Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

Transkript

1 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

2 INNHALD 3 Hovudtal 4 Årsmelding frå styret 9 Resultat 10 Balanse 11 Kontantstraumoppstilling 12 Eigenkapitaloppstilling 13 Notar 33 Revisjonsmelding 35 Årsmelding frå kontrollkomiteen 36 Erklæring frå styret og dagleg leiar 37 Opplysningar om selskapet

3 Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Resultat etter skatt Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,34 % 1,64 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,91 % 1,19 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar Nedskriving på utlån Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 6,32 % 4,59 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) -0,01 % -0,05 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,07 % 0,10 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 11,74 % 15,07 % Kapitaldekningsprosent 20,16 % 16,75 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 21,77 % 13,20 % Vekst i utlån til kundar 24,34 % 11,33 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) Overdekning i sikringsmassen (%) 25,1 % 24,9 % Kommitert overdekning (%) 11,0 % 11,0 % Indeksert belåningsgrad 53,2 % 55,7 % Uindeksert belåningsgrad 57,1 % 58,0 % Utferda OMF-volum pålydande (mill. kr) Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) 672,4 755,3 Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 3,1 3,1 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,4 16,3 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % Andel fleksilån 24,8 % 27,3 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,18 1,17 Tal lån Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % LCR 168 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

4 Årsmelding 2015 HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS (BSF) er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet er etablert ved banken sitt hovudkontor i Førde. Sparebanken Sogn og Fjordane fekk i januar 2009 konsesjon frå Finanstilsynet til etablering av bustadkredittføretak og utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Ved utgangen av 2015 er det utferda obligasjonar med fortrinnsrett for 10,1 mrd. kr, og selskapet har ein samla sikringsmasse på 12,64 mrd. kr. Dette gir ei overdekning (justert) på 25,1 % i forhold til det utferda OMF-volumet. Sparebanken Sogn og Fjordane har internasjonal rating A3 frå Moody s. Sikringsmassen er samansett av bustadlån til ein bruttoverdi på mill. kr, og dessutan obligasjonar og bankinnskot på til saman 672 mill. kr, som inngår som fyllingssikkerheit. Fyllingssikkerheita utgjer 5,3 % av samla sikringsmasse. Alle låna som ligg i kredittføretaket har flytande rente. Av utlånsvolumet er 24,8 % fleksilån. Etableringa av BSF har vore ein viktig del av Sparebanken Sogn og Fjordane sitt arbeid for å sikre langsiktig likviditetstilførsel. Føretaket har også vore avgjerande for å kunne tilby kundane bustadlån til konkurransedyktige vilkår. Ved utgangen av 2015 låg det bustadlån i kredittføretaket. Gjennomsnittleg lånegrad (vekta etter bevilga volum) er på 53,2 %, og vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er på 16,4 år. Vekta tid sidan låna vart oppretta er 3,1 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,18 mill. kr. Veksten i brutto utlån siste år er på mill. kr. Den geografiske fordelinga av utlånsporteføljen, fordelt etter bustadadressa til låntakarane, ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 80,5 % Austlandet 17,7 % Midt-Norge 0,8 % Sørlandet 0,4 % Nord-Norge 0,5 % Utlandet 0,1 % Totalt 100,0 % 5 største fylke i utlånsvolum Fylke Prosent Sogn og Fjordane 51,2 % Hordaland 25,8 % Oslo 8,8 % Akershus 5,8 % Rogaland 2,1 % Resten av landet + utlandet 6,3 % Totalt 100,0 % 5 største kommunar i utlånsvolum Kommune Prosent Bergen 22,3 % Førde 13,1 % Flora 11,2 % Oslo 8,8 % Sogndal 3,3 % Resten av landet + utlandet 41,3 % Totalt 100,0 % 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

