MØLLERGRUPPEN MØLLERGRUPPEN

Transkript

1 SIDE 2 :: OM SIDE 3 :: ÅRET 2005 SIDE 4 :: UTVALGTE HISTORISKE MILEPÆLER SIDE 5 :: ADM. DIR. HAR ORDET SIDE 6 :: MEDARBEIDERE OG MILJØ SIDE 8 :: ÅRSBERETNING 1

2 MøllerGruppen er en familieeid virksomhet som er engasjert innen import, salg, service og finansiering av Volkswagen, Audi og Škoda, i tillegg til utvikling og drift av eiendommer. Konsernet har til sammen medarbeidere og er organisert etter en holdingmodell med fire forretningsområder: bilimport, forhandlervirksomhet, bilfinansiering samt bilimport og forhandlervirksomhet i Baltikum. MøllerGruppen er Norges største bilvirksomhet. :: NØKKELTALL TOTALT (Mill. kroner) Driftsinntekter Resultat før skatt Antall medarbeidere Adm. dir: Pål Syversen HARALD A. MØLLER AS Harald A. Møller AS er Norges største bilimportør. Selskapet har importøransvaret for Volkswagen personbiler, Volkswagen nyttekjøretøyer, Audi og Škoda til Norge. Nærmere hver fjerde bil som selges her i landet importeres av Harald A. Møller AS. Forhandlernettet for de tre merkene består av 71 Volkswagenforhandlere, 33 Škoda-forhandlere og 41 Audi-forhandlere. Harald A. Møller AS solgte tilsammen person- og nyttekjøretøyer i :: NØKKELTALL (Mill. kroner) Driftsinntekter Resultat før skatt Antall medarbeidere Adm. dir: Erik Andresen MØLLER BIL Møller Bil er Norges største bilforhandlerkjede med 34 bilforhandlere med egne servicepunkter spredt over hele landet. Selskapets betydelige eiendomsvirksomhet er organisert i Møller BilEiendom. Møller Bil har totalt medarbeidere. Virksomheten består av 27 Volkswagen Audi-forhandlere, 7 Škoda-forhandlere og 6 bilskadeverksteder i tillegg til datterselskapet Møller Synergi AS. :: NØKKELTALL (Mill. kroner) Driftsinntekter Resultat før skatt Antall medarbeidere Adm. dir: Stein O. Håvelsrud MØLLER BILFINANS Møller BilFinans AS eies 51 prosent av Skandinaviske Enskilda Banken (SEB) og 49 prosent av MøllerGruppen. Møller BilFinans AS har som formål å yte lånefinansiering og leasing av biler. Selskapet startet sin virksomhet i Produktene er lån, leasing og biladministrasjon i ulike varianter. Selskapet har en forvaltningskapital på over 3 milliarder kroner. :: NØKKELTALL (Mill. kroner) Vår andel av Resultat etter skatt Antall medarbeidere Adm. dir: Tore Tajet MØLLER BALTIKUM Møller Baltikum AS er MøllerGruppens holdingselskap for selskapene i Baltikum. Virksomhetens hovedoppgaver er import og forhandlerdrift av Volkswagen og Audi i de baltiske landene. Auto Group Baltic ivaretar Volkswagen-importen for Estland, Litauen og Latvia og Moller Auto Baltic Audi-importen for Latvia og Litauen. :: NØKKELTALL (Mill. kroner) Driftsinntekter Resultat før skatt 17 8 Antall medarbeidere Adm. dir: Ketil B. Dørre 2

3 ÅRET 2005 HØYDEPUNKTER :: Kundenes tilfredshet ved siste verkstedsbesøk har de siste årene vært jevnt stigende for MøllerGruppens 34 egeneide forhandlere. Antall forhandlere med score over 8 av 10 mulige økte fra 23 til 27 i :: Fjorårets kompetanseløft for opplæring og utvikling av medarbeidere og ledere er ytterligere intensivert, og er den største satsingen på kompetanseutvikling i organisasjonens historie. :: MøllerGruppen passerte 9,8 milliarder i driftsinntekter, og har et resultat før skatt på 466,9 millioner kroner. :: Mens totalmarkedet for personbiler gikk tilbake i forhold til i fjor, økte markedsandelene for samtlige merker importert av Harald A. Møller AS. :: Sterk økning i andelen dieselbiler. Volkswagen Passat, Touran og Škoda Octavia har alle over 75 prosent dieselandel. Veksten i bilsalget har gitt økt etterspørsel etter finansieringstjenester. MøllerGruppen er importør for Volkswagen i de baltiske land og for Audi i Latvia og Litauen. :: Stor byggeaktivitet med ferdigstillelse av 7 nye bilforhandleranlegg. :: Det ble gjennomført en omfattende bransjeanalyse av norsk og international bilbransje som underlag for videre vekstplaner i alle fire forretningsområder. :: Møller Baltikum AS signerte kontrakt med Volkswagen AG om etablering av importørfunksjonen for Estland, Latvia og Litauen fra 1. juni :: Møller BilFinans AS er det tredje største finansieringsselskapet innenfor bilfinansiering, og passerte 3 milliarder i forvaltningskapital. Volkswagen Passat ble kåret til Årets Bil :: NØKKELTALL (Mill. kroner) Driftsinntekter Driftsinntekter 9 795, , ,3 Resultat Driftsresultat eksl avskrivninger (EBITDA) 556,5 538,8 225,0 Driftsresultat 489,6 500,5 170,5 Resultat før skatter 466,9 506,6 160,7 Årsoverskudd 349,8 327,2 122,9 Kapital Egenkapital pr , , ,8 Totalkapital pr , , ,0 Egenkapitalprosent 41,8 36,2 41,1 Rentabilitet Egenkapitalens rentabilitet % 1) 23,7 25,5 10,2 Totalkapitalens rentabilitet % 2) 13,9 17,1 7,3 Antall medarbeidere Antall medarbeidere Totale personalkostnader 1 010,6 936,7 868,7 1) Egenkapitalens rentabilitet: Årsoverskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. 2) Totalkapitalens rentabilitet: Resultat før skatter pluss finanskostnader i prosent av gjennomsnittlig totalkapital. Nytt Audi-anlegg i Ålesund er ett blant flere ferdigstilte forhandleranlegg i

4 GJENNOM 70 ÅRS HISTORIE TIL... OPPSTART 1936 > I anledning 70- årsfeiringen i 2006 blir det utgitt en bok om MøllerGruppens historie og veivalg. Her er noen utvalgte milepæler fra «Krøniken om bilen, familien og folket» 1936 Harald A. Møller starter selskapet Strømmen Auto AS som eneforhandler av Chrysler-konsernets Dodge og DeSoto personbiler Harald A. Møller AS blir importør av Volkswagen i Norge Harald A. Møller AS blir importør av Audi i Norge Møller Bil AS nytt holdingselskap for bilvirksomheten i MøllerGruppen Harald A. Møller AS blir importør av Škoda i Norge MøllerGruppen etablerer seg i Baltikum og blir importør og forhandler av Volkswagen og Audi i Litauen Møller Synergi AS etableres for å utføre administrative fellesfunksjoner for Møller-eide bilforhandlere i Stor-Oslo MøllerGruppen deles. Familien Schage overtar eiendomsvirksomheten og familien Møller overtar bilvirksomheten. Investeringsvirksomheten deles mellom familiene Storstilt oppbygging av forhandlerapparatet starter Volkswagen først i Norge med kollisjonsputer som standardutstyr Bil nr importert av Harald A. Møller AS Bil nr importert av Harald A. Møller AS Møller BilEiendom etablert ved at bileiendommene ble skilt ut ved en fisjon i Møller Investor AS Møller BilFinans etableres Volkswagen Golf passerer Volkswagen Boble som Norges mest kjøpte modell med biler MøllerGruppen blir importør av Volkswagen i Latvia, Litauen og Estland.

