3M Norge A/S Årsrapport 2007

Transkript

1 3M Norge A/S Årsrapport 2007

2 Innhold: Revisjonsberetning... 2 Organisasjon og nøkkeltall... 3 Utdrag av årsberetning... 4 Resultatregnskap... 5 Balanse Regnskapsprinsipper... 8 Noter til regnskapet Kontantstrømsanalyse

3 Organisasjon Styre: Lars Petter Plaaterud, styrefomann, Peter Hickman*, nestleder, Frederik Kinat, Adm. direktør, 3M Norge A/S Howard J. Bergman, styremedlem Svein-Ole Langbråthen, styremedlem Kari Løkka*, styremedlem Endringer etter generalforsamling : Ed Shivitz, nestleder Eli Solberg, styremedlem *ut Varamedlemmer: Børre Nøkleby, Anita Stene Nordal, Ragnar Moseng, Øivind Lund Svendsen, Merete B. Olufsen, Unni Nyland, Irene H. Torstensrud, Kari Løkka Administrasjon: Frederik Kinat, Adm. direktør Børre Nøkleby, Markedsdirektør Ragnar Moseng, Markedsdirektør Lars Petter Plaaterud, Økonomisjef Øivind Lund Svendsen, Logistikkdirektør Viggo Nybråten, Informasjons- og markedsdirektør Ketil Nordengen, Markedsdirektør Anita Stene Nordal, Personal- og kvalitetssjef Revisjon: PriceWaterhouseCoopers v/statsaut. revisor Anders Grini Nøkkeltall Driftsinntekter 603,9 539,4 477,7 Driftsresultat 98,7 56,4 55,9 Ordinært resultat før skattekostnad 118,1 64,2 60,0 Totalrentabilitet *) 19,4 % 11,7 % 12,1 % Egenkapitalandel **) 83,8 % 83,1 % 83,2 Antall ansatte pr Beløp i millioner kroner når ikke annet er oppgitt. *) Totalrentabilitet: *(Driftsresultat + netto finansposter) x 100 Gjennomsnittlig totalkapital **) Egenkapital: (Egenkapital pr ) x 100 Totalkapital pr Inntekter og resultat Salgsinntekter pr. virksomhetsområde 3