5 Fordelinga av storleiken på låna er som følgjer: Fordeling utlånsvolum Lånestørrelse Volum (mill. kr) 0-1 mill mill mill over 3 mill Totalt RESULTATREKNESKAPEN Selskapet har i 2015 oppnådd eit driftsresultat før nedskriving på utlån på 138,6 mill.kr. Netto tilbakeført nedskriving på utlån er på 1,3 mill.kr og er knytt til reduksjon i gruppenedskrivingar. Årsresultatet etter skatt er på 102,1 mill.kr. For 2014 var årsresultatet etter skatt på 112,2 mill. kr. Reduksjonen på 10,1 mill. kr skuldast i hovudsak at marginane på bustadlån har minka gjennom 2015 som følgje av sterk konkurranse om bustadlånskundane. Netto renteinntekter i 2015 utgjer 150,2 mill. kr. Dette tilsvarer 1,34 % av gjennomsnittleg forvaltnings kapital. Andre driftsinntekter utgjer 1,8 mill.kr. Tilsvarande tal for 2014 var netto renteinntekter på 155,6 mill. kr (1,64 % av gjennom snittleg forvaltningskapital), og andre driftsinntekter på 1,4 mill. kr. Driftskostnadene for 2015 er på 9,3 mill. kr og tilsvarer 6,3 % av samla driftsinntekter. I 2014 var driftskostnadene 7,1 mill. kr (4,6 % av samla drifts inntekter). Kostnadsauken skuldast høgare kostnader knytt til kjøp av tenester frå morbank. Grunna svak norsk krone og større utferda OMF-volum har også ratingkostnadene auka. Selskapet har ingen tilsette, og kjøper tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane og Evry ASA. Alle kjøpte tenester er baserte på marknadsmessige vilkår. Den største kostnaden er knytt til kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane. UTVIKLING I MISLEGHALDNE ENGASJEMENT Selskapet har ved utgangen av 2015 eitt lån i misleg hald over 90 dagar. Misleghalde volum utgjer 0,01 % av samla utlånsvolum. Utviklinga i misleghald blir følgd nøye. BALANSE OG KAPITALFORHOLD Forvaltningskapitalen har auka i takt med utlånsporteføljen og var på mill. kr pr Dette er ein auke på 2,27 mrd. kr det siste året. Selskapet baserer innlåna frå finansmarknaden på utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. I tillegg har selskapet sterke og langsiktige kredittavtalar med Sparebanken Sogn og Fjordane. I løpet av 2015 er det utbetalt 111,9 mill. kr i utbytte til morbanken. Beløpet er lik resultatet som vart opptent i selskapet i 2014, med fråtrekk for kursregulering av obligasjonar. Eigenkapitalen er ved utgangen av året på 1103,3 mill. kr. Aksjekapitalen vart i løpet av året auka med 325 mill. kr ved at morbanken teikna seg for nye aksjar i selskapet. Kapitalauken vart gjennomført for å legge til rette for vidare utlånsvekst. All eigenkapital i selskapet er rein kjernekapital, og den reine kjernekapitaldekninga er på 20,16 %. Kapitaldekninga blir rekna ut med utgangspunkt i målingar av kredittrisiko etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. Styret vurderer selskapet sin eigenkapital som tilfredsstillande og forsvarleg sett i høve til bustadkredittføretaket si verksemd og drift. INTERNASJONAL RATING I september 2011 fekk OMF-programmet til BSF tildelt long term rating Aaa frå ratingbyrået Moody s. Denne ratinga har vore uendra i ettertid. Etter at Moody s reviderte ratingsystemet sitt i 2015, og etter oppgradering av Sparebanken Sogn og Fjordane til A2, er Aaa-ratinga til Bustad kreditt Sogn og Fjordane vurdert som meir solid enn tidlegare. GARANTIAR OG PANTESIKRING Selskapet har ikkje gitt nokon form for garanti. Det er heller ikkje stilt trygd utover bustadlåna og fyllingssikkerheita som ligg i sikringsmassen. Bustadlåna og fyllingssikkerheita ligg som trygd for obligasjonane med fortrinnsrett. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er BSF underlagt lover, forskrifter og regelverk som avgrensar risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. BSF er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og marknadsrisiko. Kredittrisikoen er den mest omfattande av desse. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/ motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor BSF. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

6 krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen i utgangspunktet er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 2015 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 53,2 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Figuren under viser vekta lånegrad for låna som ligg i kredittføretaket. Vekta belåningsgrad 45 IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. Avdeling for risikostyring har ansvaret for å vurdere om førstelinjekontrollane i selskapet er gode nok. Lov- og forskriftsverket set konkrete krav til føretaket over ulike register som skal vere på plass. Gjennom oppretting og oppfølgjing av desse registra vil styre og dagleg leiar lettare kunne avdekke feil eller manglar som skulle oppstå i drifta av kredittføretaket. Internkontrollen er også svært viktig i arbeidet med å redusere den operasjonelle risikoen i selskapet. Styret vurderer den operasjonelle risikoen i BSF som låg % 18% 36% LIKESTILLING OG DISKRIMINERING Styret er samansett av tre menn og ei kvinne. Dagleg leiar er mann. Styret og leiing har, saman med banken elles, eit bevisst forhold til å fremje likestilling og til å motarbeide diskriminering i verksemda % Under 40% 40-50% 50-60% 60-75% 7% over 75% EIGARSTYRING OG SELSKAPSLEIING BSF sine prinsipp for eigarstyring og selskapsleiing byggjer på norsk anbefaling for eigarstyring og selskapsleiing, utarbeidd av Norsk utval for eigarstyring og selskapsleiing (NUES). Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument og der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. BSF har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditets risiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. BSF har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, Generalforsamlinga er føretaket sitt øvste organ. Generalforsamlinga skal mellom anna velje styre og revisor, og føre tilsyn med styret og dagleg leiar si forvaltning av selskapet. Val av styre er regulert i vedtektene 3. Medlemmene i styret blir valde for to år. Styret er ansvarleg for at leiing og forvaltning av selskapet skjer i samsvar med lov, føresegner, vedtekter og nærare retningslinjer vedteke av generalforsamlinga. Styret er samansett av tre interne og ein ekstern styremedlem. I 2015 er det gjennomført seks styremøte. Styret har utarbeidd årsplan for arbeidet sitt, og legg vekt på å sikre tilstrekkeleg kunnskap og kompetanse mellom styremedlemmene. Dagleg leiar står for den daglege leiinga av føretaket og skal følgje dei retningslinjer og pålegg styret har gitt. Den daglege leiinga av føretaket skal skje innanfor dei rammer som følgjer av lov, forskrift, Finanstilsynet sine rundskriv, pålegg frå styresmaktene og føretaket sine vedtekter. Gjennom året blir det utarbeidd fleire rapportar som gjer det mogleg for dagleg leiar å følgje utviklinga i ulike risikoforhold i føretaket tett. Desse rapportane blir laga på dagleg, månadleg eller kvartalsvis basis, og fungerer som nødvendige 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

