SpareBank 1 SR-Bank Konsern

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank Konsern 3. kvartal oktober 2009

2 Hovedtrekk 3. kvartal 2009 Styrker egenkapitalen med ca 1,2 mrd kr i en rettet emisjon mot Gjensidige Forsikring BA samt offentlig fortrinnsrettemisjon og ansattemisjon God resultatutvikling Økte netto renteinntekter Meget gode finansinntekter Moderat tapsutvikling Resultat før skatt i 3. kvartal er 503 mill kr (112 mill kr i 3. kv. 2008), tilsvarende en egenkapitalavkastning etter skatt på 25,2 % (3,8 %) Resultat før skatt pr er 995 mill kr (633 mill kr i pr ), tilsvarende en egenkapitalavkastning etter skatt på 16,9 % (10,0 %) Side 2 3. kvartal 2009

3 Kapitalsituasjonen styrkes ved emisjoner i 4. kvartal 2009 Emisjoner i 4. kvartal 2009 vil styrke kapitalsituasjonen betraktelig Rettede emisjoner mot Gjensidige på ca 870 mill kr Gjensidiges eierandel vil bli 17,3 % Gjensidige er en langsiktig og finansielt sterk eier I tillegg fortrinnsrettsemisjon på ca 330 mill kroner og ansatteemisjon på inntil 90 mill kr Samlet styrkes egenkapitalen med ca 1,2 mrd kr. Den rettede emisjonen mot Gjensidige på ca 800 mill kr gjøres på kurs 42,55 og de øvrige tre emisjoner gjøres på kurs 35,0 Legger til rette for å hente inn fondsobligasjon på mill kr Anslått kjernekapitaldekning ved utgangen av 2009 er 9,5-10,0 % Side 3 3. kvartal 2009

4 Resultatutvikling Beløp i millioner kroner kv kv kv kv kv. 08 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt og minoritetsint Skattekostnad Ordinært resultat Herav minoritetsinteresser Side 4 3. kvartal 2009

5 Nøkkeltall kvartal kvartal Egenkapitalavkastning etter skatt 16,9 % 25,2 % 10,0 % 3,8 % 8,0 % Rentenetto 1,31 % 1,48 % 1,52 % 1,60 % 1,49 % Kostnadsprosent 47,0 % 39,0 % 60,3 % 69,5 % 58,5 % Tapsprosent 0,41 % 0,41 % 0,10 % 0,10 % 0,41 % Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,04 % 1,04 % 0,70 % 0,70 % 1,61 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 8,8 % 8,8 % 19,5 % 19,5 % 20,2 % Innskuddsvekst (12 mnd) -0,3 % -0,3 % 10,1 % 10,1 % 5,5 % Innskudd/brutto utlån 57,9 % 57,9 % 56,1 % 56,1 % 53,0 % Forvaltningskapital, mrd kr Kapital overført til Boligkreditt, mrd kr Kapitaldekning 9,3 % 9,3 % 10,1 % 10,0 % 9,8 % Kjernekapitaldekning 6,9 % 6,9 % 7,2 % 7,2 % 6,4 % Kredittilsynets likviditetsindikator (eksl trekkfasiliteter) 103,2 % 103,2 % 93,6 % 93,6 % 102,2 % Antall årsverk Børskurs ved kvartalsslutt, kr 44,0 44,0 32,1 32,1 27,1 Resultat pr egenkapitalbevis, kr 4,9 2,5 2,8 0,4 3,0 Bokført egenkapital pr egenkapitalbevis (EKB) (konsern) 40,5 40,5 37,1 37,1 37,2 Side 5 3. kvartal 2009

6 Netto renteinntekter og rentenetto ,5 % 2,0 % Mill kr ,49 % 1,47 % 1,47 % 1,48 % 1,60 % 1,46 % 1,31 % 1,48 % 1,5 % 200 1,14 % 1,0 % ,5 % kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 0,0 % Netto renteinntekter Rentenetto Rentenetto - Netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital Side 6 3. kvartal 2009