4 Årsberetning for 2007 Virksomhetens art 3M Norge A/S er en handelsbedrift som er lokalisert på Skjetten utenfor Oslo. Selskapet selger varer til industrisektoren, helsesektoren, områdene transport, dekor og sikkerhet, samt til kontor og forbruker markedene. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er tilstede. Selskapets prognoser for 2008 og framover, indikerer jevn vekst både i salg og fortjeneste. Redegjørelse for årsregnskapet Omsetningen i 2007 økte med 12,0 % sammenlignet med året før, fra kr. 539,4 mill. til kr. 603,9 mill. Den generelle veksten i norsk næringsliv har vært med på å bidra til at alle forretningsområder har hatt vekst i 2007 (eks. frasalg av divisjon Pharma i Helsemarkedet). Sammen med god kostnadskontroll har dette gitt et positivt bidrag til resultatet, og styret sier seg meget tilfreds med et årsresultat på 82,4 mill. Bankbeholdning ved utgangen av året var 40,5 mill. mot 36,7 mill. ved årets inngang. Det vises forøvrig til kontantstrømsanalysen. Totalkapitalen pr var 644 mill. kr sammenlignet med 575 mill. kr året før. Egenkapitalandelen pr var 83,8 %. Selskapets likviditetsmessige stilling er meget tilfredsstillende. Styret mener årsrapporten gir et rettvisende bilde av firmaets drift og finansielle situasjon. Arbeidsmiljøet Styret mener det er grunnlag for å hevde at det er et godt arbeidsmiljø i 3M Norge A/S. I løpet av året sluttet i alt 8 medarbeidere som gir en turnover på 6,5 %. Arbeidsmiljøutvalget hadde regelmessige møter i Tilbakemeldingene fra bedriftslegen var i all hovedsak positiv, men det ble også påpekt områder som bedriften kontinuerlig vil jobbe med å utbedre. Sykefraværet i 3M Norge A/S var 2,7 % i 2007 mot 3,4 % i Målt i dagsverk, utgjorde sykefraværet i dagsverk, mot 1047 forrige år. Det ble ikke rapportert noen alvorlige ulykker eller skader i løpet av året. 3M Norge A/S er en IA-bedrift, med målsetting om å halvere sykefraværet fra 2003 innen utgangen av Denne målsetningen ble nådd i Utfordringen blir videre å stabilisere fraværet på ca. 3%. Personalpolitikk 3M Norge AS har utformet verdier, leder- og medarbeiderkrav for sin personalpolitikk. Verdiene bygger på integritet, nøytralitet, innovasjon, initiativ og verdiskaping. For å nå våre mål, har vi som policy å tiltrekke oss og beholde de best kvalifiserte medarbeidere innenfor alle avdelinger. Dette omfatter både menneskelig og faglige kvalifikasjoner. 3M Norge A/S ønsker generelt flere kvinner inn i alle stillingsnivåer og spesielt i stillinger på ledernivå, da det er et uttalt mål for selskapet å få flere kvinner inn i lederposisjoner på alle plan. 3M Norge A/S har i dag en kvinnelig representant i toppledelsen. For selskapet som helhet, er 47 av 126 stillinger besatt av kvinner. Personalpolitikken omfatter områder som rekruttering, ansettelsesvilkår, lønn og opplæring. Statistisk oppfølgning viser at likebehandling praktiseres. Ytre miljø 3M Norge A/S vil være et selskap som gjennom en kontinuerlig forbedring av sine miljøtiltak vil oppnå en balanse som tar hensyn til miljøet, økonomisk vekst og grunnleggende sosiale verdier for det enkelte menneske og samfunnet generelt. Selskapets drift er ikke av en slik art at det forårsaker forurensning av det ytre miljø. Ved utgangen av året foreligger det ingen pålegg om miljømessige tiltak. Også i 2007 har 3M Norge A/S støttet veldedige organisasjoner. Redegjørelse for foretakets utsikter Det er for tiden god vekst i de fleste områder selskapet er representert. Det er derfor styrets oppfatning at 3M Norge A/S har gode muligheter for en fortsatt positiv utvikling i salgsveksten, både på kort og lang sikt. I 2006 solgte 3M globalt ut sin farmasøytiske divisjon, og dette har ført til redusert omsetning for Helsemarkedet i Styret vurderer også fortløpende mulighetene for å gå inn på nye markedsområder. Denne strategien er blitt styrket ved at 3M globalt har valgt en mer offensiv oppkjøpsstrategi, således kan flere nye produktområder bli tilgjengelig for 3M Norge A/S for introduksjon i det norske markedet. Etter balansedag 2007 har 3M globalt kjøpt opp et større industriselskap, som vil tilføre 3M Norge A/S en økt omsetning samt flere medarbeidere. Risikovurdering Selskapet har en relativt beskjeden finansiell risiko. Selskapet er ikke eksponert for renterisiko, og i liten grad for valutarisiko, ettersom tilnærmet alle transaksjoner mot utlandet er konserninterne (søsterselskaper) og skjer i norske kroner, og valutarisikoen håndteres av morselskapet. 3M Norge A/S har ingen produksjon og er således ikke eksponert for risiko innen råvarekontrakter. Selskapet opererer i et relativt stabilt marked, og handler ikke med aksjer. Selskapets finansielle og likviditetsmessige situasjon er god og styrets vurdering er at det foreligger meget lav kreditt- og likviditetsrisiko. Årsresultat og disponeringer Årsresultatet i 3M Norge A/S foreslås disponert slik: Tilgang fri egenkapital 82,361 mill. Fri egenkapital pr Selskapets frie egenkapital utgjør 468,443 mill. Skjetten, Lars Petter Plaaterud Frederik Kinat Eli Soelberg Styreformann Adm. dir./styremedlem Styremedlem Louis Edward Shivitz Howard J. Bergman Svein Ole Langbråthen Nestleder Styremedlem Styremedlem 4

5 Resultatregnskap 3M Norge A/S RESULTATREGNSKAP Note Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntekt Varekostnad Lønnskostnad 7, Avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnad Driftsresultat Renteinntekt fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt Annen finansinntekt Annen rentekostnad Annen finanskostnad 85 3 Sum finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Opplysninger om: Avsatt til annen egenkapital Sum overført