7 informasjonskjelder for å styre risikoen og setje i verk risikoreduserande tiltak om nødvendig. Rapportane blir også sende til styret for handsaming. Dagleg leiar utarbeider ein gong i året ei samla vurdering av risiko- og kontrollsituasjonen som blir lagt fram for styret. Internkontrollen er etablert i samsvar med internkontrollforskrifta. Alle rapporterande einingar i bankkonsernet, herunder også Bustadkreditt Sogn og Fjordane, har ansvar for å ha effektiv og føremålstenleg internkontroll for eigen risiko. Einingane skal vurdere risiko før og etter risikoreduserande tiltak. For gjenverande risiko skal eininga vurdere kontrollbehov og sørgje for at risikoen blir tilfredsstillande følgt opp og kontrollert. Selskapet sin internrevisor (PwC) rapporterer årleg til styret gjennom ein uavhengig rapport om internkontroll. Granskaren (EY) og ekstern revisor (EY) er også ein viktig del av kontrollapparatet i kredittføretaket. Omfanget av kontrollar og kontrollerande organ gjer det sannsynleg at feil, manglar eller risikoar blir fanga opp, rapporterte og utbetra. ADMINISTRASJON OG DAGLEG LEIING BSF har gjort avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om vilkår for kjøp, overføring og forvaltning av lån. Andre arbeidsoppgåver blir utførte av tilsette i Sparebanken Sogn og Fjordane. Dagleg leiar er tilsett i Sparebanken Sogn og Fjordane og leigd ut til Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Internkontroll og finansiell rapportering Som del av internkontrollen skal leiinga i BSF også vurdere om verksemda til selskapet representerer ein risiko for feil i finansiell rapportering. Det er etablert prosessar og interne kontrollrutinar som skal sikre kvaliteten i finansiell rapportering. Dette omfattar fullmaktsreglar, arbeidsdeling, avstemmingar, IT-kontrollar m.m. Den finansielle rapporteringa skal til ei kvar tid også tilfredstille eksterne lover og reglar. Direktør for økonomi og finans i Sparebanken Sogn og Fjordane har ansvar for bankkonsernet sin rekneskaps- og økonomifunksjon. Risikoavdelinga har det over ordna ansvaret for at eksterne lovkrav er følgde i heile konsernet. Leiinga i konsernet følgjer også løpande opp dei ulike forretningsområda og dotterselskapa sine finansielle resultat. Styret fører tilsyn med prosessen for finansiell rapportering og internkontroll og ser til at denne fungerer effektivt. Årsrekneskapen blir fastsett av generalforsamlinga etter handsaming av styret. Ekstern revisor utarbeider årleg ein rapport som oppsummerer resultatet for sin finansielle revisjon. Rapporten innheld også opplysingar om eventuelle svake punkt og manglar og forslag til tiltak og utbetringar. TILSETTE OG ARBEIDSMILJØ Det er ingen tilsette i selskapet. Det er av den grunn ikkje sett i verk særskilte arbeidsmiljøtiltak. Det er styret si vurdering at drifta til selskapet ikkje forureinar det ytre miljø. SAMFUNNSANSVAR Styret viser til årsmeldinga for Sparebanken Sogn og Fjordane, der det er gjort greie for korleis konsernet, inkludert BSF, forvaltar samfunns ansvaret sitt. VURDERING AV ÅRSREKNESKAPEN Resultatrekneskap, balanse og notar gir etter styret si vurdering tilstrekkeleg informasjon om selskapet si drift og stilling pr. 31. desember Styret meiner at selskapet sine føresetnader for vidare drift er til stades. Styret stadfestar at føresetnaden om vidare drift er lagd til grunn ved utarbeiding av årsrekneskapen for HENDINGAR ETTER BALANSEDAGEN Styret kjenner ikkje til hendingar etter som har vesentleg innverknad på årsrekneskapen eller selskapet si stilling. STRATEGI OG UTSIKTER FOR 2016 BSF vil i 2016 vidareføre kjerneverksemda, som er kjøp av bustadlån frå Sparebanken Sogn og Fjordane for å utferde obligasjonar med fortrinns rett. Målgruppa for obligasjonane med fortrinnsrett er nasjonale og internasjonale finansinstitusjonar og andre investorar. Ved inngangen til 2016 har konjunktur nedgangen i Noreg vart i over eit år. Fallande oljepris og kraftig nedgang i petroleumsinvesteringane er dei viktigaste drivkreftene i nedgangen. I tillegg har svak vekst i verdsøkonomien dempa veksten i norsk økonomi. Dette har ført til stigande arbeidsløyse, og behovet for stimulans til økonomien gjennom politiske verkemiddel er stor. Styringsrenta vart i oktober sett ned til 0,75 %, som er eit historisk lågt nivå. Den låge styringsrenta smittar også over på kunde rentene. Låge renter var ein viktig faktor til at bustadprisane gjennom 2015 i snitt auka med 5 %. Heile denne prisveksten vart teken ut i løpet av dei tre første månadene av året. Prisane i desember var på same nivå som ved utgangen av mars, og i 4. kvartal var det eit prisfall på norske Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

