Årsberetning og Regnskap

Transkript

1 Årsberetning og Regnskap FORRETNINGSÅR

2 Årsberetning for 2004 INNLEDNING Hjartdal og Gransherad Sparebank skal være en bank som gir kundene personlig kontakt og raske beslutninger. Vi skal tilby et bredt spekter av gode finansielle produkter og tjenester. Banken er selvstendig, og skal dekke behovet for en lokalbank for befolkning og næringsliv i Hjartdal og Notodden kommuner, samt for privatpersoner med tilknytning til området. Banken har vokst litt mer i 2004 enn de to foregående årene. Vi merker en stadig tilstrømning av kunder, og har en jevn økning i markedsandel i vårt lokalmarked. Inntjeningen har utviklet seg i henhold til budsjett, og banken har nådd sine målsettinger på de fleste produktområdene. Renteinntektene utgjør fortsatt hovedinntektskilden for banken, men andre produkter som banken selger på provisjonsbasis utgjør en stadig større del av inntektsbildet. Denne utviklingen forventes å fortsette i STYRETS KOMMENTARER TIL ÅRSREGNSKAPET Generelt Regnskapsloven krever at det skal bekreftes om regnskapet er utarbeidet med tanke på fortsatt drift. Dette kan bekreftes. Styret kjenner heller ikke til forhold etter regnskapsårets utgang som det bør tas hensyn til. Resultatregnskapet Driftsresultat før skatt utgjør kr. 13,0 mill. tilsvarende 1,16% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I 2003 var resultatet før skatt kr. 8,96 mill., tilsvarende 0,83% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Styret er fornøyd med resultatet. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter økte med kr. 1,33 mill. til kr. 30,4 mill. I prosent representerer dette en økning fra 2,70% i år 2003 til 2,72% i år Tilsvarende tall i år 2002 var 2,66%. Styret er fornøyd med det oppnådde nivået på renteinntektene i 2004, men frykter at konkurransesituasjonen vil medføre svekkelse av rentenettoen utover i Driftsresultat før skatt (tusen) Resultat i % av fvk 0,12% 0,83% 1,16% Netto renteinntekter (tusen) Rentenetto i % av fvk 2,66% 2,70% 2,72% Netto provisjonsinntekter (tusen) Kostnadsprosent 61,4% 60,0% 57,6% Banken har liten eksponering i verdipapirer, og har derfor ikke tatt del i den sterke oppgangen i verdipapirmarkedet i Netto verdiendring og gevinst /tap på bankens valuta- og verdipapirer i 2004 ble kr tusen. I 2003 var tilsvarende tall kr. -1,57 mill. Bankens utbytteinntekter ble i år 2004 kr. 184 tusen, en økning på kr. 43 tusen fra året før, og er i hovedsak utbytte på bankens eierandel i Terra Gruppen. Provisjoner og inntekter fra banktjenester, fratrukket provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester, økte fra år 2003 til år 2004 med kr. 1,96 mill. til kr. 5,32 mill. Det har vært økning i alle typer provisjonsinntekter, og det er innen skadeforsikring banken har størst inntekter. Det har igjen vært økning i inntekter fra kortbruk, mens det har vært nedgang i gebyrinntekter fra girobehandling. Dette skyldes at giroer i stadig større grad betales via avtalegiro eller nettbank. Side 2 av 25

3 Driftskostnadene ble i 2004 kr. 20,8 mill. mot kr. 20,3 mill. i Lønn, pensjonskostnader og sosiale kostnader gikk ned med kr. 214 tusen. Driftskostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital gikk ned fra 1,89% i 2003 til 1,86% i Kostnadsprosenten i forhold til sum inntekter var 57,6% mot 60,0% i Det er konstatert tap på utlån og garantier i år 2004 på kr. 2,88 mill. Netto tap på utlån og garantier (resultateffekt) i år 2004 utgjør kr. 2,04 mill. mot kr. 3,22 mill. i år Eiendeler, gjeld og egenkapital Banken har hatt 7,0% vekst i forvaltningskapitalen i Dette er mer enn planlagt, noe som skyldes større vekst i både utlån og innskudd. Veksten i utlån var på 8,1% mot 4,7% i Innskuddene økte med 10,6% mot en nedgang på 4,5% i Innskuddsdekningen var ved årsskifte 79,3%. Utvikling i forvaltningskapital, utlån og innskudd de siste 3 årene (tall i hele tusen) Forvaltningskapital (tusen) Utlån til kunder (tusen) Innskudd fra kunder (tusen) Kjernekapitaldekning 11,9% 13,0% 15,4% Kapitaldekning 15,0% 16,2% 17,9% Soliditet Bankens egenkapital er i år 2004 tilført kr. 8,69 mill., og utgjør nå kr. 94,7 mill., tilsvarende 8,38% av forvaltningskapitalen pr Tilsvarende tall pr var kr. 86,0 mill. og 8,15%. Banken tok i desember 2004 opp et fondsobligasjonslån på kr. 20 mill. Inntil 15% av kjernekapitalen kan utgjøres av fondsobligasjoner, mens lånet i sin helhet regnes inn som ansvarlig kapital i kapitaldekningskravet. Kjernekapitaldekningen var ved årsskifte 15,4% mot 13,0% ved forrige årsskifte. Kapitaldekningen var 17,9% mot 16,2% ved forrige årsskifte. Bankens målsetting er å ha en kjernekapitaldekning på minst 12% og en kapitaldekning på minst 15%. Avsetninger til tap på utlån og garantier Samlede tapsavsetninger utgjør ved årsskifte kr. 13,1 mill. mot kr. 13,5 mill. i år De totale avsetningene fordeler seg med kr. 9,50 mill. i uspesifiserte og kr. 3,64 mill. i spesifiserte avsetninger. Misligholdte lån var ved utgangen av året kr. 9,90 mill., eller 0,96% av totale utlån. Ved utgangen av fjoråret var misligholdte lån kr. 10,7 mill. Avsetninger er foretatt etter gjennomgang av utlåns og garantimassen i overensstemmelse med gjeldende regelverk. Det er styrets oppfatning at tapsavsetningen er tilstrekkelig i forhold til risikoen i bankens utlån og garantier. Banken har sett det som viktig å vektlegge betjeningsevne og ta høyde for at renten vil gå opp ved innvilging av nye lån. Risikoklassifisering legges til grunn ved nye lånesøknader. STYRETS RISIKOVURDERINGER Generelt Styret har fastsatt skriftlige retningslinjer for bankens interne kontroll og oppfølging av risiko. Banken har sterke begrensninger på hvilken risiko banken kan ta på ulike områder, og styret har omfattende kontroll med risikoen gjennom kvartalsvis rapportering. Strategisk risiko Den overordnede risikoen for at banken ikke skal overleve som egen selvstendig bank, dvs at kapitaldekning ikke tilfredsstiller minimumskravet på 8% Banken har en intern målsetting om å holde bankens kapitaldekning på over 15%. Opptak av ansvarlig lån og fondsobligasjonslån er brukt som middel til å sikre kapitaldekningen. Side 3 av 25