6 Balanse 3M Norge A/S BALANSE PR EIENDELER Note Immatrielle eiendeler Goodwill Anleggsmidler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner o.l Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i annet foretak i samme konsern Lån til foretak i samme konsern Pensjonsmidler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Fordringer på selskap i samme konsern Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler

7 Balanse 3M Norge A/S BALANSE PR EGENKAPITAL OG GJELD Note EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital 1, Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Langsiktig gjeld Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Andre avsetninger for forpliktelser Sum avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Gjeld til selskap i samme konsern Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Skjetten, 24/ Lars Petter Plaaterud Frederik Kinat Eli Jensen Soelberg Styreformann Adm.dir/styremedlem Styremedlem Skjetten, Louis Lars Petter Edward Plaaterud Shivitz Svein-Ole Frederik Langbråthen Kinat Howard J.Bergman Eli Soelberg Nestleder Styreformann Adm. Styremedlem dir./styremedlem Styremedlem Styremedlem Louis Edward Shivitz Howard J. Bergman Svein Ole Langbråthen Nestleder Styremedlem Styremedlem 7

8 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Prinsippendringer Pensjoner Selskapet har gått over fra NRS 6 til FAS 158, og forskjell mellom NRS 6 og FAS 158 per er korrigert mot EK. Sammenligningstall for pensjonskostnader er ikke omarbeidet, og viser kostnader etter NRS 6. Salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige seviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. Klassifisering og vurdering av balanseposter Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Eiendeler som er tilknyttet varekretsløpet er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år etter utbetalingstidspunktet. For gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige anleggsmidler som forringes i verdi avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Anleggsmidlene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld i norske kroner med unntak av andre avsetninger balanseføres til virkelig verdi på etableringstidspunktet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid dersom de har antatt levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmidlets stand ved vårt kjøp av driftsmiddelet. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten anses som finansiell. Varebeholdninger Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost etter FIFO- prinsippet og virkelig verdi. Det foretas nedskriving for påregnelig ukurans. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Garantiansvar Forventede utgifter til fremtidige garantiarbeider knyttet til salg er kostnadsført, og ført som avsetning i balansen. Avsetningen baseres på historiske erfaringstall for garantier. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Investeringer i tilknyttede selskaper Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felles kontrollert virksomhet vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen vurderes til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Pensjoner Selskapet har kollektiv (sikret) pensjonsforsikring for sine ansatte. Ordningen er i hovedsak en ytelsesplan, som betyr at selskapet har det økonomiske ansvaret for pensjonsytelsen. Lineær opptjening og forventet sluttlønn er lagt til grunn som opptjeningsgrunnlag. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de overstiger 10% av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Ved verdsettelsen av pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser er det benyttet estimert verdi ved regnskapsavslutningen. De estimerte verdiene korrigerers hvert år i samsvar med beregning foretatt av aktuar. Selskapet har i 2007 tilbudt de ansatte en frivillig overgang til en kollektiv innskuddsbasert pensjonsplan, samt at alle nyansatte har blitt en del av denne planen. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres er oppført netto i balansen. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. 8

9 Noter til regnskapet 3M Norge AS Noter til regnskapet for 2007 Note 1 Egenkapital Aksjekapital Overkurs-fond Annen EK Sum Egenkapital Egenkapitaleffekt som følge av FAS Årets resultat Egenkapital Note 2 Varige driftsmidler Materielle eiendeler Tomter Bygninger Driftsløsøre Under utførelse Sum Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Resterende oppskrivninger Avskrivning på oppskrivning Bokført verdi pr Årets avskrivninger Forventet økonomisk levetid 40 år* 3-5 år * Forventet økonomisk levetid på bygninger ble 1. juli 2005 endret fra 50 til 40 år. Leasing Balanseført verdi Kontormaskiner Leasinggjeld Kortsiktig Langsiktig Tot leasinggjeld Leasing selskapene har eiendomsrett til balanseførte leasing avtaler. 9