8 bustader. Gjennom 2015 var det også store geografiske variasjonar i prisbildet. Område som vart råka hardt av nedturen i oljesektoren, har hatt den svakaste prisutviklinga på bustader. Det er venta ein svak auke i bustadprisane i Estimata er likevel usikre, og vil vere svært sensitive for om låg oljepris over tid gir høgare arbeidsløyse enn rekna med. Dette vil i så fall gi mindre press i bustadmarknaden, og ei svakare prisutvikling. Trass i dårlege tider for oljesektoren, er det likevel moment som også talar for at aktiviteten i norsk økonomi vil halde seg relativ høg dei komande kvartala. Rentene er låge, offentleg sektor er stor, og svak krone styrkjer konkurransekrafta til eksportørar og for næringar som konkurrerer på den norske marknaden mot utanlandske aktørar. Styret i BSF ventar at etterspurnaden etter bustad lån vil vere stabil gjennom 2016, men at sterk konkurranse om lånekundane vil skape press på kundemarginane. Drifta av selskapet er likevel venta å gje tilfredsstillande lønsemd. BSF vil også i tida framover vere ei viktig kjelde for langsiktig finansiering til konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane. Det blir arbeidd aktivt med å leggje til rette for kjøp av ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane, og for å utferde fleire obligasjonar med fortrinnsrett. RESULTATDISPONERING BSF har eit resultat på 102,1 mill. kroner. Styret tilrår at 102,0 mill. kr etter skatt blir betalt ut som utbytte til morbanken. Resterande del av resultatet, 0,1 mill. kr, blir overført til annan eigenkapital. Det høge utbyttet blir vurdert som forsvarleg ut frå kapitalsituasjonen i BSF. Førde Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Harald Slettvoll Dagleg leiar 8 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

9 Resultat Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter 3, Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto vinst/tap på finansielle instrument Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskriving på utlån Nedskriving på utlån 7, Resultat av ordinær drift Skatt Resultat for rekneskapsåret TOTALRESULTAT Resultat for rekneskapsåret Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 Totalresultat for rekneskapsåret Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

10 Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 3, Utlån til kundar 7,13, Sertifikat og obligasjonar 10, Utsett skattefordel Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter Sum eigedelar EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Anna eigenkapital Foreslått avsett til utbytte Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Verdipapirgjeld Betalbar skatt Påkomne kostnader Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld Førde Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Frode Vasseth Styreleiar Hallvard Klakegg Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Harald Slettvoll Dagleg leiar 10 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

11 Kontantstraumoppstilling Note Resultat før skatt Nedskriving på utlån/garantiar Betalt skatt Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Andre ikkje kontanttransaksjonar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Auke/reduksjon i innbetalt aksjekapital Utbytte C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

12 Eigenkapitaloppstilling Innskoten Eigenkapital Aksjekapital Opptent Eigenkapital Annan eigenkapital Total eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital Utgåande eigenkapital Inngåande eigenkapital Utdelt utbytte Resultat for perioden Eigenkapitaltransaksjonar Innbetalt ny aksjekapital Utgåande eigenkapital Foreslått utbytte for 2015 er kr 102 mill. kr. 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

13 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP GENERELT Bustadkreditt Sogn og Fjordane er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet er etablert for å vere banken sitt føretak for utsteding av obligasjonar med fortrinnsrett. Bustadkreditt Sogn og Fjordane vart stifta i 2009 og har hovudkontor i Førde. Årsrekneskapen for 2015 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er handsama og vedteken i styremøte den 4. februar Alle beløp i rekneskap og notar er oppgitt i tusen NOK, dersom ikkje anna er spesifisert. GRUNNLAG FOR UTARBEIDING AV REKNESKAPEN Årsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med rekneskapslova 3-9 og Forskrift om forenkla IFRS fastsett av Finansdepartementet 21. januar Dette inneber i hovudsak at innrekning og måling følgjer internasjonale rekneskapsstandardar (IFRS) og presentasjon og noteopplysningar er i samsvar med norsk rekneskapslov og god rekneskapsskikk. ENDRING I REKNESKAPSPRINSIPP Ved grunnleggande rekneskapsreformar/endring av rekneskapsprinsipp skal tal for tidlegare år omarbeidast slik at dei kan samanliknast. Dersom postar i rekneskapen vert reklassifiserte, skal samanlikningstal utarbeidast for tidlegare periodar og visast i rekneskapsoppstillinga. Rekneskapsprinsippa er ikkje endra i Finansdepartementet gav ut ny forskrift om forenkla IFRS den 3. mars Den nye forskrifta gjeld frå rekneskapsåret 2014, men det er ei overgangsordning slik at den gamle forskrifta kan nyttast for rekneskaps året 2014 og Selskapet har valt å nytte overgangsordninga og har utarbeidd rekneskapen for 2015 etter den gamle forskrifta. Den nye forskrifta for forenkla IFRS av 3. mars 2014 inneber følgjande endringar: Ei presisering av krav til føretak som utgir delårsrapport. o Reknar ikkje med at dette får større konsekvensar. Krav om oppstilling av totalresultat. o Dette har vi allereie. Enklare reglar for måling og innrekning. o Reknar ikkje med at dette får større konsekvensar. Opprydding og sanering av paragrafar relatert til notar. o Reknar ikkje med at dette får større konsekvensar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane kjem til å ta i bruk den nye forskrifta frå ENDRINGAR I EU GODKJENDE STANDARDAR OG TOLKNINGAR Det er ingen endringar i rekneskapsstandarar eller tolkingar i 2015, som har fått konsekvens for avlegging av rekneskapen for ESTIMAT Ved utarbeiding av rekneskapen blir det gjort vurderingar som påverkar rekneskapsførte beløp. I note 2 er det gjort nærare greie for vesentlege estimat og føresetnader. Eigedelar og forpliktingar vert balanseførte på det tidspunkt selskapet oppnår reell kontroll over rettar til eigedelane og tek på seg reelle forpliktingar. Eigedelar vert ført ut av balansen på det tidspunktet reell risiko knytt til eigedelane er overført og kontroll over rettar til eigedelane er falle bort eller utløpt. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