4 Banken ønsker primært å låne ut penger med sikkerhet i fast eiendom, noe som er med på å holde kapitaldekningen på et forsvarlig nivå. Banken har også retningslinjer for hvordan overskuddslikviditet kan plasseres, med begrensinger på plassering i verdipapirer som vektes 100%. Bankens interne retningslinjer begrenser utlån til enkeltkunder til 20% av bankens egenkapital. Dette er langt strengere enn kredittilsynets begrensning, og er med på å holde strategisk risiko på et lavt nivå. Kapitaldekningen beregnes og rapporteres til styret kvartalsvis. Engasjement på over 5% av bankens ansvarlige kapital rapporteres til styret kvartalsvis. Kredittrisiko Risikoen for at en kunde ikke kan oppfylle sine forpliktelser, for eksempel tilbakebetale et lån på grunn av manglende betalingsevne eller betalingsvilje. For å holde kontroll med bankens kredittrisiko er det innført rutiner for risikoklassifisering av utlån. Bankens kredittpolicy inneholder retningslinjer og begrensninger for utlån. Det rapporteres kvartalsvis til styret om sammensetning av utlånene, risikoklassifisering og utvikling i risiko, utvikling i restanser, misligholdte lån, tapsavsetninger og forslag til nye avsetninger og tapsutsatte lån som ikke er tapsavsatt. På grunn av lav rente er volumet på misligholdte lån lavt. Den generell kredittrisikoen er derfor lav, men deler av næringslivet sliter fortsatt med lav inntjening, og må derfor regnes å ha like høy kredittrisiko som ved forrige årsskifte. Likviditetsrisiko Risikoen for at banken ikke har tilstrekkelig med likvider på et bestemt tidspunkt til å møte sine låneforfallsforpliktelser. Ukontrollert likviditetsbehov kan i første rekke oppstå som et resultat av at kunder tar ut innskudd. Andelen store kundeinnskudd (over 3 mill.) har svingt en del gjennom 2004, og ved årsskifte utgjør slike innskudd 19,4% av totale innskudd mot 14,9% ved forrige årsskifte. Dette er med på å øke likviditetsrisikoen. Banken har trekkrettigheter i tre norske kredittinstitusjoner som benyttes i liten grad. Bankens tilgang på kortsiktig likviditet tilsvarer ved årsskifte 12,6% av totale innskudd. Banken har tatt opp lån både i obligasjonsmarkedet og i andre kredittinstitusjoner. For å minimalisere likviditetsrisikoen forsøker banken å spre forfallstidspunktene for disse lånene og ikke ha for store enkeltlån. Likviditetssituasjonen ved årsskiftet er under kontroll. Bankens likviditetssituasjon rapporteres månedlig til styret. Det er styrets oppfatning at likviditetsrisikoen er moderat. Renterisiko Risikoen for at renten skal utvikle seg i ugunstig retning for banken. Banken holder renterisikoen på et minimum ved å følge styringsrenten til Norges Bank både for innskuddsrente og utlånsrente. Banken har sikret fastrentelån med rentebytteavtaler for å eliminere renterisikoen. Alle innlån til banken gjøres i flytende rente med kvartalsvis regulering. Plasseringer i rentebærende papirer gjøres også med flytende rente med kvartalsvis regulering. Bankens rentenetto rapporteres til styret månedlig. Det er styrets oppfatning at renterisikoen er liten. Side 4 av 25