5 NORGES STØRSTE BILORGANISASJON NÅ OG I FREMTIDEN 2006 > MøllerGruppens historie er innholdsrik, og 70-års jubileet skal markeres i Det er lange linjer i eierskapet, som fører inn i fremtiden. Den nye eiersituasjonen som fulgte etter delingen mellom familiene i 2003, har både eiere og medarbeidere vennet seg til. Virksomheten har to meget gode år bak seg. MøllerGruppen er fokusert på bil og har både kapasitet, kompetanse og sterk vilje til å vokse videre. MøllerGruppen er med god avstand til den neste på listen, den desidert største bilvirksomheten i Norge. I et nordisk perspektiv er det bare én aktør som er større enn oss målt etter omsetning, bilprodusenter ikke medregnet. Vi har en sterkt voksende internasjonal dimensjon gjennom virksomheten i de tre baltiske land, og vi eier halvparten av det tredje største finansieringsselskapet innenfor bilfinansiering i Norge. Eiendomsporteføljen er betydelig. SPENNENDE VEKSTMULIGHETER Gjennom 2005 har vi arbeidet med vekstmuligheter i et Nord- og Øst-Europeisk perspektiv. Det aller meste er vurdert og funnet uaktuelt av ulike strategiske årsaker. Noe er lagt til side for senere vurdering. Det vi ønsker å gjøre er imidlertid mer enn spennende nok. Mulighetene er mange, men veivalgene vi tar må passe med eksisterende virksomhet, bidra til å bygge langsiktige verdier og gjøre Møller- Gruppen mer verdifull for eiere, medarbeidere og partnere. Gruppeunntaket for bilbransjen innenfor EU/EØS-området setter rammene for hvordan strukturen i bransjen kan være av konkurransemessige årsaker. Gruppeunntaket har også et sterkt sideblikk til forbrukernes trygghet. Kundene er avhengige av et distribusjonsnett som kan håndtere høyteknologiske produkter og omfattende garantiordninger. Det nåværende gruppeunntaket ble innført i 2003 og løper til Endringene i 2003 var store og har ført til en vesentlig mer åpen konkurranse. Dette vil ha betydning for den fragmenterte strukturen som har preget bilbransjen. De neste årene vil bringe betydelig konsolidering, nye aktører vil komme og det vil vokse frem mer industrielle strukturer. DEN BESTE PARTNEREN Bilprodusentene er sterkt fokusert på konkurransedyktighet, og Volkswagen-konsernet i Tyskland er intet unntak. Markedsandeler og distribusjonskostnader er vesentlige faktorer i dette bildet. Trenden har vært entydig i mange år, produsentene overtar grossistleddet i stadig flere markeder. De privateide importørene har lenge vært en utdøende rase. Like fullt ble vi vist den tillit at vi fikk ansvaret for grossistleddet for Volkswagen i alle de tre baltiske land fra 1. juni Årsaken er enkel. Vår berettigelse er basert på konkurransedyktighet som distributør og merkevarebygger. Klarer vi å kombinere markedskunnskap med kostnadseffektivitet, har vi en fremtid også som produsentens direkte representant. Det handler i grunnen bare om å være den beste partneren som ingen vil ønske å skifte ut. LANGSIKTIG INDUSTRIELT EIERSKAP De neste årene blir viktige for vår videre vekst. Vi ønsker å vokse både innenfor og utenfor Norges grenser. Mulighetene er der, og Møller- Gruppen er meget godt posisjonert for å videreutvikle en allerede sterk posisjon. Den største veksten vil trolig komme utenfor Norge. For å realisere våre ambisjoner er det langsiktige industrielle eierskapet, de flinkeste menneskene og de dyktigste lederne like viktig fremover som i de foregående 70 år. Våre solide resultater viser at vi har lykkes på disse områdene, og det lover godt for årene fremover. Pål Syversen Adm. dir. MøllerGruppen AS 5

6 MEDARBEIDERE OG MILJØ MøllerGruppen arbeider aktivt både for det indre og ytre miljø. Virksomhetens belastning på det ytre miljø skal være lav, og medarbeiderne skal få utfordrende og spennende arbeidsoppgaver i et stimulerende og godt arbeidsmiljø. ARBEIDSMILJØ MøllerGruppens mål er å tilby sine medarbeidere utfordrende og spennende arbeidsoppgaver, og muligheten til å bidra til utvikling av et stimulerende arbeidsmiljø. Kompetanseutvikling og lederutvikling samt tilrettelegging for karrieremuligheter er viktige forutsetninger for å nå målet. MøllerGruppen prioriterer internrekruttering. Det er et mål å arbeide for en bedre balanse mellom vekting av finanskapital og humankapital. Tradisjonelt er økonomiske måltall viet større tyngde og oppmerksomhet. Å etablere flere måltall for humankapitalen er en nødvendighet for å oppnå en bedre balanse. LIKESTILLINGSARBEIDET Det er fortsatt ubalanse når det gjelder kjønnsfordelingen i virksomheten. Møller- Gruppen ønsker å legge forholdene til rette for mangfold og likestilling gjennom tiltak som styrker likestilling. Bilbransjen har tradisjonelt vært en mannsdominert næring. Av Møller- Gruppens medarbeidere er 86% menn og 14% kvinner. I løpet av året er det ved eksterne nyansettelser sentralt ansatt 12 menn og 17 kvinner, og kvinneandelen er nå økt til 32 prosent. Dette er første gang at det sentralt er ansatt flere kvinner en menn. 20% av deltakerne på Møller Lederkandidatprogram LKP de siste fire årene har vært kvinner, og denne satsningen begynner nå å gi resultater ved at flere kvinner er på vei inn i mellomlederstillinger og ledergrupper. Det er policy i MøllerGruppen å betale lik lønn til medarbeidere i stillinger med likt ansvar og krav til kompetanse, uavhengig av kjønn. Direkte eller indirekte forskjellsbehandling på grunn av kjønn, religion, livssyn, hudfarge, nasjonal eller etnisk opprinnelse, politisk syn, medlemsskap i arbeidstakerorganisasjoner, seksuell orientering, funksjonshemming eller alder aksepteres ikke i MøllerGruppen. REKRUTTERING OG MOBILITET Leder- og medarbeidermobilitet mellom de ulike selskapene i MøllerGruppen både sentralt og i kjedene er en viktig del av karriereplanlegging og utvikling av erfaringsnettverk på tvers. Ledere får mulighet til å bevege seg både horisontalt og vertikalt i selskapene. Hensikten er å skape ledere med en helhetsforståelse av organisasjonen og markedet. I 2005 har en rekke ledere og medarbeidere fått nye utfordringer og muligheter for læring. MILJØ- OG AVFALLS- HÅNDTERING MøllerGruppen representerer Volkswagen AG. Fabrikken har lagt klare føringer for sine underleverandører og handelspartnere for at negative virkninger på miljøet skal begrenses. Det arbeides aktivt for å effektivisere energi-, ressurs- og materialforbruk i driftsselskapene. Rutinene for å sikre en forsvarlig avfallshåndtering gjennom kildesortering, gjenbruk og resirkulering blir kontrollert årlig i forhold til Volkswagen AGs sertifiseringskrav. For avfallstyper som spillolje, bremsevæske, kjølevæske, oljefilter, batterier og dekk, karakteriseres håndteringen som svært effektiv. Avfallet samles i tanker eller containere til det blir hentet og tatt hånd om av et godkjent firma. Plast (hovedsakelig emballasje) og elektroniske komponenter (EE-avfall) blir fortsatt håndtert noe ulikt hos forhandlerne. SAMFUNNSANSVAR MøllerGruppen har som en av åtte store norske virksomheter, inngått et fireårig samarbeid med en doktorgradsstudent fra Handelshøyskolen BI. Samarbeidet startet høsten 2005 og allerede i mars 2006 kom de første resultatene. Da mottok støttebedriftene en sammenstilling av hele 80 internasjonale bedrifters aktiviteter innen samfunnsansvar. PENSJON Det er i 2005 gjennomført en omfattende informasjons- og valgprosess etter at MøllerGruppen fra 1. januar 2005 opprettet en alternativ tjenestepensjonsordning. Samtlige medarbeidere i Ytelsesordningen måtte velge mellom å bli i denne ordningen eller gå over til den nye Innskuddsordningen. 56% valgte overgang og 44% valgte å bli stående. Nye medarbeidere meldes inn i Innskuddsordningen. MÅLOPPNÅELSE 2005 :: MEDARBEIDERTILFREDSHET MøllerGruppen gjennomfører systematisk måling av medarbeidertilfredshet gjennom to forskjellige måleverktøy Verdimåling og Medarbeiderrespons. Det er i 2005 gjennomført én slik måling i samtlige Møller-eide selskaper. Resultatmessig er det fortsatt gjennomsnittlig høy totalscore og marginale forskjeller sammenlignet med målingen i Resultatene fra målingene tyder på godt samarbeidsklima i selskapene selv om det finnes variasjoner mellom avdelinger og selskaper. Handlingsplaner blir utarbeidet selskapsvis, og ledelsen i hvert selskap er ansvarlig for oppfølging av planene. :: KOMPETANSEUTVIKLING Det store kompetanseløftet som startet i 2004, ble videreført i 2005 med særlig 6