14 FINANSIELLE INSTRUMENT Klassifisering av finansielle instrument Eit finansielt instrument er alle avtalar som fører til både ein finansiell eigedel for eit føretak og ei finansiell plikt eller eit eigenkapitalinstrument for eit anna føretak. Ved første gongs innrekning er alle finansielle instrument som er omfatta av standarden, identifiserte og klassifiserte i ein av dei følgjande kategoriane, avhengig av formålet med investeringa: Finansielle eigedelar og gjeld til verkeleg verdi halde for handelsformål med verdiendring over resultat Finansielle eigedelar og plikter vurdert til verkeleg verdi med verdiendring over resultat i samsvar med Verkelig Verdi Opsjon (VVO) Utlån og fordringar, balanseført til amortisert kost -Finansielle eigedelar og gjeld til verkeleg verdi halde for handelsformål med verdiendring over resultat Handelsporteføljen er kjenneteikna ved at instrumenta i porteføljen i hovudsak er skaffa for å selje eller kjøpe tilbake på kort sikt, eller ved at instrumentet er ein del av ein portefølje av identifiserte finansielle instrument som blir styrte saman og der det føreligg eit faktisk mønster for kortsiktig realisering av overskot. Finansielle derivat vert alltid kategoriserte til verkeleg verdi over resultat. -Finansielle eigedelar og plikter vurdert til verkeleg verdi med verdiendring over resultat i samsvar med Verkeleg Verdi Opsjon, omtala som VVO Porteføljen omfattar sertifikat- og obligasjonsplasseringar. Nemnde instrument, i tillegg til rentebytteavtalar, blir styrte og vurderte samla til verkeleg verdi. -Utlån og fordringar, balanseført til amortisert kost Kategorien omfattar alle utlån og fordringar som ikkje er definerte til verkeleg verdi over resultat, eller som finansiell eigedel tilgjengeleg for sal. Verdipapirgjeld inngår i denne kategorien. VERDIVURDERING Første gongs rekneskapsføring av finansielle instrument Finansielle instrument skal balanseførast til verkeleg verdi på handelsdagen. Etterfølgjande verdimåling Verdimåling til verkeleg verdi. Verkeleg verdi er definert som det beløp ein eigedel kan bytast i, eller ei plikt kan gjerast opp i, ved ein transaksjon mellom uavhengige partar. I vurderinga legg ein til grunn føresetnad om framhaldande drift og at det er tatt omsyn til avsetning for kredittrisiko ved verdsetting. Instrument som blir omsett i ein aktiv marknad Ein marknad er aktiv dersom det er mogleg å finne eksterne, observerbare prisar, kursar eller volatilitetar, og desse prisane representerer faktiske og hyppige marknadstransaksjonar. For instrument som blir handla i ein aktiv marknad nyttar vi den noterte prisen innhenta frå børs, meklar eller eit prissettingsbyrå. I den grad det ikkje er notert pris for instrumentet dekomponerer vi instrumentet og verdset det på bakgrunn av noterte prisar på dei enkelte komponentane. Instrument omsett i ein aktiv marknad gjeld mellom anna finansielle instrument som er børsnoterte eller på annan måte kvoterte som t.d. aksjar, obligasjonar og sertifikat. I tillegg gjeld det finansielle derivat som er baserte på underliggande kvoterte eller børsnoterte prisar/indeksar/instrument. Instrument som ikkje blir omsette i ein aktiv marknad Finansielle instrument som er klassifiserte i nemnde kategori blir verdsette etter ulike evalueringsteknikkar. Til dømes blir vanlege og enkle finansielle instrument verdsette etter godkjende modellar basert på observerbare data i marknaden. Verdimåling til amortisert kost Finansielle instrument som ikkje blir målte til verkeleg verdi, blir verdsett til amortisert kost ved hjelp av effektiv rentemetode. Ved effektiv rentemetode blir den effektive renta på engasjementet utrekna ved diskontering av kontraktfesta kontantstraumar innafor forventa løpetid. Kontantstraumane inkluderer etableringsgebyr og direkte transaksjonskostnader som ikkje blir dekka av kunden, og eventuell restverdi ved utgangen av forventa levetid. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