5 Markedsrisiko Risikoen for at markedsverdi på bankens verdipapirportefølje og overtatte eiendeler endres. Det rapporteres kvartalsvis til styret hvilke verdipapirer banken besitter i forhold til vedtatte begrensninger, samt avkastning på verdipapirer. Det er styrets oppfatning at bankens markedsrisiko ved årsskifte er moderat. Omløpsaksjer/grunnfondsbevis og aksjefond Banken hadde ved årsskiftet ikke verdipapirer definert som omløpsmidler. Anleggsaksjer Bankens anleggsaksjer utgjorde ved årsskifte kr. 5,97 mill., og er bokført til kostpris eller lavere. ANDRE FORHOLD Utsikter for 2005 For Hjartdal og Gransherad Sparebank, som for en stor del er en personkundebank, er det lyse utsikter for Husholdningene i Norge har gode tider, og fordi mange av våre kunder arbeider i skjermet sektor er det heller ikke stor fare for høy arbeidsledighet. En må kunne påregne at ihvertfall markedsrentene vil trekke oppover i 2005, men dette har banken forsøkt å ta høyde for i vurdering av utlån. Det ser også ut til at kundetilstrømningen skal fortsette, noe som sikrer vekst også i Banken har som mål å øke engasjementet på næringslivssiden, og har som langsiktig mål at næringsliv skal utgjøre 25% av bankens totale utlån. Dette skal ikke gå på bekostning av kredittvurderingene, men skal være et resultat av at Hjartdal og Gransherad Sparebank er den foretrukne banken for vårt lokale næringsliv. Banken vil i løpet av 2005 være med å starte Terra Eiendomsmegling i vårt lokalmarked. Vi har store forventninger til den markedseffekten dette vil ha for banken, og ikke minst for salg av andre Terra produkter i lokalmarkedet. Inntekter fra slikt salg utgjør en stadig større og viktigere del av bankens inntekter. DISPONERING AV OVERSKUDDET Styret foreslår at overskuddet på kr etter skatt disponeres slik: Overført til Sparebankens fond kr Avsatt til gavemidler kr LOVBEFALT TILLEGGSINFORMASJON Bankens hadde ved årsskifte 21 ansatte fordelt på 19,6 årsverk. 1 mann og 4 kvinner har redusert stilling. Omfanget av overtid i banken er lavt, og det er ikke grunnlag for å si at overtid er knyttet til menn eller kvinner. Av de 21 ansatte er 62% kvinner og 38% menn. Banken har 6 fagansvarlige, hvorav 67% er kvinner og 33% er menn. I bankens ledergruppe er det 3 personer som alle er menn. I bankens styre er det 67% kvinner og 33% menn. Gjennomsnittslønn i banken omregnet til 100% stillinger er kr Det er ingen forskjellsbehandling i lønn til personer i samme stillingskategori, og styret ser ikke behov for å iverksette tiltak for å endre bankens forhold til likestilling mellom kjønnene. Det har ikke vært nyansettelser i Gjennomsnittlig sykefravær var i år 2004 på 4,2%. Arbeidsmiljøet er godt. Vi har egen bedriftshelseavtale med Ble Bedriftshelsetjeneste på Notodden. Sikringsutstyret i banken ble oppgradert i 1999, og det har vært gjennomført ransøvelse både i Sauland og på Notodden i Banken forurenser ikke det ytre miljø. Side 5 av 25

6 AVSLUTNING 2004 har vært et fremgangsrikt år for banken. Takket være veldig god innsats fra alle har vi nådd de fleste målsettinger vi satt oss ved inngangen til året. Det har vært fokus på å øke bankens inntekter fra provisjonsbaserte produkter, noe som er i god vekst. Samtidig har vi greid å beholde særpreget som lokal og personlig bank, og ikke bli lik alle andre banker. I hovedsak går dette på at vi har ansatte som kjenner kundene våre, og som yter en fantastisk service både på telefon og ved personlige møter. De ansatte tar selvstendige og raske beslutninger innenfor de rammene som er avtalt, noe som gir forutsigbarhet og trygghet. Bankens soliditet er betydelig styrket i løpet av 2004, det er med glede vi konstaterer at bankens kredittverdighet er bedret hos alle analytikere i løpet av året. Styret vil takke bankens ansatte og tillitsvalgte for god innsats i Takk også til kunder og andre samarbeidspartnere for den tillit dere har vist banken gjennom året. Sauland, den / Side 6 av 25

7 RESULTATREGNSKAPET 2004 Notehenv. Renteinntekter og lignende inntekter: Renter og lign. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinst Renter og lign. inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lign. inntekter av sert., obl. og andre renteb. verdipapirer Sum renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader: Renter og lign. kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lign. kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lign. kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lign. kostnader på ansvarlig lånekapital note Andre rentekostnader og lign. kostnader note Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter: Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning: Inntekter av aksjer,andeler og andre verdipapirer med variabel avkasting Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester: Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter note Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester: Andre gebyrer og provisjonskostnader note Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdip. som er omløpsm. Netto verdiendring og gev/tap på sert., oblig. og andre rentepap Netto verdiendring og gev/tap på aksjer Netto verdiendring og gev/tap på valuta og fin. derivater note Sum netto verdiendr. og gev./tap på valuta og verdip. som er omløpsm Andre driftsinntekter: Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader: Lønn m.v. Lønn note Pensjoner note Sosiale kostnader note Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivinger m.v. av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler: Ordinære avskrivinger note Sum avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler Side 7 av 25

8 RESULTATREGNSKAPET 2004 Notehenv Andre driftskostnader: Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader note Sum andre driftskostnader: Tap på utlån, garantier m.v. Tap på utlån note 2 B Sum tap på utlån, garantier m.v Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. som er anleggsm. Nedskrivning/reversering av nedskrivning - - Gevinst / tap Sum nedskr./rev.av nedskr. og gev./tap på verdip. som er anleggsm Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat note Resultat av ordinær drift etter skatt Overføringer og disponeringer: Overføringer Overført fra gavefond - - Sum overføringer - - Til disposisjon Disponeringer Overført til sparebankens fond note Overført til gavefond og/eller gaver Sum disponeringer Side 8 av 25