10 3M Norge AS Noter til regnskapet for 2007 Immaterielle eiendeler Goodwill Sum Anskaffelseskost Tilgang 0 0 Avgang 0 0 Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Forventet økonomisk levetid 3M Norge AS Noter til regnskapet for år Note 3 Aksjer og andeler Selskap Andel Balanse-ført verdi 3M Europe N.V./S.A. (Belgia) 24,90 % Note 4 Varebeholdninger Lager av varer for videresalg til kostpris Avsetning for ukurans Sum bokført verdi (tilsvarer virkelig verdi) Note 5 Mellomværende med selskap i samme konsern Langsiktige fordringer på selskap i samme konsern Langsiktige fordringer i samme konsern Sum Kortsiktig gjeld til selskap i samme konsern Gjeld til selskap i samme konsern Sum Av langsiktige fordringer til konsern forfaller TNOK 82 innen 1 år og er presentert som kortsiktig fordring i balansen. 10

11 3M Norge AS Noter til regnskapet for 2007 Note 6 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Antall aksjer Pris pr.aksje Aksjekapital Aksjekapitalen på kr består av aksjer á kr Samtlige aksjer eies av Minnesota Mining and Manufacturing Co., St. Paul, Minnesota, USA. 3M Norge AS Noter til regnskapet for 2007 Note 7 Pensjoner Selskapet har en kollektiv ytelsesbasert pensjonsordning som oppfyller vilkårene i lov om obligatorisk tjeneste pensjon. I alt 173 personer er omfattet av denne ordningen. I tillegg har selskapet to ytelses baserte pensjonsordninger utover obigatorisk tjeneste pensjon som omfatter 33 personer. Videre har selskapet en innskuddsbasert pensjonsordning som oppfyller kravene i lov om obligatorisk tjeneste pensjon Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatført implementeringsvirkning/estimatendringer Netto pensjonskostnad Pensjonsmidler (til markedsverdi) Beregnede pensjonsforpliktelser Ikke resultatført implementeringsvirkning/estimatendringer Netto pensjonsmidler Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente 5,50 % 5,25 % Forventet lønnsregulering / pensjonsøkning / G-regulering 3,5 % 3,0%/2,5% Forventet avkastning på fondsmidler 6,0 % 6,5 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Note 8 Skatt Årets skattekostnad fordeler seg på: 2007 Betalbar skatt For mye/lite avsatt tidligerer år -512 Endring i utsatt skatt Sum skattekostnad Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Grunnlag for betalbar skatt Oversikt over midlertidige forskjeller: Endring Midlertidige forskjeller som inngår i utsatt skatt % utsatt skatt Herav endring ført direkte mot egenkapital

12 3M Norge AS Noter til regnskapet for 2007 Note 9 Salgsinntekter Virksomhetsområde Industri Helse Trafikk Kontor Elektro Annet Sum Geografisk fordeling Norge Sverige Danmark Andre land (Danmark inkludert) Sum Annen driftsintekt Annen driftsinntekt inkluderer gevinst ved avgang forretningsområde. Note 10 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Selskapet har sysselsatt 124 årsverk i regnskapsåret. Ytelser til ledende personer Daglig leder Styret Lønn Pensjonsutgifter Annen godtgjørelse Revisor Fakturert revisjonshonorar i 2007 var TNOK Fakturert vedrørende teknisk bistand til skatteberegning og likningspapirer var TNOK Beløpene er oppgitt uten MVA Note 11 Bundne bankinnskudd, trekkrettigheter Bundne bankinnskudd Skattetrekksmidler Bevilgede trekkrettigheter Kassekreditt Handelsbanken

13 Kontantstrømsoppstilling 3M Norge A/S KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Ordinære avskrivninger Reversering av nedskrivning i annet foretak Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger/utbetalinger på lånefordringer konsern Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling/utbetaling ved opptak/nedbetaling av kortsiktig gjeld 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter periodens slutt Spesifikasjon av kontantbeholdningen ved periodens slutt Bankinnskudd, kontanter og lignende I tillegg har selskapet følgende trekkmuligheter Ubenyttet kassekreditt Handelsbanken Betalbar skatt, betalt, betalt i 07 i 07 for for TNOK 13

14 A Global, Diversified Technology Company 3M is fundamentally a science-based company. We produce thousands of imaginative products, and we re a leader in scores of markets from health care and highway safety to office products and optical films for LCD displays. Our success begins with our ability to apply our technologies often in combination to an endless array of real-world customer needs. Of course, all of this is made possible by the people of 3M and their singular commitment to make life easier and better for people around the world. 3M Norge A/S Hvamveien 6, 2013 Skjetten Postboks 100, 2026 Skjetten Telefon Telefax