7 Utlåns- og innskuddsmarginer 1,96 % 1,62 % 1,58 % 1,70 % 1,21 % 1,25 % 1,18 % 1,15 % 1,11 % 1,16 % 1,22 % 1,51 % 1,08 % 1,33 % 0,71 % 0,99 % 0,67 % 0,60 % 0,57 % 0,48 % 0,65 % 0,48 % Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Q309 Utlånsmargin BM Utlånsmargin PM 1,30 % 1,55 % 1,45 % 1,69 % 1,47 % 1,66 % 1,56 % 1,33 % 0,85 % 0,25 % 0,30 % 0,25 % 0,45 % 0,39 % 0,41 % 0,44 % 0,42 % 0,32 % 0,29 % 0,28 % 0,24 % 0,19 % Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Q309 Innskuddsmargin BM Innskuddsmargin PM Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR Side 7 3. kvartal 2009

8 Utlånsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling (inkl Boligkreditt) ,5 % Mill kr ,3 % 28,3 % 30,8 % 28,4 %29,6 % 20,8 % 13,5 % 5,8 % 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 BM; 41,3 % PM; 58,7 % Utlånsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr ,1 % 15,7 % 11,6 % 13,6 % 13,8 %14,2 % 12,0 % 11,6 %11,0 % Utlånsvekst BM hittil i år 0,1 % (herav vekst i 3. kvartal på -1,4 %) Utlånsvekst PM hittil i år 6,9 % (herav vekst i 3. kvartal på 2,9 %) 0 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 Utlånsvolum -PM inkl Boligkreditt 12 mnd vekst % -PM inkl Boligkreditt Side 8 3. kvartal 2009

9 Utlånsvolum næringsfordelt Pr (pr ). Inkl utlån overført til Boligkreditt. Utvinning olje/gass; 2,4 % (2,1%) Fiske/fiskeoppdrett; 0,3 % (0,7%) Jordbruk/skogbruk; 2,6 % (2,6%) Industri; 2,2 % (3,6%) Kraft og vannforsyning; 0,4 % (0,2%) Bygg og anlegg; 1,7 % (2,0%) Varehandel, hotell og restaurant; 2,4 % (2,7%) Shipping/offshore; 5,0 % (5,1%) Utvikling og salg av fast eiendom; 2,5 % (2,4%) Kjøp og salg av fast eiendom; 1,8 % (1,9%) Borettslag; 1,1 % (1,1%) Personkunder inkl boligkreditt (20,5 %); 58,5 % (56,8%) Eiendomsdrift; 18,2 % (18,0%) Utleie av fast eiendom; 12,0 % (12,1%) Tjenesteytende virksomhet; 5,6 % (5,3%) Eiendomsforvaltning; 0,7 % (0,7%) Offentlig forvaltning og finansielle tjenester; 0,5 % (0,4%) Side 9 3. kvartal 2009

10 Innskuddsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling ,1 % 24,8 % 19,9 % 20,5 % ,8 % Mill kr kv 07 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08-1,1 %-0,1 % 4.kv kv 09-17,8 % 2. kv 09-6,1 % 3. kv 09 BM; 52,5 % PM; 47,5 % Innskuddsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr ,7 % 13,7 % 13,6 % % 12,6 % 11,8 %12,4 10,3 % 10,1 % ,0 % Innskuddsvekst BM hittil i år 0,8 % (herav vekst i 3. kvartal på 1,3 %) Innskuddsvekst PM hittil i år 3,7 % (herav vekst i 3. kvartal på -4,1 %) 0 3.kv 07 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv kv kv kv 09 Innskuddsvolum - PM 12 mnd vekst % -PM Side kvartal 2009

11 Netto provisjons- og andre inntekter kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i mill kr Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EiendomsMegler Provisjonsinntekter SpareBank 1 Boligkreditt Garantiprovisjon Salgsgevinst bygg Tilrettelegging/kundehonorar Inntekter Vågen Eiendom Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter Side kvartal 2009

12 Andel andre inntekter av sum inntekter 50 % 41,1 % 42,6 % 41,3 % 42,8 % 41,2 % 46,0 % % 36,6 % 36,5 % % 25,9 % 200 Mill kr 20 % 10 % % 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 0 Def.: Nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Nto renteinntekter + nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Side kvartal 2009

13 Sparing/plassering - porteføljeutvikling Mill kr Konsernet hadde 10,6 mrd kr (9,7 mrd kr ved utgangen av 3. kvartal 2008) til forvaltning hovedsakelig gjennom ODIN-fond og SR-Forvaltning ved utgangen av 3. kvartal kv kv kv kv kv 09 SR-Fondsforvaltning Eiendom Bankinnskudd med børsavkastning Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN inkl Nominee Side kvartal 2009