9 BALANSERAPPORT 2004 EIENDELER Notehenv Kontanter og fordringer på sentralbanker note 1C, Utlån til og fordringer på kredittinst. Utlån til og fordr. på kredittinst. uten avtalt løpetid/opps.frist note Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjonar Utlån til og fordringer på kunder: Kasse/drifts og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån note Sum utlån før tapsavsetninger. note 2C,D, Spesifiserte tapsavsetninger note 2 B Uspesifiserte tapsavsetninger note 2 B Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligigasjoner og andre renteb. verdipap. med fast avk. Utstedt av det offentlige: Sertifikater og obligasjoner note Utstedt av andre: Sertifikater og obligasjoner note 3, Sum sertif. oblig. og andre renteb. verdipap. med fast avk Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning: Aksjer, andeler og grunnfondsbevis note Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning: Immatrielle eiendeler: Utsatt skattefordel note Andre immaterielle eiendeler note 5A 218 Sum immatrielle eiendeler Varige driftsmidler: Maskiner og inventar Byggninger og andre faste eiendommer Sum varige driftsmidler note Andre eiendeler: Finansielle derivater note 17-2 Andre eiendeler Sum andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptj. ikke mottatte inntekter Opptjente ikke mottatte inntekter Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Overfinansiering av pensjonsforpliktelser note Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptj. ikke mot. innt SUM EIENDELER Side 9 av 25

10 BALANSERAPPORT 2004 GJELD OG EGENKAPITAL Notehenv GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner: Lån og innsk. fra kredittinst. uten avtalt løpetid eller oppsig.frist Lån og innsk. fra kredittinst. med avtalt løpetid eller oppsig.frist Sum gjeld til kredittinstitusjonar: note 10, Innskudd fra og gjeld til kunder: Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder: note 10,11, Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer note 10, Annen gjeld: Finansielle derivater note Annen gjeld note 15, Sum annen gjeld: Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser: Pensjonsforpliktelser note Andre avsetninger for påløpt kostnader og forpliktelser Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Evigvarende ansvarlig lån note Annen ansvarlig lånekapital note Sum ansvarlig lånekapital Sum gjeld EGENKAPITAL Opptjent egenkapital: Sparebankens fond Gavefond Sum opptjent egenkapital note Sum egenkapital Sum Gjeld og Egenkapital: Poster utenom balansen: Pantstillelse -verdip. deponert som sikkerhet for lån i Norges Bank note Garantiansvar note 2C,12, I styret for Hjartdal og Gransherad Sparebank Sauland Side 10 av 25

11 NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET 2004 Note 1A: Generelle regnskapsprinsipper Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med gjeldende lover og regler fastsatt i regnskapslov, forskrifter om årsregnskap for banker og god regnskapsskikk. Eiendeler som er ment for varig eie eller bruk, går frem av noten til den enkelte balansepost. Regnskapsprinsippene som er benyttet er gjort nærmere rede for under den enkelte note, med henvisning til den enkelte regnskapspost. Bankens regnskapsprinsipper er ikke endret fra i fjor. Alle regnskapstall er i hele 1000, der ikke annet er sagt. Note 1B: Periodisering og inntektsføring/kostnadsføring Renter og provisjoner er bokført i regnskapet etter hvert som de er opptjent som inntekter, eller påløpt som kostnader. Forskuddsbetalte inntekter og påløpne kostnader blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente inntekter blir ført som tilgodehavende i balansen. Utbytte av aksjer og Grunnfondsbevis blir ført som inntekt i det året de blir mottatt. Gebyr som betaling for utførte tjenester blir bokførte som inntekt når de betales. Note 1C: Valuta Bankens beholdning av utenlandsk valuta er i regnskapet omregnet til norske kroner etter kursen på balansedagen. Inntekter og kostnader i valuta er omregnet til norske kroner på transaksjonstidspunktet. Note 2A: Vurderingsprinsipp for utlån Bankens utlånsportefølje vurderes til pålydende for de lånene som ikke er misligholdte og tapsutsatte. Tapsutsatte lån er lån der kundens økonomiske situasjon tilsier at det i fremtiden vil kunne oppstå tap. Banken vurderer risikoen for tap, samt vurderer realisasjonsverdien av de deponerte sikkerhetene som er knyttet til lånet. Banken vurderer et engasjement som misligholdt når restanser er over 90 dager. Når et lån er vurdert som tapsutsatt foretas det tilbakeføring av renteinntektene på lånet. Note 2B: Mislighold og tap på engasjementer Misligholdte engasjementer Misligholdte lån Tapsavsetning Netto misligholdte lån Ikke inntektsførte renter Øvrige tapsutsatte engasjementer Med øvrige tapsutsatte engasjement menes engasjement som ikke er misligholdt, men der kundens økonomiske situasjon tilsier at det i fremtiden vil kunne oppstå tap Tapsutsatte lån, ikke misligholdt Tapsavsetning Netto tapsutsatt Ikke inntektsførte renter Side 11 av 25

12 Endring i spesifisert tapsavsetning Spesifisert tapsavsetning er avsetning til dekning av påregnelig tap på engasjement som er identifisert som tapsutsatt på balansedagen. Spesifisert tapsavs. på utlån til og fordringer på kunder pr Periodens konst. tap, hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavs Økte spesifiserte tapsavsetninger i perioden Nye spesifiserte tapsavsetninger i perioden Tilbakeføring av spesifiserte tapsavsetninger i perioden = Spesifisert tapsavsetning Endring i uspesifisert tapsavsetning Uspesifiserte tapsavsetninger skal dekke tap som ut fra forhold som foreligger på balansedagen må antas å komme i tillegg til tap som er identifisert og beregnet på enkeltkunder. Etter gjennomgang av de klassifiserte engasjementene er styrets vurdering at de uspesifiserte tapsavsetningene er tilstrekkelig. Uspesifisert tapsavsetning på utlån til og fordringer på kunder pr Periodens uspesifiserte tapsavsetning = Uspesifisert tapsavsetning pr Konstaterte tap Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretning ikke har ført fram, ved rettskraftig dom, eller for øvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet, eller at engasjementet ut fra andre forhold vurderes som tapt. Periodens endring i spesifisert tapsavsetning Periodens endring i uspesifisert tapsavsetninger Årets konst. tap som det tidligere år er avsatt spes. tapsavs. for Årets konst. tap som det tidligere år ikke er avsatt spes. tapsavs. for Årets inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Ikke inntektsførte renter på utlån Påløpte, ikke inntektsførte renter på balanseført utlån pr Periodens inntektsføring av tidligere perioders renter på utlån Påløpte, ikke inntektsførte renter på utlån som har gått ut av balansen Periodens påløpte, ikke inntektsførte renter på utlån som er ident. som tapsut = Påløpte, ikke inntektsførte renter på balanseført utlån pr Note 2C: Utlån og garantier fordelt etter sektor/næring og geografi Utlån fordelt etter sektor/næring Sektor/næring Tot. utlån Mislighold Øvrige tapsuts. Tapsavsetn Personmarked Primærnæring Anna næring Off. forvaltning Diverse Sum Side 12 av 25