15 Nedskriving av finansielle eigedelar Individuelle nedskrivingar Dersom det er identifisert objektive bevis for verdifall, blir nedskriving på utlån utrekna som forskjellen mellom rekneskapsført verdi i balansen og noverdien av estimerte framtidige kontantstraumar neddiskontert med den effektive renta på lånet. Den effektive renta som blir nytta er effektiv rente på lånet før objektive bevis for verdifall vart identifisert, justert for endring i marknadsrente fram til målingstidspunktet. Endring i rente som følgje av endring i kredittrisiko på lånet, blir ikkje teke omsyn til ved justering av effektiv rente nytta for neddiskontering. Objektive bevis for verdifall på eit utlån eller gruppe av utlån omfattar vesentlege finansielle problem hos debitor, betalingsmisleghald eller andre vesentlege avtalebrot, i tilfelle der ein reknar det som sannsynleg at debitor vil innleie gjeldsforhandling eller andre liknande konkrete forhold. Individuelle nedskrivingar reduserer den rekneskapsførte verdien på engasjementet i balansen, og endringar i vurdert verdi i perioden blir resultatført under Nedskrivingar på utlån og garantiar. Det vert rekna rente på utlån som tidlegare er nedskrivne ved hjelp av den diskonteringsrenta, som vart nytta for å rekne ut nedskrivingsbeløpet. Utrekna renter på noverdien av utlånet inngår i Netto renteinntekter. Gruppenedskrivingar Utlån som ikkje har vore gjenstand for individuelle vurderingar for verdifall, blir vurderte samla i grupper. Vurderinga blir basert på objektive bevis for verdifall på balansedagen og som kan knytast til gruppa. Gruppene er definerte som utlån med like risiko- og verdieigenskapar basert på inndeling av kundane etter risikoklasse. Utrekning av nedskrivingsbehov skal gjerast for kvar kundegruppe med utgangspunkt i estimat for konjunktursituasjonen og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Gruppenedskrivingar reduserer den rekneskapsførte verdien på engasjementa i balansen. Endringar i perioden vert resultatført under Nedskrivingar på utlån og garantiar. Gruppenedskrivingane er, på same måte som for individuelle nedskrivingar, baserte på neddiskonterte kontantstraumar. PRESENTASJON I BALANSE OG RESULTATREKNESKAP Utlån Utlån vert balanseført, avhengig av motpart, anten som utlån til og krav på kredittinstitusjonar eller utlån til kundar, uavhengig av verdimålingsprinsipp. Renteinntekter på finansielle instrument klassifisert som utlån vert inkludert på linja for Renteinntekter ved bruk av effektiv rentemetode, uavhengig av verdimålingsprinsipp. Effektiv rentemetode er forklart under Verdimåling til amortisert kost. Verdiendringar knytt til identifiserte objektive bevis for verdifall på balansedagen for utlån inngår i Nedskriving på utlån. Sertifikat og obligasjonar Porteføljen omfattar sertifikat og obligasjonar definert som eigedelar balanseført til verkeleg verdi med verdiendring over resultat (VVO). Renteinntekter og kostnader på sertifikat og obligasjonar inngår i Netto renteinntekter etter effektiv rentemetode. Metoden er beskriven i avsnitt for amortisert kost. Andre verdiendringar inngår i Netto vinst/tap på finansielle instrument til verkeleg verdi opsjon. Gjeld til kredittinstitusjonar Forpliktingar til kredittinstitusjonar er rekneskapsført som gjeld til kredittinstitusjonar uavhengig av verdimålingsprinsipp. Rentekostnader på instrumenta inngår i Rentekostnader og er basert på effektiv rentemetode. Andre verdiendringar inngår i Netto vinst/tap på finansielle instrument til verkeleg verdi opsjon. Verdipapirgjeld Verdipapirgjeld omfattar utferda sertifikat, obligasjonar og ansvarleg lånekapital uavhengig av verdimålingsprinsipp. Rentekostnader på instrumenta inngår i Netto renteinntekter basert på effektiv rentemetode. Andre verdiendringar inngår i Netto vinst /tap på finansielle instrument vurdert til verkeleg verdi opsjon. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

16 SKATT Skattekostnaden i resultatrekneskapen omfattar både betalbar skatt på inntekt og formue, og endring i utsett skatt for perioden. Utsett skatt /utsett skattefordel er utrekna med 25 % av midlertidige forskjellar som mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar ved utgangen av året. Utsett skatt blir rekna ut ved bruk av skattesatsar og skattereglar som gjeld på balansedagen eller som det er sannsynleg blir vedtekne, og som ein legg til grunn vil gjelde når den utsette skattefordelen vert realisert eller forpliktinga blir gjort opp. Utsett skattefordel er balanseført ut frå forventningar om framtidig skattepliktig inntekt. Betalbar skatt og utsett skatt blir ført mot eigenkapitalen, dersom skatten gjeld postar som i same eller tidlegare periodar er ført mot eigenkapitalen. PERIODISERING AV RENTER OG GEBYR Renter og provisjon blir resultatført etter kvart som dei vert opptente eller påløpt som kostnad. Gebyr for etablering av låneavtalar inngår i kontantstraumane ved utrekning av amortisert kost, og inntektsført under Netto renteinntekter etter effektiv rentemetode. INNTEKTSFØRING AV RENTER Renteinntekter vert inntektsførte ved bruk av effektiv rentemetode. Dette medfører løpande inntektsføring av nominelle renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyr. Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode blir nytta både for balansepostar vurdert til amortisert kost og balansepostar vurdert til verkeleg verdi over resultat. Renteinntekter på nedskrivne engasjement vert rekna etter effektiv rentemetode av nedskriven verdi. KONTANTSTRAUMOPPSTILLING Kontantstraumoppstillinga viser kontantstraumane gruppert etter kjelde og bruksområde. Kontantar er definert som kontantar og fordring på sentralbankar, og fordring på kredittinstitusjonar utan oppseiingsfrist. HENDINGAR ETTER BALANSEDAGEN Det skal opplysast om hendingar etter balansedagen i samsvar med IAS 10. Opplysningane omfattar hendingar som ikkje er innrekna i finansrekneskapen, men som er av slik art at det er vesentleg for vurdering av drifta. NOTE 2 VIKTIGE REKNESKAPSESTIMAT OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGAR Estimat og vurderingar basert på skjøn blir vurdert løpande og er basert på historisk erfaring og andre faktorar, inklusiv forventningar om framtidige hendingar som blir sett på som sannsynlege. Selskapet utarbeider estimat og tar føresetnader om framtidig utvikling. Rekneskapsestimat som følgjer av dette vil sjeldan fullt ut vere i samsvar med endeleg utfall. Estimat som representerer ein vesentleg risiko for endring i balanseført verdi på eigedelar og gjeld i løpet av neste rekneskapsår, vert drøfta nedanfor. Verkeleg verdi på finansielle instrument For verdipapir som ikkje er børsnoterte og der det ikkje er ein aktiv marknad, nyttar selskapet verdsettingsteknikkar for å fastsette verkeleg verdi. Selskapet vurderer og vel metodar og tar føresetnader, som så langt som mogleg er basert på marknadsforhold på balansedagen. Verdivurderingane byggjer på siste emisjonskurs, omsetningsverdiar vi har kunnskap om og neddiskonterte kontantstraumar. Det vert også innhenta verdivurderingar og spreadvurderingar frå eksterne meklarføretak. Nedskriving på utlån Nedskriving skal skje når objektive bevis for verdifall kan identifiserast. Objektive bevis for verdifall på eit utlån omfattar vesentlege finansielle problem hos debitor, betalingsmisleghald eller andre vesentlege avtalebrot, tilfelle der det blir vurdert som sannsynleg at debitor vil innleie gjeldsforhandling eller andre konkrete forhold. Som kriterium på objektive bevis for gruppenedskrivingar, blir det nytta modellverk, som er utvikla for å rekne ut kredittrisiko og eigne data for låna si statistiske restløpetid. Alle nedskrivingar er basert på neddiskonterte verdiar, med låna si internrente før verdifall som diskonteringsrente. I prinsippet skal alle kontantstraumar på engasjement og grupper av utlån identifiserast, og det må gjerast ei vurdering av kva kontantstraumar som er utsette. Med det store talet engasjement som er gjenstand for vurdering på individuelt nivå, må slike utrekningar skje med utgangspunkt i tilnærmingar 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