14 Netto avkastning på finansielle investeringer kv. 2. kv. 1. kv. 4.kv. 3. kv. Beløp i millioner kroner Utbytte Inntekter av eierinteresser Kursgevinst/tap verdipapir herav kursendring aksjer og grunnfondsbevis herav kursendring sertifikat og obligasjoner Kursgevinst/tap valuta/renter herav kursgevinst kunde- og egenhandel herav IFRS-effekter Netto avk. på finansielle investeringer Side kvartal 2009

15 Obligasjonsportefølje pr ,9 mrd kr, durasjon 3 år (1,5 år eksklusive OMF benyttet i bytteordningen) Kategori Mrd kr %-andel Herav hold til forfall i mrd kr Norsk stat/kommune 1,5 8 % 0,1 Norsk bank/finans 3,2 17 % 0,9 Norsk industri 0,3 2 % 0,0 Norsk annet 0,2 1 % 0,1 Utenlandsk bank/finans 2,5 13 % 1,4 Norsk OMF 11,1 59 % 9,6 SUM 18,9 100 % 12,2 Side kvartal 2009

16 Resultat datterselskap og eierinteresser Beløp i mill kr EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger Resultat før skatt 37,2 31,9 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital, mrd kr 5,0 4,8 Resultat før skatt 74,1 40,9 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 5,4 5,3 Resultat før skatt 16,3 36,3 SR-Investering AS Investeringsportefølje Resultat før skatt -8,0-3,7 Vågen Eiendomsforvaltning AS Resultat før skatt 1,7 1,5 SR-Fondsforvaltning AS Resultat før skatt -4,6 - Eierinteresser * Resultat etter skatt 170,5 61,7 * inkluderer SpareB ank 1 Gruppen, B Nbank og SpareB ank 1 Bo ligkreditt Side kvartal 2009

17 Nøkkeltall EiendomsMegler 1 Pr. sept Pr. sept %-vis endring Antall oppdrag PM ,0 Antall oppdrag BM ,6 Antall omsetninger PM ,3 Antall omsetninger BM ,2 Formidlet verdi (mrd kr) 9,9 9,3 6,5 % Side kvartal 2009

18 Driftskostnader kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Beløp i mill. kroner Personalkostnader Administrasjonskostnader ,5 % 54,1 % 60,0 % 46,5 % 39,0 % - herav IT herav markedsføring Avskrivninger Andre driftskostnader ,33 % 0,33 % 0,30 % 0,32 % 0,30 % Sum driftskostnader Antall faste årsverk kv kv kv kv kv. 09 Kostnader i % av kvartalets gj.snitt. forvaltningskapital Kostnadsprosent = Kostnader/inntekter Side kvartal 2009

19 Netto tapsavsetning på utlån og garantier Jan-Sep 3. kvartal Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Jan-Sep Beløp i millioner kroner Personkunder Bedriftskunder Netto tapsavsetning Jan-Sep kvartal 2009 Jan-Jun 2009 Jan-Mar 2009 Jan-Des 2008 Jan-Sep 2008 Beløp i millioner kroner Nye spesifiserte tap Tilbakeførte tap/amortisering Netto tapsavsetning Tapsprosent (annualisert) 0,41 0,37 0,43 0,53 0,41 0,1 Beløp i millioner kroner Sep 2009 Jun 2009 Mar 2009 Des 2008 Sep 2008 Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Tapsavsetning totalt Side kvartal 2009

20 Netto tapsavsetninger i morbank siste 12 år , ,00 0,75 kr , , , , ,36 0,51 0, , , ,01 0,37 0,29 0,50 0,25 0,00-0,25 % Netto nedskrivning Nedskrivning i % av brutto utlån Side kvartal 2009

21 Avsetningsgrad tapsutsatte og brutto misligholdte engasjement pr Brutto misligholdte lån Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) Mill kr Prosent Mill kr 1,26 % Prosent 0,80 % 0,68 % ,37 % 0,35 % 203 0,21 % 0,14 % 130 0,10 % ,53 % % 32% 39% 25% 31% 30% 28% 18% ,71 % 0,54 % ,27 % 210 0,73 % 0,72 % 0,61 % ,51 % % 37% 37% 34% 27% 37 % 37% 12% Brutto misligholdte lån Andel individuelle nedskrivninger Brutto misligholdte lån i % brutto utlån Tapsutsatte engasjement Andel individuelle nedskrivninger Tapsutsatte engasjement % brutto utlån Brutto misligholdte engasjement mislighold før fradrag av tapsavsetninger. Mislighold over 90 dager. Tapsutsatte engasjement tapsnedskrevne engasjement som ikke er misligholdt, hvor det foreligger objektive bevis for verdifall som følge av tapshendelser hos debitor som vurderes å redusere utlånets fremtidige kontantstrøm. Side kvartal 2009