13 Garantier fordelt etter sektor/næring Sektor/næring Garantier Tap Personmarked Primærnæring Anna næring Diverse Sum Det er ikke registrert noe mislighold på garantier pr Det er heller ikke ført tapsavsetninger. Utlån og garantier fordelt etter geografisk kode Utlån Garantier Hjartdal kommune Notodden Kommune Resten av landet Sum Note 2D: Risikoklassifisering Bankens klassifiseringssystem er utarbeidet av EDB Fellesdata. Det er utarbeidet egne rutiner og retningslinjer for klassifiseringen av kundene. Disse er integrert i klassifiseringssystemet. Systemet klassifiserer etter akkumulerte risikoklasser fra A til E, hvor A er lav risiko og E er høy risiko. Utlån og garantier på både person- og bedriftsmarkedet klassifiseres ved etablering og ved engasjementsendringer. Alle næringslån skal klassifiseres minimum årlig. Klassifisering av boliglån gjøres ved hver vurdering av panteobjektet eller minimum hvert 3. år. Vurderingene knyttet til klassifiseringen er ulik avhengig av om det er nærings- eller personkunder. Banken deler derfor opp sin utlånsportefølje i næringslån og privatlån når det gjelder vurdering av risiko. Uspesifisert tapsavsetninger er ikke fordelt på de ulike risikoklassene. Utlån til privatmarked I klassifiseringssystemet for privatkunder vektlegges 3 dimensjoner. Engasjementene vurderes etter sikkerhet (50%), betalingsevne (30%) og andre faktorer (20%). Risikoklasser Potensiell Spes. Brto.utlån Eksponering Garantier tapsavs A Lav risiko B C Normal risiko D E Høy risiko Ikke klassifiserte Total Antatte forventede tap i personmarkedet antas å være marginale i forhold til renteinntektene. Side 13 av 25

14 Utlån til næringslivet I klassifiseringssystemet for næringslivsengasjement vektlegges 3 dimensjoner. Engasjementene vurderes etter økonomi (45%), sikkerhet (35%) og andre faktorer (20%). Potensiell Spes. Risikoklasser Brto.utlån eksponering Garantier tapsavs A Lav risiko B C Middels risiko D E Høy risiko Ikke klassifisert Totalt For risikoklasse A, B og C vil forventede tap i forhold til renteinntektene være marginale. Under risikoklasse D og E er sannsynligheten for tap noe større, men forventes å være betydelig mindre enn gruppens renteinntekter. Note 3: Obligasjoner og sertifikater. Sertifikater benyttes til plassering av overskuddslikviditet og defineres som omløpsmidler. Obligasjonene deles inn i to grupper, Omløpsobligasjoner og Anleggsobligasjoner. Omløpsobligasjoner er ordinær bankportefølje hvor intensjonen om å realisere kortsiktige gevinster på kurssvingninger ikke er fremtredende. Obligasjonene blir verdsatt til laveste av anskaffelseskost og markedsverdi. Banken har ikke plassert i omløpsobligasjoner i Anleggsobligasjoner er obligasjoner som er anskaffet for å sikre de krav som lovverket setter til bankens likviditet. Hensikten med disse obligasjonene er å beholde dem til forfall. Obligasjonene blir verdsatt til laveste verdi av anskaffelseskost og markedsverdi. Obligasjons- / sertifikatbeholdningen fordeler seg slik Ansk. kost Mark.verdi Bokf. verdi And. børsn. Gj.sn rente Sertifikater ,42 % Omløpsobligasjoner ,00 % Anleggsobligasjoner ,53 % Ansvarlig lånekapital i finansinst ,98 % Sum Gjennomsnittlig effektiv rente er beregnet som et veid gjennomsnitt av de enkelte verdipapirenes effektive rente, basert på markedsverdi og gjenværende løpetid. Anleggsobligasjonene har en pålydende verdi på totalt kr , dvs kr høyere enn balanse ført verdi. I beholdningen av anleggsobligasjoner ligger det obligasjoner for til sammen pålydende kr. 40 mill. som er deponert som sikkerhet i Norges Bank. Banken har ikke benyttet seg av lånemuligheten denne deponeringen gir. Deponeringen gjøres for å oppfylle likviditetskravet på 6%. Obligasjonsbeholdning etter sektor Debitor sektor Omløp. oblig Anlegg.oblig Stats- og statsgar. - - Kommune/Fylke Finans Industri Sum Side 14 av 25