17 NOTE 2 fortset og erfaringsmateriale. Modellverket som blir nytta for utrekning av kredittrisiko vert vurdert og validert jamnleg. Slik vert også modellen for gruppenedskriving på utlån vurdert. Endringar vert gjort for å gje forventningsrette estimat, utifrå erfaringsdata og kunnskap om banken si portefølje og dei makroøkonomiske framtidsutsiktene. For ytterlegare omtale av metode for individuelle nedskrivingar og gruppenedskrivingar, sjå note 1 Rekneskapsprinsipp. Betinga utfall Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vil i blant vere part i rettstvistar. Moglege rekneskapsmessige effektar blir vurdert i kvart enkelt tilfelle. NOTE 3 GODTGJERSLE TIL LEIANDE TILSETTE OG STYRET. TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Godtgjersle til leiande tilsette og styret Selskapet leiger dagleg leiar av Sparebanken Sogn og Fjordane. Det er ikkje utbetalt godgjersle frå selskapet til dagleg leiar. Styret har eitt eksternt styremedlem. Det er betalt ut styregodtgjersle til det eksterne styremedlemet. TAL I HEILE KRONER Styret Godtgjersle Lån pr Frode Vasseth Hallvard Klakegg 0 0 Ingeborg Aase Fransson 0 0 Peter Olav Midthun Kontrollkomiteèn Knut Jon Sunde Jan Nicolai Hvidsten Ingrid Kassen TAL I TUSEN KRONER Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

18 NOTE 3 fortset Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane(SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i juni Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr er på 166 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr utgjør dette mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr er på mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar og transaksjonar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. NOTE 4 SEGMENT Selskapet har hovudsakleg eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er kjøpt frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 5 GODTGJERSLE REVISOR Lovpålagd revisjon inkl. mva Godtgjersle gransking inkl. mva Andre tenester utanfor revisjon inkl. mva 0 11 Sum NOTE 6 NETTO INNTEKTER FRÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto renteinntekter Renter og liknande inntekter av utlån og fordringar på kreditinstitusjonar vurdert til amortisert kost Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kundar vurdert til amortisert kost Renter og liknande inntekter av sertifikat og andre renteberande papir bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Andre renteinntekter og liknande inntekter av krav til verkeleg verdi 0 0 Sum renteinntekter Renter og liknande kostnader på gjeld til kreditinstitusjonar vurdert til amortisert kost Renter og liknande kostnader på utsteda verdipapir vurdert til amortisert kost Andre rentekostnader og liknande kostnader av gjeld vurdert til amortisert kost Sum rentekostnader Sum netto renteinntekter Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

19 NOTE 6 fortset Netto renteinntekter Netto tap/vinst på verdipapir Obligasjonar, sertifikat og andre renteberande verdipapir til verkeleg verdi over resultat Sertifikat og obligasjonar utsteda av det offentlege 0 0 Sertifikat og obligasjonar utsteda av andre Netto inntekter og vinst frå finansielle instrument bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi NOTE 7 NEDSKRIVINGAR PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Endring i individuelle nedskrivingar i perioden Endring i gruppenedskrivingar i perioden Andre korreksjonar i nedskrivingane 0 0 Konstaterte tap som det tidlegare er avsett for 0 0 Konstaterte tap som det tidlegare ikkje er avsett for 0 0 Inngått på tidlegare konstaterte tap 0 0 Nedskrivingar/ inntektsføringar på utlån og garantiar i perioden NOTE 8 DRIFTSKOSTNADER Lønn og andre personalkostnader IT-kostnader Andre tenester Andre kostnader Sum administrasjonskostnader Kjøp av tenester frå konsernet Revisjonshonorar (ekstern- og internrevisor) Honorar utlegging obligasjonar og rating Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

20 NOTE 9 SKATT Betalbar skatt denne perioden For lite avsett skatt i fjor 36 0 Sum betalbar skatt Endring utsett skatt/skattefordel Utsett skatt som skuldast opparbeiding/reversering av midlertidige forskjellar Sum endring utsett skatt/skattefordel Sum skattekostnad Avstemming av forventa skattekostnad til faktisk skattekostnad Ordinært resultat før skatt Forventa inntektsskatt med nominell skattesats på 27 % Effekt av endra skattesats frå 27 til 25 % på utsett skattefordel 34 0 For lite avsett skatt i fjor 36 0 Skattekostnad Betalbar skatt Betalbar skatt i balansen SPESIFIKASJON AV SKATTEEFFEKTEN AV MIDLERTIDIGE FORSKJELLAR Skattereduserande midlertidige forskjellar Finansielle instrument Negativ vinst og tapskonto Sum skattereduserende midlertidige forskjellar Netto grunnlag utsett skatt (-) /skattefordel Netto utsett skattefordel/gjeld (-) i balansen Skattesatsen for betalbar skatt er 27 % både i 2014 og for Utsett skattefordel blir balanseført i den utstrekning det er sannsynleg at den vil kunne nyttast mot skattepliktig framtidig inntekt. Skattesatsen for utsett skattefordel var 27 % i 2014 og er for 2015 redusert til 25 %. 20 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