22 Funding og likviditetsstyring Fundingforfall neste 12 måneder Milliarder kr Milliarder kr 2,500 2,000 1,500 1,000 0,500 0,000 FUNDING Bytteordning Egenbeholdning Årlig fundingforfall 14,000 12,000 10,000 8,000 oktober.09 november.09 desember.09 januar.10 februar.10 mars.10 april.10 mai.10 juni.10 juli.10 august.10 september.10 God likviditet Likviditetsbuffer på 15,2 mrd kr pr Lån som er prekvalifiserte til overføring til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør 2,3 mrd kr Netto refinansieringsbehov ut året er 1,8 mrd kr Bytteordningen i Norges Bank er 16,2 mrd kr benyttet hittil i år 9,3 mrd kr via egne OMF 6,9 mrd kr via SpareBank 1 Boligkreditt 6,000 4,000 2,000 0, FUNDING Bytteordning Egenbeholdning Myndighetene har besluttet å nedskalere omfanget av bytteordningen Ordinære fundingmarkeder fungerer mer normalt Side kvartal 2009

23 Likviditetsbuffer Likviditetsbuffer Milliarder NOK nov.09 jan.10 mar.10 mai.10 jul.10 sep.10 nov.10 jan.11 mar.11 mai.11 jul.11 sep.11 nov.11 jan Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer, trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF) og boliglån som p.t. er klar til å overføres til Boligkreditt. Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden. Side kvartal 2009

24 Finansielle nøkkeltall Egenkapitalavkastning etter skatt 16,9 % Kjernekapitaldekning 6,9 % Kapitaldekning 9,3 % SpareBank 1 SR-Bank har som mål å være blant den beste tredjedelen på egenkapitalavkastning av banker det er naturlig å sammenligne seg med. Anslått kjernekapitaldekning ved utgangen av 2009 er 9,5 10,0 % etter gjennomførte emisjoner og planlagt opptak av fondsobligasjon. Side kvartal 2009

25 Rating Moody's Fitch Long-term debt A1 Long- term IDR A Outlook Negative Outlook Outlook Negative Outlook Sist endret 9. september september 2009 Side kvartal 2009

26 Nye sparebankregler og utbyttepolitikk Myndighetene fastsatte nye sparebankregler i juni 2009 SpareBank 1 SR-Bank tar våren 2010 sikte på å legge frem en samlet vurdering av hvordan de nye reglene best kan utnyttes for eiere, kunder og banken Regelverket innebærer blant annet at egenkapitalbeviset blir mer sammenlignbart med aksjer Bankens utbyttepolitikk vil gjenspeile dette Side kvartal 2009

27 Nye sparebankregler og utbyttepolitikk Styret vedtok 19. sept 2009 en revidert utbyttepolitikk: SpareBank 1 SR-Bank har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital og derigjennom skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og sparebankens fond i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. SpareBank 1 SR-Bank sikter mot at normalt om lag halvparten av overskuddet tilordnet egenkapitalbeviseiere utbetales som utbytte og om lag halvparten av overskuddet tilordnet sparebankfondet utbetales som gaver eller overføres til en allmennyttig stiftelse, forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelsen av utbytte og gaver vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. I vurderingen av utdeling av årets overskudd til henholdsvis utbytte og gaver vil det bli lagt vekt på at egenkapitalbeviseiernes andel av samlet egenkapital (eierbrøk) bør holdes stabil. Side kvartal 2009

28 Utsikter Utviklingen i verdensøkonomien og i norsk økonomi har vært bedre enn fryktet I vårt markedsområde er aktivitetsnivået fremdeles godt, boligprisene stigende og arbeidsledigheten lav Betydelig styrking av egenkapitalen i 4. kvartal 2009 vil bidra til at konsernet er godt posisjonert for videre vekst Side kvartal 2009