15 Beholdningsendringer anleggsobligasjoner Saldo pr Tilgang gjennom året Avgang i året Nedskrivning -507 Saldo pr Note 4: Verdsettelse av aksjer. Regnskapsprinsipper Anleggsmidler, det vil si aksjer m.m. som er beregnet til varig eie er vurdert til anskaffelseskost. Nedskrivning blir foretatt når de virkelige verdiene er lavere enn anskaffelseskost. Nedskrivningen reverseres når grunnlaget ikke lenger vurderes å være til stede. Virkelig verdi/markedsverdi av aksjer m.m. defineres som børskurs pr Anleggsaksjer antall eierandel ansk.kost bokf.verdi Hjartd.Turist og Bygdes.al 40 37,04 % 10 - BBS/Bank-Axept Hold.as ,06 % Spama as 150 0,48 % Auto Flush Norge AS 53 5,30 % Terra-Gruppen as ,17 % Notodden i Sentrum as Multi Media Capital Aksjene i Hjartdal Turist og Bygdesentral al regnes som uvesentlige og er i midlertidig eie. Selskapet vurderes derfor ikke som tilknyttet selskap. Beholdningsendringer anleggsaksjer m.m. Saldo pr Tilgang gjennom året Avgang i året - Nedskrivning - Saldo pr Note 5A: Verdsettelse av varige driftsmiddel Banken eier forretningslokale i Sauland sentrum med adresse, Postboks 24, 3665 SAULAND. Totalt areal utgjør 1000kv.m. Av dette disponerer Hjartdal og Gransherad Rekneskapskontor 320 kv.m. Resten disponeres av banken. Banken kjøpte i 2004 en bedriftshytte i Tvedestrand kommune. Faste eiendommer og varige driftsmiddel er i balansen ført til kostpris med fradrag av ordinære akkumulerte avskrivninger. Avskrivningen er basert på kostpris, og fordelt på driftsmidlets økonomiske levetid. Banken benytter seg av følgende avskrivningssatser: Maskiner og EDB utstyr 20-30% Inventar 20% Bygninger 2% Bankbygget med tilhørende tomt benyttes i bankens daglige drift med adresse 3692 Sauland. Banken har i 2004 aktivert kr ,- i forbindelse med bytte av data leverandør (SDC-prosjektet). Utgiften er bokført under immaterielle eiendeler. Dette var en forskuddsbetalt/delbetaling, og er derfor ikke avskrevet. I 2005 vil det bli aktivert ytterligere utviklingskostnader som sammen med allerede aktiverte kostnader vil bli gjenstand for ordinære avskrivninger i samsvar med en fornuftig avskrivningsplan. Konvertering til ny leverandør vil skje i november Side 15 av 25

16 Note 5B Varige driftsmiddel Mask./invent. Bygninger Tomt Kostpris Tilgang i Akkumulert avskriving Bokført verdi Årets avskriving Note 5C: Leieavtaler Banken har en leieavtale med Cowardgården KS for avdelingen i Storgt. 30 på Notodden. Leieavtalen er fra 1999 og ble fornyet for 5 nye år i Leien består av husleie som utgjør kr ,- pr år og felleskostnader som utgjør kr ,-. Note 6A: Egenkapital Sp.bank.fond Gavefond Egenkapital pr Bruk av gavefond - Disponering av overskudd Egenkapital pr Note 6B: Kapitaldekning Kravet til kapitaldekningen er at netto ansvarlig kapital minst skal utgjøre 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Netto ansvarlig kapital består av kjernekapital og tilleggskapital. Kjernekapitalen består av Sparebankens fond og gavefond med fradrag for pensjonsforpliktelsen og immaterielle eiendeler. Tilleggskapitalen består av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner fratrukket ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner.. Netto ansvarlig kapital Kjernekapital: Sparebankens fond Gavefond Overfinansiert pensjonsforpliktelse Fondsobligasjoner Immatrielle eiendeler Sum kjernekapital Tilleggskapital ( Ansvarlig lånekapital ) Tilleggskapital ( Rest fondsobligasjoner ) Ansvarlig kapital andre finansinst Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag: Eiendeler 0 % % % % % Andre poster utenom balansen Tapsavsetning som ikke medregnes Ansvarlig kapital i finansinst Beregningsgrunnlag Ansvarlig kapital i % 17,94 % 16,17 % Side 16 av 25

17 Note 7: Lån og ytelser til ansatte og tillitsvalgte. Antall årsverk i gjennomsnitt for året er 19,6 årsverk. Gjennomsnittlig antall ansatte er 21 Lønn og honorarer til ledende ansatte, tillitsvalgte og revisor Lønn og annen godtgj. til banksjef 700 Honorar til styret 152 Honorar til øvrige tillitsvalgte 49 Honorar revisor (revisjon) inkl.mva 130 Honorar revisor (annen bistand) inkl.mva 34 Lån og garantier til ansatte og tillitsvalgte Lån Garantier Banksjef Formann i forstanderskapet - 50 Forstanderskapet Formann i styret Styret Kontrollkomiteen - - Ledende ansatte Andre ansatte Banken har for perioden subsidiert lån til ansatte med kr ,- Tillitsvalgte har bankens ordinære vilkår. Pensjonsforpliktelse overfor ansatte og tillitsvalgte Banken har en kollektiv pensjonsordning for de ansatte som er dekket gjennom Storebrand. Pensjonsordningen skal dekke 21 ansatte. Storebrand Pensjonstjenester AS har foretatt beregninger i henhold til foreløpig NRS-P-standard for pensjonskostnader. Det er i beregningene tatt hensyn til bankens medlemskap i AFP-ordningen. To ansatte benytter seg av AFP-ordningen og har tatt ut 40% pensjon. Beregningsforutsetninger: Avkastning på pensjonsmidler 7,0% Diskonteringsrente 6,0% Årlig lønnsvekst 3,0% Årlig økning i G *) 3,0% Årlig regulering av pensjoner 3,0% *) G= folketrygdens grunnbeløp Beregningene er basert på standardiserte forutsetninger om døds- og uføreutviklingen, samt andre demografiske faktorer, utarbeidet av Norges Forsikringsforbund. Pensjonskostnad Sikret ordning Usikret ordning Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpl Forventet avkastning av pensjonsm Resultatf. estimatendr. og avvik Arbeidsgiveravgift Sum Side 17 av 25