7 stor oppmerksomhet på selgeropplæring og etablering av programmer for kundemottakere. Det er investert mye tid i teknisk trening av medarbeiderne innenfor servicemarkedet for å tilfredsstille fabrikkens sertifiseringskrav med fokus på kvalitet og kundetilfredshet. Til sammen er det i Møller Bils selskaper gjennomført opplæringsdager i regi av Harald A. Møller AS, mot i % av disse har vært nettbasert opplæring. Møller Bils administrasjon har i tillegg gjennomført opplæringsdager i Prestasjonsbasert Medarbeidertrening PM for samtlige medarbeidere som har kundekontakt hos alle 34 bilforhandlere. Dette er et egenutviklet videotreningsprogram som medarbeiderne gjennomgår flere ganger i året. I tillegg er det gjennomført 316 opplæringsdager innenfor temaene medarbeidersamtaler, konflikthåndtering, og introduksjonskurs for nyansatte. MøllerGruppen har gjennomført totalt 228 opplæringsdager for ledere i Møllereide selskaper fordelt på tre utviklingsprogrammer: Møller Lederkandidatprogram LKP, Møller Lederprogram LP og Møller Topplederprogram TLP. Tilbakemeldingene fra lederprogrammene har også i 2005 vært meget gode. Siden 1990 har til sammen 237 ledere på forskjellige nivåer deltatt på disse lederutviklingsprogrammene. Uten disse programmene hadde det ikke vært mulig å etterleve MøllerGruppens policy om internrekruttering og ledermobilitet på tvers av forretningsområdene. :: SYKEFRAVÆR Det totale sykefraværet i MøllerGruppens 46 driftsselskaper økte i 2005 fra 4,9% til 5,4 prosent. Den samlede sykefraværsprosenten gir et lite nyansert bilde, og det er store variasjoner fra selskap til selskap. 13 selskaper har lavere sykefravær enn gjennomsnittet, og 23 har høyere. Langtidsfraværet i små selskaper slår sterkest ut. Korttidsfraværet er tilfredsstillende hos de fleste, mens langtidsfravær på mer enn 16 dager er med på å dra fraværsprosenten opp hos enkelte selskaper. Tallene omfatter også fravær der årsaken ikke er direkte jobbrelatert. Møller Bil har ved utgangen av 2005 totalt seks forhandlere med avtale om Inkluderende Arbeidsliv (IA). :: HMS MøllerGruppens ambisjon er å være det ledende selskapet innen helse, miljø og sikkerhet (HMS) i bilbransjen. HMSarbeidet skal inngå som en viktig del av hverdagen i hvert enkelt selskap. Det er et mål at selskaper i MøllerGruppen ikke skal forårsake skader, ulykker, eller skape helserisiko, og det arbeides kontinuerlig med å innarbeide miljøbevissthet blant medarbeiderne. Alle nyvalgte verneombud i Møller Bils forhandlerselskaper har deltatt på HMS-kurs i 2005 og har gjennomgått HMS prosedyresamling og «Personlig håndbok i HMS». Også i 2005 ble det avholdt kurs i førstehjelp og kurs i risikostyring for forebygging av uønskede hendelser. Det ble totalt innrapportert to arbeidsulykker med personskade i Gran Auto AS brant ned til grunnen 5. juni 2005, men forhandleren var i løpet av få dager operativ i leide lokaler, og nytt anlegg er under planlegging. MÅL FOR 2006 :: MEDARBEIDERTILFREDSHET Arbeidet med å følge opp medarbeidertilfredshet videreføres, og det skal også i 2006 gjennomføres en måling av medarbeidertilfredshet. Målet er å oppnå en totalscore over 4,5 av 6 mulige i samtlige selskaper. :: KOMPETANSEUTVIKLING Det store kompetanseløftet for opplæring og utvikling av medarbeidere innenfor salg og servicemarked videreføres i Det skal også gjennomføres lederutviklingsprogrammer for lederkandidater, mellomledere og toppledere. I tillegg vil det bli igangsatt et bedriftsinternt etterutdanningstilbud i samarbeid med Handelshøyskolen BI som i løpet av de neste to år vil ta for seg fagområdene prosjektledelse, kundetilfredshet, markedsføring og økonomi. :: SYKEFRAVÆR MøllerGruppen vil arbeide for å beholde det lave korttidsfraværet på 1,2% og vil iverksette individuelt tilpassede, sykefraværsreduserende tiltak i de selskapene som har høyere langtidsfravær enn gjennomsnittet. Eksempler på tiltak som skal prøves ut i enkelte selskaper er: Oppsplitting av egenmeldingsdagene fra 4 x 3 til 12 x 1 dager Økt opplæring av mellomledere i god sykefraværsoppfølging og konflikthåndtering. Innføring av «Aktiv pause og massasje på arbeidsplassen» Gjennomgang av fysiske arbeidsforhold og belastninger der det er høyt fravær :: HMS Arbeidet med å innarbeide miljøbevissthet internt og videreutvikle rutiner for miljømessig riktig håndtering av avfall videreføres. Det skal gjennomføres kurs for daglige ledere i henhold til ny Arbeidsmiljølov, og opplæringsarbeidet av HMS-ansvarlige fortsetter. :: VERDIGRUNNLAG Det skal igangsettes et arbeid for oppdatering og tydeliggjøring av Møller- Gruppens grunnverdier for å legge forholdene til rette for at verdiene understøtter den kulturen eierne ønsker å bygge fremtiden på. :: SAMFUNNSANSVAR Det skal utarbeides et mandat for et fremtidig CSR-prosjekt i Møller- Gruppen. 7

