Brought to you by Global Reports. Årsrapport. Annual Report

Transkript

1 Årsrapport 1999 Annual Report

2 INNHOLD Side 2. Konsernoversikt Sammendrag 4. kvartal 3. Selskapsoversikt 4. Organisasjonsplan Ekornes ASA 5. Organisasjon 6. Markedsforhold 9. Produktområder 14. Produktutvikling 15. HMS 19. Årsberetning 22. Revisjonsberetning 23. Resultatregnskap 24. Balanse 26. Kontantstrømanalyse 27. Noter CONTENTS Page 2. Consolidated summary Summary 4. Quarter 3. Company review 4. Organisation Map Ekornes ASA 5. Organisation 6. Market Conditions 9. Product Areas 14. Product Development 15. HSE 19. Annual Report 22. Auditors Report 23. Income statement 24. Balance sheet 26. Cash flow statement 27. Notes Ekornes-konsernet Konsernoversikt Konsern-hovedtall-5 års oversikt (Alle tall i mill. NOK) Sammendrag 4. kvartal Group-Key figures-five-year review (All figures in million NOK) Omsetning konsern Consolidated operating revenue Norge Norway Utland Abroad Driftsresultat Operating result Ordinært resultat før skattekostnad Ordinary result before taxes Årets resultat Profit for the year Fortjeneste per aksje Earnings per share Resultatgrad 19,2% 18,2% 17,7% 14,1% 14,1% Result in % of turnover (ROS) Totalrentabilitet 33,4% 33,8% 34,2% 30,4% 23,3% Profit rate (ROA) Netto likviditetsendring fra Net change in liquidity from virksomhet operation Likviditetsgrad I Liquidity ratio I Current ratio Likviditetsgrad II Liquidity ratio II Acid test Investeringer Investments Avskrivninger Depreciation Totalkapital Total capital Egenkapital Equity Arbeidskapital Working capital Kapitalens omløpshastighet Capital turnover Antall årsverk Number of man years Antall ansatte pr Number of employees per Antall aksjonærer Number Summary of shareholders 4. Quarter Perioden 4. kvartal Resultatregnskap Period 4. Quarter Income Statement (Alle tall i mill. NOK) (All figures in million NOK) Driftsinntekter Operating revenue Ekornes Group Consolidated summary Vareforbruk Costs of goods sold Lønn og sosiale kostnader Salaries and social costs Andre driftskostnader Other operating expenses Ordinære avskrivninger Depreciation Sum driftskostnader Total operating costs Driftsresultat Operating result Finansnetto Net financial income and expenses Ord. resultat før skattekostn Ordinary result before taxes Skattekostn. på ord. resultat Taxes Årets resultat Profit for the year

3 Ekornes-konsernet Ekornes Group EKORNES ASA GROUP Konsernledelse Group Management Ekornes ASA. N-6222 Ikornnes Tel Fax Konsernsjef/President Adm. direktør/group Managing Dir. Økonomidirektør/Group Financial Dir. Marketingdirektør/Group Marketing Dir. Markedssjef Skandinavia/ Marketing Mgr. Scandinavia Fabrikkdirektør sofa/director Sofa Division Fabrikkdirektør madrass/ Director Mattress Division Jens Petter Ekornes Nils-Fredrik Drabløs Robert Svendsen Runar Haugen Eldar Blindheim Gunnvald Rask Gjerde Cato Frimann Markedsføring Marketing EKORNES SCANDINAVIA Ekornes Skandinavia AS (Norway Sweden Denmark) N-6222 Ikornnes Tel Fax Daglig leder/manager: Eldar Blindheim EKORNES FINLAND Oy Ekornes Ab Asemantie 10 PL Nummela. Finland Tel Fax Daglig leder/manager: Kaj Juutilainen CENTRAL EUROPE Ekornes Möbelvertriebs GmbH (Germany The Netherlands Luxembourg Switzerland Austria) Am Stadtrand 56A D Hamburg. Germany Tel Fax Daglig leder/manager: Stefan Hökfelt SOUTHERN EUROPE Ekornes S.A.R.L. (France Belgium Spain Italy) Centre d Affaires Activa. Allées Condorcet F PAU. France Tel Fax Daglig leder/manager: Jean Cassou Produksjon Production J. E. EKORNES AS IKORNNES J. E. Ekornes AS N-6222 Ikornnes Tel Fax Daglig leder/manager: Nils-Fredrik Drabløs Prod.sjef/Production Manager: Ola Arne Ramstad EKORNES FETSUND AS Ekornes Fetsund AS N-1900 Fetsund Tel Fax Daglig leder/manager: Cato Frimann Prod.sjef/Production Manager: Jarle Høydal EKORNES UK Ekornes Ltd. St. George s House 12 A St. George Street London WIR 9 DE. England Tel Fax Daglig leder/manager: Svein Lunde EKORNES USA Ekornes Inc. (USA Canada) 500 Memorial Drive. Somerset. NJ USA Tel Fax Daglig leder/manager: Kevin McGuinness EKORNES OTHER MARKETS Ekornes ASA (Japan Other markets) N-6222 Ikornnes Tel Fax Marketingdirektør/ Marketing Director Runar Haugen EKORNES CONTRACT Ekornes ASA Contract Pb. 25 N-6239 Sykkylven Tel Fax Salgssjef/Sales Manager: Rolf Hansen EKORNES MØBLER AS Ekornes Møbler AS N-6060 Hareid Tel Fax Daglig leder/manager: Gunnvald Rask Gjerde Ekornes Møbler AS. avd./dept. Hareid N-6060 Hareid Tel Fax Prod.sjef/Production Manager: Kjell Arne Utgård Ekornes Møbler AS. avd./dept. Grodås N-6790 Hornindal Tel Fax Prod.sjef/Production Manager: Harald Holmøyvik 3 Ekornes konsernet Ekornes Møbler AS. avd./dept. Stranda N-6200 Stranda Tel Fax Prod.sjef/Production Manager: Rolf Aarseth

4 Organisasjonsplan Ekornes ASA Organisation Map Ekornes ASA STYRET I EKORNES ASA The Board of Ekornes ASA KONSERNSJEF President ADM. DIREKTØR Group Managing Dir. TEKNISK KONSULENT Technical Consultant STAB ADM. DIR. Staff Group Managing Dir. PRODUKTUTVIKLING Product Development J.E. EKORNES AS STRESSLESS MARKETING EKORNES SKANDINAVIA AS ØKONOMI Finance ORG. AVDELING IT/QA/OPPLÆRING Organisation Dept. IT/QA/Education J.E. EKORNES AS AVD./Dept. VESTLANDSKE EKORNES S.A.R.L EKORNES INC. REGNSKAPSAVD. Accounting Dept. EKORNES FETSUND AS MADRASS/Mattresses EKORNES LTD. EKORNES MÖBEL- VERTRIEBS GMBH INNKJØPSAVD. Purchasing Dept. EKORNES MØBLER AS SOFA OY EKORNES AB EKORNES ASA CONTRACT LØNNINGSAVD. Salary Dept. EKORNES MØBLER AS AVD./Dept. HAREID ØVRIGE MARKED Other Markets EKORNES MØBLER AS AVD./Dept. STRANDA EKORNES MØBLER AS AVD./Dept. GRODÅS

5 Ekornes i 1999 Ekornes in 1999 Konsernledelsen består av, f.v: marketingdirektør: Runar Haugen, markedssjef Skandinavia: Eldar Blindheim, øk. dir.: Robert Svendsen, fabrikkdirektør madrass: Cato Frimann, adm dir.: Nils-Fredrik Drabløs, fabrikkdirektør sofa: Gunnvald Rask Gjerde, konsernsjef: Jens Petter Ekornes. Group Management, from left to right: Group Marketing Director: Runar Haugen, Marketing Manager Scandinavia: Eldar Blindheim, Group Financial Director: Robert Svendsen, Director Mattress Division: Cato Frimann, Group Managing Director: Nils-Fredrik Drabløs, Director Sofa Division: Gunnvald Rask Gjerde, President: Jens Petter Ekornes. ORGANISERING Den norske delen av Ekornes-konsernet ble i 1999 omorganisert til å bestå av færre juridiske enheter. Ekornes har nå organisert fabrikkene etter produktområder. Alle eiendommer ble samtidig lagt inn i Ekornes ASA, som er morselskap i konsernet. Formålet med denne omorganiseringen har vært å få til et klarere skille og en klarere ansvarsfordeling av produksjonen mellom de tre produktområdene. I tillegg vil dette gi større lederfokus og spesialisering innenfor hver enkel enhet. Alle felles funksjoner ligger nå i morselskapet Ekornes ASA, herunder konsernledelse, marketing, økonomiforvaltning og innkjøp samt produktutvikling for Stressless og Ekornes sofa-kolleksjon. Det har i 1999 ikke vært endringer i de sentrale lederstillinger i konsernet. ORGANISATION The Norwegian part of the Ekornes Group was in 1999 reorganised to consist of fewer juridical units. The different product areas are now the basis for the classification of the Group's factories. All properties were simultaneously incorporated in Ekornes ASA, the Group s mother company. The purpose of this reorganisation has been to obtain a sharper distinction and a more distinct apportionment of production liability between the three product areas. In addition this will give an increasing focus on leadership and specialisation within each separate unit. Ekornes ASA is now holding all joint functions and operations, including Group Management, marketing, finance, purchasing and product development for Stressless and the Ekornes sofa line. In 1999 there have been no changes in any Group management positions. Ekornes i

6 GENERELLE MARKEDSFORHOLD Bortsett fra i Norge og Finland har Ekornes også i 1999 økt omsetningen i alle marked. Konsernomsetningen ble i 1999 NOK 1.327,4 mill. Dette er en økning på NOK 111,2 mill. (9%) i forhold til Ordreinngangen var på NOK mill., en økning på 10% i forhold til Selskapets vekst har vært størst i de europeiske markedene. Implementeringen av markedskonseptene og samarbeidet med forhandlerne har kommet lengst i disse markedene. OMSETNINGEN FORDELT PÅ MARKED I 1999 DISTRIBUTION OF TURNOVER BY MARKETS IN 1999 GENERAL MARKET CONDITIONS Ekornes increased its turnover in 1999 in all markets, with the exception of the Norwegian and the Finnish. The group turnover is NOK 1,327.4 million for 1999, representing an increase of NOK million (9%) compared with The order influx was NOK 1,322 million, an increase of 10% compared with The major area of growth for the company continues to be in the European markets. In these markets Ekornes has made the greatest advances with respect to implementation of its marketing concepts and co-operation with the dealers. MARKEDSKONSEPT Det internasjonale markedskonseptet og samarbeidet med forhandlerne har også i 1999 blitt forbedret og styrket. Spesielt har det vært fokusert på nye studioløsninger samt implementering av en konsekvent og gjennomarbeidet merkevarepolicy. Ekornes vil i tiden fremover øke innsatsen på dette området ytterligere, spesielt i USA USA-Canada 20,0% 19,5% Norge/Norway 30,0% 33,5% Sør Europa/Southern-Europe 15,0% 14,0% Mellom Europa/Central-Europe 10,5% 10,0% Storbritannia/UK 8,5% 8,0% Japan-Øvrige/ Japan-Other 4,0% 3,5% Rest Norden Other Nordic Markets 12,0% 11,5% MARKETING CONCEPT The international marketing concept and the cooperation with the dealers has also during 1999 been improved and reinforced. It has particularly been focused on new studio arrangements and the implementation of a consistent and welldeveloped trade mark policy. Ekornes will in the future increase the efforts in this area, particularly in the USA. Markedskonseptet består av flere elementer satt sammen i et system som i stor grad involverer den enkelte forhandler i et felles markedsføringsopplegg sammen med Ekornes. Et viktig element er studio-systemet som sikrer at butikkutstillingene både får den profil man ønsker, og i tillegg inneholder nødvendig kommunikasjon. Dette finnes både for Stressless, Svane og Ekornes Collection sofa. I tillegg drives det utstrakt opplæring av butikkselgere, samt nasjonal og lokal markedsføring der merkevarebygging for Ekornes sine merker kombineres med salgsutløsende kommunikasjon for den enkelte forhandler. Ekornes fortsetter arbeidet med å videreutvikle sin merkevareprofil. Målsettingen er å etablere en klar selskapsog merkevareprofil både nasjonalt og internasjonalt. KONKURRENTER Antall internasjonale konkurrenter innenfor produktsegmentet skandinaviske hvilestoler har vært økende de senere årene. Ekornes arbeider aktivt for å beskytte sine tekniske løsninger, design og merkenavn. Patenter, mønster og varemerker er registrert verden over. Mulig misbruk fra konkurrenter overvåkes og forfølges aktivt. Ekornes fikk medhold i en sak anlagt i 1999 mot en større amerikansk møbelprodusent for overtredelse og misbruk av Ekornes sine produktrettigheter, merkenavn og markedsføring. I tillegg er det inngått forlik med to andre produsenter i lignende saker. MARKEDER Norge Etter 3 år med stor omsetningsøkning i det norske markedet, stagnerte omsetningen i Det norske møbelmarkedet var svakt i første halvår. I løpet av sommeren og høsten tok etterspørselen etter Ekornes produkter seg opp. Et godt 2. halvår klarte imidler- The marketing concept consists of elements put into a system involving the individual dealer in a common marketing strategy together with Ekornes. One important element is the studio system securing the shop exhibitions the intended profile, and additionally the necessary communication elements. This is available for Stressless, Svane and Ekornes Collection sofas. In addition the local sales staffs receive extensive training and national and local marketing is executed, in which brand name building for Ekornes products is combined with sales promoting communication for the individual dealer. Ekornes continues to develop its brand name profile. The aim is to establish a clear company- and brand name profile, both nationally and internationally. COMPETITORS The number of international competitors in the product segment Scandinavian recliners has increased recent years. Ekornes is keen on protecting its technical developments, its designs and its brand names. Patents, designs and brand names have therefore been registered all over the world. Possible infringements by competitors are being actively monitored and prosecuted. Ekornes raised and won a civil lawsuit in 1999 against a larger American furniture manufacturer for infringement and abuse of Ekornes product rights, brand names and marketing. In addition Ekornes has come to an agreement with two manufacturers in similar cases. MARKETS Norway After 3 years with large increase in turnover in the Norwegian market, it stagnated in The Norwegian market was weak during the first half of the year. During summer and autumn the demand increased. A good second half year could however not compensate 6 Ekornes i 1999

7 tid ikke å kompensere for fallet i ordreinngang i 1. halvår. Samlet klarte Ekornes nesten å holde omsetningen på samme nivå som året før (-2%). Ekornes regner likevel med at markedsandelen er opprettholdt i de butikkene man leverer til. Utviklingen i Norge har hittil i år vært bedre enn forventet. Sverige Omsetningen i Sverige har i 1999 økt med 23%, jevnt fordelt på alle produktområder. Bytte av hovedsamarbeidskjede, til MIO, har vært svært vellykket. Som følge av skifte av samarbeidspartner og generell god markedsutvikling for møbler, forventes omsetningen å stige ytterligere i år Merkevaremarkedsføring på TV er etablert og vil bli videreført i inneværende år. Studioløsninger er etablert i de fleste butikker, og et ambisiøst opplæringsprogram er igangsatt overfor disse. Danmark I et marked uten generell vekst i 1999, økte Ekornes omsetningen med 16% er første året for Ekornes med omsetning innen produktområdet sofa. Denne forventes å øke i år Ekornes har hatt god respons på sin TV-markedsføring. Disse aktivitetene vil bli videreført i år. Finland Omsetningen i Finland gikk tilbake i 1999 med 10%. Den største produktgruppen er madrasser, og deretter Stressless og sofa. Konkurransesituasjonen på madrasser er hard etter at flere svenske og norske produsenter har kommet inn på det finske markedet. Mot slutten av 1999 valgte vi å avslutte kjedeavtalene vi har hatt med to finske kjeder. Dette for selv å kunne disponere markedsføringsmidlene mer effektivt direkte sammen med den enkelte butikk. Ekornes ser allerede nå at dette gir resultater. Mellom-Europa (Tyskland, Nederland, Luxembourg, Sveits og Østerrike) Møbelmarkedet i Tyskland var svakt i Til tross for dette vokste Ekornes med NOK 17.0 mill. (14%) i dette markedsområdet. Et godt markedskonsept med både lokal og nasjonal markedsføring er etablert, og det arbeides aktivt med å få forhandlerne ytterfor the decrease in order influx during the first half of the year. All in all Ekornes almost managed to keep the turnover at the same level as previous year (-2%). Nevertheless Ekornes reckons that the marketshare is maintained in the stores delivered to. The development in Norway has been better than expected so far this year. Sweden The turnover in Sweden increased by (23%) in 1999, all product areas contributing. Change-over to a new main collaborating chain, MIO, has been very successful. As a result of this change and a general good market development for furniture, the turnover is expected to increase further in year Brand name marketing on TV is established and will be carried on this year. Studio arrangements are established in most shops, and an ambitious training programme is implemented. Denmark In a market without general growth in 1999, Ekornes increased the turnover by 16% is the first year for Ekornes with turnover within the product area sofa. This is expected to increase in year Ekornes has received a good response on its TV advertising. These activities will be continued this year. Finland The turnover in Finland decreased by 10% in Mattresses represent the largest product group, followed by the Stressless line and sofas. The competition within the mattress market is intensified due to several Swedish and Norwegian manufacturers having entered the Finnish market. Towards the end of 1999 we decided to close the contracts with two Finnish chains. This in order to more efficient make use of the marketing means directly together with the individual stores. Ekornes already now ascertains that this gives results. Central Europe (Germany, the Netherlands, Luxembourg, Switzerland and Austria) The furniture market in Germany was weak in Still the turnover for Ekornes increased by NOK 17.0 mill. (14%) in this market area. A good marketing concept is established with both local and national marketing, and Ekornes is actively monitoring its dealers to be Fra Møbelmessen i Køln. From the Furniture Trade Fair in Cologne. Ekornes i