18 Pensjonsmidler og pensjonsforpliktelse Sikret ordn. Usikret ordn. Estimert påløpt pensjonsforpl Estimert verdi av pensjonsmidl Estimert nto. pensjonsm./forpl Ikke res.ført estim.endr. og avvik Arbeidsgiveravgift Nto pensjonsforpl./midler Note 8: Ansvarlig lånekapital i andre selskaper Ansvarlig lånekapital 2004 Bokført under sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Sum Note 9: Skattekostnad Årets skattekostnad i resultatregnskapet omfatter periodens betalbare skatt, samt endring i utsatt skattefordel som utregnes med 28% av de midlertidige forskjeller som oppstår mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Det er i år 2004 beregnet utsatt skattefordel av midlertidige forskjeller knyttet til: Endring Verdipapirer Driftsmiddel Overfinansiering av pensjonsforpl Pensjonsforpliktelse (AFP) Finansielle derivater Sum Utsatt skattefordel 28% Skatteberegning: 2004 Resultat før skatt Endring midlertidige forskjeller 456 Aksjeutbytte -184 Andre permanente forskjeller 398 Skattemessig beregningsgrunnlag % skatt ,3% formueskatt 275 Betalbar skatt For mye avsatt skatt for Endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel -128 Årets skattekostnad Side 18 av 25

19 Note 10A Restnedbetalingstid på eiendelsposter og gjeldsposter Post i balansen u/1 mnd. 1-3 mnd mnd. 1-5 år over 5 år Kont. fordr. sentralb Utl. fordr. kredittinst Utlån til kundar Obligasjonar/sertifik Aksjer Immatrielle eindeler 568 Mask./invent./bygg Andre eiendeler 768 Forsk.bet. kostn Sum eiendeler Gjeld til kredittinst Innskudd fra kunder Øvrig gjeld m/nedb.tid Egenkapital Sum gjeld og egenk Herav utenl. valuta Nto. likvideksp Nettosum alle poster Kassekreditter er tatt med under intervall 3-12 mnd. Note 10B: Renteendringstidspunkt for eiendels og gjeldsposter 1-3 mnd mnd. 1-5 år over 5 år u/ekspon. Kont.fordr.sentralb Utl.fordr.kredittinst Utlån til kunder Tapsavsetninger Obligasjonar/sertifik Aksjer Immaterielle eiendeler 568 Mask./invent./bygg Andre eiendeler 768 Forsk.bet.kostn Sum eiendeler Gjeld til kredittinst Innskudd fra kunder Øvrig gjeld m/nedbet Egenkapital Sum gjeld og egenkap Herav utanlandsk valuta Netto renteeksp. på bal Nettosum alle poster Kassekreditter er tatt med under intervall u/ekspon. Side 19 av 25

20 Note 11. Innskudd fra kunder fordelt på sektor/næring og geografiske områder Sektor/næring Personmarked Primærnæring Annen næring Off. forvaltning Diverse Sum Geografisk fordeling Hjartdal Kommune Notodden Kommune Resten av landet Sum Note 12 Sikringsfondsavgift Alle sparebanker er pålagt å være medlemmer i Bankenes Sikringsfond. Fondet forplikter å dekke tap på inntil 2 mill. av innskyters innskudd i banken Avgift til Bankenes Sikringsfond er innbetalt med: Avgift kr Banken har også garantiansvar overfor Bankenes Sikringsfond på kr ,- Note 13. Diverse spesifikasjoner Andre gebyr og provisjonsinntekter Verdipapiromsetning Betalingsformidling Forsikringstjenester Andre provisjoner og gebyr Sum Provisjonskostnader Utgifter BBS Interbankgebyr Provisjonsutgifter/gebyr/kurtasje Sum Andre driftskostnader Eksterne tjenester Leie lokaler Innredning og varige driftsmidler Diverse Sum Side 20 av 25

21 Note 14 Poster utenom balansen garantier Fordeling garantiansvar Betalingsgarantier Kontraktsgarantier Skattegarantier Andre garantier Sum garantier Note 15 Gjeld diverse spesifikasjoner Gjeld til kredittinstitusjoner Saldo pr Vilkår: Gj.snittsrente Nibor-fix. per 3 mndr, kvt.trm 3,33 % Flytende 2,58 % Gjeld til kredittinstitusjoner oppføres i balansen til pålydende. Innskudd fra og gjeld til kunder Saldo pr Vilkår: Gj.snitt. rente Innskudd fra og gjeld til kunder u/avtalt løpetid 1,36 % Innskudd fra og gjeld til kunder m/avtalt løpetid 2,48 % Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktiske rentekostnader i året i prosent av gjennomsnittlig innskudd fra kunder. Innskudd fra og gjeld til kunder oppføres i balansen til pålydende. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Saldo pr Vilkår: Gj.snitt. rente Nibor-fix. per 3 mndr, kvt.trm 2,56 % Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i prosent av gjennomsnittlig obligasjonslån. All obligasjonsgjeld er i norske kroner. Det er ikke stilt sikkerhet for gjelden. Utstedte obligasjoner er oppført i balansen til pålydende verdi med fratrekk av underkurs. Underkursen kostnadsføres planmessig som en justering av de løpende rentekostnadene frem til obligasjonens forfall. Spesifisering av annen gjeld/andre avsetninger Annen gjeld Bankremisser Betalbar skatt Leverandørgjeld 295 Diverse 905 Sum annen gjeld Side 21 av 25

