Nye produkter Bedret effektivitet KOSTNADSPROGRAM GJENNOMFØRT Personalkostander redusert med MNOK 12 Andre driftskostnader redusert med MNOK 32

4 Resultat Q4 og foreløpig 2003 Marked og drivere Fokus og målsetninger 2004

5 AGENDA Resultat Q4 og foreløpig 2003 Marked og drivere Fokus og målsetninger 2004

6 Q Kommentarer til resultat Levert systemer til hotellrom Bra omsetning i Europa, avventende marked i Norden. Midtøsten avventende pga utvikling i USD Inntekter fra egne systemer opp 7% fra forrige kvartal og 39% sammenlignet med 2002 Økt bruttomargin p.g.a. høyere andel egenfinansierte systemer og nye produkter Driftskostnader i henhold til plan EBITDA MNOK 5,9 mot MNOK 12,7 i Positiv effekt av agio fra lån til døtre med MNOK 6

7 Resultat 4. kvartal Operating revenue Total operating revenue Operating expenses Raw materials and consumables used Payroll and related costs Depreciation of fixed assets Other operating expenses Total operating expenses Operating result before depreciation of intangible assets Depreciation of intangible assets Operating result Financial items Result before taxes Taxes Net result

8 Resultat pr Driftsinntekter Salgsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønnskostnad Avskrivning på varige driftsmidler Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat før avskr immaterielle eiendeler Avskrivning immaterielle eiendeler Tap ved salg av datter/nedskrvning døtre Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad RESULTAT

9 Utvikling siste 6 kvartaler 1000 nok 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q302 Q402 Q103 Q203 Q303 Q403 Revenue Operating exp.

10 Inntektsstrømmer Inntektsstrømmer siste 6 kvartaler Q3/02Q4/02Q1/03Q2/03Q3/03Q4/ Other revenue Sale of systems Self financed systems Films & satelitte channels Maint.fee Externally financed systems

11 Løpende inntekter Antall rom Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/3 Q4/03 Antall systemer levert akkumulert Selvfinansierte systemer Satelittkanaler Film Inntekter (1000 nok) Selvfinansierte systemer Satelittkanaler Film ARPR (nok per mnd.) Selvfinansierte systemer Satelittkanaler Film

12 Balanse pr (i NOK 1000) EIENDELER Immaterielle eiendeler Bygninger Driftsløsøre Fordringer Sum anleggsmidler Varer Kundefordringer Andre fordringer Markedsbaserte aksjer og obligasjoner Bankinnskudd og kontanter Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

13 Balanse pr (i NOK 1000) EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Avsetninger for forpliktelser Kortsiktig gjeld Sum avsetninger og kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

14 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter

15 Leveranser siste 6 kvartaler No of rooms Nordic Europe Middle East Q3/02 Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03

16 AGENDA Resultat Q4 og foreløpig 2003 Marked og drivere Fokus og målsetninger 2004

17 Marked og drivere TOTALMARKEDET FOR INTERAKTIV TV DE STØRSTE HOTELL KJEDENE DRIVERE FOR ETTERSPØRSEL AV INTERAKTIV TV MARKEDSUTSIKTER FOR 2004

18 World Hotel Rooms (installed TV s) Continent Rooms w.tv Interactive % Africa 0,4 10,0 Americas 4,6 47,0 Asia Pacific 1,8 14,0 Europe 5,5 18,5 Middle East 0,2 33,0 World total 12,5 mill 28,2%

19 Markedsmuligheter 5 Segmentet som vokser raskest & 2 Business Conference Leisure

20 Interactive Hotel-TV market Potential rooms in Thousands Business Hotels 3-5*, Resort NOT included Germany UK Nordic countries France Spain Benelux Italy Rest of W. Europe Central Europe

21 Rom med OTRUM Teknologi og totalmarked EMEA ANDRE OTRUM Antall interaktive rom Hele

22 10 LARGEST HOTEL CHAINS IN EUROPE Top 10 hotel groups in Europe Accor Best Western InterContinental Hotels Group Louvre / Envergure Hilton International Marriott International Sol Melia Choice TUI NH

23 DRIVERE REISEAKTIVITET HOTELLENES BELEGGSPROSENTER OG INNTEKT PR.ROM (REVPAR: REVenue Per Available Room) NYBYGGING/NYÅPNINGER BEHOV FOR UTSKIFTING AV GAMMELT UTSTYR NY TEKNOLOGI

24 12 MTHS DEVELOPMENT BY COUNTRY Country Cumulative occupancy rate end of November 2003 Change 11/03-11/02 Cumulative average room rate: end of November 2003 Change 1 Cumulative revpar: end of November 2003 Change 11-03/11-02 Germany 58,0 % 0 75,9-3,5 % 44,0-3,4 % Austria 68,2 % 1,7 83,1 3,5 % 56,7 6,1 % Belgium 63,5 % -2 85,0-1,9 % 54,0-5,0 % Italy 62,8 % -1,6 118,2 0,7 % 74,3-1,8 % The Netherlands 65,5 % -5,5 98,1-4,5 % 64,3-11,9 % UK 71,9 % -0,3 122,6 0,0 % 88,1-0,5 % Spain 66,1 % -1,9 90,3-2,5 % 59,7-5,2 % Portugal 66,1 % -1,6 74,4-0,8 % 49,1-3,1 % France 66,1 % -2,8 70,1 1,6 % 46,3-2,5 % European Union 65,4 % -1,4 92,4-0,7 % 60,4-2,9 % Source: MKG Consulting Hotel report

25 ACCOR HOTELS Q Accor, Europe s largest hotel chain, reporting sales over the full year of 2003 up 1.1% (when currency fluctuations were taken into account,) is reporting: The fourth quarter saw encouraging signs of a recovery, particularly in the United States, the United Kingdom and Germany.

26 Deloitte s Hotel Benchmark Given that airline passenger numbers appear to be starting to pick up and that Europe will be hosting key events such as the Olympics in Athens and Euro 2004 in Portugal, we are cautiously optimistic about hotel performance in Europe in However, the strength of the euro to the US dollar remains a concern.

27 AGENDA Resultat Q4 og foreløpig 2003 Marked og drivere Fokus og målsetninger 2004

28 Markedsutsikter 2004: Inngått viktige rammeavtaler i 2003 Hotellene melder svak bedring Ny teknologi Behov for utskiftning øker Det jobbes med flere rammeavtaler, usikkert når disse inngås. Konsolidering

29 Fokus og målsetting 2004 Vekst sammenlignet med 2003 Kostnadskontroll Lansering av nye lønnsomme produkter Fokus på cash Evaluere nye markeder