29 Vedlegg

30 Egenkapitalbeviset - ROGG Eierandeler pr : Fra Rogaland, Agder-fylkene og Hordaland: 62,4 % (64,2 %) Fra utlandet: 7,7 % (7,8 %) 10 største: 17,6 % (18,3 %) 20 største: 25,0 % (26,1 %). Antall ROGG-eiere : (11 326) Ansatte i konsernet eier 3,9 % av antall egenkapitalbevis. Omsetning 3. kvartal 2009: 3,4 % (6,0 %) av antall utstedte bevis. (Tall pr i parantes) Egenkapitalbevisbrøk 56,6 % 56,1 % 54,9 % 51,0 % Børskurs 44,0 27,1 55,2 57,0 Børsverdi (mill kr) Bokført egenkapital pr EKB (inkl utbytte) (konsern) 40,51 37,23 37,64 Bokført egenkapital pr EKB (inkl utbytte) (morbank) 35,30 32,06 34,02 29,09 Resultat pr EKB 4,88 3,00 6,54 6,48 Utbytte pr EKB n.a. 0,83 3,96 3,62 Pris/Resultat pr EKB 6,76 9,03 8,44 8,80 Pris/Bokført egenkapital (konsern) 1,09 0,73 1,47 Pris/Bokført egenkapital (morbank) 1,25 0,84 1,62 1,96 Side kvartal 2009

31 20 største egenkapitalbeviseiere 20 største eiere pr Beholdning Andel Coil Investment Group AS % Køhlergruppen AS % Clipper AS % Frank Mohn AS % Trygve Stangeland % Lærdal AS % The Northern Trust, U.K % Brown Brothers Harriman, U.S.A % Bank of New York, U.S.A % Bjergsted Investering AS % Grunnfond Invest AS % W estco AS % Verdipapirfondet Nordea Norge % Olav T. Stangeland % Forsand Kommune % Solvang Shipping AS % Leif Inge Slethei AS % Pareto AS % Helland AS % Tveteraas Finans AS % Sum 20 største ,0% Side kvartal 2009

32 Kursutvikling 3. kvartal 2009 (10 dagers gjennomsnitt) Side kvartal 2009

33 Risikoprofil i SpareBank1 SR-Bank Moderat risikoprofil, men noe svekket kredittkvalitet i siste kvartal 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 3,7 % 3,0 % 2,6 % 2,6 % 3,5 % 11,6 % 11,0 % 11,0 % 10,3 % 11,6 % 84,7 % 86,0 % 86,4 % 87,1 % 84,9 % Konsernet har en moderat risikoprofil Noe svekket kredittkvalitet reflekterer et næringsliv preget av svakere resultater enn det som har vært trenden de senere årene 20,0 % 0,0 % sept 08 des 08 mars 09 juni 09 sept 09 Tegn til at den økonomiske nedgangen blir mindre enn tidligere forventet Migrering i SpareBank 1 SR-Banks portefølje (EAD) siste 12 mndr Tusen kr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. Side kvartal 2009

34 Risikoprofil i Bedriftsmarkedsporteføljen Noe svekket porteføljekvalitet siste kvartal 100,0 % 8,9 % 7,1 % 6,3 % 6,5 % 8,9 % Porteføljekvaliteten vurderes som god 80,0 % 60,0 % 40,0 % 27,8 % 26,5 % 26,5 % 25,3 % 63,3 % 66,4 % 67,2 % 68,2 % 29,5 % 61,6 % Noe svekket kredittkvalitet reflekterer et næringsliv preget av svakere resultater enn det som har vært trenden de senere årene Tusen kr 20,0 % 0,0 % sept 08 des 08 mars 09 juni 09 sept 09 Migrering i BM Divisjonens portefølje (EAD) siste 12 mndr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Utlånsveksten er lav, og forventes å bli moderat også fremover Tegn på at den økonomiske nedgangen blir mindre enn tidligere forventet noe som vil innebære at kredittkvaliteten svekkes mindre fremover enn det som tidligere har vært antatt Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Side kvartal 2009

35 Risikoprofil i Personmarkedsporteføljen Porteføljens kvalitet er meget god og tapspotensialet er begrenset 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 0,3 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,7 % 0,8 % 0,9 % 1,0 % 0,9 % 99,1 % 99,0 % 98,9 % 98,7 % 98,9 % Porteføljekvaliteten er meget god, og utviklingen i porteføljens kredittkvalitet er stabil Lavt rentenivå og stigende boligpriser påvirker porteføljen positivt 20,0 % 0,0 % sept 08 des 08 mars 09 juni 09 sept 09 Migrering i PM Divisjonens portefølje (EAD) siste 12 mndr Det meste av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom Sikkerhetsdekningen er god, noe som tilsier begrenset tapspotensial Tusen kr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. Side kvartal 2009

36 Kjernekapital gunstig prioritet for egenkapitalbeviseiere risikoklasse 433 Fondsobligasjon risikoklasse Egenkapitalbeviskapital* 2247 mill kr risikoklasse Overkursfond* Utjevningsfond* 1000 Tar tap først Sparebankfond 2005 Gavefond 0 1 Pr * Egenkapitalbeviseieres kapital Side kvartal 2009

37 Bedre utvikling enn ventet i bolig- og arbeidsmarkedet Boligpriser Arbeidsledighet (NAV) jan. 02 mai. 02 sep. 02 jan. 03 mai. 03 sep. 03 jan. 04 mai. 04 sep. 04 jan. 05 mai. 05 sep. 05 jan. 06 mai. 06 sep. 06 jan. 07 mai. 07 sep. 07 jan. 08 mai. 08 sep. 08 jan. 09 mai. 09 sep. 09 p ro s e n t feb 2009 juli Antall 1000 kr per kvm Norge Rogaland Hordaland Agder Norge Rogaland Hordaland Agder Kilde: Norges Bank Side kvartal 2009

38 Rekordhøye oljeinvesteringer i 2009 (144 mrd kr) ventes å vedvare i 2010 (145 mrd kr) Investeringskostnader i mrd kr Investeringskostnader totalt Feltutbygging Felt i drift Kilde: SSB Side kvartal 2009

39 SpareBank 1 SR-Bank - Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 53 kontor på Sørvestlandet Over kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers Side kvartal 2009

40 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR-Investering AS 100 % SR-Forvaltning ASA 100 % Vågen Eiendomsforvaltning AS 100 % SR-Fondsforvaltning 100 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Aktiv forvaltning Eiendomsforvaltning Forvaltning av kombinasjonsfond SpareBank 1 Boligkreditt AS 33,8 % SpareBank 1 Næringskreditt 20 % BNbank ASA 20 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Boligfinansiering ODIN forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS Bank 1 Oslo AS Argo Securities SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS SpareBank 1 Factoring Actor Fordringsforvaltning AS SpareBank 1 LTO Side kvartal 2009

41 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5%) SpareBank 1 SMN (19,5%) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5%) Sparebanken Hedmark (12%) Samarbeidende Sparebanker (19,5%) LO (10,0%) SpareBank 1 Gruppen AS Produktselskaper / Allianse eide selskaper Bank 1 Oslo (100%) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) Argo Securities (75%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS (100%) ODIN Forvaltning (100%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) SpareBank 1 Medlemskort (100%) Alliansesamarbeidet Bredt samarbeid Merkevare Teknologi Kompetanse Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis Innkjøp Regionale kompetansesentre Betalingsområdet: Trondheim Kreditt: Stavanger Læring: Tromsø SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall pr aug 2009 SpareBank 1 Factoring (100%) Actor Fordringsforvaltning AS (90%) SpareBank1 LTO (100%) 20 selvstendige sparebanker, herav 7 børsnoterte grunnfondsbevisbanker To felleseide forretningsbanker: BNbank og Bank 1 Oslo Total forvaltning: ca NOK 600 mrd (inkl. BNBank) Totalt egne kontorer: 352 Verdigjenvinning (100%) Totalt distribusjonskontorer: 378 Totalt antall årsverk: ca Side kvartal 2009

42 Den anbefalte banken SpareBank 1 SR-Banks strategi SpareBank 1 SR-Bank skal, i vårt markedsområde, ha finansbransjens mest attraktive merkevare og være kjennetegnet av å: være regionens ledende finanskonsern. ha fornøyde kunder som anbefaler oss til andre. være best på verdiskaping sammen med kundene. være en av de beste innenfor spare- og pensjonsmarkedet. være best på evne til tiltrekke, utfordre og utvikle de dyktigste medarbeiderne. være en av de mest lønnsomme finansinstitusjonene i Norden. Hensikt SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av Verdier Mot til å meina, styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig og åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt, vilje og evne til forbedring Side kvartal 2009