22 Note 16 Ansvarlig lånekapital Banken har tatt opp ansvarlig lån og fondsobligasjoner for å styrke bankens kapitaldekning. Det ansvarlige lånet ble tatt opp i 2001, mens fondsobligasjonene ble solgt i desember Årsaken til at banken i 2004 valgte fondsobligasjoner er at disse kan utgjøre inntil 15% av kjernekapitalen. Det ansvarlige lånet ble utbetalt til kurs 99,70. Underkursen fordeles over 5 år og utgiftsføres som rentekostnad. Lånet kan innfris helt eller delvis til pålydende kurs Renten er flytende og betales hvert kvartal etterskuddsvis på rentereguleringsdato. Kupongrenten er for de første 5 år 3 mnd. NIBOR + 1,50%. Blir ikke obligasjonen innløst vil renten de neste 5 år øke til 3 mnd. NIBOR + 2,25% Fondsobligasjonene ble utbetalt til kurs 99,00. Underkursen fordeles over 10 år og utgiftsføres som rentekostnad. Lånet er evigvarende men bør innløses etter 10 år da rentekostnaden vil øke med 1%. Renten er flytende og betales hvert kvartal etterskuddsvis på rentereguleringsdato. Kupongrenten er for de første 10 år 3 mnd. NIBOR + 1,65%. Ved beregning av kapitaldekning pr har banken tatt med kr. 16 mill som kjernekapital. Lånebeløp Rentekostnad Gjennom- Forfall i år snittsrente Fondsobligasjon ,65 % Evigvarende Ansvarlig lån ,78 % Note 17: Finansielle derivat Generelt Banken hadde ved inngangen til året 3 swapavtaler i forbindelse med Banksparing Med Børsavkastning (BMB). Swapavtaler Banken hadde 3 egenkapitalrelaterte derivater på til sammen kr. 5 mill. ved inngangen til Disse var opprinnelig på 8 mill. men 3 mill ble innløst i En av avtalene hadde forfall i løpet av Ved utgangen av året har derfor banken 2 egenkapitalrelaterte derivater på til sammen kr. 4 mill. Avtalene innebærer at banken betaler flytende rente kvartalsvis frem til forfallstidspunkt. Som motytelse har banken opsjon på avkastningen på forfallsdagen. Avtalen reguleres i forhold til indeksutviklingen på nærmere definerte aksjemarkeder. Avtalen, som er et anleggsmiddel, er inngått for å sikre den fremtidige renteutbetalingen for innskudd med børsavkastning. Derivat handelen er foretatt med DNB som motpart. Kredittrisikoen anses som liten. Vurderingsprinsipper Avtaler som er inngått for å redusere bankens eksponering overfor svingninger i rente/avkastning på poster innenfor balansen, er definert som sikringsforretning. Det kreves da at forventet verdiutvikling må ha nær sammenheng med den balansepost som sikres. Bankens derivater, som ikke er sikringsforretning, vurderes etter laveste verdis prinsipp. Swapavtalen er en opsjonsavtale der premien betales etterskuddsvis gjennom kontraktens løpetid. Avtalen skaper således både en eiendel i form av en opsjon ( rettighet til børsavkastning ) og en gjeld i form av skyldig opsjonspremie. På anskaffelsestidspunktet er gjelden bokført til virkelig verdi, som er nåverdien av fremtidige kontantstrømmer. Anskaffelseskost på bankens gjeld justeres hver periode med innbetalt rente/premie og et element som reflekterer endring i nåverdi på gjenværende kontantstrømmer. Opsjonens anskaffelseskost tilsvarer nåverdien av forventede fremtidige kontantstrømmer. Opsjonen vurderes i etterfølgende perioder til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Finansielle derivater som er sikringsforretninger verdsettes etter samme prinsipp som den sikrede post. Det fremkommer således ikke noen isolerte gevinster eller tap på disse. Side 22 av 25

23 Regnskapsmessig behandling De flytende renteutgifter som er sikringsforretninger er utgiftsført som rentekostnader. De øvrige resultatelementer knyttet til swapavtalen, er ført netto mot resultat av derivater. Finansielle Avtalens Bal.ført verdi Markedsverdi Bal.ført verdi Netto Løpetid/ derivater hovedstol Eiendel- på Skyldig resultatført forfall Swap-avtaler opsjon opsjonen opsjonspremie denne periode Avtale pr Sikringsportefølje kr år Øvrig portefølje kr kr - kr - kr kr Sum kr Avtale pr Sikringsportefølje kr år Øvrig portefølje kr kr - kr - kr kr Sum kr Avtale pr Sikringsportefølje kr - 4 år Øvrig portefølje kr - kr - kr - kr - kr Sum kr - (Innløst) TOTALT(BMB) Sikringsportefølje kr Øvrig portefølje kr kr - kr - kr kr Sum kr Kontantstrømanalyse: Tilført fra årets virksomhet Endring diverse gjeld ( +økn/-nedg ) Endring diverse fordringer ( -økn/+nedg ) Likviditetsendring fra resultat Endring utlån ( -økn/+nedg ) Endring innskudd fra kunder ( +økn/-nedg ) Endring pensjonsmidler ( -økn/+nedg ) Endring kortsiktige verdipapirer ( -økn/+nedg ) Endring immatrielle eiendeler ( -økn/+nedg ) Endring fordringer på kredittinst. ( +økn/-nedg ) A: Netto likvidendring virksomhet Investering i varige driftsmiddel Endring langsiktige verdipapirer ( -økn/+nedg ) B: Netto likvidendring investering Endring pensjonsforpliktelse Endring gjeld til kredittinstitusjoner ( +økn/-nedg ) Endring langsiktig gjeld C: Netto likvidendring finansiering A+B+C=Sum endring likvider Likvider = Likvider Side 23 av 25

24 Side 24 av 25

25 Side 25 av 25