8 ligere forpliktet og involvert i dette. Ekornes har oppnådd stor oppmerksomhet blant de store tyske møbelhusene. Selskapet blir sett på som en innovativ, annerledes og lønnsom leverandør, noe som bidrar til god prioritering i butikkene. Sør-Europa (Frankrike, Belgia, Spania og Italia) Den sterke veksten for Ekornes i dette markedsområdet fortsatte i 1999, og var i fjor på NOK 30.0 mill. (18%). Spesielt ser man nå også resultatene av det grundige introduksjonsarbeidet som er gjort i Spania. Markedskonseptet er godt innarbeidet. Dette har gitt en god utvikling og en sterk posisjon hos forhandlerne, samt ytterligere økt merkekjennskap. Ekornes oppnår stadig mer utstillingsplass i butikkene ved at sofa og madrasser innarbeides i tillegg til den godt etablerte Stressless -kolleksjonen. Den generelle markedsutviklingen for møbler i Frankrike har vært positiv de to siste årene. UK Omsetningen i UK økte i 1999 med NOK 15.0 mill. (15%). Fokus i 1999 har vært på styrking av markedskonseptet, herunder å øke den enkelte forhandlers innsats. For å bedre kapasiteten til oppfølging av butikkene og markedsføringen er salgskorpset blitt økt i Stressless har en sterk posisjon som det ledende merket innen regulerbare hvilestoler i hud. Fra Møbelmessen i Birmingham. USA/Canada Omsetningen i det amerikanske markedet økte i 1999 med NOK 20.0 mill. (8%). Stressless stoler er klart den viktigste produktgruppen. Det ser fortsatt ut til å ta tid å få opp omsetningen av madrasser. Det er lagt mye arbeid i tilpasning av markedskonseptet, og det vil bli stor fokus i år 2000 på å implementere dette. Omsetningen av sofa var på nivå med foregående år. Japan Etter en tilbakegang i 1998 økte omsetningen i 1999 med NOK 9 mill. ( 22%). Dette til tross for en kraftig tilbakegang i det japanske møbelmarkedet. Stressless er etablert som det ledende merket av regulerbare hvilestoler. Det har vært stor fokus på å forbedre markedskonseptet i butikkene samt den generelle markedsføringen. Andre markeder Ekornes leverer til en rekke andre markeder (Singapore, Taiwan, Sør Korea, Australia, Hong Kong, Polen, Malta, Libanon, Tsjekkia etc.) Noen av disse markedene arbeider etter Ekornes-konsept tankegang, andre ikke. Enkelte av disse markedene representerer fremtidige potensial. further committed and involved in this. Ekornes has achieved great attention by the large German furniture retailers. The company is regarded as an innovator, a different and profitable supplier, which contributes to good priority in the shops. Southern Europe (France, Belgium, Spain and Italy) The strong growth for Ekornes in this market area continued in 1999, and was last year NOK 30.0 mill. (18%). Good results have been achieved of the thorough introduction work in Spain. The concept has been well introduced into the market. This has resulted in a good development and a strong position among the dealers, together with further increased brand knowledge. Ekornes constantly obtains more place for exhibitions in the shops by the work in of sofas and mattresses in addition to the well established Stressless -line. The general market development for furniture in France has been positive the last two years. From the Furniture Trade Fair in Birmingham. UK The turnover in the UK increased by NOK 15.0 mill. (15%) during The main activity for 1999 has been reinforcement of the market concept, including increase of the individual dealer's efforts. To improve the capacity for the followup in the shops and marketing, the sales-staff has been extended during Stressless has a strong position as the leading brand in adjustable recliners in leather clothing. USA/Canada The turnover in the American market increased by NOK 20.0 mill. (8%). Stressless -recliners are definitely the most important product group. Still it looks as it will take some time to increase the turnover for mattresses. A lot of work has been executed to adapt the marketing concept, and the implementation of this concept will have great attention in year The sofa turnover is at the same level as previous year. Japan After suffering a decrease in 1998 the turnover in 1999 increased by NOK 9.0 mill. (22%). This in spite of a severe decrease in the Japanese furniture market. Stressless is established as the leading brand for adjustable recliners. It has been great focus on improving the marketing concept in the shops together with general marketing. Other markets Ekornes supplies a number of other markets (Singapore, Taiwan, South Korea, Australia, Hong Kong, Poland, Malta, Lebanon, Czechia etc.). Some of these markets use the Ekornes concept, others not. Some of them represent future potentials. 8 Ekornes i 1999

9 DE ENKELTE PRODUKTOMRÅDER Stressless -hvilestoler og Stressless -sofa. PRODUCT AREAS Stressless -reclining chairs and Stressless -sofas J.E. Ekornes AS Ekornes-konsernets største produktområde er Stressless. Dette omfatter både hvilestoler og sofaer med funksjon. I utviklingen av Stressless -produktene fokuseres det spesielt på komfort, funksjon og design. Stressless -kolleksjonen består i dag av 25 forskjellige stol-modeller og fem sofa-modeller. Disse leveres i tilsammen fire forskjellige hudkvaliteter og ca. 50 farger. I de Skandinaviske markedene leveres også produktene i en rekke tekstilvarianter. Produktene er i betydelig grad standardisert ved at komponentene kolleksjonen er oppbygd av er felles for alle modeller. Stressless -produktene er internasjonale produkter, som markedsføres og selges i over 20 land i Europa, Amerika og Asia. Omsetningen av Stressless -produktene beløp seg i 1999 til NOK 896 mill. Dette er en økning på 10% i forhold til året før. OMSETNINGSFORDELING PR. PRODUKT- OMRÅDE I 1999 DISTRIBUTION OF TURNOVER BY PRODUCT AREA IN Stressless 67,5% 66,5% Sofa/sofas 12,5% 13,0% Madrasser/Mattresses 14,5% 15,0% Diverse/misc. 5,5% 5,5% J.E. Ekornes AS The Group's largest product area is Stressless. This includes both recliners and sofas with functions. In the development of the Stressless -line it is in particular focused on comfort, functionality and design. The Stressless -line today consists of 25 different models and five sofa models. These are available in four different leather qualities and approx. 50 colours. In the Scandinavian markets they are also available in a number of different fabrics. The products are to a great extent standardised; many construction components are mutual for all models. The Stressless -products are international products which are marketed and sold in more than 20 countries in Europe, America and Asia. The turnover for the Stressless -products amounted to NOK 896 mill. in This represents an increase of 10% compared with previous year. Stressless -produktene produseres av J.E. Ekornes AS, ved to anlegg i Sykkylven. Daglig produksjon ved årets slutt er ca. 915 sitteenheter. Det er besluttet at dette skal økes med ytterligere 50 enheter per dag fram mot juni Antall ansatte ved J.E. Ekornes AS var ved årets utgang 668 personer, som tilsvarer ca. 617 årsverk. The Stressless -line is manufactured by J.E. Ekornes AS, in two factories in Sykkylven. The average daily production by the end of the year totals 915 seating units. It has been decided to increase the capacity with further 50 units per day till June By the end of the year, a total of 668 people were employed at J.E. Ekornes AS, equivalent to 617 man years. En av årets nyheter: Stressless Georgia One of the year s new designs: The Stressless Georgia. Ekornes i

10 J.E. Ekornes AS har også en betydelig produksjon av skumplast, både i form av støpte blokker og formstøpte puter. Det meste av blokkproduksjonen leveres til Ekornes- konsernets sofafabrikker (Ekornes Møbler AS) i form av tilskårne puter. J.E. Ekornes AS markedsfører og selger også skumplast til deler av den øvrige lokale møbelindustri. I tillegg foregår all hudbearbeiding i konsernet også ved J.E. Ekornes AS. I hovedsak benyttes dette i Stressless -produksjonen, men et betydelig volum leveres også til sofaproduksjonen. Det er gjennom flere år blitt foretatt store investeringer i produksjonsutstyr ved selskapets to anlegg i Sykkylven. Dette har sammen med standardiserte komponenter, god organisering og lojale medarbeidere ført til en betydelig produktivitetsøkning de siste 5 årene. Produktivitetsøkningen i 1999 har vært på 7%. Ved J.E. Ekornes AS sitt anlegg på Ikornnes er det de siste årene investert betydelig for å sikre tilgang på areal for framtidig vekst. Flere tilliggende eiendommer er kjøpt, samt at store areal er opparbeidet ved utfylling i sjøen. STRESSLESS OMSETNINGEN FORDELT PÅ DE ENKELTE MARKED I 1999 DISTRIBUTION OF STRESSLESS TURNOVER BY INDIVIDUAL MARKETS IN USA-Canada 27,0% 27,0% Norge/Norway 9,0% 12,0% Sør Europa/Southern-Europe 21,0% 20,5% Mellom Europa/Central-Europe 15,5% 15,0% Storbritannia/UK 12,5% 11,5% Japan-Øvrige/ Japan-Other 5,5% 8,0% Rest Norden Other Nordic Markets 9,5% 10,0% J.E. Ekornes AS also has a considerable production of foam, both in shape of moulded blocks and cushions. Most of the block production is delivered to the Ekornes sofa factories (Ekornes Møbler AS) in shape of finished cut cushions. J.E. Ekornes AS also markets and sells foam to parts of the other local furniture industry. Additionally all cutting leather in the company takes place at J.E. Ekornes AS. This is mainly used for the Stressless -products, but a considerable volume is also delivered to the sofa-production. During the last years it has been made big investments in production equipment for the company's two factories in Sykkylven. This together with standardised components, good organisation and loyal workers has resulted in a significant productivity increase the last 5 years. The productivity increase in 1999 was 7%. J.E. Ekornes AS has recent years made comprehensive investments at Ikornnes to secure area for future growth. Many adjacent properties are bought and additional big areas are built up into the sea. J.E. Ekornes AS avd./dept. Ikornnes Nåværende bygningsmasse i Sykkylven er på ca m 2. Deler av dette er gamle og lite hensiktsmessige lokaler. Ytterligere vekst krever større og mer moderne arealer. I 1999 ble byggingen av ny skumplastfabrikk startet. Fabrikken med utstyr og maskiner regnes å stå ferdig i august/september Denne utvidelsen vil heve potensielt produksjonsvolum til ca sitteenheter per dag. Selskapet har under planlegging ytterligere arealutvidelser som tar sikte på å heve produksjonsvolumet til opp mot 2000 sitteenheter per dag. J.E. Ekornes AS avd./dept. Vestlandske The present buildings in Sykkylven amounts to about square metres. Parts of these are old and not appropriate premises. Further growth requires larger areas. In 1999 the construction of the new foam production plant started. The factory with equipment and machines is expected ready in August/September This extension will increase the potential production volume to about 1300 seating units per day. The company is planning further area extensions, and aims to raise the production volume up to 2000 seating units per day. Stressless 99, byggetrinn 2 Prosjekteringen av fase 2 i utbyggingen av anlegget på Ikornnes er i sluttfasen. Arbeidsgruppene i produksjonsavdelingene har jobbet med lay-out og arealbehov. Prosjekterings-teamet skal levere beslutningsunderlag og kravspesifikasjon i Ny skumplastfabrikk er under bygging New foam plastic plant under construction Stressless 99, step 2 The projecting of stage 2 in the construction of the factory at Ekornes is in the end phase. The project groups from the production departments have been working with layout and area requirements. The projecting team is to deliver basis for decisions 10 Ekornes i 1999

11 løpet av mars. Dette skal danne grunnlag for innhenting av tilbud fra entreprenører og fra leverandører av maskiner og utstyr. Det vil kunne påregnes byggestart for byggetrinn 2 sent i år 2000 eller tidlig and specification of requirements by the end of March. This will be the basis by call for tenders for buildings, machines and equipment. Planned construction start up for step 2 will be late in year 2000 or early in Den nye fabrikken på Ikornnes The new factory at Ikornnes Produktområde madrass Ekornes Fetsund AS Madrass-omsetningen økte i 1999 med ca. 7%. Markeds-trenden for de siste årene mot bedre og dyrere madrasser har fortsatt. Således er det en økning for samtlige modeller av kontinentale (doble) madrasser, som nå er den klart største produktgruppen. Den største fremgangen viser toppmodellen Svane Hilton som har økt med 61%. MADRASSOMSETNING FORDELT PR. MARKED I 1999: DISTRIBUTION OF MATRESS TURNOVER BY MARKET IN 1999: Mattress products Ekornes Fetsund AS The mattress turnover increased by approx. 7% in The market trend recent years in direction of better and more expensive mattresses has continued. Thus there is an increase for all models of continental (double) mattresses, which now is the largest product group. The top model Svane Hilton has been the most successfull with an increase of 61%. På Ekornes utstilling i Ålesund i oktober ble det presentert en forbedret kolleksjon, blant annet med et nytt posefjærsystem og med komfortsoner. Kolleksjonen ble solgt inn til alle butikkene i Norden. Ekornes forventer at denne vil gi økt salg de kommende år. Salget i Sverige og Norge har utviklet seg tilfredsstillende, mens det for de øvrige markeder tar tid å få opp volumet. Ekornes venter økning i Sverige, men en fortsatt langsom utvikling i de øvrige eksportmarkedene Norge/Norway 71,0% 73,0% USA-Canada 2,0% 2,0% Rest Norden Other Scandinavia 25,0% 23,5% Andre/Others 2,0% 1,5% At the Ekornes fair in Ålesund in October an improved line was introduced, including a new pocketed springs system and comfort zones. The line was sold to all shops in the Nordic countries. Ekornes expects sales of this line to increase further in the future. The sale in Sweden and Norway has developed satisfactory, while it takes time to increase the volume for the other markets. Ekornes expects an increase in Sweden, but a continued slow development in the other export markets. Produksjon Produksjonen av madrasser og halvfabrikata til disse foregår ved Ekornes Fetsund AS, Fetsund. Også her har Ekornes gjennomført betydelige investeringer de senere årene, og bedriften fremstår i dag med et moderne og effektivt anlegg. Arbeidet med å rasjonalisere produksjonen og bedre utnyttelsen av råvarer er en kontinuerlig prosess som har fortsatt i Blant annet er det investert i en ny kviltmaskin og et anlegg som produserer resirkulert skum av kapp fra skumplastproduksjonen. Alt kapp fra såvel skumplast som fra fiberproduksjonen blir i dag resirkulert til fullgode materialer. I inneværende år er det planlagt en betydelig modernisering av fiberfabrikken. Production The production of mattresses and semi-manufactured products for these takes place at Ekornes Fetsund AS, Fetsund. Ekornes has also in this plant made significant investments recent years, and the factory is modern and efficient. Svane Hilton Goldline Rationalisation of the production and improved exploitation of raw materials is a process which has continued in 1999, including investments in a new quilt machine and a production unit for recycled foam of waste from the foam production. Today all waste from both foam and fibre are recycled. This year a significant modernisation of the fibre unit is planned. Ekornes i

12 Dette ventes å kunne gi en ytterligere lønnsomhetsforbedring. Antall ansatte ved fabrikken på Fetsund var ved årets utgang 137 personer, (ca. 135 årsverk). This is expected to give further profitability improvement. By the year-end the factory at Fetsund employed 137 persons (approx. 135 man years). Ekornes Fetsund AS PRODUKTOMRÅDET SOFA Ekornes Møbler AS Sofakolleksjonen produseres i tre spesialiserte anlegg, beliggende på Grodås i Sogn og Fjordane, samt Stranda og Hareid i Møre og Romsdal. Grodås produserer alle trekomponenter, mens Stranda og Hareid utfører det stopningsmessige arbeidet. Produktområdet var tidligere organisert i tre separate aksjeselskaper, men ble på driftssiden fusjonert til ett selskap med virkning fra , under navnet Ekornes Møbler AS. Ved utgangen av 1999 hadde selskapet 256 ansatte, tilsvarende 238 årsverk. Ekornes sin sofaomsetning i 1999 var NOK 167 mill. I tillegg produserer alle tre anleggene komponenter/deler til Stressless -produksjonen. Selskapets produkter omsettes gjennom Ekornes-konsernets salgsselskaper i inn og utland. SOFA PRODUCTS Ekornes Møbler AS The sofa line is manufactured in three specialised factories, situated at Grodås in Sogn og Fjordane and Stranda and Hareid in Møre og Romsdal. The wood components are produced at Grodås while the upholstering is executed at Stranda and Hareid. The product area was earlier organised in three separate limited liability companies, but have been merged into a single company called Ekornes Møbler AS, in operation from By the year-end the company employed 256 persons, equivalent to 238 man years. The sofa turnover was in 1999 NOK 167 million. In addition all three factories supply components/parts used in the Stressless production. The company's products are sold through Ekornes sales companies at home and abroad. En av årets nyheter: Ekornes Florida. One of the year s new designs: The Ekornes Florida. 12 Ekornes i 1999

13 Totalt ble det i 1999 investert ca. NOK 25 mill. i de tre anleggene. Total investments in 1999 for the three factories amounted to approx. NOK 25 mill. Bygn./anlegg Maskiner Transportmidler Inventar Buildings/sites Machines Transportation Fixtures Grodås kr kr kr 123 Stranda kr kr Hareid kr 103 kr kr 113 Sum kr kr kr 113 kr 123 På Grodås ble bygningsmassen utvidet noe i 1999, for å gi rom for nye og større sosialrom, i tillegg til nye ekspedisjonslokaler på 300 kvm. Storparten av maskininvesteringene gjelder en automatisk produksjonslinje for «spant», som utgjør hovedkomponentene til indretreverk til sofa. Denne linjen vil i betydelig grad rasjonalisere denne delen av produksjonen, men effekten vil først bli synlig utover året i år, da linjen først kom på plass ved utgangen av På Stranda ble produksjonsarealet utvidet med ca kvm. Med dette er all aktivitet på Stranda samlet under ett tak. SOFAOMSETNING FORDELT PR. MARKED I 1999: DISTRIBUTION OF SOFA TURNOVER BY MARKET IN 1999: In 1999 the building at Grodås was somewhat extended with new and larger welfare rooms together with new dispatch area of 300 square metres. The major part of the machinery investments is an automatic production line for wooden frames, which is the main part of the inner construction of sofas. This line will considerably rationalise this part of the production, but as it was installed by the end of 1999, the effects will first be visible during this year. At Stranda the production area was extended with approx square metres. All activities at Stranda are now gathered under one roof. På driftssiden økte omsetningsvolumet med ca 4% for Ekornes Møbler AS, sammenlignet med produksjonen ved de samme tre anleggene i Kapasitetsutnyttelsen på Grodås var i første tertial noe lav, og byggeaktivitetene på Stranda reduserte nok også produktiviteten noe ved dette anlegget, i perioder i første og andre tertial. En positiv produktivitetsutvikling utover i andre halvår kompenserte imidlertid for dette, og gir et bra grunnlag for driften i år Norge/Norway 79,5% 73% USA-Canada 6,5% 2% Rest Norden Other Scandinavia 11,0% 23,5% Andre/Others 3,0% 1.5% The company's sofa turnover increased by 7% in The exploitation of the production capacity at Grodås was somewhat low the first four months, and the construction activities at Stranda probably lowered the productivity somewhat at this factory as well in periods during the first 8 months of the year. However a positive productivity development the six last months compensated for this, and gives a good basis for the operation in year Ekornes Møbler AS, avd./dept. Hareid Ekornes Møbler AS, avd./dept. Stranda Ekornes Møbler AS, avd./dept. Grodås Ekornes i

14 PRODUKTUTVIKLING 1999 Ekornes-konsernets produktutvikling innenfor produktområdene Stressless og Ekornes sofa-kolleksjon er organisert i en produktutviklingsavdeling ved Ekornes ASA, Ikornnes. Produktutvikling av madrasser skjer ved konsernets madrassfabrikk, Ekornes Fetsund AS, Fetsund. Den sentrale produktutviklingsavdelingen har 16 ansatte. Blant disse finner en flere designere og konstruktører, samt flere modellører med lang møbelfaglig utdannelse og praksis. Produktutviklingen gjøres ved hjelp av avanserte IT-baserte hjelpemidler. Sentralt i Ekornes sin produktutviklings-strategi innenfor alle produktområdene er fokus på komfort og funksjonalitet. En skal søke å bygge inn i produktene funksjoner som er reelle for forbrukeren. Eksempler på dette er nakkestøtter på Stressless som gir støtte i liggende stilling (Plus -systemet), Duo- System på madrasser (forskjellig mykhet på madrassens to sider), og Safe - systemet på sofa (avtagbart og vaskbart trekk). Produktfunksjonene skal samtidig være differensierende i forhold til konkurrentene. Det er også viktig at produktene fra de tre produktområdene skal kunne selges gjennom konsernets internasjonale salgs- og distribusjonsapparat etter de markedsføringskonsepter som er etablert. I 1999 er det lansert tre nye Stressless stolmodeller, tre nye Stressless -sofa modeller, samt en ny versjon av den klassiske Siesta - modellen med Stressless funksjoner. I tillegg er det innenfor dette produktområdet lansert en rekke tekniske forbedringer som bedrer funksjonaliteten på Plus systemet og forenkler montering av stolene. Gjennomføringen av de tekniske endringene kommer i år Innenfor produktområdet sofa arbeider Ekornes med å internasjonalisere kolleksjonen. Målsettingen er at tradisjonelle sofa skal kunne markedsføres sammen med Stressless i flere markeder enn i dag. Samtidig foregår det et arbeid med å redusere antall modeller. Dette skal gi grunnlag for større standardisering av komponentene. Designmessig følger Ekornes de internasjonale trender som minimalisme og enkle rene linjer. Ekornes har i 1999 lansert fire nye sofa-modeller etter disse retningslinjene. Samtidig er det besluttet å fase ut modeller. Ekornes-konsernet lanserte i oktober 1999 en ny og mer eksklusiv madrass-kolleksjon, Svane Goldline. Dette er en oppfølging av trenden mot mer komfortable og dyrere madrasser. Også denne kolleksjonen har DuoSystem, og i tillegg komfortsoner. Produktutviklingen gjøres ved hjelp av avansert IT-baserte hjelpemidler. /The product development is executed by means of advanced IT-based remedies. PRODUCT DEVELOPMENT 1999 Product development within the product areas Stressless and the sofa line is organised in a product development unit in Ekornes ASA, Ikornnes. The development of mattresses takes place in the company's mattress factory, Ekornes Fetsund AS, Fetsund. The central product development unit employs 16 persons. Among these there are designers and designer constructors and modellers with long furniture specialised education and practise. The product development is executed by means of advanced IT-based remedies. The essential point in the strategy for product development within all areas is focus on comfort and function. The objective is to construct useful functions for the user. Examples for this are head rests on Stressless, offering support in fully reclined position (the Plus -system), the DuoSystem on mattresses (different softness on each side of the mattress), and the Safe -system for sofas (removable and washable upholstery). The product functions are at the same time to be differentiated compared to those from the competitors. It is also important that the products from the three areas are marketed through the company's international sales- and distribution organisation according to the established marketing concepts. In 1999 three new Stressless recliner models, three new Stressless sofa models and a new version of the classic Siesta model with Stressless functions have been launched. In addition there has within this product area been carried out a number of technical changes improving the functionality on the Plus -system and simplifying the mounting of the chairs. The accomplishment of the technical changes will take place in year Concerning the product area sofa Ekornes aims to internationalise the line. The intention is to market traditional sofas together with Stressless in more markets than today. At the same time the company seeks to reduce the number of models. This will create the basis for more standardisation of the components. Concerning design Ekornes complies with the international trends like minimisation and simple lines. Ekornes has in 1999 launched four new sofa models according to these principles. At the same time it has been decided to phase out models. In October 1999 Ekornes launched a new and more exclusive mattress line, Svane Goldline. This is in accordance with the trend towards more comfortable and expensive mattresses. This line is also equipped with the DuoSystem, and additionally comfort zones. Lansering av nye produkter og endringer i kolleksjon skjer først og fremst på Ekornes- konsernets husmesse i Ålesund i oktober hvert år. Internasjonalt blir de nye produktene lansert på messer i Europa (Paris, Køln og Birmingham) i januar påfølgende år, og i High Point i USA enten oktober samme år eller i april året etter. Produktene og nyhetene som ble lansert i oktober 1999 og på de Europeiske messene i januar 2000, har fått god mottakelse blant forhandlerne i inn og utland. De nye produktene vil være tilgjengelige for konsumentene i alle marked i løpet av vinteren og våren The launching of new products and collection changes primarily take place at the Ekornes trade fair in Ålesund in October every year. Internationally the new products are launched on fairs in Europe (Paris, Cologne and Birmingham) in January the subsequent year, and in High Point in the USA either October the same year or in April the subsequent year. The products and novelties launched in October 1999 and at the European fairs in January 2000, have received good response among the dealers at home and abroad. The new products will be available for the consumers in all markets during winter and spring Ekornes i 1999

15 HMS Det indre og ytre miljø Policy Det er selskapets policy å fremstå som en miljøvennlig bedrift som satser på resirkulering av avfall og bruk av miljøvennlige materialer. Ekornes har som mål å minimalisere helserisikoen på arbeidsplassene. De fleste investeringer ved selskapets anlegg har også miljø- og helsemessige siktemål. Ansvaret for det løpende arbeidet med Helse, Miljø og Sikkerhet ligger på de stedlige ledere. J.E. Ekornes AS har verneleder og i tillegg er det etablert en fast stilling som industrivernleder, med ansvar for koordinering av Helse, Miljø og Sikkerhetsarbeid for fabrikkene på Nordvest-landet. Tilsvarende gjelder også for Ekornes Fetsund AS. Ekornes-konsernet har startet prosessen med å utarbeide/implementere et miljøledelsessystem etter ISO Tall brukt i rapporten er innhentet fra hvert enkelt anlegg. Tallmaterialet er i stor grad basert på registreringer (skader, avfallsmengder, energibruk m.m.). Unntaket er treverk/flis som er brukt til oppvarming på eget anlegg, lagret i deponi eller gitt til ansatte (fyringsved). Her er det brukt estimat. Ressursbruk De største innsatsfaktorer i produksjonen er: Treverk, skinn (møbelhud), tekstil, stål, kjemikalier til skumplastproduksjon (Toluendiisocyanat, Polyol, aminer m.m.) Avfall/kapp blir levert/solgt til gjenbruk eller brukt til oppvarming. Ved Ekornes Fetsund AS blir alt skumplastavfall og fiberavfall resirkulert og benyttet igjen. Lagring og forbrenning av olje og flis til oppvarming. Til oppvarming benyttes olje og flis som hovedenergikilde på de fleste anlegg. Ved anleggene Ikornnes, Vestlandske, Fetsund og Grodås finnes forbrenningsanlegg for flis. De øvrige anlegg benytter olje/elektrisitet for oppvarming. Grodås har et betydelig overskudd på flis, som distribueres til de øvrige anleggene. Det leveres også flis til andre bedrifter. Et betydelig volum deponeres i Hornindal. Ekornes har i 1999 gjennomført store investeringer i anlegg og utstyr for å kunne utnytte 100% av flis og kapp fra produksjonen på Grodås. Deponeringen forventes å opphøre i løpet av år HEALTH/SAFETY/ENVIRONMENT (HSE) Internal and external environment Policy It is the company's policy to be regarded as an environmentally responsible group that concentrates on recycling of waste and use of environmentally sound materials. Ekornes aims to minimise the health risk at working places. Most of the company's investments in construction and buildings also have an objective relating to health, safety and the environment. The local managers are responsible for the HSE work. J. E. Ekornes AS has safety supervisors, and has also established a permanent position for an industrial safety supervisor who is responsible for co-ordinating HSE work in the factories in the north-west of the country. The same applies for Ekornes Fetsund AS. The Group has started developing/implementing a system for environment management in accordance with ISO The numbers in the report are collected from each factory separate. They are in high degree based on registrations (injuries, waste, energy use etc.) The exception is wood/wood chipping, which is used for heating in own factory, stored in landfill sites or given to employees (firewood). Estimates are used. Use of resources The main factors in the production are: Woodwork, leather, textiles, steel, chemicals for foam production (toluendiisocyanat, polyol, amines etc.) Waste is delivered/sold for recycling or used for heating. At Ekornes Fetsund AS all foam and fibre waste is recycled and used again. Storage and incineration of oil and wood chipping for heating. In most of the factories oil and wood chipping are used as main energy source for heating. In the factories at Ikornnes, Vestlandske, Fetsund and Grodås there are wood chipping firing. The other factories use oil/electricity for heating. Grodås has a considerable wood chipping surplus, which is distributed to the other factories. In addition wood chipping is delivered to other companies. A large volume is land-filled in Hornindal. Ekornes has in 1999 accomplished extensive investments in factories and equipment in order to exploit 100% of wood chipping and waste from the production at Grodås. The deposit is expected to come to an end during year PROSESSER, KJEMIKALIER ETC. SOM KAN VÆRE SKADELIGE /FARLIGE Skumplastproduksjon Ekornes har anlegg for skumplastproduksjon ved J.E. Ekornes AS avd. Ikornnes og Ekornes Fetsund AS. I denne produksjonen brukes Isocyanater som er helseskadelig, spesielt ved innånding. I disse avdelingene er det påbudt å bruke spesielt verneutstyr. Produksjonslokaler for skumplast og lagringsforhold ved J.E. Ekornes AS er av Rebound-annlegget ved Ekornes Fetsund AS. Rebound foam production. HAZARDOUS PROCESSES, CHEMICALS Foam production Ekornes has units for foam production in J.E. Ekornes AS and Ekornes Fetsund AS. This production uses isocyanates which are hazardous to health, especially when inhaled. There are mandatory requirements for the use of special protective equipment in these departments. The production premises for foam and storage conditions in J.E. Ekornes AS are of old date and are an integrated part of a Ekornes i

16 eldre dato og er en integrert del av et større fabrikkompleks. Det benyttes store ressurser til overvåkning og vedlikehold av anlegget. Ny skumplastfabrikk er under bygging på Ikornnes. Standarden mht. internt og eksternt miljø blir hevet betydelig, og den vil fullt ut tilfredsstille nåværende og fremtidig sikkerhets- og miljøkrav. Ferdigstillelse beregnes august/september år Anlegget ved Fetsund tilfredsstiller eksisterende miljøkrav. Lagring/håndtering Isocyanat og polyol transporteres med bil til anleggene på Ikornnes og Fetsund og lagres i tank. Lossing skjer dels utenom den ordinære arbeidstid. Andre kjemikalier til skumproduksjonen ved Ikornnes lagres på kjemikalielager i eget rom. Rommet er p.t. ikke godt nok egnet til formålet. Denne lokaliseringen blir avviklet når det nye anlegget taes i bruk. Avfall fra skumplastproduksjonen er for det meste utherdet og leveres til resirkulering. Ukurante kjemikalier og feilblandet Polyol lagres for tiden ved anleggene. I år 2000 fortsetter arbeidet med å fjerne alle ukurante kjemikalier ved enten å overføre dem til permanente deponier eller til resirkulering. Lakkering og beising Ekornes har tre anlegg for lakking og beising. (Ikornnes, Vestlandske og Grodås). Anleggene har lakkeringsroboter, men det forekommer også manuell lakkering/beising. Det brukes lakk og beis med organiske løsemidler. All lakk er i brannklasse B. Lagring av brannfarlige varer krever godkjenning. Selskapet har per i dag bare delvis godkjente lagringsforhold ved de tre anleggene. Det arbeides med å finne permanente løsninger på dette innenfor eksisterende og nye bygninger. Sveising/lodding Det benyttes acetylen, oksygen og argon/co 2 (dekkgass) ved sveising. Deler som skal sveises eller lakkes avfettes biologisk for å unngå skadelig sveiserøyk. Gass oppbevares i eget gasslager ved J.E. Ekornes AS, avd. Ikornnes. larger factory unit. Large resources are used for supervision and maintenance of the unit. A new unit is under construction at Ikornnes. The standard as to internal and external environment will be considerably improved, and it will comply all present and future safety- and environment requirements. It is planned ready for use in August/September year The factory at Fetsund complies with all existing environment requirements. Storing/handling Isocyanates and polyols are transported by lorry to the factories at Ikornnes and Fetsund and stored in tanks. Some of the unloading takes place outside normal working hours. Other chemicals used in foam production at Ikornnes are stored in a separate room. At present, this room is not well enough adapted for this purpose. Waste from foam production is mostly hardened out and delivered for recycling. Out-of-date chemicals and wrongly mixed polyols are temporarily stored at the plants. During year 2000 the removal of all out-of-date chemicals continues, by transfer to permanent landfill sites or recycling. Varnishing and staining The company has three plants for varnishing and staining (Ikornnes, Vestlandske and Grodås). These plants have varnishing robots, but some of the varnishing/staining is also done manually. Only varnishes and stains with organic solvents are used. All varnishes are in fire class B. Storage of flammable goods requires official approval. As of today, the company only has partial approval for the storage conditions at the three plants. Work is in progress to find permanent solutions for storage in existing and new buildings. Welding/brazing Acetylene, oxygen and argon/co 2 (blanket gas) are used for welding. Parts which are to be welded or varnished are biologically degreased so as to prevent hazardous welding fumes. Gases are stored in a separate gas store at J.E. Ekornes AS, Ikornnes. HELSE Sykefraværet er økende og på et for høyt nivå. Spesielle tiltak er satt i verk for å søke å få redusert fraværet. Det som spesielt fører til høyt fravær er langtidsfraværet. HEALTH Absence through illness is increasing and is at a too high level. Special actions are implemented to reduce this. In particular the longterm absence contributes to the high level. Sykefraværs statistikk i de norske virksomhetene Statistics for absence due to illness in the Norwegian companies Sykefravær Sykefravær Sykefravær inntil 3 dager 4-14 dager over 14 dager Sum Absence Absence Absence Total up to 3 days 4 to 14 days more than 14 days Ekornes ASA 0,4% 0,2% 2,8% 3,3% Ekornes ASA Ekornes Skandinavia AS 0,6% 0,3% 0% 0,9% Ekornes Skandinavia AS Ekornes Fetsund AS 1,4% 1,6% 3,6% 6,6% Ekornes Fetsund AS Ekornes Møbler AS avd. Grodås 0,7% 0,8% 7,3% 8,8% Ekornes Møbler AS avd. Grodås Ekornes Møbler AS avd. Stranda 0,6% 1,0% 4,4% 6,0% Ekornes Møbler AS avd. Stranda Ekornes Møbler AS avd. Hareid 0,9% 1,5% 9,3% 11,6% Ekornes Møbler AS avd. Hareid J.E. Ekornes AS 1,0% 1,4% 6,8% 9,2% J.E. Ekornes AS SPESIALAVFALL Spesialavfall sendes til godkjent deponi. Overutslipp Det har i 1999 ikke kommet meldinger om brudd på utslippstillatelser. SPECIAL WASTE Special waste is sent to approved landfill sites. Excessive discharges There have been no reports during 1999 of violations of the permitted discharge levels. 16 Ekornes i 1999

17 Det er meldt om et mindre utslipp/lekkasje på formstøypavdelingen (Diisocyanat) i forbindelse med vedlikehold av anlegget. SIKKERHET Skadefrekvens Statistikken bygger på skader meldt til folketrygden. Only a small discharge in the foam moulding unit (Diisocyanat) in connection with maintenance of the equipment has been reported. SAFETY Frequency of injuries These statistics are based on injuries reported to the Social Security Office. Antall meldte Antall skader i 1999 ansatte Number of Number of reported injuries employees J.E. Ekornes AS Ekornes Fetsund AS Ekornes Møbler AS avd. Grodås 6 75 Ekornes Møbler AS avd. Stranda 2 80 Ekornes Møbler AS avd. Hareid Det er ikke meldt om alvorlige skader i Utslipp Utslipp til luft fra produksjonen kommer i hovedsak fra produksjon av skumplast på Fetsund og Ikornnes (Diisocyanatgass). I tillegg kommer forurensing fra fyringsanlegg for olje/fast brensel. Utslipp til vann går gjennom egne og kommunale renseanlegg, og noen utslipp direkte til sjø. (Vanlig kloakk og vaskevann fra formstøpavdelingen på Ikornnes) Det har ikke vært registrert utslipp til jord. Visuell forurensning/støy. I forbindelse med byggeaktivitet ved anlegget på Ikornnes vil det fortsatt i tiden fremover bli aktiviteter som medfører mye tungtrafikk i området samt at området kan fremstå noe «uryddig». Dette vil imidlertid bedre seg etterhvert som arbeidene med bro og nye produksjonslokaler nærmer seg ferdigstillelse. No severe injuries have been reported in Discharges Discharges to air from the production are mainly caused by foam production at Fetsund and Ikornnes (diisocyanatgas). In addition there is pollution from heating plants for oil/solid firing. Discharges to water pass through own and municipal cleaning plants, and some direct into the sea (ordinary sink and wash water from the foam production unit at Ikornnes). No discharges to the soil have been registered. Visual pollution/noise. In connection with building activities at the factory at Ikornnes there will still be activities involving heavy traffic in the area, also giving an somewhat "untidy" appearance of the area. This will however improve as the bridge and the new production premises are ready for use. Avfallsregnskap Ikornnes: Waste statistic Ikornnes: tonn/metric tons % Blandet restavfall, fyllplass ,4 Mixed offcut waste, landfill site Brent med energiutnytting (Flis etc.) ,9 Burnt to produce energy (wood chippings etc.) Solgt til gjenbruk (Hud, skumplast og stål) ,9 Sold for recycling (leather, foam plastic, steel) Levert spesialavfall 17 0,4 Special waste delivered to depots Avfall eget deponi* ,4 Waste at own site * Totalmengde ,0 Total volume *oppsamling for resirkulering eller transport til *collected for recycling or transport to permanent deponi. permanent landfill site. Annet avfall Selskapet har ennå liggende på lager endel ukurante kjemikalier på fat. Dette vil nå bli gjennomgått på nytt med mål å fjerne mesteparten av disse kjemikaliene. Ved anlegget på Ikornnes har en også mange tonn feilblandet polyol i tank og hardskumpolyol også i tank. Disse produktene representerer ingen stor miljørisiko, men vil bli fjernet dersom en ikke finner løsninger slik at de kan brukes i produksjonen. Other waste The company is still storing some out-of-date chemicals in barrels. This will now be reexamined with the objective to remove most of these chemicals. In the factory at Ikornnes there are also many ton wrongly mixed polyol and hardfoampolyol stored in tank. These products represent no big environmental risk, but will be removed if they cannot be used in the production. Ekornes i

18 Industrivern - ulykkesberedskap Alle fabrikkenheter har organisert industrivern. I samarbeid med selskapets forsikringsselskap er det ved samtlige anlegg avholdt nødvendige øvelser og kurs. Selskapet fornyer og oppdaterer løpende industrivernutstyret. Inspeksjoner Det har vært inspeksjoner fra tilsynsmyndigheter på Fetsund - fra Akershus Nett på systemdokumentasjon og kontroll av hovedtavler. På Grodås - kommunal revisjon av dokumentasjon angående brann og industrivern. På Stranda gjennomgang av sprinkleranlegg og kontroll av Næringslivets sikkerhetsorganisasjon (NSO). Sykkylvsbrua Selmer ASA har i byggeperioden disponert deler av arealet til Ekornes nord for Stressless -fabrikken, samt at det er blitt bygget en kai på 25m som Ekornes overtar når Sykkylvsbrua er ferdig. Denne aktiviteten kommer inn under Selmer ASA s HMS-organisasjon. Skumplastfabrikken Ny skumplastfabrikk vil stå ferdig til produksjon i august/september. Prøveproduksjon på alle de viktigste maskinene som blokkmaskin, formstøyp, blokklager, kjemikalielager, interntransportsystem og konturskjæremaskiner er planlagt foretatt i august. Ordinær produksjon vil deretter komme suksessivt i gang. Industrial safety Industrial safety procedures are organised in every factory unit. In co-operation with the company's insurance company, all necessary exercises and courses have been arranged at each individual plant. The company continuously renews and updates the industrial safety equipment. Inspections There has been inspections by the supervisory authorities at Fetsund - executed by Akershus Nett on system documentation and control of main switchboards. At Grodås - local audit of documentation concerning fire and industrial safety has been executed. The bridge (Sykkylvsbrua) Selmer ASA has during the construction period made use of parts of the Ekornes area north of the Stressless -factory. Further there has been built a 25 metre long quay, which Ekornes will take over when the bridge is finished. Selmer ASA s HSE-organisation is responsible for this activity. The foam production unit The new factory will be ready for use in August/September. The testing of production on the most important machines like the block foam machine, the foam moulding equipment, the storage of foamed blocks, the storage for chemicals, the internal transport system and the contour cutting machines is planned executed in August. Ordinary production will then be gradually implemented. 18 Ekornes i 1999

19 Årsberetning Annual Report Styret i Ekornes ASA består av f.v./ The Board of Directors in Ekornes ASA is, from left to right: Olav Kjell Holtan, (styreformann/ Chairman), Arild Merli, Svein Ribe-Anderssen, Arnstein Johannessen, Ole Jan Korsnes, Sigmund Ekornes, Carl Graff-Wang. Bergljot Antonsen (Observatør/Observer) ikke til stede/absent. VIRKSOMHETENS ART Ekornes-konsernet produserer og selger hjemmeinnredningsmøbler, og skal være en merkevareleverandør såvel i et nasjonalt som i et internasjonalt marked. Administrasjonen er lokalisert på Ikornnes i Sykkylven kommune, mens produksjonen foregår i konsernet sine tre produksjonsselskap fordelt på fem fabrikker i følgende kommuner: Sykkylven (2), Stranda, Hareid, Grodås og Fetsund. Konsernet har i tillegg salgsselskaper i Norge, Danmark, Finland, Tyskland, England, Frankrike og USA. FORTSATT DRIFT I årsregnskapet er forutsetningen om fortsatt drift lagt til grunn da det etter styrets oppfatning ikke er forhold som tilsier noe annet. REDEGJØRELSE FOR SELSKAPETS ÅRSREGNSKAP OG KONSERN- REGNSKAPET Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet en tilfredsstillende beskrivelse av selskapets stilling pr. årsskiftet. RESULTAT Konsernets driftsresultat ble NOK 244,5 mill. etter en totalomsetning på NOK 1327,4 mill. Etter netto finanskostnader ble overskuddet NOK 250,2 mill., hvilket er en bedring fra 1998 med NOK 33,7 mill. (15,6%). Resultat etter skatt ble for konsernet NOK 175,2 mill. Årets resultat gir en totalkapitalrentabilitet på 33,8%. Driften i 1999 tilførte konsernet en netto kontantstrøm på NOK 231,8 mill. Styret finner resultatutviklingen meget tilfredsstillende. INVESTERINGER Ekornes er inne i en periode med betydelige investeringer i fabrikkanlegg og produksjonsutstyr. I løpet av 1999 ble det ferdigstilt tilbygg ved fabrikkene på Stranda (sofa) og Grodås (trekomponenter). Videre ble det startet bygging av ny skumplastfabrikk ved anlegget på Ikornnes. De samlede investeringene i 1999 var på netto NOK 130,5 mill. Det forventes et tilsvarende nivå i inneværende år. OPERATION The Ekornes Group manufactures and markets home interior furniture, and supplies brand names both national and international. The management is located at Ikornnes in Sykkylven, while the production takes place in the Group s three production companies dispersed through five production units in the following communities: Sykkylven (2), Stranda, Hareid, Grodås and Fetsund. In addition the Group has sales companies in Norway, Denmark, Finland, Germany, UK, France and the USA. CONTINUED OPERATION The annual report is presented on the assumption of continued operations as according to the Board s perception there are no existing circumstances which should dictate otherwise. STATEMENT FOR THE COMPANY S ANNUAL ACCOUNT AND THE CON- SOLIDATED STATEMENT In the Board s opinion the annual account provides a satisfactory description of the company s position at the end of the year. PROFIT OF THE YEAR The Group s operating profit was NOK mill on a total turnover of NOK million. After net financial expenses, the profit was NOK million, which is an increase of NOK 33.7 million (15.6%) compared to The Group's after tax profit was NOK mill. The year s result provides a return on total assets of 33,8%. Operations in 1999 produced a net cash flow for the Group of NOK million. The Board of Directors finds the result development very satisfactory. INVESTMENTS Ekornes is in the midst of a period of significant investments in factory buildings and production equipment. During 1999 there was completed extensions to the factories at Stranda (sofa) and Grodås (wood components). Furthermore, the building of a new foam production factory at the plant at Ikornnes was started up. Total investments in 1999 amounted to net NOK million. A corresponding level is expected this year. Årsberetning 19

20 KAPITALFORHOLD Konsernets totalkapital var pr NOK 831,4 mill., sammenlignet med NOK 694,4 mill. året før. Egenkapitalandelen pr var 49,0%. LIKVIDITET Etter at investeringene for 1999 er gjennomført, har konsernet ved utgangen av 1999 en disponibel likviditetsreserve på NOK 255,7 mill. Tallet inkluderer ubenyttede trekkrettigheter. UTBYTTE Styret foreslår et utbytte på NOK 3,50 pr. aksje, totalt NOK 117 mill. Dette tilsvarer 66,8% av årets konsernresultat etter skatt. MARKED Både det nasjonale og de internasjonale møbelmarkeder har i 1999 vært mer ustabile enn i de siste år. Til tross for dette har Ekornes økt omsetningen i alle markeder bortsett fra Norge og Finland, og hatt en omsetningsøkning på NOK 111,2 mill. tilsvarende 9% i Markedene i Europa viser den sterkeste relative vekst. Styret er spesielt tilfreds med utviklingen i disse markedene, men oppfatter også omsetningsutviklingen i markeder som har hatt generell tilbakegang som meget positive. I lys av den samlede markedsutvikling, utvikler totalomsetningen for Ekornes seg meget tilfredsstillende. I 1999 økte sofaomsetningen med 7%, som er bedre enn forventet. Norge er fortsatt hovedmarkedet for sofakolleksjonen. Ekornes har imidlertid også oppnådd omsetningsøkning i eksportmarkedene. Svane -produktene er under introduksjon i flere av de internasjonale markeder Ekornes arbeider i. Bortsett fra Norge og Sverige er volumutviklingen foreløpig beskjeden. Markedsintroduksjon av denne type produkter i litt fjerne eksportmarkeder tar tid. I løpet av 1999 har det internasjonale markedskonseptet blitt forbedret og styrket. Det har spesielt vært fokusert på nye studioløsninger samt implementering av en konsekvent og gjennomtenkt merkevarepolicy. Også i 1999 har flere nasjonale og internasjonale aktører forsøkt å kopiere Stressless -produktene. Direkte kopiering av patent- eller mønsterbeskyttede detaljer, samt brudd på markedsføringsloven blir rettslig forfulgt. Styret er ikke bekymret for de markedsmessige konsekvenser, men beskytter aktivt registrerte og opparbeidede rettigheter. PRODUKSJON I 1999 har Ekornes fokusert på fortsatt økning av produksjonskapasiteten på stolsiden. Produksjonen ved slutten av året var 915 sitteenheter pr. dag. Grunnet endring i produktmiks har gjennomsnittspris pr. enhet økt med 7% i ORGANISASJON/PERSONALE Konsernet hadde 1205 ansatte pr (tilsvarende 1132 årsverk). Ekornes ASA hadde pr. samme dato 48 ansatte. AS Vestlandske Møbler og Westnofa Ltd. AS, som er datterselskap av Ekornes ASA, ble besluttet avviklet i oktober DET INDRE OG YTRE MILJØ - HELSE, MILJØ OG SIKKERHET (HMS) Styret har for 1999 valgt å legge rapporteringen om HMS utenfor styrets beretning i årsrapporten. Styret henviser til rapporten om HMS i den generelle delen av årsrapporten, og stiller seg bak innholdet i denne. REDGJØRELSE FOR FORETAKETS UTSIKTER Etter styrets oppfatning er selskapets finansielle og likviditetsmessige stilling god. CAPITAL The Group's total assets was NOK million as at , compared with NOK million previous year. The equity ratio as per stood at 49,0%. LIQUIDITY Following completion of investments for 1999, the Group had by year-end disposable liquidity reserves of NOK 255,7 million. This figure includes unused drawing rights. DIVIDEND The Board of Directors proposes a dividend of NOK 3.50 per share, a total of NOK 117 million. This is equivalent to 66,8% of the Group s annual profit after tax. MARKET Compared with recent years both the national and international markets have been subjected to greater instability in Despite this fact, Ekornes has increased turnover in all markets apart from Norway and Finland and registered a total increase in turnover in 1999 of NOK 111,2 mill, equivalent to 9%. The European markets display the strongest relative growth. The Board is particularly satisfied with the development in these markets, but also regards sales development in the markets which have experienced a general decline as being very positive. Taking into consideration the general market development, total turnover for Ekornes is developing very satisfactorily. In 1999 the sofa turnover rose by 7%, which is better than expected. Norway is still the main market for the sofa line. However, Ekornes has also achieved increased sales in the export markets. The Svane products are presently being introduced in many of Ekornes international markets. So far volume development remains modest with the exception of Norway and Sweden. Market introduction of this type of product in somewhat distant markets usually takes time. During 1999 the international marketing concept has been both improved and reinforced. Special focus has been afforded to new studio alternatives and the implementation of a consistent well developed brand name policy. Also in 1999 we have been witness to several national and international players attempting to copy the Stressless*-products. The direct copying of details protected by patent or registered design, as well as infringements against the marketing law, have and will be legally pursued. The Board is not concerned about consequences with regard to market impact regarding sales but are interested in actively protecting their registered and accumulated rights. PRODUCTION In 1999, Ekornes has focused on continued increase in the production capacity of recliners. At year-end, production lay at 915 units per day. Due to changes in the product-mix, the average price per unit has risen by 7% in ORGANISATION/PERSONNEL The Group had 1205 employees as of (equivalent to 1132 man years). Ekornes ASA had at the same date 48 employees. AS Vestlandske Møbler and Westnofa Ltd.AS, subsidiaries of Ekornes ASA, were decided phased out in October THE INTERNAL AND EXTERNAL ENVIRONMENT HEALTH, SAFETY AND ENVIRONMENT (HSE) For 1999 the Board has decided to place the HSE report outside the Board s report in the annual report. The Board refers to the HSE report in the general part of the annual report and supports the contents contained therein. FUTURE PROSPECTS According to the Board s understanding, the company s financial and liquidity situation remain good. 20 Årsberetning