Konsernregnskap. World Wide Supply AS. Org.nr

Transkript

1 Konsernregnskap 2015 World Wide Supply AS Org.nr

2 Årsberetning 2015 World Wide Supply AS Virksomheten World Wide Supply AS (selskapet) ble stiftet 19. mai 2010, med formål å eie, leie ut skipene og investere i andre lignende selskaper. Selskapet har ikke eget kontor og ansatte i Norge, men har outsourcet funksjoner til andre selskaper. Konsernet har tre ansatte i Nederland. Managementet av fartøyene blir utført av Remøy Management AS i Fosnavåg og selskapets ansatte i Nederland Selskapet har ikke vært i stand til å løse gjeldssituasjonen som fortsetter å være utfordrende og kan føre til at fartøyene må selges under dagens markedsforhold. Selskapet har fått tillatelse fra obligasjonseierne at nye drifts kreditorer vil bli betalt i sin helhet fra selskapet ved å benytte selskapets kontantbeholdning, også dersom de utøver sitt pant. Dermed er det mulig for selskapet å fortsette driften på en måte hvor kontraktene for skipene ikke er påvirket. Hendelser i 2015 Selskapet hadde ved starten av året 4 skip på langsiktige kontrakter med Petrobras. Alle Petrobras Timecharters har en standard klausul som krever at «Certificate of Charter Authorization» (CAA) må fornyes for at fartøyet skal få tillatelse til å arbeide i Brasil. Det som kan stoppe CAA fra å bli fornyet, er hvis et brasiliansk flagget fartøy erklærer en blokkering av kontrakten. Formålet med denne ordningen er å gi fortrinnsrett til brasilianske fartøy. Meningen er at det brasiliansk fartøyet skal ta over kontrakten til utenlandske fartøyet. I juni 2015 skulle to av selskapets fartøyer, Peridot og Opal, fornye sine CAA Sertifikatet. Fartøyene ble blokkert og CAA ble ikke fornyet. I denne situasjonen kan både selskapet og Petrobras terminere kontrakten. Fartøyet ble satt «offhire» av Petrobras og forble «offhire» til kontraktene ble terminert av Petrobras 9. september. Fartøyene seilte tilbake til Norge og ble lagt i opplag. Selskapet har krevd betaling av Petrobras for offhire perioden. Dette kravet var rapportert i 3. kvartalsrapport. Inntekten og kravet ble plassert som en kortsiktig fordring. Kravet ble avvist av Petrobras. Forfølgelse av krav vil bety en rettssak i Rio de Janeiro henhold til brasiliansk lov med et usikkert utfall, og selskapets styre og revisor er av den oppfatning at denne inntekten må tilbakeføres. 1

3 Basert på regnskapet for 3. kvartal ble en kommisjon for charterinntekter betalt til både Sydvestor AS og Remøy Management AS. Remøy Management var enig i at det er lite sannsynlig at selskapet vil motta pengene og tilbakebetalte kommisjonen. Sydvestor AS har avvist å tilbakebetale og er av den oppfatning at kravet er likvid og vil bli mottatt. Feilaktig utbetalt kommisjon har blitt bokført som et krav mot Sydvestor AS i årsregnskapet Etter terminering av de to brasilianske kontraktene ble den økonomiske situasjonen utfordrende og flere måneder med forhandlinger mellom selskapet og obligasjonseierne fulgte. Til slutt solgte 100 % av aksjonærene sine aksjer til det nyetablerte selskapet WWS Recovery AS. Den 28. desember trakk styret seg og Aage Figenschou ble valgt til nytt enestyre. Selskapet terminerte forretningsføreravtalen med Sydvestor AS i desember 2015, som utløp 31. januar Markedet Markedet har langsomt forverret seg gjennom 2015 og har fortsatt å gjøre det i I PSV segmentet er det mer fartøysoverskudd enn i AHTS segmentet. For øyeblikket er det mer enn 100 skip i opplag i Nordsjøen og 500 globalt. Andre har fartøy i spotmarkedet og uten kontinuerlig arbeid vil en tape mer enn å ha skipet i drift enn i opplag. Å ha alle fartøy i opplag gjør det vanskelig å konkurrere om langtidskontrakter da befraktere foretrekker skip i operasjon. Realistisk kan vi ikke forvente en bedring i markedet før oljeprisen stiger betraktelig og oljeselskapene øker investeringsbudsjettene og overskuddsutstyr/skip absorberes. Andrehånds skipstransaksjoner er få og langt mellom. Noen salg har reflektert en trengende kjøper, men forsøker man å selge fartøy til rederier eller finansielle kjøpere vil prisene bli langt under meglers verdifastsettelse. Meglers verdi er basert på forutsetningen om en villig selger og en villig kjøper, der ingen haster med kjøpet. Hvis spørsmålet er hvor mye et fartøy vil innbringe hvis det blir solgt innen 3 måneder, er svaret helt annerledes. Sannsynligvis 50 % lavere enn meglerverdi. Selskapet er i brudd med sine finansielle avtaler. Kreditorene kan når tid som helst kreve pantet realisert. Vi må derfor vurdere verdien på fartøyene som under avvikling og ikke verdien i langvarig bruk. Dette er grunnen til at selskapet har nedskrevet skipsverdiene til USD 10 mill. per fartøy,til tross for gjennomsnitt av meglers verdier som er det doble. 2

4 Uttalelse om årsregnskapet Årsresultat Totale driftsinntekter i 2015 var NOK mot NOK forrige år. Driftskostnader var NOK mot NOK forrige år. Inntjening før renter og skatt var negative NOK mot positiv NOK forrige år. Netto finanskostnader var NOK mot NOK forrige år. Årsresultatet var negativ NOK mot negativ NOK forrige år. Årsdisponeringen er presentert i resultatregnskapet. Bokført egenkapital var negativ med NOK mot positivt NOK året før. Se nedenfor om fortsatt drift. Kortsiktig gjeld var NOK hvorav obligasjonslån på NOK Eiendeler var NOK mot året før. Selskapet utfører ikke egen forskning eller utvikling etter regnskapsdefinisjon. Risiko Markedsrisiko Selskapet har to fartøy på kontrakt for Petrobras. CAA sertifikatene skal fornyes den 21. juni og 10. august. Det er en risiko for at CAA ikke blir fornyet. Se påfølgende hendelser under. De 4 andre fartøyene er i opplag. Det er derfor begrenset markedsrisiko. Dersom selskapet beslutter å ta ett eller flere av fartøyene i spotmarkedet er den største risikoen å ikke få kontinuerlig arbeid, men å betale fulle driftskostnader samtidig som man er uten inntekt. Skulle selskapet lykkes i å skaffe langsiktig beskjeftigelsevil det redusere markedsrisikoen i spotmarkedet. 3

5 Finansiell risiko Den største økonomiske risikoen er at selskapet er i brudd med sine låneavtaler, mislighold er erklært og kreditorene forbeholder seg sine rettigheter til å kreve pantet realisert når som helst. Ellers er det en økonomisk risiko at selskapet har inntekter og utgifter i flere valutaer. Mesteparten av risikoen i Brasiliansk real er begrenset da selskapet mottar inntekter i Brasilianske real og har kostnader i Real. I Nederland er det en administrasjon på tre personer som blir betalt i Euro. I Norge blir Remøy Management AS betalt i NOK. Selskapet har for tiden ingen inntekt i Euro eller NOK. Selskapet driver pr i dag ikke med valutasikring. Kredittrisiko Selskapet har en kredittrisiko med Petrobras. Det er liten grunn til å tro Petrobras vil misligholde. Ellers har selskapet kredittrisiko i banker hvor bankinnskuddene er. Denne risikoen er avdekket. Hvis selskapet tar skip ut i markedet må vi anta motparts risiko som må vurderes opp mot alternativet. Renterisiko Selskapets obligasjonslån har en fast rente til mai Selskapet betaler pr i dag ikke renter. Likviditetsrisiko Styret og administrasjonen har et særlig fokus på likviditetsrisiko gitt selskapets nåværende økonomiske situasjonen. Basert på vår beste vurdering har selskapet tilstrekkelig likviditetsreserver til å operere gjennom året 2016, så lenge vi ikke betaler renter og avdrag. Vi er også fokusert på å ikke å gå under nivået på likviditet som tillater oss å betale alle påløpte driftskostnader. Forutsetning om fortsatt drift Gitt det faktum at obligasjonseierne har meldt brudd på obligasjonslånet er isolert sett forutsetningen til fortsatt drift ikke tilstede. Obligasjonsgjelden er derfor ført som kortsiktig gjeld. 4

6 Som en konsekvens er flåten nedskrevet til en verdi av USD 10 millioner per skip som reflekterer likvidasjonsverdien i stedet for de oppnådde meglers verdier som er mellom USD 16 til USD 24 millioner. Styret bekrefter bokført egenkapital er tapt Selskapet har ikke vært i stand til å løse gjeldssituasjonen som fortsetter å være utfordrende og kan føre til at fartøyene må selges under dagens markedsforhold. Selskapet har fått tillatelse fra obligasjonseierne at nye drifts kreditorer vil bli betalt i sin helhet fra selskapet ved å benytte selskapets likviditet. Dermed er det mulig for selskapet å fortsette driften på en måte hvor kontraktene for skipene ikke blir påvirket. På bakgrunn av dette mener styret at det er forsvarlig å fortsette driften. Arbeidsmiljø, menneskelige ressurser, likestilling og diskriminering Selskapet hadde på slutten av året 20 ansatte, hvorav 1 kvinne. Sykefraværet for selskapet i 2015 var 3,4 % sammenlignet med 7,8 % året før. I 2015 hadde selskapet en skade som førte til sykemelding, men ingen alvorlige ulykker. Uhellet er gransket og tiltak er tatt, for å unngå lignende hendelser i fremtiden. Styret vurderer arbeidsmiljøet til selskapet som tilfredsstillende. Etter vår mening er kjønnsperspektivet tilfredsstillende. Det er ikke implementert eller planlagt tiltak i dette området. Det ikke er gjort forskjell på ansatte, eller sysselsetting basert på etnisitet, nasjonal opprinnelse, rase, hudfarge, språk, religion eller livssyn. Ytre miljø Konsernet eier skip for oljeindustrien og representerer en potensiell trussel mot miljøet. Selskapet tar alle nødvendige skritt for å sikre en sikker drift uten å forårsake forurensning. Markedsutsikter Selskapet står overfor en lang periode med nedadgående rater. På verdensbasis er 500 fartøy i opplag 100 fartøy er i opplag i Nordsjøen. Realistisk kan vi ikke forvente en bedring i markedet før oljeprisen stiger betraktelig, oljeselskapene øker sine investeringsbudsjetter og overskuddsutstyr og skip absorberes. Styret forventer ikke noen konsistent forbedring i markedet på flere år. 5

7

8 Resultat konsern World Wide Supply AS Driftsinntekter og -kostnader Note Charterinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Mannskapskostnader Driftskostnad fartøy Driftskostnader fartøy Administrasjonskostnader Sum driftskostnader før avskrivninger Driftsresultat før avskrivninger Ordinære avskrivninger Nedskrivning av varige driftsmidler Sum avskrivninger Driftsresultat Finansinntekter og -kostnader Andre finansinntekter Andre finanskostnader Resultat av finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årets resultat Overføringer Overført til udekket tap Sum overføringer World Wide Supply AS Side 1

9 Balanse konsern World Wide Supply AS EIENDELER Note Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Skip 6, Driftsløsøre, inventar o.l Finansielle anleggsmidler Overfinansiert pensjonsforpliktelse Investeringer i aksjer og andeler Andre langsiktige fordringer Sum anleggsmidler Omløpsmidler Beholdninger Fordringer Kundefordringer Opptjente inntekter Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l. Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler World Wide Supply AS Side 2

10

11 Kontantstrømoppstilling 2015 World Wide Supply AS Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Nedskrivning anleggsmidler Endring leverandørgjeld Valutaendringer langsiktig lån Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Endring lån konsernselskap/ts Innbetalinger av egenkapital Konsernbidrag Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekv Beholdning av kontanter og kontantevk Beholdning av kontanter og kontantekv World Wide Supply AS

12 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven. Det er utarbeidet etter norske regnskapsstandarder og anbefalinger til god regnskapskikk. Inntekter og kostnader relatert til certepartiene periodiseres ut fra det antall dager reisen varer før og etter regnskapsperiodens slutt. Inntekter i forbindelse med mobilisering og demobilisering inntektsføres i den perioden mobilisering eller demobilisering skjer. Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives. Avskrivningsnivået vil være avhengig av en vurdering av forventet restverdi på balansedagen. Vurdering vedrørende restverdi gjøres basert på erfaring og kunnskap om markedet for brukte skip, hvor innhentede megleranslag for balansedagens verdi av skip er et av kriteriene. Vurderingen av brukstiden for skip er basert på strategi, markedsmessige erfaringer og kunnskap om de typer skip selskapet eier. Avskrivningsnivået vil avhenge av skipenes forventede brukstid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Varige driftsmidler nedskrives til gjenvinnbart beløp ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. På leveringstidspunktet for nye skip skilles ut et beløp tilsvarende forventet kostnad ved første ordinære klassing/periodisk vedlikehold, som avskrives over perioden frem til neste dokkingstidspunkt. Kostnader knyttet til etterfølgende periodisk vedlikehold blir aktivert og avskrevet frem til neste periodisk vedlikehold, hovedsakelig over måneder. Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som er knyttet til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. Datterselskap og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. World Wide Supply AS konsern Side 1

13 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern FORTS. NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER Ytelsesbaserte pensjonsplaner, vurderes til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som regnskapsmessig anses opptjent på balansedagen. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi. Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Akkumulert virkning av estimatendringer og endringer i finansielle og aktuarielle forutsetninger (aktuarielle gevinster og tap) under 10 % av det største av ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler ved begynnelsen av året innregnes ikke. Når den akkumulerte virkningen er over 10 %, innregnes overskytende over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid i resultatet. Periodens netto pensjonskostnad klassifiseres som lønn og personalkostnader. Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 25 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Et av konsernselskapene beskattes etter rederibeskatningsreglene. Rederibeskattede selskaper blir ikke skattlagt for netto driftsresultat. Netto finansinntekter skattlegges løpende (27%). Regnskapsprinsippene er for øvrig nærmere omtalt i de tilhørende noter til de enkelte regnskapspostene. Konsernprinsipper Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Oppkjøpsmetoden er benyttet som konsolideringsprinsipp. Intern omsetning, fordringer og gjeld er eliminert i konsernregnskapet. Aksjer i datterselskap er eliminert mot egenkapital i datterselskapene. Ved kjøp av datterselskap elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet mot egenkapitalen i datterselskapet på oppkjøpstidspunktet. Varer og tjenester til nærstående parter er solgt til samme priser og vilkår som benyttes ovenfor ekstern tredjepart. Varer og tjenester kjøpes fra nærstående parter til markedsmessige vilkår. Resultat i utenlandske datterselskaper innregnes i konsernregnskapet til gjenomsnittskurs i regnskapsåret. Balansen innregnes til balansedagens kurs. Valutakursdifferanser føres direkte mot egenkapitalen. World Wide Supply AS konsern Side 2

14 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern NOTE 2 - GENERELLE FORHOLD VEDRØRENDE KONSERNET Limited Partners i Nederland som formelt kontrollerte 98,97 % av de skipseiende selskapene i Nederland ble kjøpt i 2015 slik at World Wide Supply AS nå eier 100 % av selskapene i strukturen. Følgende selskap er med i konsernet pr : Selskap Aksjekapital Eierandel Kontorkommune World Wide Supply AS NOK % Morselskap Ulsteinvik World Wide Supply Holding AS NOK % Kom inn i 2011 Ulsteinvik World Wide Supply Holding II AS NOK % Kom inn i 2012 Ulsteinvik World Wide Supply Shipping AS NOK % Kom inn i 2012 Ulsteinvik World Wide Supply Crewing AS NOK % Kom inn i 2013 Ulsteinvik World Wide Supply Ship Holding BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply Ship Holding II BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply Operation BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply Operation II BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply GP 1 BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply GP 2 BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply GP 3 BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply GP 4 BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply GP 5 BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply GP 6 BV EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply CV 1 EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply CV 2 EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply CV 3 EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply CV 4 EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply CV 5 EUR % Kom inn i 2013 Nederland World Wide Supply CV 6 EUR % Kom inn i 2013 Nederland Hannah BV EUR % Kom inn i 2015 Nederland Mette BV EUR % Kom inn i 2015 Nederland Sylvia BV EUR % Kom inn i 2015 Nederland Ulla BV EUR % Kom inn i 2015 Nederland Frida BV EUR % Kom inn i 2015 Nederland Sofie BV EUR % Kom inn i 2015 Nederland World Wide Supply AS konsern Side 3

15 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern NOTE 3 POSTER SOM ER SAMMENSLÅTT Resultatregnskapet Posten andre finansinntekter er slått sammen av : Valutagevinst Andre renteinntekter Andre finansinntekter Sum andre finansinntekter Posten andre finanskostnader er slått sammen av: Valutatap Andre rentekostnader Andre finanskostnader Sum andre finanskostnader NOTE 4 SALGSINNTEKTER Per virksomhetsområde PSV Sum Geografisk fordeling Nordvest Europa Sør-Amerika Sum NOTE 5 LØNNSKOSTNADER, ANTALL ÅRSVERK, GODTGJØRELSER M.M. Lønnskostnader Lønn Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre lønnsrelaterte ytelser Mannskapskostnader Nederland Sum Antall årsverk sysselsatt World Wide Supply AS konsern Side 4

16 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern FORTS. - NOTE 5 LØNNSKOSTNADER, ANTALL ÅRSVERK, GODTGJØRELSER M.M. Godtgjørelse til revisor fordeles på følgende måte: Lovpålagt revisjon (inkl. teknisk bistand med årsregnskap) Skatterådgivning (inkl. teknisk bistand med ligningspapirer) Andre tjenester utenfor revisjonen Sum (ekskl. mva) NOTE 6 VARIGE DRIFTSMIDLER Skip 1-6 Periodisk vedlikehold/ dekomponering Driftsløsøre Sum NOK Anskaffelseskost Tilgang kjøpte driftsmidler Anskaffelseskost Samlede avskr. pr Samlede nedskr. pr Bokført verdi pr Årets avskrivninger Årets nedskrivninger NOTE 7 ANDEL I DELTAKERLIGNET SELSKAP Investeringer i deltakerlignet selskap er vurdert etter kostmetoden. Sydvestor Troll Firma DIS Forretningskontor Ulsteinvik Eierandel 3 % Andel ansvarskapital Ikke innkalt ansvarskapital Kostpris Tilbakebetaling i året Kostpris Total egenkapital Årets resultat World Wide Supply AS konsern Side 5

17 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern NOTE 8 FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR Langsiktige fordringer Sum NOTE 9 BEHOLDNINGER Beholdninger består av bunkers og reservedeler til kostpris. NOTE 10 BUNDNE MIDLER Av bankinnskudd vedrører kr innskudd på skattetrekkskonto. World Wide Supply AS konsern Side 6

18 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern NOTE 11 PENSJONSKOSTNADER, -MIDLER, -FORPLIKTELSER Selskapet er forpliktet til å ha pensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Selskapet har ytelsesbasert pensjonsordning som omfatter i alt 18 personer for Underfinansiert ytelsesbasert pensjonsforpliktelse er bokført i regnskapet som langsiktig gjeld Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Forventet avkastning av pensjonsmidler - - Administrasjonskostnader Avkortning/oppgjør inkl. arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Opptjente pensjonsforpliktelser pr Beregnet effekt av fremtidig lønnsregulering - - Beregnede pensjonsforpliktelser pr Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr Ikke resultatført virkning av estimatavvik Netto pensjonsforpliktelser Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 2,70 % 2,30 % Forventet lønnsregulering / pensjonsøkning / G-regulering 2,50 % 2,75 % Forventet avkastning på fondsmidler 3,30 % 3,20 % Forventet årlig avgang 0,00 % 0,00 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. NOTE 12 PANTSTILLELSER Bokført gjeld sikret ved pant Gjeld til kredittinstitusjoner Bokført verdi pantsatte eiendeler : Skip Sum World Wide Supply AS konsern Side 7

19 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern NOTE 13 SKATTER Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at kostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. Oversikt over midlertidige forskjeller: Langsiktig gjeld og fordring utenlandsk valuta Pensjonsforpliktelse Aktiverte lånekostnader Avskåret rentefradrag Sum midlertidige forskjeller før underskudd til fremføring Skattemessig underskudd til fremføring Sum midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring Utsatt skatt utland Utsatt skatt (utsatt skattefordel) Norge Anvendt skattesats 25 % 27 % I to av datterselskapene har man valgt å ikke bokføre utsatt skattefordel pga usikkerhet om når den kan nyttiggjøres. Beregnet skattepliktig inntekt rederiselskap Fra 2013 har World Wide Supply Shipping AS vært innenfor rederibeskatningen Valutatap Valutagevinst Renteinntekter Rentekostnad Annen finansinntekt Inntekt deltakerligna selskap Netto skattepliktige finansposter Underskudd til fremføring Årets skattegrunnlag World Wide Supply AS konsern Side 8

20 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern NOTE 13 SKATTER (FORTS.) Skattekostnaden i regnskapet består av følgende poster: Endring utsatt skatt utland Betalbar skatt Endring utsatt skatt Effekt på utsatt skatt per pga endring i skattesats Tilbakeføring av utsatt skattefordel fra i fjor Årets skattekostnad NOTE 14 EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Udekket tap Sum Egenkapital Årets endring i egenkapital - Omregningsdifferanse utenl. selsk Årets resultat Egenkapital NOTE 15 AKSJEKAPITAL OG AKSJEEIER INFORMASJON Aksjekapitalen på kr ,70 består av aksjer à kr.0,10. Eierstruktur Selskapets aksjonærer pr : Aksjonærer Verv Antall aksjer Eierandel Stemmeandel WWS Recovery AS % 100 % Totalt antall aksjer % 100 % World Wide Supply AS eies 100 % av WWS Recovery AS. World Wide Supply AS har forretningskontor på Eggesbønes i Herøy kommune og WWS Recovery AS har forretningskontor i Oslo. Konsernregnskap for World Wide Supply AS er utarbeidet. Konsernregnskap for WWS Recovery AS er ikke utarbeidet. Dette fordi morselskapet ikke er pliktig til å utarbeide årsregnskap for World Wide Supply AS konsern Side 9

21 Noter til konsernregnskapet 2015 World Wide Supply AS konsern NOTE 16 - FINANSIELL MARKEDSRISIKO Selskapet benytter seg ikke av finansielle instrumenter med styringen av valuta og rente risiko. Renterisiko Selskapet har fast rente så det er ingen risiko knyttet til renten. Valutarisiko Utvikling i valutakurser innebærer både direkte og indirekte økonomisk risiko for selskapet. Selskapet har et aktivt forhold til valutarisiko og det er inngått avtaler som reduserer denne risikoen, jmf Selskapets langsiktige gjeld er i amerikanske dollar. Det er inngått langsiktige befraktningsavtaler for 2 av selskapets skip med rate i amerikanske dollar. De allerede inngåtte kontraktene som betales til selskapet i denne valutaen har en kontantstrøm som dekker rentekostnader på selskapets lån i amerikanske dollar. Det er derfor ingen valutarisiko knyttet til evt betaling av renter på selskapets langsiktige gjeld. NOTE 17 USIKKERHET OM FORTSATT DRIFT Da selskapet er i brudd med vilkårene i obligasjonslånet er det stor usikkerhet knyttet til fortsatt drift. Likviditeten i konsernet er ikke tilfredsstillende og selskapet er ikke i stand til å betale løpende renter på obligasjonslånet. Obligasjonseiere har akseptert utsatt betaling av løpende renter. De har videre akseptert at netto cashflow fra driften først nyttes til betaling av ny kortsiktig gjeld. Fartøyene i konsernet har blitt nedskrevet og der er ikke dekning for å gjøre opp konsernets pantegjeld. World Wide Supply AS konsern Side 10

22

23