8 ÅRSBERETNING FOR :: STYRET Harald Møller (47) Eier og styreleder MøllerGruppen AS Anne Catrine Møller (43) Eier, lege og barne- og ungdomspsykiater Jan H. Møller (75) Eier Morten Møller (46) Eier og direktør Møller Bil AS STYRINGSMODELL MøllerGruppens virksomhet er organisert under holdingselskapet MøllerGruppen AS og består av forretningsområdene bilimport, bilforhandlere og bilfinansiering i Norge, samt bilimport og bilforhandlere i Baltikum. MøllerGruppen omfatter i tillegg en portefølje av eiendommer primært relatert til bilforhandlerne, samt en mindre portefølje av investeringer og prosjekter. Møller-familiens tradisjon for aktivt eierskap i et langsiktig perspektiv med sikte på å skape en tilfredsstillende verdiutvikling innenfor akseptabel risiko, forvaltes og videreføres gjennom MøllerGruppen AS. Styringsmodellen innebærer at hvert forretningsområde rendyrkes med vekt på selvstendig ansvar og myndighet innenfor vedtatte strategier og mål for langsiktig verdiutvikling. Slektskapet mellom de ulike forretningsområdene tilsier at det kan realiseres synergier i en koordinering av virksomhetene. En forutsetning er imidlertid at en slik koordinering er til beste for samtlige berørte virksomheter. Holdingselskapets overordnede rolle er å forvalte aksjonærenes interesser gjennom aktiv deltagelse i datterselskapenes styrer, og å tilrettelegge for samhandling mellom forretningsområdene innen viktige funksjonsområder som personalpolitikk og finans. Sammensetningen av styrene i forretningsområdene med representanter fra eiere, Møller- Gruppen AS, samt eksterne, skal understøtte den enkelte virksomhets selvstendige rolle og tilføre kompetanse og perspektiv. MAKROØKONOMI OG RAMMEBETINGELSER NORGE Gjennom 2004 og 2005 har norsk økonomi vært preget av god vekst, lav inflasjon, stabilt lave renter og fallende arbeidsledighet. Kraftig økning i verdien av boliger og sterk oppgang på Oslo Børs forsterker bildet av en robust økonomisk situasjon for norske husholdninger og bedrifter. For bilbransjen generelt gir dette et positivt markedsbilde med stabilt godt salg av nye personbiler og nyttekjøretøyer og god etterspørsel innen bruktbil og verksted. Tap på krav og antallet misligholdte finansieringsavtaler er på rekordlave nivåer. BILMARKEDET I 2005 ble det registrert nye personbiler. Dette er en nedgang på 5% fra 2004, men representerer allikevel et godt totalmarked. Salg av nyttekjøretøyer økte med 11% til enheter. Bruktimporten økte med 8% til enheter og bidro til et vanskelig marked generelt for brukte biler. ÅRSREGNSKAPET Året 2005 ble samlet sett et meget godt år for MøllerGruppen. Bilimport og forhandlervirksomheten i Norge har hatt en sterk utvikling med en økning i samlet markedsandel for personbiler og nyttekjøretøyer i et totalmarked som har falt med 1%. Bilfinansiering og drift av bileiendommene har utviklet seg meget tilfredsstillende. Virksomheten i Baltikum viser blandede resultater, men underliggende er utviklingen meget positiv med økte markedsandeler, betydelig vekst og positiv kontantstrøm. Regnskapet for MøllerGruppen omfatter resultatet i datterselskapene, samt konsernets andel av resultatet i tilknyttede selskaper. Konsolidert viser MøllerGruppen samlede driftsinntekter på kr mill. mot kr mill. i Ordinært resultat før skatt ble kr. 466,9 mill., hvilket er en tilbakegang på kr. 39,7 mill. i forhold til Betalbare skatter beløper seg til kr. 128,1 mill. Endring utsatt skattefordel viser en reduksjon på kr. 11,0 mill., hvilket gir en samlet skattekostnad på kr. 117,1 mill. Årsresultatet etter skatt blir således kr. 349,8 mill. Samlet kontantstrøm målt ved EBITDA beløp seg til kr. 556,5 mill. og egenkapitalandelen ved utgangen av 2005 var 41,8%. Styret er meget tilfreds med utviklingen i verdier og resultater innen samtlige forretningsområder. Styret retter en stor takk til alle medarbeidere for det arbeidet som er nedlagt. ANLEGGSINVESTERINGER, LIKVIDITET OG FINANSIERING Konsernets investeringer utenom bilutleiebiler beløp seg til kr. 266,7 mill. i 2005, en nedgang på kr. 74,7 mill. fra året før. Det er i perioden solgt eiendommer og øvrige driftsmidler for kr. 75,0 mill. Lagerbeholdningen av nye og brukte biler ved utgangen av 2005 var på kr ,1 mill. Øvrige beholdninger er kr. 170,9 mill. 8

9 Konsernets driftskapital er finansiert gjennom en Club Deal med fire banker. Fasiliteten har en samlet ramme på kr mill., og løper til 4. kvartal Totalt trekk på rammen pr 31. desember 2005 var kr. 100 mill. Beløpet er klassifisert som langsiktig gjeld. Arbeidet med refinansiering av langsiktig gjeld har startet og vil være avklart i god tid før fasilitetens utløp. Etter fisjonen av MøllerGruppen i 2003 har det vært arbeidet med en restrukturering av gruppens balanse, herunder omdanning av overkursfond til annen egenkapital. I 2005 ble det utbetalt et ekstraordinært utbytte på kr. 743 mill., og det ble gjennomført en kapitalutvidelse på kr. 738 mill. Utbytte for 2005 på kr.13,2 mill. er oppført som kortsiktig gjeld. Pr 31. desember 2005 utgjør egenkapitalandelen 41,8%. Likviditetssituasjonen har vært meget tilfredsstillende gjennom året, og forholdet mellom gjeld og kontantstrøm var 1,05 ved årets utgang. Dette gir MøllerGruppen en meget solid finansiell stilling. Ved import av biler og deler er transaksjonsvalutaen Euro, med unntak for import av Škoda, hvor betaling skjer i norske kroner. Priser i Euro reguleres i henhold til valutaavtaler med de enkelte leverandører, hvilket innebærer at det meste av risikoen på mellomlang sikt, tas av leverandøren. MøllerGruppen bærer risikoen på helt kort sikt (transaksjonsrisiko innenfor én måned), samt den langsiktige strategiske risikoen knyttet til Euro-områdets konkurranseevne. For å redusere den kortsiktige risikoen, benyttes det terminkontrakter og opsjoner. JURIDISK STRUKTUR OG TRANSAKSJONER I REGNSKAPSÅRET Tromsø BilPartner AS fusjonerte med Normotor AS ved inngangen til året. 49% av aksjene i det fusjonerte selskapet er solgt til daglig leder. Det nyopprettede selskapet Auto Group Baltic SIA har overtatt grossistansvaret for Volkswagen i de baltiske landene fra 1. juni Møller BilEiendom AS har solgt et næringsbygg i Oslo samt en tomt i Bergen i løpet av året. Selskapets bilanlegg på Gran brant ned til grunnen i juni Forsikringsoppgjøret er regnskapsført som realisasjon. Møller Bil AS overtok samtlige aksjer i Skolt Auto AS i Fredrikstad pr 30. desember Selskapets resultater er konsolidert i Møller- Gruppen fra regnskapsåret I februar 2006 inngikk Møller Bil AS en intensjonsavtale om overtagelse av 65% av aksjene i Olrud Bil AS. Det er lagt opp til endelig avtaleinngåelse i april FORRETNINGSOMRÅDENE IMPORTØR: Harald A. Møller AS, importøren av Volkswagen, Audi, og Škoda, fikk et resultat før skatt i 2005 på kr. 318,2 mill. Resultatet er det beste i selskapets historie og skyldes rekordhøyt salg i alle avdelinger. Volkswagen personbiler og nyttekjøretøyer økte sine markedsandeler til henholdsvis 14,1% og 23,3%. Audi ble nummer 6 på personbilstatistikken med tidenes høyeste markedsandel på 5,7%, og Škoda fortsetter fremgangen. Samlet markedsandel personbiler for alle merker ble 22,9% en økning på 2,2 prosentpoeng. Salg og distribusjon av deler og tilbehør har utviklet seg meget positivt med høy servicegrad og høy omløpshastighet på lagerførte varer. Møller Logistikk betjener samtlige merkeforhandlere i Norge fra sentrallageret på Lillestrøm. Importørkontraktene med Volkswagen konsernet er tidsuavgrensede med en oppsigelsesfrist på 24 måneder. Avtalene vedrørende nye biler har dessuten klausuler som medfører at oppsigelse uansett ikke kan tre i kraft før mai I 2005 ble det besluttet å utrede en skandinavisk logistikk-løsning med sentrallager i Sverige og regionlager i Norge. En eventuell omlegging vil ventelig medføre bemanningsreduksjoner og det er avsatt kr. 10 mill. i regnskapet for kostnader i den forbindelse. FORHANDLERE: MøllerGruppen eier en betydelig del av forhandlernettet gjennom Møller Bil AS. For Volkswagen og Audi dekker kjeden Møller Bil omlag 56% av det norske markedet, med hovedvekt på de største byene. For Škoda er andelen noe :: STYRET Stein Aukner (56) Senior Partner Norscan Partners AS Jon H. Pran (44) Adm. dir. Katalysator AS Henning Øglænd (48) Advokat, partner og styreleder i DLA Nordic DA :: FRA ADMINISTRASJONEN Pål Syversen (49) Adm. dir. MøllerGruppen AS 9

10 lavere. Samlede driftsinntekter for bilforhandlerne økte med 8,9% i 2005 til kr mill., hvilket ga et resultat før skatt på kr. 119,0 mill. en nedgang fra året før på 20,0 mill. kroner. Veksten i markedsandeler for nye biler er hovedforklaringen på den betydelige økningen i driftsinntekter i tillegg til oppkjøpet av Skolt Auto. Antallet nye biler solgt gjennom Møller Bil forhandlere økte med 10,7% til , og antall brukte biler økte med 10% til Markedet for brukte biler har generelt vært vanskelig i Høy bruktimport og store lagre har drevet prisene nedover og gitt en svekkelse i bruttofortjenesten. Arbeidet med kompetanseheving, bedret kvalitet og kundetilfredshet er videreført i 2005 og gir tydelige og målbare resultater. Dette arbeidet vil fortsette for fullt fremover. Bilfabrikkenes økte krav til anleggenes beskaffenhet og medarbeidernes kompetanse kombinert med kundenes økende krav til kvalitet og service i alle ledd, innebærer at bransjens rammebetingelser og konkurranseklima endres. Utviklingen i lovverket med styrket forbrukervern trekker i samme retning. Etter styrets vurdering ligger bransjens svar på denne utviklingen i konsolidering av forhandlerapparatet og økt profesjonalisering. Møller Bil har som Norges største forhandlerkjede tatt en ledende rolle. EIENDOM: Møller BilEiendom eier de fleste anlegg som benyttes av Møller Bils forhandlere. Driftsinntektene i 2005 var på kr. 121,2 mill., en liten nedgang fra 2004 grunnet færre realisasjoner. Resultatet før skatt på kr. 56,9 mill. inneholder gevinst fra salg av to eiendommer samt forsikringsoppgjør etter brannen på Gran. Kjøp, utvikling og salg av eiendommer er en integrert del av virksomheten. En forutsetning for forhandleravtalene, er at salg og service av nye biler finner sted i lokaler som tilfredsstiller Volkswagen konsernets standarder. Arbeidet med å oppgradere bileiendommene har pågått siden 1995, og hovedtyngden av investeringene er gjennomført pr utgangen av FINANSIERING: Møller BilFinans AS er et joint-venture med SEB Finans AB, der MøllerGruppens eierandel utgjør 49%. Selskapet konsolideres etter egenkapitalmetoden. Konsernets andel av resultat etter skatt utgjorde kr. 18,7 mill i 2005 mot kr. 14,9 mill året før. Kostnadseffektiv drift kombinert med god rentenetto og særdeles lave tap har bidratt til et meget tilfredsstillende resultat. Veksten i salget av nye og brukte biler og en økning i andel firmabiler til ca 32%, har gitt økt etterspørsel etter finansieringstjenester. Utvikling av nye finansielle produkter har åpnet nye markedsmuligheter, og selskapet har økt sin markedsandel. Sammenlignet med 2004 er salgsveksten på 40%. Forvaltningskapitalen har økt med kr. 884 mill. til kr mill. pr 31. desember BALTIKUM: MøllerGruppen er importør for Volkswagen i samtlige baltiske land og for Audi i Latvia og Litauen. I tillegg har selskapet bilforhandlere for Audi i Latvia og Litauen og for Volkswagen i Litauen. De baltiske stater har vært preget av god økonomisk vekst og en stabil politisk situasjon. Salget av nye biler økte med 20, 48 og 16% i Estland, Latvia og Litauen respektive, i Denne kraftige veksten understreker potensialet i regionen. Auto Group Baltic SIA, som er eiet 75,5% av Møller Baltikum AS, ble tildelt grossistkontrakt for Volkswagen i Baltikum med virkning fra 1. juni Kontrakten representerer et betydelig løft både strategisk og operativt for Møller- Gruppens satsing i Baltikum. Samlede driftsinntekter i Baltikum ble kr. 612,9 mill. med et resultat før skatt på 16,7 mill. Volkswagen er godt etablert med markedsandeler på 7,3, 8,6 og 14,4% (EST, LV, LT) mens Audi viser god vekst med økning i markedsandeler til i overkant av 2%. INVESTERINGER: Møller Investor fikk et underskudd på kr. 10,9 mill. mot et overskudd på kr. 37,2 mill. i Auto- Mobil Invest AS har utviklet seg svakere enn ventet, og verdien av selskapets GSM 900 prosjekt ble skrevet ned med kr. 6,2 mill. i I februar 2006 ble det inngått avtale om salg av AutoMobil Invest AS med oppgjør i aksjer i ID Gruppen AS. Det har ikke vært realiseringer av betydning i PERSONAL, HELSE, MILJØ OG SIKKERHET Ved årets utgang var det medarbeidere i MøllerGruppen mot året før. Økningen har primært kommet innen salg og service i forhandlerapparatet. Utviklingen i sykefraværet for konsernet har vært svakt negativ med en økning fra 4,9% i 2004 til 5,4%. Det arbeides aktivt med ulike tiltak for å forbedre situasjonen. MøllerGruppen har over tid investert betydelige ressurser i arbeidsmiljø og sikkerhet og har som målsetning å drive virksomheten uten arbeidsulykker. I løpet av året er det rapportert om 2 alvorlige ulykker med personskade. 5. juni 2005 ble selskapets forhandleranlegg på Gran totalskadet i en brann. Brannen skyldtes elektrisk feil og oppstod på et tidspunkt da det ikke var ansatte eller kunder i bygningen. Således ble ingen skadet i brannen, men de materielle skadene var betydelige. Anlegget planlegges gjenoppbygget i Forøvrig vises det til Medarbeidere og miljø på side 6 og 7. MøllerGruppen har som policy å legge forholdene til rette for mangfold og likestilling i alle virksomheter. Av selskapenes medarbeidere er 86% menn og 14% kvinner. Den betydelige skjevheten mellom kjønnene må i hovedsak tilskrives bransjemessige forhold. 10

11 Året 2005 ble samlet sett et meget godt år for MøllerGruppen. Harald A. Møller AS og Møller Bil er toneangivende innen norsk bilbransje, og foregangsbedrifter innen utdannelse av lærlinger og opplæring generelt. Kontinuerlig kompetanseutvikling for medarbeidere er et prioritert område, og det ble gjennomført opplæringsdager i I tillegg gjennomføres det generell lederutvikling for lederkandidater, mellomledere og toppledere. Selskapet har også innledet et samarbeide med Handelshøyskolen BI for etterutdannelse av ledere og mellomledere innen fagområdene Prosjektledelse, Kundetilfredshet, Markedsføring og Økonomi. MøllerGruppen innførte innskuddsbasert pensjonsordning fra 1. januar Medlemmer av den kollektive tjenestepensjonen ble på fritt grunnlag, gitt anledning til å velge overgang til den nye pensjonsordningen. Personer som ansettes etter 1. januar 2005, tas opp i innskuddsordningen. Ved utgangen av 2005 var 897 medarbeider (56%) tilsluttet innskuddsordningen. AS Holdingselskapet, MøllerGruppen AS, har en solid økonomisk stilling. Styret har således lagt forutsetningen om fortsatt drift til grunn for avleggelsen av regnskapet for Etter styrets mening gir det fremlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om selskapets drift og finansielle stilling pr 31. desember Det har ikke inntruffet forhold etter årets slutt som er av betydning ved bedømmelsen av selskapet. MøllerGruppen AS hadde i 2005 et overskudd etter skatter på kr , som styret foreslår disponert som følger: Utbytte Overført fra annen fri egenkapital ( ) Sum disponert Selskapet har kr i fri egenkapital pr 31. desember Total bokført egenkapital utgjør kr ,5 mill. Selskapet hadde 8 medarbeidere i Arbeidsmiljøet er godt og selskapet forurenser ikke det ytre miljø. UTSIKTER FOR 2006 OG FREMOVER MøllerGruppens finansielle stilling er meget sterk etter solide resultater i 2004 og Den underliggende økonomiske utviklingen både globalt og innen Møller- Gruppens primærmarkeder er god, og det er rimelig å anta at forutsetningene for fortsatt god inntjening i Møller- Gruppen vil være til stede. Arbeidet med forbedring av interne prosesser, produktivitet, kvalitet og kundetilfredshet vil fortsette. I tillegg er det fortsatt et potensiale for organisk vekst i form av økte markedsandeler. Strategisk er MøllerGruppen godt posisjonert for å kunne ta en aktiv rolle i en forventet videre konsolidering av bilbransjen i utvalgte markeder. I tillegg har vi gjennomført investeringer i Baltikum som gir et godt utgangspunkt for å ta del i utviklingen av bilbransjen i disse hurtig voksende markedene. Gruppens samlede finansielle kapasitet er betydelig. Dette er et fundament som gir muligheter for videre utvikling av MøllerGruppen. I 2005 ble det gjennomført en omfattende bransjeanalyse av bilbransjen for å kartlegge strategiske muligheter for videre lønnsom vekst i MøllerGruppen. Arbeidet med å omsette konklusjonene fra dette arbeidet i strategiske planer og konkretiserte prosjekter er påbegynt og vil løpe kontinuerlig gjennom 2006/07. Samlet sett forventes et resultat i 2006 på nivå med, eller noe svakere enn i Dette skyldes primært forventningen om svekkede marginer, og noe lavere salg i den norske importvirksomheten samt økte garantikostnader i import- og forhandlervirksomheten som følge av norsk kjøpslov. Gruppens relative posisjon forventes å styrkes som et resultat av interne forbedringer og meget konkurransedyktige produkter og tjenester. Generelt sett er det styrets vurdering at det råder usikkerhet rundt viktige rammebetingelser som ligger utenfor virksomhetens påvirkning. Dette gjelder for så vidt det økonomiske bildet, men kanskje i enda større grad bilfabrikkenes disposisjoner samt myndighetenes påvirkning gjennom lover, skatter og avgifter. Oslo, 6. april 2006 Styret i MøllerGruppen AS Harald Møller Styreleder Anne Catrine Møller Jan H. Møller Jon Morten Møller Stein Aukner Jon Håkon Pran Henning Øglænd Pål Syversen Adm. dir. 11

12 RESULTATREGNSKAP (Beløp i kroner) AS KONSERNET NOTE DRIFTSINNTEKTER Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Varekostnader ,12 Lønns- og andre personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader (8 197) (46 360) DRIFTSRESULTAT FINANSPOSTER Inntekter på investering i konsernselskaper 6 Inntekter på investering i tilknyttede selskaper Renteinntekter fra foretak i samme konsern 7 13 Andre finansinntekter (2 071) (3 927) Rentekostnader til foretak i samme konsern (31 168) (34 427) Andre finanskostnader (56 178) (62 600) (80 430) 3 Netto resultat finansinvesteringer Sum finansposter (22 671) (9 847) RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD (2 814) (128) 13 Skatter ( ) ( ) (37 758) ÅRSRESULTAT Herav minoriteter Forslag til disponeringer i MøllerGruppen AS: Utbytte (6 673) Overført (fra)/til annen egenkapital Disponert Oslo, 6. april 2006 Styret i MøllerGruppen AS Harald Møller Styreleder Anne Catrine Møller Jan H. Møller Jon Morten Møller Stein Aukner Jon Håkon Pran Henning Øglænd Pål Syversen Adm. dir. 12

13 BALANSE (Beløp i kroner) AS KONSERNET NOTE EIENDELER Utsatt skattefordel Goodwill (12 864) Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringer i konsernselskap 6 Investeringer i tilknyttede selskap Investeringer i aksjer og andeler Pensjonsmidler Andre fordringer Fordringer på konsernselskap Sum finansielle anleggsmidler SUM ANLEGGSMIDLER Varer Kundefordringer Andre fordringer Fordringer på konsernselskap Sum fordringer Finansinvesteringer Bankinnskudd, kontanter og lignende SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Minoritetens egenkapital SUM EGENKAPITAL GJELD 13 Utsatt skatt Pensjonsforpliktelser Sum avsetninger for forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner Annen langsiktig gjeld Gjeld til konsernselskaper Sum langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Utbytte Annen kortsiktig gjeld Gjeld til konsernselskaper Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD

14 KONTANTSTRØMOPPSTILLING (Beløp i kroner) AS KONSERNET KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN Resultat før skatter (19 200) ( ) Inntektsført utbytte Avskrivninger/nedskrivninger (232) 211 (Gevinst)/tap ved salg av anleggsmidler (16 906) (35 381) (20 594) (197) Betalbare skatter ( ) ( ) (8 534) (8 986) (55 865) Egenfinansiering Endring varebeholdninger (67 148) ( ) (18 339) Endring kundefordringer og leverandører (56 009) ( ) (560) (2 098) Endring andre poster (27 885) (48 713) NETTO KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER (5 459) (5 337) Investert i driftsmidler/goodwill ( ) ( ) ( ) Salg av driftsmidler (salgssum) (10 117) Investering i konsernaksjer Endring i finansielle anleggsmidler (39 377) (70 794) (3 206) (14 120) NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER ( ) (43 230) ( ) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING Endring i langsiktig gjeld ( ) ( ) ( ) ( ) Betalt utbytte til aksjonærer ( ) ( ) (33 671) Innbetalt kapital Mottatt utbytte/ avgitt konsernbidrag (78 000) (35 400) Annen endring i egenkapitalen (5 337) ( ) NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING ( ) ( ) ( ) ( ) Endring i likvider gjennom året ( ) (53 551) ( ) Likviditetsbeholdning ( ) Likviditetsbeholdning ( ) Spesifikasjon av likviditetsbeholdning 31.12: Betalingsmidler ( ) Innskudd i Møller Finans AS Kassekreditt / kortsiktig markedslån ( ) (19 751) (17 995) ( ) ( )

15 REGNSKAPSPRINSIPPER Prinsipper for utarbeidelse av konsernregnskapet Konsernregnskapet viser konsernets økonomiske stilling når konsernselskapene betraktes som en regnskapsmessig enhet. Selskaper der MøllerGruppen har flertall av stemmene eller bestemmende innflytelse konsolideres med unntak av finansinvesteringer som ikke ansees å være til varig eie. Det konsoliderte regnskapet omfatter morselskapet MøllerGruppen AS og de selskaper som fremgår av note 5 samt deres datterselskaper. Eliminering av interne transaksjoner Alle transaksjoner og mellomværende mellom konsernselskaper er eliminert. Varebeholdningene og varige driftsmidler er korrigert for urealisert internfortjeneste. Eliminering av aksjer i datterselskaper Aksjer i datterselskaper er konsolidert etter oppkjøpsmetoden. Kostpris på aksjene i datterselskapet er eliminert mot datterselskapets egenkapital på oppkjøpstidspunktet. De mer/mindreverdier som fremkommer, tillegges de eiendeler og forpliktelser i balansen som mer/mindreverdiene knytter seg til og avskrives over eiendelens gjenværende levetid. Mer/mindreverdier som ikke kan henføres til aktuelle eiendeler oppføres som goodwill i balansen og avskrives/inntektsføres over økonomisk levetid, vanligvis over en periode på 5 til 10 år. Omregning av utenlandske datterselskaper Balanseposter i utenlandske selskaper blir omregnet til kursen på balansedagen, mens resultatet omregnes til gjennomsnittskurs for året. Omregningsdifferanser vedrørende utenlandske datterselskaper føres mot egenkapitalen. prinsipper om historisk kost, sammenlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Aksjer og andeler Langsiktige aksjeinvesteringer av strategisk karakter klassifiseres som anleggsmidler og verdsettes etter individuell vurdering. Investeringer av finansiell karakter er klassifisert som omløpsmidler. Investeringene er ikke konsolidert fordi formålet med investeringen, uansett eierandel, er å avhende hele eller deler av den enkelte investeringen etter gjennomført strukturering og utvikling. Investeringene er vurdert enkeltvis til laveste verdi av kostpris og markedspris. Gevinst, tap og nedskrivninger av aksjer, andeler og lån i finansinvesteringer, er vist som egen linje i resultatregnskapet under finansposter. Varige driftsmidler Varige driftsmidler er i balansen oppført til kostpris med fradrag for ordinære avskrivninger. Ordinære avskrivninger i resultatregnskapet er beregnet lineært og er basert på anslag over driftsmidlenes økonomiske og tekniske levetid. Varige driftsmidler nedskrives til virkelig verdi, når eventuelle verdifall forventes å ikke være av forbigående art. Varebeholdninger Varebeholdningene er vurdert til laveste verdi av kostpris og antatt salgspris etter fradrag for salgskostnader. Anskaffelseskost på deler er tilordnet gjennomsnittlig anskaffelseskost. Det foretas nedskrivning for påregnelig ukurans. opptjeningsprofil basert på forventet sluttlønn. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de akkumulert overstiger 10% av den største av pensjonsforpliktelse og pensjonsmidlene (korridor). Pensjonsordningen er sikret ved fondsoppbygning organisert i et forsikringsselskap. Innskuddspensjon kostnadsføres løpende i regnskapet ved at konsernet innbetaler til forsikringsselskapet et gitt beløp pr måned basert på lønnsnivået til den enkelte ansatte. Ut over dette har konsernet ingen forpliktelser ovenfor de ansatte på denne ordningen. For ansatte i Baltikum er det ingen pensjonsforpliktelser. Fordringer og gjeld i utenlandsk valuta Konsernet har norske kroner som rapporteringsvaluta. Norske selskaper har kun leverandørgjeld i utenlandsk valuta, mens selskaper i utlandet har lån i lokal valuta, EUR og USD. Fordringer og gjeld i utenlandsk valuta er omregnet til balansedagens kurs. Urealisert kursgevinst og -tap er resultatført. Gjenkjøpsavtaler Konsernet har en portefølje av salgskontrakter for biler med garanterte gjenkjøpspriser. Gjenkjøpsprisene varierer etter leieperiode og kjørelengde. Kontantstrømanalyse Ved utarbeidelse av kontantstrømanalysen er den indirekte metoden lagt til grunn. Likvider omfatter kontanter, bankinnskudd, kortsiktig markedslån og kassekreditt. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressene er trukket ut som egne poster i resultatregnskapet og balansen. I resultatregnskapet beregnes og vises minoritetenes andel av resultatet etter skatter. Minoritetsinteresser i balansen representerer minoritetens andel av selskapenes egenkapital hensyntatt minoritetenes andel av mer/mindreverdier. Tilknyttede selskaper Eierandeler i selskaper der konsernet eier mellom 20 og 50 %, og der konsernet har betydelig innflytelse og investeringen er av langsiktig art, behandles etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Dette innebærer at konsernets andel av resultatet etter skatt og etter avskrivninger av eventuelle merverdier, tillegges kostprisen for andelen. Nøkkeltall Nøkkeltall i årsrapporten er basert på konsoliderte regnskapstall (inklusiv mer/mindreverdier) Periodiserings-, klassifiseringsog vurderingsprinsipper Grunnleggende regnskapsprinsipper Årsregnskapet er basert på grunnleggende Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen med fordringenes pålydende etter fradrag for konstaterte og mulige tap. Skatter Årets skattekostnad består av betalbar skatt og endringer i utsatt skatt. Betalbar skatt er fastsatt på grunnlag av årets skattemessige resultat. Utsatt skatt beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom skattemessig og regnskapsmessig resultat. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen, når det er grunnlag for nettoføring. Utsatt skatt og utsatt skattefordel ved oppkjøp er hensyntatt i transaksjonsprisen. For avskrivbare eiendommer er det benyttet en skattesats på 28 %. Utsatt skatt på eiendommene reverseres i takt med estimert levetid. Pensjoner Konsernet har, med enkelte unntak, kollektive pensjonsforsikringer (ytelse,- og innskuddsbaserte) for ansatte i Norge som er dekket i forsikringsselskaper. I tillegg har konsernet usikrede pensjonsforpliktelser inklusive avtalefestet pensjon (AFP), som belastes direkte over driften. Ved beregninger av pensjonskostnaden i ytelsesbasert avtale, benyttes en lineær Langsiktige samarbeidsavtaler Volkswagen AG, Audi AG, og Škoda Automobilava AS (selskaper i Volkswagen-gruppen) Avtalen for Harald A. Møller AS for Volkswagen, Volkswagen Nyttekjøretøy og Audi er reforhandlet i tråd med gruppeunntaket for bilbransjen fra 1. oktober Kontraktene har en gjensidig oppsigelsesfrist på to år, men kan tidligst sies opp den 31. mai Avtalen for Škoda har en gjensidig oppsigelsesfrist på 2 år. Avtalene med Audi og Volkswagen i Baltikum har en gjensidig oppsigelsesfrist på to år, men kan tidligst sies opp den 31. mai Volkswagen avtalen gjelder for Estland, Latvia og Litauen, mens Audi avtalen gjelder for Latvia og Litauen. Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) Samarbeidsavtale om Møller BilFinans AS ble inngått i 1997 med ett års løpende gjensidig oppsigelsestid. SEB Finans AB eier 51% og MBF Holding AS eier 49% av selskapet. MøllerGruppen har fortrinnsrett til å videreføre selskapet ved oppsigelse av avtalen fra en av partene. 15

16 NOTER TIL REGNSKAPET De påfølgende notene gjelder konsernregnskapet dersom ikke annet er angitt. Beløpene er oppgitt i kr. NOTE 1 DRIFTSINNTEKTER FRA FORRETNINGSOMRÅDENE Konsernets driftsinntekter fordeler seg som følger pr område: Bilimport Bilforhandlere og bileiendom Baltikum Bil Øvrige/holdingselskaper Konsernelimineringer ( ) ( ) ( ) Sum NOTE 2 LØNNS- OG ANDRE PERSONALKOSTNADER AS KONSERNET Personalkostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre personalkostnader Sum Gjennomsnittlig antall årsverk Lån til ansatte Lån til ledende ansatte Lån til ansatte gjelder i vesentlig grad rentebærende billån hvor selskapene har pant i bil. Lån til andre ledende ansatte er gitt med sikkerhet i fast eiendom. Renten er 2,0 %. Ved salg, avvikling eller annen omorganisering har daglige ledere i konsernet på visse vilkår, rett til lønn i inntil ett år. AS KONSERNET Honorarer til revisor Revisjonshonorar Revisjonsrelaterte tjenester Skatt, avgift og andre konsulenttjenester Sum Daglig leder Styre Ytelser til ledende personer Lønn 147 Pensjonskostnader 214 Annen godtgjørelse Styrehonorar Sum Det er etablert bonusordninger hvor utbetalingens størrelse avhenger av oppnådd resultat for året samt andre kvalitative vurderingskriterier og hvor bonusen ansees å være en del av normal avlønning innen denne type stillinger. Tre ledere i morselskapet har rett til to års etterlønn ved vesentlige omorganiseringer. NOTE 3 NETTO RESULTAT FINANSINVESTERINGER Aksjeutbytte Andre finansinntekter Tilbakeført avsetning på langsiktige finansielle fordringer Øvrige poster 806 (406) Sum

17 NOTE 4 VARIGE DRIFTSMIDLER OG GOODWILL AS Varige driftsmidler Biler, maskiner og inventar Bygninger Tomter KONSERNET Anlegg under utførelse Goodwill Sum Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Årets avskrivning (14 698) Avgang Avskrevet Balanseverdi år Lineær avskrivningsplan 3 7 år år 5 10 år Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler Avskrivningstid på goodwill (mer/mindreverdier) er normalt 5 år. Strategiske investeringer av langsiktig karakter og vesentlig størrelse avskrives over 10 år. Goodwill: Virksomhetsområde Kjøpstidspunkt Avskrivningsperiode Opprinnelig beløp Akkumulerte avskrivninger Balanseført verdi Årets avskrivninger Møller Bil AS Bilforhandlere 2004/ år Møller Bil AS Bilforhandlere år ( ) ( ) (69 646) (31 224) Møller Bil AS Bilforhandlere 1999/ år Sum Bilforhandlere i Norge (1 464) (14 218) Harald A. Møller AS Bilimport år Møller BilEiendom AS Eiendom år (32 960) (19 768) (13 192) (6 588) Møller Baltikum AS Bilforhandlere år (30 988) (18 582) (12 406) (6 192) Møller Investor AS Investeringer år (14 698) NOTE 5 INVESTERINGER I KONSERNSELSKAP AS Selskapets navn Forretningskontor Eier/stemme andel Egenkaptial Årsresultat 2005* Bokført verdi Møller Bil AS Oslo 100,0 % (201) HAM Holding AS Oslo 100,0 % MBF Holding AS Oslo 100,0 % (740) Møller Baltikum AS Oslo 100,0 % Møller Finans AS Oslo 100,0 % Møller Investor AS Oslo 100,0 % Møller BilEiendom AS Oslo 100,0 % Sum * Inkluderer mottatt aksjeutbytte / konsernbidrag fra datterselskap. Oversikt over alle selskaper i konsernet er vist på side 23. NOTE 6 INVESTERINGER I TILKNYTTEDE SELSKAP Selskapets navn Stemmeandel / eierandel Andel av EK i selskapet Bokført verdi Resultatandel etter skatt 2005 Bokført verdi Møller BilFinans AS, Oslo 49,0 % UAB Baltic Auto, Litauen 30,0 % Møller US Import AS, Oslo 50,0 % Sum

18 NOTE 7 INVESTERINGER I AKSJER OG ANDELER ANLEGGSMIDLER Selskapets navn Eierandel Bokført verdi Hvamsvingen 26 ANS 100,0 % Viking Redningstjeneste AS 15,4 % AS Skade og Lakk, Fredrikstad 33,0 % 500 Sæter Bilberging AS, Oslo 11,9 % 426 Karosseriforum AS, Gjøvik 33,0 % 254 Diverse mindre aksjeposter 405 Sum NOTE 8 FINANSINVESTERINGER Type investering Selskapets navn Eierandel Bokført verdi Venture fond Teknoinvest VIII 7,5 % Annet NRG ASA 100,0 % Total Det er gitt ansvarlige lån til selskapene på 20,9 millioner kroner som er oppført i balansen med fordringenes pålydende etter fradrag for konstaterte og mulige tap. NOTE 9 BANKINNSKUDD Av konsernets bankinnskudd er 38,4 millioner kroner bundne midler til dekning av skyldig skattetrekk. MøllerGruppen AS har 0,6 millioner kroner i skyldig skattetrekk. NOTE 10 VARER Biler (nye, brukte og demonstrasjonsbiler) Deler/utstyr Øvrige beholdninger Sum NOTE 11 EGENKAPITAL Konsern Majoritet Minoritet Totalt Egenkapital Årsresultat Årets utbytte (13 200) (2 072) (15 272) Utbetalt ekstraordninært utbytte ( ) ( ) Innbetalt kapital Endring i minoritetsinteresser mm (4 051) (4 051) Kursregulering utenlandske datterselskaper mm (1 149) (1 149) Egenkapital Minoritetsaksjonærer består blant annet av daglige ledere og ledende ansatte som har aksjer i datterselskaper. MøllerGruppen AS Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum Egenkapital Ekstraordinært utbytte ( ) ( ) Kapitalforhøyelse Avsatt til utbytte (13 200) (13 200) Årets resultat Egenkapital

19 NOTE 12 PENSJONER OG ØVRIGE FORPLIKTELSER Norske selskaper i konsernet har ulike pensjonsavtaler hvorav sikrede ordninger omfatter kollektive pensjonsavtaler som er henholdsvis ytelsesbaserte og innskuddsbaserte ordninger. Selskaper i Baltikum har ingen pensjonsavtaler. Fra fikk ansatte som hadde ytelsesbasert avtale anledning til å gå over til innskuddsordning. 56 % av de ansatte med pensjonsavtale valgte innskuddspensjon. Disse har fått en fripolise fra forsikringsselskapet på opptjente rettigheter pr i tillegg til ny avtale om innskuddsordning og inngår dermed ikke lenger i konsernets pensjonsforpliktelser. Nyansatte fra med tjenstepensjon har innskuddspensjon. Innskuddspensjon kostnadsføres løpende i regnskapet ved at konsernet innbetaler til forsikringsselskapet et gitt beløp pr måned basert på lønnsnivået til den enkelte ansatte. Ut over dette har konsernet ingen forpliktelser ovenfor de ansatte på denne ordningen. De kollektive ytelsesbaserte avtalene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. I tillegg til de kollektive pensjonsavtalene har enkelte ansatte lederpensjon. De sikrede ytelsesbaserte ordningene er finansiert ved fondsoppbygging organisert i forsikringsselskap. Konsernet er også forpliktet til å yte avtalefestet pensjon (AFP) etter fastsatte satser. I tillegg har enkelte ansatte usikrede pensjoner utover de kollektive avtalene. AFP og andre usikrede pensjoner finansieres over konsernets drift. Andre forpliktelser ovenfor ansatte er beregnet til nominelt beløp. AS KONSERNET Pensjonskostnad 2005: 590 Årets pensjonsopptjening til nåverdi Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen (873) Forventet avkastning på pensjonsmidlene (13 810) (571) Estimatendring, planendring, arbeidsgiveravgift mm Årets pensjonskostnad til sikrede og usikrede pensjoner samt AFP Innskuddspensjon Samlede pensjonskostnader Balanseført pensjonsmidler pr : Sikrede pensjoner Brutto pensjonsforpliktelser mm ( ) Pensjonsmidler til markedsverdi Estimatendring, planendring, arbeidsgiveravgift mm Pensjonsmidler Antall personer omfattet av ordningene Balanseført pensjonsforpliktelse mm pr : Sikrede pensjoner Usikrede pensjoner Sum pensjonsforpliktelser AFP Andre usikrede pensjoner mm Sum pensjonsforpliktelser Brutto pensjonsforpliktelser mm (14 848) (14 848) Pensjonsmidler til markedsverdi Estimatendring, planendring, arbeidsgiveravgift mm Pensjonsforpliktelse Antall personer omfattet av ordningene Økonomiske forutsetninger: Avkastning på pensjonsmidler 6,5 % Diskonteringsrente 5,5 % Årlig lønnsvekst / årlig G-regulering 3,0 % Årlig regulering av pensjoner 2,5 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer er det lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring, tilpasset konsernets aldersstruktur og avgang. Alle pensjonsforpliktelser er inklusiv arbeidsgiveravgift. 19

20 NOTE 13 SKATTER Skatt i resultatregnskapet AS KONSERNET Resultat før skattekostnad Betalbar skatt Norge Betalbar skatt utlandet Sum betalbar skatt Endring i utsatt skatt (11 024) Skatter Årsresultat Skatt i balansen Ved beregning av utsatt skatt er det tatt hensyn til følgende midlertidige forskjeller pr : AS KONSERNET Regnskapsmessig verdi Skattemessig verdi Midlertidige forskjeller Poster med midlertidige forskjeller: Regnskapsmessig verdi Skattemessig verdi Midlertidige forskjeller Kundefordringer og andre fordringer (11 588) Varebeholdninger (78 129) Varige driftsmidler Kortsiktig gjeld ( ) ( ) ( ) (14 567) (14 567) Pensjoner (5 006) (21 497) (28) 28 Gevinst og tapskonto (82 499) (36) Underskudd til fremføring 178 (178) (13 170) Sum ( ) (23 219) Sum (66 697) Sum grunnlag endring utsatt skatt (39 294) Grunnlag Skatt Grunnlag Skatt Endring utsatt skatt (28 %) (39 392) (11 030) Endring utsatt skatt utlandet Årets endring i utsatt skatt (39 392) (11 024) Utsatt skatt av midlertidige forskjeller fremkommer som følger: (13 170) (3 687) Netto utsatt skattefordel i Norge (28 %) ( ) (29 677) Utsatt skatt utlandet (13 170) (3 687) Netto utsatt skatt pr ( ) (25 205) Fremkommer i balansen som: (3 687) Utsatt skattefordel (33 034) Utsatt skatt (3 687) Sum (25 205) Netto utsatt skatt er i balansen medtatt brutto innen de ulike skattekonsern. Utsatt skattefordel er oppført i balansen da konsernet og MøllerGruppen AS forventer å kunne bruke skattefordelen via fremtidige skattemessig overskudd. Betalbar skatt i konsernets balanse fremkommer som følger: Betalbar skatt Skatt vedrørende tidligere år (742) Skyldig betalbar skatt NOTE 14 NÆRSTÅENDE PARTER Konsernet har inngått leieavtale med Strømmen Forvaltning AS som eies indirekte av konsernets aksjonærer. Avtalen som er gjort på forretningsmessige vilkår, er knyttet opp til leie av kontorlokaler på Frysja med leie på 12,3 millioner kroner for Leieavtalen er indeksregulert og har en gjenværende løpetid på 5 år. 20