21 NOTE 10 KLASSIFISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENT Netto utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Utlån til og fordringar på kredittinst. til amortisert kost. Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi lån og fordringar Sum utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Obligasjonar og sertifikat Sertifikat og obligasjonar bestemt bokført til verkeleg verdi Sum obligasjonar og andre verdipapir Netto utlån til kundar Utlån til kundar til amortisert kost, lån og fordringar Sum utlån før individuelle nedskrivingar og gruppenedskrivingar Nedskrivingar på individuelle utlån Gruppenedskrivingar Sum netto utlån til kundar Andre eigedelar Andre eigedelar, amortisert kost Sum andre eigedelar Sum finansielle eigedelar Finansielle eigedelar summert etter klassifisering Finansielle eigedelar bestemt bokført til verkeleg verdi Finansielle eigedelar til amortisert kost, lån og fordringar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Lån og innskot fra kredittinstitusjonar til amortisert kost Sum gjeld til kredittinstitusjonar Verdipapirgjeld Utferda sertifikat og obligasjonar til amortisert kost Sum verdipapirgjeld Andre finansielle plikter Anna gjeld, amortisert kost Sum andre finansielle plikter Sum finansielle plikter Finansiell gjeld summert etter klassifisering Finansiell gjeld bestemt bokført til verkeleg verdi Finansiell gjeld til amortisert kost, lån og fordringar Sum finansiell gjeld Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT

22 NOTE 11 UTLÅN TIL OG KRAV PÅ KREDITTINSTITUSJONAR Sum utlån og krav på kredittinst. utan avtalt løpetid til amortisert kost *) Sum utlån og krav på kredittinst. med avtalt løpetid til amortisert kost 0 0 Sum utlån og fordringar på kredittinstitusjonar til amortisert kost *) Gjeld driftskonto/mellomrekningskonto som Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har i Sparebanken Sogn og Fjordane. NOTE 12 SERTIFIKAT OG OBLIGASJONAR FIKAT SJONAR SUM FIKAT SERTI- OBLIGA- SERTI- OBLIGA- SJONAR SUM Sertifikat og obligasjonar bestemt bokført til verkeleg verdi med verdiendring over resultat Sertifikat og obligasjonar, bokført verdi Av dette børsnotert Pålydande verdi Sektorfordeling Finans, bank og forsikring Stat og statsgarantert Sum Modifisert durasjon (år) 0,33 0,14 0,15 0,46 0,18 0,20 Gjennomsnittleg effektiv rente pr ,55 % 1,54 % 1,39 % 1,01 % 2,03 % 1,86 % Forfallsstruktur på obligasjons- og sertifikatplasseringar (marknadsverdi) Sum Alle verdipapir er i norske kroner. Samanvektinga til gjennomsnittleg effektiv rente for totalbehaldninga er gjort med det enkelte papir sin del av total rentefølsomheit som vekt. 22 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT 2015

23 NOTE 13 SPESIFIKASJON AV UTLÅN OG GARANTIAR Utlån til kundar til amortisert kost Sum brutto utlån til kundar Individuelle nedskrivingar 0 0 Gruppenedskrivingar (sjå note 15) Netto utlån til kundar Sektor og næringsfordeling av utlån Lønnstakarar o.a Sum brutto utlån til kundar Geografisk fordeling Utlån Prosent Utlån Prosent Austlandet ,58 % ,42 % Vestlandet ,46 % ,55 % Sørlandet ,42 % ,60 % Midt-Norge ,86 % ,00 % Nord-Norge ,55 % ,43 % Utlandet ,13 % 0 0,00 % Sum brutto utlån fordelt på geografiske område ,00 % ,00 % Den geografiske fordelinga er rapportert med grunnlag i bustadadressa til låntakar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen garantiar mot kundar. NOTE 14 BELÅNINGSGRAD OG SIKKERHEITSMASSE Brutto utlån til kundar Snitt utlån pr. kunde Tal lån Totalt verdigrunnlag for utlån Vekta snitt sidan løyving av lånet (månader) Vekta snitt attståande nedbetalingstid (månader) Vekta belåningsgrad 1) 53,2 % 55,7 % Samansetning av sikkerheitsmassen: Bustadlån 2) Fyllingssikkerheit 3) Sum ) I berekning av vekta belåningsgrad gjekk BSF frå 1. kvartal 2015 over frå å bruke nedjustert til forventningsrett estimat i verdivurderingsmodellen frå Eiendomsverdi AS. Dette var i tråd med tilråding frå Fagutvalg OMF. Endringa medførte ein reduksjon i vekta belåningsgrad på om lag 2 prosentpoeng. 2) I berekninga er lån i misleghald, og den delen av lånesaldo som ligg over 75 % av verdigrunnlag for pante objekta, ikkje rekna med i sikkerheitsmassen. 3) Fyllingssikkerheita er samansett av bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane, statsobligasjonar og obligasjonar med fortrinnsrett. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSRAPPORT